حسابداری سرمایه گذاری در بورس
حسابداری سرمایه‌گذاری‌ها، ارزیابی و برنامه ریزی برای آن، مهم‌ترین کار برای هر شرکت و کسب و کار است. آنچه باید در حسابداری سرمایهگذاری در نظر گرفته شود تبدیل آن در مواقع لزوم با کمترین هزینه به وجه نقد است. هر آنچه درباره حسابداری سرمایهگذاری، انواع، شیوه‌ها و روشهای آن که نیاز دارید را در این نوشتار برایتان گردآوری کرده‌ایم.
سرمایه گذاری چیست:
عبارت از دارایی مشخصی است که به دو شکل وجه نقد و اموال منقول و غیر منقول نگهداری سود سرمایهگذاری در بورس میشود. هدف از سرمایهگذاری:
1- به دست آوردن ارزش یا مزایای ناشی از مناسبات تجاری بیشتر در آینده
2- افزایش منافع اقتصادی به شیوه توزیع منافع به شکل سود سهام، سود تضمین شده و اجاره است.
از حسابداری سرمایه گذاری چه می‌دانید:
افراد زیادی هستند که به امید کسب سود در آینده دارایی و اموالشان را در حوزه‌های مختلف سرمایهگذاری میکنند. حسابداری سرمایهگذاری در واقع مدیریت، ثبت و گزارش معاملات و فرآیندهای انجام شده در سرمایهگذاری است.
یکی از مواردی که توسط حسابداران باید بررسی شود سرمایه‌گذاری‌ها و بررسی میزان سود و زیان آن‌هاست. حسابداری سرمایهگذاران برای برآورد مخارج، هزینه‌ها، میزان سود و زیان و غیره کاربرد زیادی دارد.
حسابداری سرمایهگذاری در شرکت‌های کوچک و بزرگ:
حسابداری سرمایهگذاری در سازمان‌های مالی مثل بورس، کارگزاری‌ها، شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذار و غیره کاربرد دارد. شرکت‌های بزرگ با توجه به سرمایه‌گذاری‌هایی که در زمینه‌های مختلف انجام میدهند، نیازمند استفاده از حسابداری سرمایهگذاری هستند. شرکت‌های کوچک با سرمایه اندکی نیازمند به حسابداری سرمایهگذاری هستند تا بتوانند دارایی‌ها و معاملات خود را مدیریت، ارزیابی و سازمان‌دهی کنند.
هدف حسابداری سرمایهگذاری چیست:
حسابداری سرمایهگذاری عملکرد شرکت و کسب و کار را در رابطه با اشخاص، مدیران و مقامات دولتی و سرمایهگذاران بررسی می‌کند.
حسابداری سرمایهگذاری بخشی از علوم حسابداری است که برای دادن اطلاعات به سازمان‌ها، شرکتها و کارگزاری‌ها کاربرد دارد.
با استفاده از حسابداری سرمایهگذاری اطلاعات سرمایهگذاری در قالب ترازنامه صورت سود و زیان به سهامداران سازمان‌های دولتی و ناظران ارائه میشود گفتنی است این اطلاعات به صورت گزارش در اختیار افراد نامبرده قرار میگیرد.
وظایف حسابداری سرمایه‌گذار چیست:
- شخصی که وظیفه حسابداری سرمایهگذاری را بر عهده دارد با پردازش داده‌های مربوط به سرمایه‌گذاری‌ها و پیگیری آن‌ها با اشخاص ثالث میزان سود و درآمد فروشگاه را بررسی می‌کند.
- حسابداری سرمایهگذاری قابلیت دادن مشاوره مالی به مدیران و کارگزاران را دارد.
- آن‌ها وظیفه حفظ سود سرمایهگذاری در بورس و مدیریت سرمایه‌گذاری‌ها را بر عهده دارند.
- تدوین برنامه‌های مالی شرکت وظیفه دیگر حسابداری سرمایهگذاری است.
- حسابداران مسئول کمک به توسعه استراتژی مالی سازمان هستند، منظور از استراتژی سرمایهگذاری چیزی است که باعث افزایش سرمایهگذاری در شرکت و بالا رفتن حجم سرمایهای آن میشود.
4 نوع سرمایهگذاری ازنظر نوع دارایی:
سرمایهگذاری می‌تواند به چندین شکل مختلف انجام شود.
- برخی سرمایهگذاری ممکن است در قالب اسناد که نشان دهنده بدهی پولی به دارنده است ظاهر شود مثل برخی اوراق مشارکت
- بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها تضمین کننده سود حداقلی است این گونه سرمایهگذاری در این قالب است که مالکیت سهام یک واحد تجاری و حقوق مالی فرد را نشان دهد.
- شیوه دیگر سرمایهگذاری شامل نگهداری داراییهای عینی مثل زمین و ساختمان است.
- نگهداری فلزات گران‌بها یا کالاهای دیگر مثل آثار هنری نیز شیوه دیگر سرمایهگذاری است.
انواع سرمایهگذاری ازنظر زمان بازدهی:
ازنظر زمان بازدهی سرمایهگذاری را به 2 دسته تقسیم میکنند:
1- سرمایهگذاری بلندمدت، در واگذار آن محدودیت وجود دارد و قصد نگهداری طولانی‌مدت داشته باشد.
2- سرمایهگذاری کوتاه‌مدت، که در زمان کوتاهی به بازدهی و ثمربخشی برسد. سرمایهگذاری سریع المعامله نوعی سرمایهگذاری کوتاه‌مدت است.
از سرمایه گذاری بلند مدت چه می دانید:
سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت نوعی سرمایهگذاری است که قابلیت واگذاری ندارد، این گونه سرمایه‌گذاری‌ها با قصد استفاده مستمر در واحد تجاری انجام میشود و هدف از آن کسب درآمد یا رشد سرمایه در زمانی طولانی است. به عبارت بهتر سرمایهگذاری که توسط صاحبان شرکتها و کسب و کار در زمان طولانی و برای رسیدن به سود بیشتر انجام میشود، سرمایهگذاری بلندمدت گفته میشود. ویژگیهای این نوع سرمایهگذاری:
- سرمایهگذاری بلندمدت برای اعمال نفوذ و کنترل سیاست‌های مالی و عملیاتی در واحد سرمایه پذیر صورت میگیرد.
- سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت برای حفظ و گسترش فعالیت‌ها و روابط تجاری موسسه و شرکت تجاری انجام میشود.
آشنایی با سرمایهگذاری کوتاه‌مدت:
سرمایه‌گذارهایی که به وسیله صاحبان کسب و کار و شرکت‌های تجاری انجام میشود و به قصد رسیدن به کسب سود در زمان کوتاه است سرمایهگذاری کوتاه‌مدت گفته میشود.
ویژگیهای سرمایه گذاری کوتاه مدت:
- در سرمایهگذاری کوتاه‌مدت دسترسی آنی به وجوه نقد در هنگام نیاز باید وجود داشته باشد.
- نیازی به تأمین حداکثر سود در کوتاه‌مدت نیست.
- سرمایهگذاری کوتاه‌مدت با هدف به حداقل رساندن زیان ناشی از افزایش قیمت‌ها و حفظ قدرت خرید پول است.
انواع سرمایه گذاری‌های بلندمدت:
سرمایهگذاری بلندمدت را سود سرمایهگذاری در بورس به ۴ روش میتوان انجام داد:
1) آشنایی با سرمایه گذاری مالکیتی:
سرمایهگذاری مالکیتی نوعی سرمایهگذاری است که شخص در ازای پرداخت مبلغی پول، مالکیت نوعی از دارایی را بر عهده میگیرد، این دارایی‌ها می‌تواند سهام، ملک یا هر چیز دیگری باشد. این روش سرمایهگذاری پرسودترین و قدیمی‌ترین روش سرمایهگذاری است. انواع سرمایهگذاری مالکیتی به این شرح است:
- یکی از انواع سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی، خرید سهام است، شما با این کار مالک بخشی از سهام کارخانه و شرکت می‌شوید. برای این کار باید اوراق بهاداری را که ارزش مالی دارند، خریداری کنید. لازم است بدانید اشخاص با خرید سهام یک شرکت در سود و زیان آن سهیم می‌شوند و ارزش بازار سهام نیز با قیمت روز بازار سهام شاخص و محاسبه میشود.
- سرمایهگذاری در کسب و کار نیز نوعی سرمایهگذاری مالکیتی است. برای انجام این کار شخص باید تفکر اقتصادی قوی داشته باشد. کارآفرینی نوعی سرمایهگذاری در کسب کار است که ریسک بالایی داشته و نیازمند دانش و اطلاعات زیادی است، ضمن آن که باید بر پایه اصول و قواعد مشخصی انجام شود تا به شکست منجر نشود در صورتی که کارآفرینی به صورت منطقی انجام شود سود خوبی نصیب سرمایه‌گذار می‌کند.
- سرمایهگذاری در املاک، قدیمی‌ترین نوع سرمایهگذاری مالکیتی است. در این نوع سرمایهگذاری شخص برای خرید خانه، آپارتمان یا ملک مبلغی را سرمایهگذاری می‌کند، سرمایهگذاری در املاک بیشتر در زمان رکود رواج دارد و با فروش آن در زمان رونق میتوان به سود خوبی رسید.
- خرید کالاهای گران قیمت نوعی سرمایهگذاری مالکیتی است که افراد به امید رسیدن به سود بیشتر در آینده، اقدام به خرید طلا و جواهر یا سایر اقلام پر ارزش میکنند.
2) سرمایهگذاری اعتباردهی
در این سرمایه گذاری شخص پول خود را در اختیار کس دیگری قرار می‌دهد و در سود و زیان با او شریک میشود. در میان سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی کمترین ریسک مربوط به این شیوه سرمایهگذاری است و سود کمتری نیز نصیب شخص می‌کند. در سرمایهگذاری اعتبار دهی شخصی که سرمایهگذاری می‌کند، فقط سود یا هزینه مربوط به سرمایهگذاری خود را دریافت می‌کند.
انواع سرمایهگذاری اعتباری:
سرمایهگذاری اوراق بهادار، نوعی سرمایهگذاری اعتبار دهی است که میزان خطر و بازگشت مالی متفاوتی نسبت به نوع اوراق بهادار خریداری شده دارد. اوراق قرضه‌ای که برای یک شرکت صادر میشود نمونه‌ای از سرمایهگذاری اعتبار دهی است و افراد با خرید اوراق یا سهام شرکت، پولشان را سرمایهگذاری میکنند، تنها در صورتی که سهام شرکت افت پیدا کند فرد دچار ضرر و زیان میشود.
حساب پس‌انداز، یکی از روشهای سرمایهگذاری اعتبار دهی است. در این شیوه شخص در یکی از بانک‌ها، حساب بانکی افتتاح کرده و سرمایه و پول خود را در آن قرار می‌دهد. این شیوه سرمایهگذاری کم خطر است ولی سود کمی نیز نصیب سرمایه‌گذار می‌کند.
3) سرمایهگذاری به روش معادله نقدی
در این روش دارایی کیفیت اعتباری و قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد. صندوق‌های سرمایهگذاری نوعی از این نوع سرمایهگذاری هستند.
4) سرمایهگذاری شراکتی
یکی از روشهای دیگر سرمایهگذاری است که سرمایه‌گذار وظیفه تأمین بودجه پروژه را بر عهده دارد و به ازای آن بخشی از سهام پروژه را از آن خود می‌کند.
سرمایهگذاری سریع المعامله:
سرمایهگذاری سریع المعامله چند شرط دارد:
- شرط اول، این است که بازاری فعال برای انجام این نوع سرمایهگذاری وجود داشته باشد.
- شرط دوم این است که قیمت‌ها شفاف، مشخص و علنی باشد.
- سرط بعدی این است که قیمت اعلام شده قابل معامله باشد.
سرمایهگذاری سریع المعامله در تجارت‌های مختلف با هم متفاوت است. ممکن است برای یک کسب و کار یک نوع سرمایه سریع المعامله محسوب شود و برای کسب و کار دیگر سرمایه دیگری ملاک سرمایهگذاری سریع المعامله باشد.
چگونگی ثبت حسابداری سرمایهگذاری:
- وقتی که سرمایهگذاری در سهام باشد و به صورت نقدی نیز انجام شود ثبت بهای تمام شده در دارایی بدهکار و حساب موجودی نقد بستانکار میشود.
- اگر سرمایهگذاری در سهام و با دادن داراییهای غیرنقدی مثل زمین و ساختمان همراه باشد، بهای تمام شده سرمایهگذاری معادل مبلغ ارزش منصفانه دارایی واگذار شده است.
- اگر ارزش سرمایهگذاری طرح تحصیل شده قابل تعیین باشد، ارزش آن به عنوان بهای تمام شده محسوب میشود.
- اگر سرمایهگذاری در زمین یا املاک باشد، در این روش باید حساب سرمایهگذاری در سهام مورد نظر بدهکار و حساب سود سرمایهگذاری در بورس زمین ساختمان یا غیر بستانکار شود.
اصطلاحات رایج در حسابداری سرمایهگذاری:
در حوزه حسابداری سرمایهگذاری اصطلاحات مفاهیمی رواج دارد که باید با آن آشنا باشید:
1) نرخ بازگشت سرمایه:
منظور از نرخ بازگشت سرمایه درصد یا بخشی از سرمایه اولیه‌ای است که در بازه‌های زمانی مختلف به حساب شرکت بازگردانده میشود. در مورد حساب‌های بانکی کاربرد ندارد چون در این نوع حساب بانک سود مشخصی را به حساب مشتریان واریز می‌کند و ریسکی در حد صفر دارد.
2) استهلاک:
کاهش ارزش دارایی در طول زمان استهلاک نام دارد.
3) آربیتاژ:
آربیتاژ یعنی دارایی را با نرخی بالاتر در یک بازار فروخته شود و در بازاری دیگر با نرخ پایینتری خریداری شود. آربیتاژ زمانی به وجود میآید که یک دارایی در دو بازار مختلف قیمت‌های متفاوتی داشته باشد.
4) نرخ بازده اسمی:
میزان بازدهی است که به صورت خالص و بدون هزینه‌هایی مانند مالیات، هزینه سرمایهگذاری و تورم قابل نمایش است. نرخ بازده اسمی رقمی است که پس از کسر مواردی مانند مالیات، هزینه سرمایهگذاری، تورم و غیره از میزان آن کاسته میشود.
5) مازاد:
اختلاف دارایی و میزان بدهی مازاد نامیده میشود. مازاد برای توصیف درآمد، سود، سرمایه و غیره به کار برده میشود. وقتی ورودی سرمایه از خروجی آن بیشتر باشد مازاد نامیده میشود. مازاد اضافی تجهیزات، مواد و غیره است.
سؤالات متداول
برای محاسبه بهای تمام شده باید چه اقدامی کرد؟
برای تعیین بهای تمام شده باید وجوه پرداختی که بابت خرید سهام یا واگذاری مطالبات سود سهام نقدی انجام شده محاسبه شود.
بازده سرمایهگذاری چیست؟
مجموعه‌ای از مزایا و پاداش‌هایی است که هر فرد به میزان سرمایهگذاری که انجام داده در یک دوره زمانی به دست می‌آورد.
بهترین سرمایهگذاری چیست؟
بهترین سرمایهگذاری روشهای کم خطر و پر سودی است که ازنظر بسیاری از مردم پذیرفته شده است. برای یافتن بهترین سرمایهگذاری باید شرایط مالی و شرایط موجود خود را بپسندید.
ابزار مشتقه چیست؟
ابزار مشتقه نوعی سرمایهگذاری است که ریسک بالایی دارد و مناسب کسانی است که به دنبال سرمایهگذاری با ریسک بالا هستند.
موسسه مالیات ها شما را به خواندن مقاله نرخ مالیات بر درامد چیست دعوت می نماید.
سود سرمایهگذاری در بورس
شماره‌های پیشین نشریه
| تعداد دوره‌ها | 11 |
| تعداد شماره‌ها | 44 |
| تعداد مقالات | 760 |
| تعداد نویسندگان | 1,581 |
| تعداد مشاهده مقاله | 500,402 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 729,726 |
| نسبت مشاهده بر مقاله | 658.42 |
| نسبت دریافت فایل بر مقاله | 960.17 |
| ----------------------------------------- | |
| تعداد مقالات ارسال شده | 3,061 |
| تعداد مقالات رد شده | 1,935 |
| درصد عدم پذیرش | 63 |
| تعداد مقالات پذیرفته شده | 757 |
| درصد پذیرش | 25 |
| زمان پذیرش (روز) | 127 |
| تعداد پایگاه های نمایه شده | 0 |
اثرات تعدیلی ساختار مالکیت، ارتباطات سیاسی و استقلال هیئت مدیره بر ارتباط بین واگرایی نظرات و توجه سرمایهگذاران به بازار عرضه اولیه سهام
نفیسه تقی زاده؛ محسن حمیدیان؛ نوروز نوراله زاده
طراحی مدلی برای اندازه‌گیری ریسک بحرانی منابع انسانی در بازار سرمایه بر مبنای روش FMEA فازی و اصل پارتو
علیرضا جعفری دودران؛ روزبه قوسی؛ احمد ماکویی؛ مصطفی جعفری
اثرکاهش سود تقسیمی و اجتناب مالیاتی شرکت ها بر خطر سقوط قیمت سهام (رهیافت ضریب چولگی منفی و نوسان پذیری پایین به بالا)
پرویز دیندار فرکوشی؛ حسین پناهیان؛ حسین جباری
محتوای اطلاعاتی گزارشگری مالی و توسعه قابلیتِ تعاملی با ذینفعان: آزمون نظریه پیگمالیون
محسن حیدری؛ محمدرضا عبدلی
آزمون محتوای اطلاعاتی تحت تاثیر رفتار احساسی سرمایه گذاران و کیفیت گزارشگری مالی
شهناز علی نژاد؛ فریدون رهنمای رودپشتی؛ فرزین رضایی
نوسانات ویژه و بازده آتی سهام بر پایه مدل قیمت گذاری دارایی: نگرشی بر آستانه تحمل ریسک بازده
فاطمه زمانی؛ معصومه لطیفی بنماران؛ رویا دارابی
تاثیر افشای اختیاری اطلاعات غیرمالی تاریخی و آینده نگر بر عملکرد پایداری
غلامحسین پورغلامی دافچاهی؛ محمود صمدی لرگانی؛ رضیه علی خانی؛ محمدرضا پورعلی
ارائه الگوی اکوسیستم کارآفرینی فن‌آورانه در حوزه کسب‌وکارهای دانش‌بنیان فعال در بخش فناوری مالی
محمدرضا بابایی فیشانی؛ علی خوزین؛ بابک ضیا؛ مجید اشرفی
شناسایی و رتبه بندی عوامل آمیخته بازاریابی خدمات در صنعت بانکداری ایران با تاکید بر خدمات مالی و سرمایه گذاری (با استفاده از تکنیک دیمتل )
رضا محمدکاظمی؛ سعید کاردار؛ مهناز پوریز
تبیین نقش سرمایهگذاران با افق سرمایه گذاری بلند مدت- کوتاه مدت، نظارت بر منظرهای متفاوت تصمیمات مدیریتی
مجید کلانتری؛ جواد رمضانی؛ مهدی خلیل پور؛ یحیی کامیابی
آزمون تاثیرگذاری کارایی بازار سرمایه از طریق متغیر میانجی سرمایه گذاری بر کیفیت مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران
اکبر باقری؛ علی رمضانی
ارائه پلتفرم فرایند تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه در ایران
علی ملکی؛ شادی شاهوردیانی؛ علی زارع؛ هاشم نیکومرام
سرمایه اجتماعی، چسبندگی سود سهام و کارایی سرمایهگذاری
اسماعیل ابراهیمی؛ فرزین رضایی؛ صلاح الدین قادری
آزمون مدل ناپارامتریک به روش لاسوی گروهی تطبیق یافته جهت شناسایی ویژگی های موثر در پیش بینی بازده مورد انتظار پرتفوی سهام
راحله السادات مرتضوی؛ حمیدرضا وکیلی فرد؛ قدرت اله طالب نیا؛ سیده محبوبه جعفری
سود سرمایهگذاری در بورس
شماره‌های پیشین نشریه
| تعداد دوره‌ها | 11 |
| تعداد شماره‌ها | 44 |
| تعداد مقالات | 760 |
| تعداد نویسندگان | 1,581 |
| تعداد مشاهده مقاله | 500,402 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 729,726 |
| نسبت مشاهده بر مقاله | 658.42 |
| نسبت دریافت فایل بر مقاله | 960.17 |
| ----------------------------------------- | |
| تعداد مقالات ارسال شده | 3,061 |
| تعداد مقالات رد شده | 1,935 |
| درصد عدم پذیرش | 63 |
| تعداد مقالات پذیرفته شده | 757 |
| درصد پذیرش | 25 |
| زمان پذیرش (روز) | 127 |
| تعداد پایگاه های نمایه شده | 0 |
اثرات تعدیلی ساختار مالکیت، ارتباطات سیاسی و استقلال هیئت مدیره بر ارتباط بین واگرایی نظرات و توجه سرمایهگذاران به بازار عرضه اولیه سهام
نفیسه تقی زاده؛ محسن حمیدیان؛ نوروز نوراله زاده
طراحی مدلی برای اندازه‌گیری ریسک بحرانی منابع انسانی در بازار سرمایه بر مبنای روش FMEA فازی و اصل پارتو
علیرضا جعفری دودران؛ روزبه قوسی؛ احمد ماکویی؛ مصطفی جعفری
اثرکاهش سود تقسیمی و اجتناب مالیاتی شرکت ها بر خطر سقوط قیمت سهام (رهیافت ضریب چولگی منفی و نوسان پذیری پایین به بالا)
پرویز دیندار فرکوشی؛ حسین پناهیان؛ حسین جباری
محتوای اطلاعاتی گزارشگری مالی و توسعه قابلیتِ تعاملی با ذینفعان: آزمون نظریه پیگمالیون
محسن حیدری؛ محمدرضا عبدلی
آزمون محتوای اطلاعاتی تحت تاثیر رفتار احساسی سرمایه گذاران و کیفیت گزارشگری مالی
شهناز علی نژاد؛ فریدون رهنمای رودپشتی؛ فرزین رضایی
نوسانات ویژه و بازده آتی سهام بر پایه مدل قیمت گذاری دارایی: نگرشی بر آستانه تحمل ریسک بازده
فاطمه زمانی؛ معصومه لطیفی بنماران؛ رویا دارابی
تاثیر افشای اختیاری اطلاعات غیرمالی تاریخی و آینده نگر بر عملکرد پایداری
غلامحسین سود سرمایهگذاری در بورس پورغلامی دافچاهی؛ محمود صمدی لرگانی؛ رضیه علی خانی؛ محمدرضا پورعلی
ارائه الگوی اکوسیستم کارآفرینی فن‌آورانه در حوزه کسب‌وکارهای دانش‌بنیان فعال در بخش فناوری مالی
محمدرضا بابایی فیشانی؛ علی خوزین؛ بابک ضیا؛ مجید اشرفی
شناسایی و رتبه بندی عوامل آمیخته بازاریابی خدمات در صنعت بانکداری ایران با تاکید بر خدمات مالی و سرمایه گذاری (با استفاده از تکنیک دیمتل )
رضا محمدکاظمی؛ سعید کاردار؛ مهناز پوریز
تبیین نقش سرمایهگذاران با افق سرمایه گذاری بلند مدت- کوتاه مدت، نظارت بر منظرهای متفاوت تصمیمات مدیریتی
مجید کلانتری؛ جواد رمضانی؛ مهدی خلیل پور؛ یحیی کامیابی
آزمون تاثیرگذاری کارایی بازار سرمایه از طریق متغیر میانجی سرمایه گذاری بر کیفیت مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران
اکبر باقری؛ علی رمضانی
ارائه پلتفرم فرایند تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه در ایران
علی ملکی؛ شادی شاهوردیانی؛ علی زارع؛ هاشم نیکومرام
سرمایه اجتماعی، چسبندگی سود سهام و کارایی سرمایهگذاری
اسماعیل ابراهیمی؛ فرزین رضایی؛ صلاح الدین قادری
آزمون مدل ناپارامتریک به روش لاسوی گروهی تطبیق یافته جهت شناسایی ویژگی های موثر در پیش بینی بازده مورد انتظار پرتفوی سهام
راحله السادات مرتضوی؛ حمیدرضا وکیلی فرد؛ قدرت اله طالب نیا؛ سیده محبوبه جعفری
سود سرمایه ای چیست و چه تفاوتی با سود نقدی دارد؟
یکی از روشهای کسب سود از بازار سرمایه خرید و فروش سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی است که با افزایش قیمت روبرو هستند. درواقع سودآوری از طریق فروش یک دارایی، که با افزایش ارزش همراه است، به عنوان سود سرمایه ای یاد میشود. روش دیگر سودآوری، سود نقدی یا Dps نام دارد. اما تعریف دقیق سود سرمایه ای چیست؟ چند نوع دارد و چه تفاوتی با سود نقدی یا Dps دارد، موضعاتی است که در ادامه این مقاله از سایت دلفین وست به آن می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌پردازیم.
سود سرمایه ای چیست؟
سود سرمایه ای یا Capital Gain عبارت است از افزایش ارزش دارایی یا سرمایهگذاری ناشی از افزایش قیمت آن دارایی یا سرمایهگذاری. به عبارت دیگر، سود زمانی اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌افتد که قیمت فعلی یا فروش یک دارایی یا سرمایهگذاری بیشتر از قیمت خرید آن باشد. سود سرمایه مربوط به تمام انواع داراییهای سرمایهای است، اما به سهام، اوراق قرضه، سرقفلی و املاک و مستغلات محدود نیست. در ادامه به معرفی انواع سود سرمایه ای و سایر ویژگیهای آن می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌پردازیم.
انواع سود سرمایه ای
سود سرمایه ای به دو روش، یکی براساس نقدشوندگی و دیگری براساس مدت زمان نگهداری دارایی دسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌بندی میشود که هر کدام از دسته‌بندی‌ها خود شامل دو نوع مختلف هستند. از نظر نقدشوندگی، سود سرمایه ای را میتوان به دو دسته سود سرمایه ای نقدی و غیرنقدی تقسیم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌بندی کرد و از نظر مدت زمان نگهداری به دو نوع سود سرمایه ای کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم میشود.
سود سرمایه ای غیرنقدی
سود غیرنقدی، سود بالقوه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای است که در نتیجه سرمایهگذاری، برروی کاغذ و تنها از نظر آماری وجود دارد. درواقع افزایشی در ارزش یک دارایی است که هنوز فروخته نشده، و به شکل نقدی در نیامده است.
سود سرمایه ای نقدی
به بیان ساده، سود نقدی سودهایی هستند که به پول نقد تبدیل شده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌اند. به عبارت دیگر، برای این‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌که شما از یک سرمایهگذاری که انجام داده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌اید سود کسب کنید، باید در ازای فروش آن، پول نقد دریافت کنید و فقط شاهد افزایش قیمت دارایی خود در بازار، بدون فروش آن نباشید.
سود سرمایه ای کوتاه مدت
سودهای سرمایهای کوتاه مدت در نگه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌داشتن دارایی یا سرمایهگذاری در مدتی کمتر از یک سال اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌افتد.
سود سرمایه ای بلند مدت
سودهای سرمایهای بلند مدت، سود حاصل از یک دارایی یا سرمایه گذاری است که بیش از یک سال نگه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌داشته شده است.
سود سرمایه ای و مالیات
سود سرمایه ای نقدی از موارد مشمول مالیات محسوب میشود. اکثر کشورها برای سودهای نقدی مالیات ویژه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای وضع میکنند که هم از افراد و هم از شرکتها دریافت میشود. به‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌طورکلی، مدت زمان نگهداری دارایی یا سرمایهگذاری بر نرخ مالیات اعمال‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شده بر سود سرمایه ای تأثیر می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذارد. به عنوان مثال، اگر سود کوتاه مدت باشد، با نرخ عادی مالیات بر درآمد، مالیات دریافت می شود. از طرف دیگر، سودهای سرمایهای بلند مدت معمولاً با نرخ پایینتری سود سرمایهگذاری در بورس مالیات می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرند. شرکتها به ویژه آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که مشتریانی حساس به مالیات دارند، نسبت به مالیات سود سرمایه ای و تغییر آن واکنش نشان میدهند. مالیات سود سرمایه ای و تغیرات آن، بر تجارت و سود سهام در بازار تأثیر می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذارند. شرکتها باید آماده سود سرمایهگذاری در بورس باشند، تا با در نظر گرفتن سود سرمایه ای مشتریان خود، به روشی منطقی در برابر این تغیرات واکنش نشان دهند.
تفاوت سود سرمایه ای با سود نقدی
فرض کنید شما مالک سهام شرکت الف به قیمت هر سهم معادل ۱۰۰۰ تومان هستید. سود سرمایه ای زمانی برای شما بدست میآید که در بازه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای از زمان قیمت هر سهم این شرکت از ۱۰۰۰ تومان به برای مثال ۱۲۰۰ تومان برسد. سپس براساس تعاریفی که تا اینجا ارائه دادیم، سهامداران و سرمایهگذاران ممکن است به صورت نقدی یا غیر نقدی از سود سرمایه ای خود بهره‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌مند شوند. اما در مورد سود نقدی موضوع کمی متفاوت است. شرکتها سالانه مقداری سود به دست می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آورند. این سود در پایان هر سال بین سهامداران آن شرکت تقسیم میشود. از این سود به عنوان سود نقدی یاد میشود. سودآوری از این روش در گرو میزان سودی است که شرکتها در یک سال به دست می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آورند.
سخن پایانی
در این مقاله سعی بر این بود که شما را با یکی از انواع سود یعنی سود سرمایه ای در بازار سرمایه آشنا کنیم. سود سرمایه ای، سود حاصل از فروش داراییهای سرمایهای مانند سهام، قطعه زمین یا یک اثر هنری است. سود سرمایه ای به طورکلی در دسته درآمدهای مشمول مالیات قرار میگیرد، اما در بیشتر موارد، با نرخ کمتری مالیات‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌بندی میشود. آنچه گفتیم یکی از ارکان بورس بود. چنانچه در فکر کسب درآمد از این راه هستید، یا می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهید اطلاعات بیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تری در این زمینه بدست‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آورید، می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید با گذراندن دوره آموزش بورس اطلاعات خود را افزایش دهید.
برای یادگیری “انواع سود” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
سود بدون ریسک و بالاتر از بانک با "صندوق سرمایه گذاری سپر" گروه اقتصاد بیدار
صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.
در بازار بورس تنوع بسیار زیادی در نحوه سرمایهگذاری وجود دارد سود سرمایهگذاری در بورس و یک سرمایه‌گذار می‌تواند متناسب با میزان ریسک‌پذیری و مقدار سرمایه خود، روش سرمایهگذاری مناسب را انتخاب کند. سرمایه گذاری غیر مستقیم که شامل صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی است، برای افرادی که تمایل به سرمایه گذاری با ریسک کم را دارند، بهترین گزینه می‌باشند. صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست؟
در سرمایه گذاری غیر مستقیم، سرمایه گذار، مدیریت سرمایه خود را به دست متخصصین کمیته سرمایه گذاری گروه مالی اقتصاد بیدار که دانش مالی و مهارت بالایی دارند، می‌سپارد. این متخصصین بیشتر وقتشان را مستقیما صرف تحلیل بازار میکنند، از این‌رو یک تیم حرفه ای سرمایه شما را مدیریت می‌کند. به طور مثال شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار https://ebidar.com/portfolio-management با کمیته سرمایه گذاری حرفه‌ای خود، بهترین راهکارهای سرمایه گذاری را تحت مدیریت اختصاصی سبدها و صندوق های سرمایه گذاری به مشتریان عزیز ارائه می دهد. سرمایه گذاری غیر مستقیم برای افرادی که فرصت، دانش و مهارت لازم برای انجام تحلیل‌های بورسی را ندارند، بسیار کارآمد و مناسب است.
صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایهگذاری به نوعی یک شرکت است که مجموعه‌ای از اوراق مشارکت، سهام و سایر اوراق بهادار را خریداری می‌کند و پول سرمایهگذاران با هم در این صندوق تجمیع میشود. سهم هر سرمایه‌گذار از سودی که صندوق کسب می‌کند، بر اساس نسبت مالکیتش از صندوق است.
انواع صندوق‌های سرمایهگذاری
صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی، انواع مختلفی دارند که معروف‌ترین آن‌ها عبارتند از:
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
ماهیت صندوق‌های درآمد ثابت اقتصاد بیدار با نماد "سپر" به صورت قابل معامله در بورس به گونه‌ای است که سود بر روی قیمت صندوق اعمال می شود و در واقع شما از افزایش قیمت صندوق منتفع می شوید. بازده صندوق درآمد ثابت سپر سرمایه بیدار از آبان ۱۳۹۹ تا آبان ۱۴۰۰ برابر با ۲۸% بوده است.
صندوق سرمایه گذاری سهامی
صندوق‌های در سهام دارای ریسک متوسطی نسبت به سایر صندوق‌ها هستند چرا که بخش اعظمی از دارایی آن را سهام تشکیل داده است.
تفاوت صندوق درآمد ثابت و بانک
صندوق درآمد ثابت و بانک، از کم ریسک‌ترین روشهای سرمایهگذاری در ایران هستند که شباهت‌هایی به یکدیگر دارند اما در عین حال تفاوت‌های عمده‌ای نیز بینشان وجود دارد. اطلاع داشتن از این تفاوت‌ها می‌تواند به سرمایهگذاری بهتری منجر شود. در ادامه به مهم‌ترین تفاوت‌های صندوق درآمد ثابت و بانک خواهیم پرداخت.
شفافیت و گزارش دهی
زمانی که در بانک سرمایهگذاری می‌کنید، شما به عنوان سرمایه‌گذار نمی‌دانید که سرمایه‌تان در چه بازاری به کار گرفته شده است. در مقابل هر سرمایه‌گذار درصندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند به صفحه اختصاصی صندوق مراجعه کند و نه تنها متوجه محل سرمایه گذاری شده، بلکه اطلاعات کاربردی همچون پورتفوی صندوق، سود و زیان و ترکیب دارایی‌ها را نیز کسب میکنند.
ترکیب دارایی
تفاوت دیگر صندوق درآمد ثابت و بانک‌ها در نحوه ترکیب دارایی‌ها است. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید. در صندوق درآمد ثابت سپر اقتصاد بیدار، بیشتر سرمایه شما در اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی و بخش کوچکی از آن در سهام سرمایه گذاری می شود. تخصصی بودن شیوه ترکیب دارایی در صندوق‌های درآمد ثابت مثل سپر اقتصاد بیدار، یکی از اصلی‌ترین تفاوت‌های بانک و صندوق درآمد ثابت است.
نحوه مدیریت
صندوق درآمد ثابت، برای افرادی که مهارت کافی برای تجزیه و تحلیل بازار سرمایه را ندارند، بستری بسیار مناسب است و این افراد کم تجربه داراییشان را به متخصصین و تحلیلگران می‌سپارند تا به بهترین شکل ممکن از دارایی استفاده کنند. در مقابل، بانک‌ها به صورت کاملا دستوری مدیریت می‌شوند و تضمینی برای وجود متخصصین بازارهای مالی در بانک وجود ندارد و اغلب سرمایه گذاری‌ها بر اساس عادت و طبق سنت هر بانک صورت میگیرد.سود سرمایهگذاری در بورس
نحوه پرداخت سود
اگر قصد سرمایهگذاری در بانک را دارید باید از این موضوع مطلع باشید که بانک‌ها قوانین سختی در مورد پرداخت سود دارند. اگر قبل از زمان پرداخت سود ماهیانه، قصد برداشت پول از حسابتان را داشته باشید، در آن ماه به آن بخشی که از حسابتان کسر شده است هیچ سودی نعلق نمی‌گیرد. این درحالی است که سرمایه گذاران صندوق سپر اقتصاد بیدار، محدودیتی در برداشت ندارند و می توانند واحدهای صندوق را در هر روزی از ماه به فروش برسانند و سود آن را نیز دریافت کنند.
بازدهی
شاید تفاوت‌های بسیار زیادی بین صندوق درآمد ثابت و بانک یا سپرده بانکی وجود داشته باشد، اما آن عاملی که سرمایهگذاران را به سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت سپر وادار می‌کند، میزان بازدهی آن می‌باشد. اگرچه سرمایه گذاری در صندوق سپر همچون بانک، بدون رسیک است، اما حتی در بازار منفی سال اخیر نیز بازدهی و سودآوری بهتری نسبت به بانک داشته است و سرمایهگذاران آن سود قابل توجهی کسب کردند و در بیشترین حالت، به سود ۲۸ درصد سالیانه رسید.
دیدگاه شما