مزایای معاملات اهرمی

استفاده از معاملات مارجین همچون اهرمی قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد

معرفی صرافی ارز دیجیتال بای بیت + معاملات اهرمی

صرافی ارز دیجیتالی که همگی آن را با سرعت بالای آن می‌شناسند! اگر شما هم به بای بیت فکر می‌کنید، حدسِ درستی زده‌اید. بای بیت که تا به این لحظه بیش از شش میلیون کاربر فعال دارد، یکی از پلتفرم‌های بشدت محبوب برای خرید، فروش و معامله‌ی ارزهای مشهور است. بماند که شما می‌توانید از قابلیت‌های معاملات اهرمی و اسپات تریدینگِ این صرافی هم استفاده کنید. بای بیت به شما اجازه می‌دهد تا برای معاملات خود، کاملا ناشناس عمل کنید. به این ترتیب، برخلاف بسیاری از رقبای خود، از پروسه‌ی KYC یا شناسایی مشتریان استفاده نمی‌کند. البته قابلیت‌های امنیتیِ آن کاملا راضی‌کننده و جالب است. آیا می‌دانستید که چرا بای بیت به کاربران آمریکایی اجازه‌ی ترید نمی‌دهد؟ درباره‌ی معاملات چندبرابری با سودِ کلان چه می‌دانستید؟ همراه بیزکوین باشید. در این پست، مروری کامل از بای بیت را مشاهده خواهید کرد.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

بای بیت یک صرافی ارز دیجیتال است که تجهیزات تریدینگ پیشرفته‌ و سرآمد را پشتیبانی می‌کند. معمولا تریدرها این صرافی bybit را به امنیت بسیار بالای آن می‌شناسند. این سایت به هیچ عنوان داون تایم ندارد، یا از دسترس خارج نمی‌شود. اما متاسفانه برای کاربران آمریکایی در دسترس نمی‌باشد. در این مقاله، بیزکوین به طور تمام و کمال به خصوصیات و ویژگی‌های این پلتفرم می‌پردازد. پس در ادامه با بیزکوین نیز همراه ما بمانید.

با بای بیت بیشتر آشنا شوید!

این صرافی ارزهای دیجیتالِ اشتقاقی، برای این کاربران ایده‌آل است:

• کاربرانی که در ایالات متحده‌ی آمریکا زندگی نمی‌کنند.
• تریدرهایی که به دنبال معاملات مارجین و سایر مشتق‌های ارزی می‌گردند.

مزایای صرافی Bybit

• معاملات اهرمی 100 برابری
• تجهیزات پیشرفته‌؛ مطابق با آخرین پیشرفت‌های تکنولوژی کریپتو کارنسی
• محیط تست کاملا امن، که به شما اجازه‌ی یادگیری و تجربه‌اندوزی را می‌دهد.
• منابع آموزشی بسیار گسترده و آموزنده.

معایب صرافی Bybit

• در آمریکا در دسترس نیست.
• مشتقات کریپتو، بسیار ریسک بالایی دارند.
• برای معاملات نقدی یا اسپات تریدینگ مناسب نیست.
• ممکن است به منظور بازاریابی، داده‌های شما را با شرکت‌های شخص ثالث در میان بگذارند.

ارزهای دیجیتال مشتق یعنی چه

مشتقات ارزهای دیجیتال یعنی چه؟

قبل از آن‌که به بررسی دقیق و عمیقِ مزایا و معایب بای بیت برسیم، بهتر است ابتدا با مشتقات ارزهای دیجیتال آشنا شویم. ارزهای دیجیتال اشتقاقی، تجهیزات مالی هستند که به عنوان قرارداد یا contract هم شناخته می‌شوند. به این ترتیب که ارزش‌گذاری آن‌ها، بر اساس یک داراییِ ضمنی صورت می‌گیرد. شما این دارایی را در اختیار نخواهید داشت، بلکه صاحب قراردادی می‌شوید که می‌توانید آن دارایی را با یک ارزشِ مشخص، در آینده خرید یا فروش نمایید. در چنین مواردی، آن دارایی یک ارز دیجیتال محسوب می‌شود.

صرافی ارز دیجیتال bybit یکی از آن دست صرافی‌هاست، که به کاربران خود اجازه‌ی معامله بر پایه‌ی ارزهای دیجیتال اشتقاقی را می‌دهد. به عبارت ساده‌تر، این قراردادها در این صرافی خرید و فروش می‌شوند.

بای بیت و معاملات اهرمی 100 برابری

این صرافی به شما اجازه می‌دهد، تا معاملات اهرمی 100 برابری ارز دیجیتال را در فضای این صرافی به جریان بیندازید. این یعنی شما می‌توانید با 100 دلار سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، در مقامِ سرمایه‌گذاری که 10 هزار دلار سرمایه‌گذاری کرده است قرار بگیرید.

معاملات اهرمی یکی از بهترین راه‌هایی هستند که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند از طریقِ آن، سودِ قابل توجهی دریافت نمایند. معاملات اهرمی می‌توانند امتیازات متعددی را متوجهِ تریدرها کنند. اما به همان میزان که سود بسیار بالایی دارند، ریسک بالایی را هم به همراه می‌آورند.

در bybit کاربران می‌توانند روی 15 کریپتو کارنسی، معاملات اهرمی را به اجرا درآورند. هم‌چنین می‌توانند روی افزایش یا کاهش قیمت هر کدام از این رمزارزها شرط‌ ببندند. در کنار موارد ذکر شده، بای‌ بیت قابلیت‌های بسیار حرفه‌ایِ دیگری را هم در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد.

تکنولوژی و تجهیزات متمایز bybit

تکنولوژی و تجهیزات متمایز بای بیت

bybit در هر ثانیه تا حدودِ 100 هزار تراکنش‌ متعدد را پشتیبانی می‌کند. این رقم نشان می‌دهد که این صرافی در مقایسه با رقبای خود بسیار سریع‌تر عمل می‌کند. این صرافی هر کاری می‌کند تا درگیر داون تایم (Down-time) یا “از دسترس خارج شدنِ سرور” نشود. مشکلی که بسیاری از صرافی‌ها را درگیر خود می‌سازد و باعث می‌شود وقتی تعداد زیادی از مردم همزمان معامله می‌کنند، سرور از دسترس خارج شود. خوشبختانه کاربرانِ بای ‌بیتی با این مشکل روبرو نمی‌شوند.

چارت‌ها، جداول و نمودارهایی که در bybit می‌بینید، در بین تریدرها بسیار محبوب هستند. این چارت‌ها قابلیت‌ها و اطلاعات بسیار گسترده‌ای را در اختیار کاربران قرار می‌دهند. بماند که شما می‌توانید داده‌های گوناگونی را با فرمت‌های مختلف از این پلتفرم دانلود کنید.

محیط تست ایمن و بدون خطر

سایت تست‌نتِ ایمن و بدونِ خطر بای بیت، به کاربران اجازه می‌دهد تا بتوانند استراتژی‌های خود را تست کنند و بدون استفاده از پول واقعی، نحوه‌ی کار با سایت دست‌شان بیاید. بخصوص اگر در زمینه‌ی ارزهای اشتقاقی تازه‌کار هستید، این محیط برای تبدیل شدن به یک تریدرِ حرفه‌ای کاملا توصیه می‌شود. به این طریق، شما می‌توانید به سادگی با قابلیت‌های حرفه‌ای و پیچیده‌ی صرافی، خو بگیرید و در آن خبره شوید.

این عملِ bybit کاملا منطقی و تخصصی بود. چرا که معامله در فضای ارزهای دیجیتالِ مشتق، می‌تواند بسیار خطرآفرین و ریسکی باشد. بنابراین بدیهی‌ست که کاربران نیاز داشته باشند ابتدا در این معاملاتً حرفه‌ای شوند و با محیط آن آشنا گردند؛ سپس تجربیات خود را روی پول واقعی محک بزنند.

* توصیه‌ی ما این است که اگر قصد دارید در زمینه‌ی مشتقات ارز دیجیتال فعالیت کنید، از حجم اندکی پول کار خود را شروع کنید و به این ترتیب، ریسکِ این کار را به حداقل برسانید.

امنیت صرافی bybit

منابع آموزشی Bybit و کاربرد بسیار آن

بای بیت منابع آموزشی بسیار گسترده‌ای را در دسترس کاربران خود قرار می‌دهد، که بشدت هم تحسین‌برانگیز هستند. از بلاگ‌ها، اخبار و حتی نظرات کاربران گرفته، تا مقالات آموزنده که می‌توانند کاربران را در هر زمینه‌ای هدایت کنند. به عنوان مثال، Bybit Learn به کاربران یاد می‌دهد که چگونه با تجهیزات حرفه‌ایِ این صرافی کار کنند و الگوی هر چارت چگونه عمل می‌کند. شما می‌توانید در این بخش، درباره‌ی اقتصاد غیرمتمرکز و جزئیات آن یاد بگیرید.

علاوه بر موارد ذکر شده، کاربران می‌توانند دو بار در هفته از کلاس‌هایی که به میزبانی bybit در فضای مجازی برگزار می‌شوند، استفاده نمایند. این کارِ بسیار هوشمندانه‌ای‌ست. چرا که باعث می‎شود کاربران با تجهیزات حرفه‌ای و مارجین‌ها بیشتر آشنا شوند و عاقلانه‌تر از آن‌ها استفاده نمایند.

* حالا بهتر است به مواردی بپردازیم که می‌توان آن‌ها را خلاهایی در بای بیت محسوب کرد. امیدواریم که این صرافی در آینده بتواند این ضعف‌ها را جبران کند و عملکرد بهتری را در این زمینه‌ها از خود نشان دهد.

Bybit در آمریکا خارج از دسترس است.

می‌دانیم که ایالات متحده‌ی آمریکا، قواعد و ضوابط سخت‌گیرانه‌ای برای کنترل بازارِ مشتقات کریپتو کارنسی و صرافی‌های رمزارزی دارد. به این منظور، صرافی بای بیت در ایالات متحده‌ی آمریکا و برخی کشورهای دیگر، مانندِ بریتانیا، در دسترس نمی‌باشد. برای استفاده از این سایت، شما باید ابتدا ثابت کنید که شهروند آمریکایی نیستید.

* اگر شهروند آمریکا باشیم و از بای بیت استفاده کنیم چه اتفاقی می‌افتد؟ خوشبختانه بخشی به نامِ “شناخت مشتریان” وجود دارد که جلوی کاربرانی را که وسوسه می‌شوند از خدمات صرافی‌های غیرمجاز استفاده کنند، می‌گیرد. اما متاسفانه bybit از این قابلیت پشتیبانی نمی‌کند. سرمایه‌گذاریِ شهروندان آمریکایی در این دست صرافی‌ها، ریسک بسیار بالایی دارد. چرا که ممکن است حساب شما فریز شود و دیگر نتوانید از پول خود استفاده کنید.

اواخرِ سال قبل بود که کمیسیون امور مالی CFTC، یکی از بزرگترین کمپانی‌های مشتقات ارزهای دیجیتال و مدیران آن را جریمه کرد. این کمپانی، BitMEX بود و طبق گفته‌ی کارگزاران CFTC، 11 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری از آمریکا در آن انجام شده بود. نتیجه این شد که سازمان CFTC درخواست بازگشت این سرمایه را داد و آن را “سرمایه‌ی به ‌اشتباه‌ جذب ‌شده” نامید. اگرچه این کمپانی هم‌چنان درگیر این شکایت است، اما این حرکتِ CFTC، در واقع اخطاری بود برای کل کاربران آمریکایی و صرافی‌های ارزهای دیجیتال مشتق!

مشتقات ارز دیجیتال

مشتقات ارز دیجیتال می‌توانند بسیار خطرآفرین باشند!

مشتقات ارزهای دیجیتال درست به اندازه‌ی خود کریپتو کارنسی، یک بازار خطرآفرین و ریسکی‌ دارند. این بازار کاری می‌کند که مردم روی پول وام‌گرفته‌شده، شرط ببندند و بازده خاصی را از این پول پیش‌بینی کنند. مشکل این‌جاست که کافی‌ست شرط‌بندی درست پیش نرود! به این طریق، کل پول کاربر از دست خواهد رفت!

برای این‌که بهتر بفهمید بازار مشتقات ارزهای دیجیتال چطور کار می‌کند، بگذارید مثالی بزنیم! تصور کنید که شما روی 100 دلار بیت کوین شرط می‌بندید و وارد معامله‌ی اهرمی 5 برابری می‌شوید. بنابراین سرمایه‌گذاری شما 500 دلار بیت کوین محسوب خواهد شد. (100 دلار پول خودتان – 400 دلار مابقی پولِ وام‌گرفته‌شده). حالا برخلاف پیش‌بینی شما، پول‌تان نه تنها رشد نمی‌کند، بلکه 20 درصد هم ارزش آن افت پیدا می‌کند. حال سرمایه‌گذاری‌تان تنها 400 دلار ارزش خواهد داشت. حالا دیگر این پول از حساب شما خارج می‌شود. چرا که صرافی اجازه نمی‌دهد شما بیشتر از پولی که در ابتدا سرمایه‌گذاری کرده‌اید ضرر کنید! حتی اگر بلافاصله پس از ضرر کردن، بیت کوین دوباره رشد کند، پولی به شما نخواهد رسید. چرا که شما 100 دلار خود را از دست داده‌اید و چه بسا مجبور شوید کارمزد تسویه حساب را نیز پرداخت کنید!

سایر صرافی‌هایی که می‌توانید به جای Bybit روی آن‌ها حساب کنید.

• اگر دنبال صرافی ارز دیجیتالی می‌گردید که قواعد جدی و سخت‌گیرانه‌ای داشته باشد: جمینی به خود افتخار می‌کند که مطابق با قوانین و ضوابط پیش می‌رود. این صرافی، یکی از اولین صرافی‌هایی بود که توانست از فیلترِ قوانین مالی و اقتصادیِ سنگین و سخت‌گیرانه‌ی نیویورک جان سالم به در برد! ضمنا کوین‌های متعدد و خوب، تجهیزات حرفه‌ایِ معامله و کارمزد منطقی را نیز داراست.
• اگر به دنبال صرافی ارز دیجیتالی می‌گردید که هم در آمریکا در دسترس باشد و هم معاملات مارجین را پشتیبانی کند: تا ژوئن سال 2021، کراکن معاملات مارجین محدودی را در آمریکا اجرا می‌کرد. کاربران باید حالا ثابت کنند که یک “شرکت‌کننده‌ی قراردادِ قانونی” هستند. یعنی حداقل مزایای معاملات اهرمی باید دارایی تحت تملک آن‌ها به 10 میلیون دلار برسد. کراکن تنها صرافی‌ای‌ست که می‌دانیم این قابلیت‌ها را در دسترس نگه داشته است.

* جهت آشنایی با صرافی ارز دیجیتال کراکن و جمینی، از سایر مقالات بیزکوین هم دیدن کنید.

بای بیت چطور کار می‌کند؟

بای بیت هیچ مقررات سخت‌گیرانه‌ای برای شناسایی مشتریان خود ندارد. بنابراین برای این‌که بتوانید از این صرافی استفاده کنید، تنها به یک شماره تلفن و آدرس ایمیل نیاز پیدا خواهید کرد. شما نمی‌توانید در این صرافی از قابلیت سپرده‌گذاری کریپتو استفاده کنید. بعلاوه نمی‌توانید از یک اپلیکیشن شخص ثالث (به عنوان مثال، والت دیجیتال) برای خرید بیت کوین با ارز فیات استفاده کنید.

شما می‌توانید در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز (آتی) تا سقفِ 100 برابری، شرکت کنید. معاملات اهرمی 100 برابری، تنها برای بیت کوین در دسترس خواهد بود. ولی برای سایرِ کریپتوها می‌توانید این معاملات را تا سقفِ 50 برابری انجام دهید. البته مشتریان می‌توانند دارایی‌های خود را به طور کوتاه‌مدت بیمه کنند. کاربران حرفه‌ای هم می‌توانند هم از ورژن تحت وب و هم از ورژن موبایلیِ این صرافی استفاده کنند و بیشترین استفاده را از قابلیت‌های آن ببرند.

برخی از نکات دیگر در رابطه با صرافی ارزهای دیجیتال bybit :

• شما در بای بیت می‌توانید تنها یک کریپتو را با کریپتوی دیگر معامله کنید.
• اگر تابحال از معاملات اهرمی استفاده نکرده‌اید، bybit به شما اجازه می‌دهد با وام گرفتنِ پول بیشتر، روی یک مبلغ سرمایه‌گذاری کنید و سود دریافت کنید.
• شما می‌توانید روی یک کریپتو کارنسی شرط‌بندی کنید و حدس بزنید که ارزش خود را از دست می‌دهد، یا بر ارزش آن افزوده می‎شود.

نگاهی به کارمزدهای صرافی بای بیت

bybit سه نوع کارمزد دارد که در جدول‌های زیر به آن‌ها رسیدگی کرده‌ایم:

بر اساس کریپتو کارنسی خاصی که برداشت می‌کنید، کارمزد برداشت شما متفاوت خواهد بود:

شما می‌توانید چند نوع سفارش را در bybit ثبت کنید، که شامل موارد زیر است:

• سفارش محدود: خرید و فروش شما را بر اساس مبلغی که خودتان مشخص کرده‌اید، برقرار می‌سازد.
• سفارش بازاری: سفارشی که بلافاصله وارد لیستِ سفارشات شما می‌شود. شما باید کارمزد تیکر را در این نوع سفارش پرداخت کنید و کنترلی روی قیمتی که پرداخت می‌کنید، نخواهید داشت.
• سفارش شرطی: سفارشی که تنها زمانی قابل برداشت است، که شما به مبلغ هدف خود رسیده‌اید. مثلا می‌توانید سفارشِ “برداشت سود در یک درصد خاص” را اجرا کنید. به این شکل، مثلا همین که سودِ شما به 50 درصد رسید، می‌توانید سود خود را برداشت کنید.

چه کریپتوهایی در Bybit در دسترس قرار دارند؟

بسته به نوع معامله‌ای که می‌خواهید انجام دهید، 15 نوع کریپتو کارنسی متعدد در این صرافی در دسترس است:

• بیت کوین
• اتریوم
• بیت کوین کَش
• لایت کوین
• تزوس
• چِین‌لینک
• کاردانو
• پولکادوت
• یونی سواپ
• ریپل
• NEM
• سوشی‌سواپ
• آوه (AAVE)
• دوج کوین
• تتر

آیا Bybit جای امنی برای کریپتو است؟

بای بیت برای حفظ امنیتِ کریپتو کارنسی شما، تدابیر متعددی را اندیشیده است. این اقدامات شامل موارد زیر می‌شوند:

نحوه معامله بیت کوین با استفاده از اهرم و بدون نگرانی از نقدینگی!

این ابزارها با وجود اینکه بسیار پیچیده تر هستند، به معامله گران این امکان را می دهد که دستاوردهای مستقلی از آنچه که قرار است در طی هفته ها یا حتی ماه های آتی رخ دهد، به دست آورند که برای رسیدن به عملکرد مطلوب و ایجاد آرامش خاطر برای معامله گران ضروری است.

معامله گران خرده فروشی اخیراً استفاده از مشتقات را آغاز کرده اند، اگرچه آنها تقریباً به طور انحصاری بر روی قراردادهای آتی ارائه شده توسط صرافی بیتمکس،اوکی اکس و بایننس و بسیاری دیگر متمرکز شده اند. مشکل اصلی در اینجا خطر انحلال است، زیرا ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات هستند.

آیا قرارداد اختیار خرید دارید؟ در اینجا هزینه ها و مزایای آن را برای شما ذکر کرده ایم

خریدار قرارداد اختیار خرید می تواند بیت کوین را با قیمت یک ثابت در تاریخ از پیش تعیین شده به دست آورد. برای این امتیاز، خریدار حق بیمه مقدماتی را برای فروشنده قرارداد اختیار خرید پرداخت می کند. قراردادها دارای تاریخ سررسید مشخص و بهای مورد پذیرش هستند به طوری که همه سود و زیان احتمالی را از قبل می دانند.

اگر بیت کوین طی ساعات یا روزهای بعدی افزایش کند، قیمت پرداخت شده برای این اختیار خرید باید افزایش یابد. خریدار می تواند این قرارداد را بفروشد و سود کسب کند یا منتظر انقضاء قرارداد باشد.

در تاریخ مشخص شده قرارداد و زمان سررسید، خریدار قرارداد اختیار خرید قادر خواهد بود که بیت کوین را در قیمتی که قبلا توافق شده است، بدست آورد. به یاد داشته باشید، خریدار این حق را از قبل خریداری کرده است. اگر قیمت بیت کوین در حال حاضر زیر قیمت قرارداد است، خریدار می تواند از این کار منصرف شود، به همین دلیل است که در وهله اول آن را “اختیار” می نامند.

هر صرافی حداقل میزان معامله را برای خود تعیین می کند، اگرچه پایین ترین قیمت قرارداد ۰٫۱ بیت کوین است.

مزایای قراردادهای اختیار بیت کوین در مقایسه با قراردادهای آتی

مزیت اصلی برای خریدار یک اختیار این است که آنها از قبل حد ضرر را می دانند و همچنین نیازی به نگرانی در مورد بسته شدن موقعیت خود ندارند.
بیایید سناریویی را تصور کنیم که در آن یک سرمایه گذار ۵۰۰ دلار داشته باشد و انتظار داریم که قیمت بیت کوین طی ماه آینده بطور قابل توجهی افزایش یابد. با استفاده از قراردادهای آتی می توان موقعیت آنها را لوریج کرد و سود را ۲۰ برابر یا حتی ۵۰ برابر افزایش داد.

همچنین باید عنوان کرد که با این استراتژی یک خطر وجود دارد. چه اتفاقی می افتد اگر طی روزهای بعد بازار به طور ناگهانی ۲ درصد یا ۵ درصد کاهش یابد، اتفاقی است که به طور مکرر برای بیت کوین رخ می دهد. اگر این اتفاق بیفتد موقعیت از بین می رود یا به اجبار خاتمه می یابد. یعنی حتی اگر بازارها اندکی پس از آن بهبود یابند، هیچ فرصتی برای دارنده اختیار وجود ندارد.

مثال بالا نشان می دهد که خریدار قرارداد اختیار خرید، مبلغ ۴۵۰ دلار پیش پرداخت را برای قرارداد اختیار خرید بیت کوین با قیمت ثابت ۷۵۰۰ دلار در ۲۴ آوریل پرداخت کرده است. خریدار برای خرید کمتر از مبلغ ۴۵۰ دلار دارای محدودیت است، در حالی که برای خرید بیشتر از این مقدار محدودیتی ندارد.

این موضوع به این معناست که حداکثر زیان سرمایه گذاری در قراردادهای اختیار معامله در زمان خرید این قراردادها مشخص بوده و از طرف دیگر میزان منفعت قراردادهای قرارداد اختیار معامله نا محدود است.

حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار خرید به عوامل زیر بستگی دارد:

قیمت فعلی بیت کوین: اگر بیت کوین به قیمت ۵۰۰۰ دلار معامله شود و انقضا طی ۱۰ روز انجام شود، قرارداد اختیار خرید با قیمت اعمال ۹۰۰۰ دلار به احتمال زیاد کمتر از ۴۰ دلار هزینه خواهد داشت. از طرف دیگر، در قیمت اعمال ۴۰۰۰ دلاری خریدار باید ۱۱۰۰ دلار یا بیشتر ا بازگرداند.

روزهای باقی مانده تا زمان رشد و بلوغ: هرچه تعداد روزهای بیشتری تا زمان رشد و بلوغ طول بکشد، قیمت قرارداد اختیار خرید بیشتر خواهد بود.

نوسانات اخیر: اگر قیمت طی ۳۰ یا ۶۰ روز گذشته خیلی تغییر نکرده است، احتمال افزایش قابل توجه قیمت، کم است. نوسانات کم باعث می شود که قیمت قرارداد اختیار معامله در مقایسه با نوسانات زیاد کمتر باشد.

نرخ بهره: نرخ بهره بالا منجر به حق بیش از حد اختیار معامله می شود. خوشبختانه تا چنین نبوده است، زیرا در حال حاضر هزینه وام گرفتن پول نزدیک به صفر است.

تصویر قیمت قراردادهای اختیار خرید در تاریخ ۲۶ مارس. منبع: Deribit

از آنجا که بیت کوین در تاریخ ۲۶ مارس با قیمت ۶،۷۳۰ دلار معامله شد، باید انتظار یک قیمت اعمال ۶۰۰۰ دلاری برای اختیار معامله را داشته باشید که ۸۰۰ دلار یا بیشتر هزینه دارد. از سوی دیگر، به نظر می رسد قیمت اعمال ۱۱ هزار دلاری در مدت ۲۸ روز کاملاً بعید به نظر می رسد.

فروش قرارداد اختیار خرید با افت نامحدود با یک پیش فرض ثابت، غیرمنطقی است. البته، اگر سرمایه گذار در حال حاضر صاحب بیت کوین باشد، اینگونه نیست. بر اساس این دیدگاه جدید، فروشنده مزایای معاملات اهرمی قرارداد اختیار خرید به طور بالقوه بیش از انجام فروش معمولی، سود دریافت می کند.

خرید قراداد اختیار فروش

با توجه به اینکه بیت کوین در حال حاضر نزدیک به ۶۷۳۰ دلار معامله می شود ، قرارداد اختیار فروش ۶۰۰۰ دلاری منقضی شده طی ۲۷ روز ۴۴۰ دلار هزینه دارد. اگر بیت کوین به قیمت ۵۰۰۰ دلار کاهش یابد، این سرمایه گذار می تواند با قیمت از پیش تعیین شده ۶۰۰۰ دلار یک فروش داشته باشد و در نتیجه ضرر خالص آن تنها ۱۷۰ دلار است.

سرمایه گذاران تمایل دارند این استراتژی را به عنوان بیمه در نظر بگیرند. اگر قیمت بیت کوین به زیر قیمت اعمال ۶۰۰۰ دلاری کاهش پیدا نکند، سرمایه گذار ۶٫۵ درصد حق بیمه برای هیچ پرداخت می کند. از طرف دیگر، روند صعودی آنها ۴۴۰ دلار کاهش یافته است، اگرچه نامحدود است.

قراردادهای اختیار معامله تقریباً استراتژی های سرمایه گذاری بی پایانی را ارائه می دهند

این واقعیت که خریدار قرارداد اختیار خرید دارای روند صعودی نامحدود است و برخلاف قراردادهای آتی، نمی تواند در طول معامله به اجبار نقد شود، باید یک انگیزه عالی باشد که معامله گران خرده فروشی را ترغیب به استفاده بیشتر از آن می کند.

گفتنی است که علاوه بر روش های اساسی که در بالا توضیح داده شد، راهکارهای قراردادهای معامله اختیار بیشتری وجود دارد، از جمله راهکارهایی که هزینه اعمال و سررسیدهای مختلف را با هم ترکیب می کنند. معامله گران نهادی از مدتها پیش از این ابزارها استفاده کرده اند و این به آنها امکان می دهد تا با پوشش ریسک موقعیت های خود، سناریوهای مختلف سرمایه گذاری را آماده کنند.

معاملات مارجین یا Margin Trading در ارزهای دیجیتال

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه باشید، همیشه مشتاق این هستید تا پول بیشتری داشته باشید و بتوانید با استفاده از تجربه خود سودهای بزرگ‌تری از بازار کسب کنید. این کار با انجام معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ امکان‌پذیر است و شما با استفاده از این معاملات، می‌توانید تا چند برابر دارایی خود در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید.

• 1) مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟
• 2) ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین
• 3) نکات مهم در معاملات مارجین
• 4) مزایا و معایب مارجین تریدینگ
• 5) سخن پایانی

در معاملات مارجین که به آن معاملات اهرمی نیز می‌گویند، مقداری پول به شما قرض داده می‌شود، تا بتوانید با سرمایه بیشتری معامله کنید و سود معامله خود را افزایش دهید. در این مقاله ابتدا به زبان ساده توضیح می‌دهیم که معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ سپس ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین را بررسی خواهیم کرد و به توضیح اصطلاحات متداولی همچون کال مارجین و ضریب اهرم معامله (Leverage) می‌پردازیم. در انتها نیز مزایا و معایب مارجین تریدینگ را بیان خواهیم کرد.

معاملات مارجین یک مفهوم حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است، بنابراین توصیه می‌کنیم برای فهم بیشتر مطالب، ابتدا مقاله اسپات تریدینگ در ارزهای دیجیتال چیست؟ را بخوانید و در صورت نیاز به اطلاعات بیشتر درباره سایر روش‌های معاملاتی در صرافی‌های ارز دیجیتال، می‌توانید مقاله معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال چیست؟ را مطالعه کنید.

مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟

افراد با تجربه‌ای که مدت‌ها در بازارهای مختلف به معامله پرداخته‌اند، همواره تمایل دارند تا با ورود پول بیشتر قدرت معاملاتی خود را افزایش دهند و به این وسیله بتوانند از علم و تجربه خود سود بیشتری کسب کنند. برخی از این معامله‌گران برای انجام این کار از دوستان و مزایای معاملات اهرمی آشنایان خود پول قرض می‌گیرند و یا از بانک‌ها تقاضای وام می‌کنند.

استفاده از معاملات مارجین همچون اهرمی قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد

انجام این کارها اگرچه باعث افزایش قدرت معاملاتی می‌شود، اما راه موثری نیست و معامله‌گر را درگیر روش‌های زمان‌بر، پیچیده، گران و نامطمئن می‌کند. اینجاست که معاملات مارجین کار معامله‌گران حرفه‌ای را راحت می‌کند و به آن‌ها امکان می‌دهد تا با چندین برابر پول واقعی خود، وارد معامله شوند و سود زیادی کسب کنند.

معاملات مارجین به زبان ساده یعنی اینکه یک نوع وام سریع توسط کارگزاری‌ها یا صرافی‌های ارز دیجیتال به معامله‌گران ارائه می‌شود و باعث افزایش قدرت خرید آن‌ها خواهد شد. بنابراین معامله‌گران می‌توانند با پول بیشتر به سودی بیشتری دست پیدا کنند و بعد از آنکه معامله خود را می‌بندند، صرافی ارز دیجیتال کارمزد و سود وام خود را برداشت خواهد کرد.

علت نام‌گذاری معاملات اهرمی یا مارجین چیست؟

علت این نام‌گذاری بسیار ساده است، همانطور که می‌دانید برای جابجایی اجسام سنگینی که نمی‌توانیم با نیروی خود آن‌ها را بلند کنیم، از اهرم استفاده می‌کنیم. در معاملات هم این قضیه صادق است، هنگامی که پول کمی داریم و قصد داریم معاملات بزرگ انجام دهیم، باید از معاملات اهرمی یا همان معاملات مارجین استفاده کنیم.

تصویر زیر توضیح بسیار خوبی درباره روش کار معاملات اهرمی است. هنگامی که سرمایه کمی داریم، می‌توانیم به کمک معاملات مارجین و استفاده از اهرم معاملاتی (Leverage) دست به معاملات سنگین و بزرگ بزنیم و مزایای معاملات اهرمی یک کیسه کوچک پول، کیسه بزرگی از سود را به دست آوریم. اهرم‌ها در دنیای واقعی و فیزیک باعث افزایش نیرو می‌شوند و در دنیای معامله‌گری باعث افزایش قدرت معامله خواهند شد.

توضیح ساده معاملات مارجین با یک مثال

اگر با توضیحات ارائه شده، هنوز هم دقیقا متوجه چگونگی معاملات مارجین نشده‌اید، در ادامه آن را با یک مثال روشن توضیح خواهیم داد. تصور کنید که شما قصد خرید 1 ارز دیجیتال به ارزش هزار دلار را دارید و قصد دارید هنگامی که قیمت آن دو هزار دلار شد، آن را بفروشید. اگر با معامله اسپات این کار را انجام دهید و به هدف معاملاتی خود برسید، هزار دلار سود خواهید کرد.

اگر بخواهید سود بیشتری در این معامله به دست آورید، می‌توانید از معامله مارجین استفاده کنید، در ابتدا این معامله شما اهرم یا Leverage مورد نظر خود را تنظیم می‌کنید، به طور مثال اگر بخواهید 5 برابر پول خود معامله کنید، از اهرام 5:1 استفاده می‌کنید. در این صورت صرافی ارز دیجیتال به شما کمک خواهد کرد و به جای خرید 1 ارز دیجیتال، 5 ارز دیجیتال برای شما خریداری می‌شود.

در صورتی که در این معامله مارجین به هدف معاملاتی خود برسید، به جای هزار دلار سود، 5 هزار دلار سود خواهید کرد و پس از بستن معامله خود، صرافی کارمزد و سود کمک خود را برداشت خواهد کرد. حال اگر همه چیز مطابق پیش‌بینی شما نشود و معامله شما وارد ضرر شود، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ این موضوع را در بخش بعدی بررسی خواهیم کرد.

ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین

قبل از آنکه وارد مارجین تریدینگ شوید، باید به صورت کامل از ویژگی‌های این نوع معاملات آگاهی داشته باشید. چنانچه بدون اطلاع کافی وارد این معاملات شوید، امکان این وجود دارد که تمام سرمایه خود را ظرف مدت کوتاهی از دست بدهید و این قضیه مشکلات زیادی برای شما ایجاد خواهد کرد. از جمله ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

امکان صفر شدن دارایی در معاملات مارجین ارز دیجیتال

هنگامی که شما معاملات معمولی یا اسپات انجام می‌دهید، امکان اینکه تمام دارایی خود را از دست دهید، بسیار کم است. شما یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین خریداری می‌کنید و تنها در صورتی تمام پول خود را از دست می‌دهید که ارزش آن ارز دیجیتال به صفر برسد. امکان این موضوع در برخی از رمزارزها همانند بیت‌کوین بسیار کم و حتی محال است.

بنابراین در معاملات اسپات ارز دیجیتال امکان ضرر وجود دارد، اما امکان اینکه کل دارایی شما به صفر برسد، بسیار کم است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد توصیه می‌کنیم که مقاله احتمال به صفر رسیدن قیمت بیت‌کوین را مطالعه کنید.

نکته مهمی که در معاملات مارجین وجود دارد، احتمال از دست دادن کل دارایی در طی یک معامله است. همانطور که گفتیم در مارجین تریدینگ با یک وام و قدرت بیشتر وارد معامله می‌شوید، بنابراین همانطور که می‌توانید سود چند برابر دارایی خود سود کنید، امکان این وجود دارد که چند برابر دارایی خود نیز ضرر کنید. بازارهای مالی بسیار پر نوسان هستند و همواره برای همه معامله‌گران امکان سود و ضرر وجود دارد.

شما در یک معامله مارجین هیچگاه به صرافی یا کارگزاری خود بدهکار نمی‌شوید، هنگامی که در این نوع معاملات بیش از دارایی خود ضرر کنید، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و شما را اصطلاحا کال مارجین می‌کند. در این حالت تمام پول شما از دست رفته و موجودی حساب شما صفر خواهد شد. توجه کنید که در برخی منابع به جای استفاده از اصطلاح کال مارجین، به صورت خلاصه از عبارت کال یا کال شدن استفاده می‌شود که همه آن‌ها به یک معناست.

البته ابزارهایی مانند حد ضرر وجود دارد که می‌توانید از به صفر رسیدن دارایی یا به اصطلاح کال شدن حساب خود جلوگیری کنید، اما توجه کنید که در مارجین تریدینگ همانطور که چند برابر سود می‌کنید، امکان ضرر چند برابری نیز وجود دارد و حتما باید سرمایه خود را به خوبی مدیریت کنید.

انتخاب اهرم یا Leverage برای شروع معامله مارجین

اهرم یا همان افزایش قدرت معامله ویژگی اصلی یک معامله مارجین است و قبل از شروع این نوع معامله باید انتخاب کنید که قصد دارید پول اولیه خود را چند برابر کنید. معمولا اهرم‌ یا Leverage به شکل نسبت‌های 2:1 یا 10:1 نشان داده می‌شوند و بیانگر این موضوع هستند که قدرت معاملاتی شما در یک معامله مارجین چند برابر خواهد شد، مثلا با انتخاب اهرم 2:1 قدرت معاملاتی شما دو برابر خواهد شد.

در برخی از صرافی‌ها یا کارگزاری‌ها اهرم‌های مارجین تریدینگ با نمادهایی همچون 2X، 5X و… نشان داده می‌شوند، بنابراین همیشه قبل از ورود به اینگونه معاملات، اطلاع دقیقی از نحوه نمایش اهرم‌ها در پلتفرم‌های مختلف به دست آورید.

با انتخاب اهرم می‌توانید چندین برابر قدرت معاملاتی خود سود کسب کنید

کارمزد بالاتر معاملات مارجین

در معاملات مارجین نسبت به معاملات معمولی (اسپات) باید کارمزد بالاتری به صرافی یا کارگزاری پرداخت کنید. همانطور که در بخش‌های قبل توضیح دادیم، نحوه عملکرد معاملات مارجین به این صورت است که از طرف صرافی ارز دیجیتال به شما یک وام سریع داده می‌شود و بعد از بسته شدن معامله کارمزد و سود آن وام از شما دریافت خواهد شد. بنابراین مشخص است که در اینگونه معاملات باید کارمزد بالاتری نیز بپردازید.

نکات مهم در معاملات مارجین

اگر تحت تاثیر ویژگی‌های جالب معاملات اهرمی قرار گرفته‌اید و قصد دارید تا انجام اینگونه معاملات به سودهای بزرگ دست پیدا کنید، کمی صبر کنید. در ادامه نکاتی را خواهیم گفت که قبل از وارد شدن در یک معامله مارجین باید حتما آن‌ها را رعایت کنید. آگاهی نداشتن از برخی موارد زیر، می‌تواند باعث ضرر شما در معاملات شود.

مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای است

توجه کنید که این معامله برای افراد حرفه‌ای است که چندین سال تجربه معامله در بازارهای مختلف را دارا مزایای معاملات اهرمی هستند و استراتژی معاملاتی مناسب خود را پیدا کرده‌اند. میزان سود و ضرر در معامله اهرمی بالاست و امکان از دست رفتن کل سرمایه نیز وجود دارد. بنابراین افراد تازه کار برای آموزش و کسب تجربه نباید از معاملات مارجین استفاده کنند و باید کار خود را با معاملات آزمایشی و نهایتا با معاملات اسپات شروع کنند.

بررسی کارمزد معاملات مارجین در صرافی

قبل از ایجاد یک معامله مارجین، حتما کارمزد آن را در صرافی یا کارگزاری خود بررسی کنید. برخی از پلتفرم‌ها کارمزد بسیار بالایی برای این معاملات در نظر می‌گیرند و هزینه زیادی را به شما تحمیل می‌کنند. توجه کنید که همیشه فرصت‌های بهتری برای سود کردن وجود دارد و در همه صرافی‌ها نباید از معامله اهرمی استفاده کنید.

انتخاب صرافی معتبر و استفاده از تجربه دیگران

محاسبات سود و زیان در معاملات مارجین پیچیده است، برخی از صرافی‌ها از این موضوع سواستفاده می‌کنند و معاملات کاربران خود را دستکاری می‌کنند. بنابراین قبل برای انجام اینگونه مزایای معاملات اهرمی معاملات پیچیده، حتما صرافی‌های معتبر را انتخاب کنید و تجربه کاربران دیگر در استفاده از سرویس‌های معاملاتی صرافی را مطالعه کنید.

در نظر گرفتن حاشیه مناسب برای حد سود و ضرر

در معاملات مارجین باید کارمزد بیشتری به صرافی بپردازید، بنابراین همواره حاشیه مناسبی را برای کارمزدها در نظر بگیرید، امکان دارد که با نزدیک شدن به حد سود یا ضرر مد نظر شما، معامله به صورت خودکار بسته شود. بنابراین همواره در تحلیل‌های خود، کارمزد اینگونه معاملات را نیز در نظر بگیرید و حد سود و ضرر خود را دقیقا بر روی حمایت و مقاومت قرار ندهید.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

هیچ روش یا ابزار معاملاتی وجود ندارد که کامل و بدون نقطه ضعف باشد. هر روش مزایا و معایب خود را دارد و برای دسته‌ای معامله‌گران مناسب است. چنانچه قصد ترید دارید، باید با آگاهی از معایب و مزایای هر روش، بهترین روش معاملاتی را با توجه به میزان ریسک‌پذیری و خصوصیات رفتاری خود انتخاب کنید. بنابراین در ادامه به بیان مزایا و معایب مارجین تریدینگ می‌پردازیم.

مزایای معاملات مارجین

• دریافت سودهای کلان با معاملات مارجین امکان‌پذیر است. در مارجین تریدینگ می‌توانید چند برابر سرمایه اولیه خود، سود کسب ‌کنید و با انتخاب اهرم می‌توانید تعیین کنید که سودتان چند برابر شود.
• معاملات مارجین برای معامله در تایم فریم‌های پایین یا نوسان‌گیری بسیار مناسب هستند. اینگونه معاملات معمولا سود بسیار کمی دارند، ولی شما به کمک اهرم مارجین تریدینگ، می‌توانید سود این معاملات را صد یا هزار برابر کنید. بنابراین می‌توانید سود دو صدمی را به سود دو درصدی تبدیل کنید.

• افرادی که معامله‌گران بسیار خوبی هستند، می‌توانند با این معاملات به جایگاه واقعی خود در کسب سود برسند و بخاطر سرمایه اولیه کم فرصت سودهای بزرگ را از دست نمی‌دهند.

معایب معاملات مارجین

• مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای و باتجربه است، بنابراین تازه‌کاران و افراد کم تجربه نمی‌توانند از این روش استفاده کنند.
• معاملات مارجین بسیار پر ریسک هستند و امکان از دست دادن کل دارایی در آن‌ها وجود دارد. بنابراین مدیریت ریسک در این معاملات بسیار مهم است و با کوچکترین خطا امکان این وجود دارد که چند برابر حالت عادی ضرر کنید.
• محاسبه سود و زیان در معاملات اسپات پیچیده است. بنابراین نمی‌توانید مطمئن شوید که همه چیز به درستی انجام شده است و به سختی متوجه خطا یا دستکاری صرافی‌ها در معامله می‌شوید.
• مدیریت سرمایه در معاملات مارجین سخت است و این روش معاملاتی مناسب افراد ریسک‌پذیر است.
• معاملات اهرمی غالبا برچسب زمانی دارند و در برخی صرافی‌ها نمی‌توانید برای مدت نامحدود یک سفارش مارجین باز داشته باشید.

سخن پایانی

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه در بازارهای مالی هستید و به خوبی می‌توانید از نوسانات بازار کسب سود کنید، معاملات مارجین فرصت خوبی برای کسب سودهای کلان در اختیار شما قرار می‌دهد. همانطور که در این مقاله توضیح دادیم، در مارجین تریدینگ با قبول ریسک بیشتر، می‌توانید چندین برابر بیشتر از سرمایه خود معامله کنید و در نتیجه میزان سود خود را نیز چند برابر کنید.

اما توجه به این نکته نیز مهم است که در این معاملات امکان ضرری بیش از میزان دارایی شما نیز وجود دارد و در این حالت تمام دارایی شما از دست رفته و موجودی حساب شما به صفر خواهد رسید. تجربه، مدیریت سرمایه و ریسک از مهم‌ترین نکاتی است که باید در معاملات مارجین رعایت کنید و افراد تازه کار مزایای معاملات اهرمی و بی‌تجربه نباید از این نوع معامله استفاده کنند.

در این مطلب سعی شد، توضیحات کامل و ساده‌ای درباره معاملات مارجین و نکات مهم آن داده شود. امیداوریم توانسته باشیم آگاهی شما را در این زمینه افزایش دهیم و در تعیین استراتژی معاملاتی مناسب شما را کمک کنیم.

معاملات لوریج و توکن آن در بازار ارز دیجیتال

معاملات لوریج یا دارای اهرم، یکی از بهترین نوع معاملاتی است که سرکایه‌گذاران با شرکت در آن‌ها از سود بالایی بهره‌مند می‌شوند. قبل از توضیح کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار به جمله‌ای که وارن بافت، از سرمایه‌گذاران مشهور بازار ارزهای دیجیتال، اعلام کرد، توجه کنید:

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

دلیل جذابیت این نقل قول در این است که در اگر به درستی از معاملات لوریج دار استفاده کنید سود بالا و در غیر اینصورت ضرر بسیار چشم‌گیری می‌کنید.
در بازار ارزهای دیجیتال این نکته بر کسی پوشیده نیست که هرچه به دنبال سود بالاتری هستید، ریسک بالاتری را نیز باید متفبل شوید. به ویژه در معاملات لوریج یا اهرم دار، در صورت نداشتن دانش و تجربه کافی ریسک بسیار بالا خواهد بود.
در این مقاله به بررسی دقیقتر این نوع معاملات و توکن‌های آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

معاملات لوریج چیست؟

معاملات لوریج یا اهرمی که به نام معاملات مارجین نیز شناخته می‌شوند، به شما اجازه می‌دهند که با مقدار پول کم توسط واسطه پوزیشن بزرگی را در مارکت ایجاد کنید.

برای مثال در برخی از کشورها اگر دارایی شما 1000 دلار باشد، می‌توانید لوریج یا اهرم خود را 100 یا بیشتر تعیین کنید. در نتیجه اگر 100 را به عنوان لوریج در معامله انتخاب کنید، پوزیشن شما 100000 دلار در مارکت خواهد بود.

معاملات مارجین به صورت خودکار درصدی از موجودی کلی می‌باشد.برای مثال، واسطه‌های فارکس Forex برای این معاملات ارقام 1%، 0.5% و 0.25% را اعلام کردند.

این درصدها به شما اجازه می‌دهد که ماکسیمم لوریجی که برای باز کردن پوزیشن در نظر دارید را محاسبه کنید. در نتیجه، اگر 1000 دلار با پوزیشن لوریج 0.5% در معامله قرار دهید، دارایی شما در مارکت 200000 دلار خواهد بود.

همانطور که مشاهده کردید، در ای نوع معاملات بدون داشتن دانش کافی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید.

عملکرد معاملات لوریج

در ساده‌ترین حالت، معاملات لوریج به معنای قرض و یا افزایش مقدار دارایی در پوزیشن نسبت مزایای معاملات اهرمی مزایای معاملات اهرمی به میزان قابل ارایه توسط سرمایه‌گذار می‌باشد که در صورت آشنایی با فضای این معاملات، انجام دادن آن‌ها اشتباه نخواهد بود.

در این بخش به انواع معاملات اهرمی اشاره می‌کنیم.

معاملات مارجین:

در بازار ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های گوناگونی در رابطه با معاملات وجود دارد. به عنوان مثال، معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و مارجین از انواع این استراتژی‌ها هستند. در معامله مارجین، شما از واسطه خود قرض می‌گیرید تا دارایی را خریداری کنید. در این معامله شما مقداری دارایی را در حساب واسطه خود قرار می‌دهید.

قوانین فدرال، حداقل میزان دارایی را 50% تعیین کرده‌اند. به این معنی که شما می‌توانید تا 50 درصد از دارایی‌ای که می‌خواهید خریداری کنید از واسطه قرض بگیرید.

مشتقات معامله:

آپشن‌ها، گزینه دیگری برای معامله با لوریج هستند. یک قرارداد آپشن شامل 100 سهم از دارایی مورد نظر است. سرمایه‌گذاری در معامله آپشن به شما امکان کنترل 100 سهم از کمپانی مورد نظر بدون پرداخت کل هزینه را می‌دهد.

در نتتیجه، تغییرات کوچک در قیمت دارایی مورد نظر می‌تواند در ارزش آپشن تغییرات بزرگی ایجاد کند.

لوریج ETF:

در این نوع معاملات نیز از اهرم استفاده می‌کنند تا میزان تاثیرگذاری خود در مارکت را افزایش دهند.

برای مثال، ETF 3* در جهت سه برابر کردن نزول قیمت یک دارایی پیش می‌رود.

مزایای معاملات لوریج

همانطور که اشاره کردیم، از مهمترین مزایای معاملات اهرمی دسترسی به میزان سرمایه بیشتر به دلیل قرض گرفتن از واسطه است. زمانی که دارایی بیشتری به مارکت ارایه دهید، امکان بالا بردن سود نیز وجود خواهد داشت.

به عنوان مثال، فرض کنید که شما قصد دارید وارد معامله در فارکس با جفت ارز استرالیا /ایالات متحده شوید. چون بر این باورید که ارزش دلار استرالیا نسبت به ایالات متحده افت خواهد کرد.

حالا تصور کنید که دارایی شما 500 دلار است و می‌خواهید در مارجین 0.5 درصد معامله کنید. در نتیجه سرمایه شما در مارکت 100000 دلار است. پس شما با ارایه تنها 500 دلار، در حال اداره یک معامله 100000 دلاری هستید.

حالا فرض کنید که احتمال شما در ارتباط با افت ارزش دلار استرالیا درست بود. در این صورت 100000 دلار شما تبدیل به 102000 دلار می‌شود و در این پوزیشن شما 2000 دلار سود کرده‌اید.

در نتیجه شما یک سود 400 درصدی کرده‌اید.

همانطور که مشاهده کردید، استفاده از معاملات لوریج یا اهرمی سرمایه شما را با اختلاف بالایی افزایش می‌دهد.

معایب معاملات اهرمی

گرچه این نوع معاملات قابلیت افزایش ناگهانی سود شما را دارند، اما همیشه معایبی نیز به دنبال خواهند داشت.

لوریج همانطور که توانایی افزایش سرمایه را دارد، قابلیت افزایش ضرر را نیز دارد.

بگذارید با مثال قبلی پیش برویم. حالا تصور کنید که ارزش دلار استرالیا بر خلاف گفته شما افزایش یافت. در نتیجه پوزیشن فعلی شما با ضرر 2000 دلاری در 98000 دلار خواهد بود. این به این معنی است که شما 400 درصد ضرر کرده‌اید.

در نتیجه، شما نه تنها سرمایه 500 دلاری اولیه خود را از دادید، بلکه باید 1500 دلار دیگر نیز به واسطه خود پرداخت کنید.

در واقع واسطه‌های فارکس به دلیل این ضررهای احتمالی، از شما درخواست دارند که مفدار مشخصی دارایی را در حساب واسطه قرار دهید. که در شرایط ضرر در معاملات مارجین، قابلیت پرداخت را داشته باشید.

همچنین، در زمان ایجاد حساب در فارکس باید فرم‌هایی را امضا کنید که در آن‌ها اظهار کنید در صورت بالا رفتن ضرر از میزان موجودی شما در حساب، واسطه مجوز دریافت مابقی ضرر را از شما دارد.

در این نوع معاملات و موقعیت‌های مشابه، افراد حتی مسکن خود را از دست می‌دهند.

به همین دلیل، داشتن تجربه و دانش کافی در زمینه بازار ارزهای دیجیتال، برای انجام معاملات لوریج لازم و حیاتی است.

راهنمای توکن‌های لوریج دار

توکن‌های لوریج یا اهرم‌دار ERC20 هستند که دارای ریسک لیکویید شدن و فضای مارجین نیستند .

آن‌ها با لوریج‌های تعیین و فیکس شده کار می‌کنند. در توکن‌های سنتی اهرمی، لوریج 2 صبح هر روز و زمانی که قیمت مارکت اسپات جابجایی 10 درصدی دارد، دوباره تعیین می‌شود.

اگرچه صرافی‌های متفاوت از تکنیک‌های متفاوتی برای بازنگری در لوریج‌ها استفاده می‌کنند.

در این بخش به بررسی صرافی‌هایی که این توکن را ارایه می‌دهند، می‌پردازیم.

پایونکس Pionex

توکن‌های لوریج دار پایونکس، لوریج به نسبت بالایی را با یک مکانیسم تجدید نظر خوش‌بینانه ارایه می‌دهند. آن‌ها لوریج را با اهداف متفاوتی تعیین می‌کنند. این اهداف با طیف مشخصی از قیمت دارایی دیجیتال دچار نوسان می‌شوند.

تجدید نظر زمانی اتفاق می‌افتد که این لوریج از یک حدی بالاتر رود.

بایننس Binance

بایننس یکی از بهترین صرافی‌های موجود در صنعت کریپتو است. این صرافی نیز توکن‌های اهرمی را ارایه می‌دهد. این توکن دارای خصوصیاتی است که کوتاه به آن‌ها اشاره می‌کنیم. همچنین، برای مطالعه در رابطه با این صرافی و بلاکچین بایننس اسمارت چین، به لینک مربوطه مراجعه کنید.

شما نمی‌توانید این توکن‌ها را از کیف پول خود برداشت کنید. در واقع شما فقط تواناییی ذخیره توکن‌های اهرمی را در حساب بایننس خود دارید.

آن‌ها لوریج‌های متفاوتی را ارایه می‌دهند. هدف اصلی برای جلوگیری از پیشبینی ایونت‌های تجدید نظر توسط سرمایه‌گذاران، در معرض دید عمومی قرار ندارد. تجدید نظرها تنها زمانی رخ می‌دهد که شرایط مارکت در حالت اضظرار باشد.

بایننس در تلاش است که لوریج را بین 1.25 و 1.5 نگه دارد.

تمرکز آن‌ها در ماکسیمم کردن سود در شرایط بالا رفتن قیمت و به حداقل رساندن لیکویید شدن در زمان پایین رفتن قیمت، است.

محدودیت اشتراک و بازخرید هر توکن لوریج دار در بایننس با دیگری متفاوت است و شما می‌توانید تاریخچه توکن مربوط به خود را چک کنید.

اف تی ایکس FTX

صرافی اف تی ایکس، اولین صرافی معرف توکن‌های لوریج دار می‌باشد.

برای هر معامله فیوچر در صرافی اف تی ایکس 4 توکن اهرمی وجود دارد: بال (BULL) +3*، بیر (BEAR) -3*، هج (HEDGE) -1* و هاف (HALF).

در این صرافی 3 راه برای خرید و فروش توکن‌های اهرمی وجود دارد:

3-تولید و یا بازخرید یک توکن اهرمی. این روش به دلیل عدم اطلاع از قیمت دریافتی تا پایان پروسه، توصیه نمی‌شود.

معایب توکن لوریج دار

این توکن‌ها تولیدات پر ریسکی هستند. همانند معاملات لوریج، اگر دانش کافی نداشته باشید امکان ضرر بالایی برای شما وجود دارد. در نتیجه برای معامله‌گران کم تجربه ترید کردن آن‌ها توصیه نمی‌شود.

از آنجایی که در مورد این توکن‌ها به صورت روزانه تجدید نظر می‌شود، برای سرمایه‌گذاری بلند مدت توصیه نمی‌شوند.

شرایط این توکن‌ها بسته به صرافی انتخابی شما متفاوت است.

مزایا توکن لوریج دار

با استفاده از این توکن‌ها ریسک لیکویید شدن تماس‌های مارجین را نخواهید داشت.

به شما امکان دریافت سود از ویژگی فرار بودن مارکت را می‌دهد.

آن‌ها به صورت خودکار در شرایط بحرانی بازار برخی از دارایی‌های شما را مجدد مورد سرمایه‌گذاری و یا فروش قرار می‌دهند تا ریسک لیکویید شدن را کاهش دهند.

کلام آخر

در ای مقاله با بررسی کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار، ریسک‌ها و مزایای اینگونه معاملات را متوجه شدید. به طور کلی در هر دو مبحث، نیاز به تجربه و دانش بالا در زمیبه بازار رمزارزها وجود دارد.

در صورت مطالعه درست و کافی مارکت، شما با استفاده از اهرم یا لوریج توانایی چندین برابر کردن سرمایه خود در مدت کوتاه را دارید.

حتی اگر ترس از لیکویید شدن شما را از انجام معاملات اهرمی بازمی‌دارد، میتوانید بعد از کسب تجربه کافی از توکن‌های لوریج دار در جهت جلوگیری از مزایای معاملات اهرمی لیکویید شدن استفاده کنید.

توکن اهرمی چیست؟

یکی از دغدغه های بزرگ سرمایه گذاران رمز ارز، تجربه ضرر هنگام نزولی شدن بازار است. اما با پروژه ای که در این مقاله می خواهیم معرفی کنیم مهم نیست بازار ارز دیجیتال صعودی باشد یا نزولی، با توکن اهرمی می توانید در هر حالت از بازار کسب سود کرده و در واقع سودی تضمینی داشته باشید. این پروژه محبوب با نام leveraged tokens شناخته می شود که دست تریدر ها را برای معامله هنگام ریزش بازار باز گذاشته است، با ما همراه باشید تا همه چیز درباره توکن های اهرمی را فرا بگیرید.

معرفی توکن اهرمی

یکی از ویژگی های منحصربفرد بازار ارز دیجیتال کسب سود در تمامی مواقع مانند روند نزولی می باشد که روش های گوناگونی برای این کار وجود دارد. اما یکی از ساده ترین این روش ها، استفاده از توکن های اهرمی در بازار ریزشی است. توکن اهرمی به توکن های UP و DOWN گفته می شود که بر پایه ERC_20 بوده و از کاربرد متفاوتی برخوردار هستند اما در راستای یک هدف مورد استفاده قرار می گیرند. هنگامی که معامله گر یک توکن اهرمی خریداری می کند، یک معامله فیوچرز با اهرم بین 25/1 تا 4 باز می کند. حال اگر توکن UP استفاده شود، جهت اهرم مثبت و اگر توکن DOWN تعیین شود جهت منفی می شود. برای مثال فرض کنید توکن UP یک رمز ارز را خریداری کرده اید، در این صورت اگر روند رمز ارز مورد نظر دچار افزایش قیمت شود شما شامل سود می شوید، اما اگر توکن DOWN یک رمز ارز را تهیه کنید با روند نزولی رمز ارز مورد نظر شامل سود می شوید.

می توان گفت توکن های اهرمی پیچیدگی های معاملات فیوچرز را نداشته و بسیار راحت تر از قرارداد های آتی می توان سود کسب کرد، اما با این حال توکن های اهرمی را می توان مانند هر رمز ارز دیگری در بازار Spot بایننس خرید و فروش کرد. نکته قابل توجه در مورد توکن های اهرمی آن است که اهرم این توکن ها عملکرد خودکار دارند، به این معنی که اگر قیمت رمز ارز مورد نظر موافق حدس شما عمل کند سود به حداکثر برسد، و اگر قیمت به جهت مخالف حرکت کند احتمال لیکویید شدن به حداقال برسد.

نکته: با آنکه استفاده از توکن های اهرمی احتمال لیکویید شدن را تا حد ممکن کاهش می دهد، اما با این حال غیر ممکن نمی کند و این ریسک حتما باید در نظر گرفته شود.

نحوه محاسبه کارمزد توکن های اهرمی

استفاده از این توکن ها نیز مانند خرید و فروش رمز ارز، از کارمزد و هزینه مختص به خود برخوردار می باشد که در مقابل از خریدار کسر می شود. اما تفاوتی که در خرید و فروش توکن های اهرمی وجود دارد کارمزد اضافه تری است که به طور خودکار از معامله گر گرفته می شود، چون یک قرارداد مشخص پشتیوانه این نوع توکن ها است معمولا هزینه باز نگه داشتن قرارداد مورد نظر نیز احتساب شده و از فرد معامله گر کم می شود. این هزینه اضافی به صورت روزانه یا سالانه است که برای هزینه روزانه 01/0 درصد تعیین شده و برای سالانه 5/3 درصد که به صورت خودکار از حساب معامله گر برداشته می شود.

مزایا و معایب توکن های اهرمی

مانند تمام معاملات بازار ارز دیجیتال، خرید و فروش توکن های اهرمی نیز از ویژگی ها و مشکلات خاص خود برخوردار می باشد:

مزایا

• سود بردن از معاملات مارجین به صورت ساده تر و کم ضرر تر
• کسب سود تضمینی و احتمال لیکویید شدن معامله گر کم تر است
• کسب سود در هر زمان( چه بازار صعودی باشد و چه نزولی)

معایب

• خرید و ذخیره بلند مدت این توکن ها هنگام ریزش بازار توصیه نمی شود
• پروژه توکن اهرمی تقریبا جدید می باشد و ممکن است مشکلات زیادی بر سر راهش باشد
مزایای معاملات اهرمی
• عدم یکسان بودن قیمت در تمامی صرافی ها

آموزش خرید توکن های UP و DOWN

حالا که مزایا و معایب خرید این نوع توکن ها را می دانید، می توانید تصمیم به خرید یا عدم خرید آن بگیرید. اما اگر با تمام این تفاسیر تمایل به خرید داشتید، می توانید طی مراحل زیر به راحتی این توکن ها را تهیه کنید:

1. وارد صرافی بایننس شده و از منوی بالایی گزینه Derivatives را انتخاب کنید.
2. در اینجا گزینه leveraged tokens را مشاهده می کنید که با انتخاب آن به صفحه توکن ها انتقال میابید.
3. توکن مورد نظر خود را انتخاب کرده و به معامله بپردازید.

نکته: همانطور که همه می دانیم معاملات مارجین ریسک پذیر هستند، قبل از خرید این توکن ها نیز باید تایید کنید ریسک این معاملات ( مواردی که در قسمت معایب ذکر شد) را قبول می کنید.

نتیجه گیری

توکن های اهرمی روشی خلاقانه تر برای استفاده از معاملات مارجین می باشند که از ریسک کمتری برخوردار هستند. همچنین این نوع معاملات نسبت به معاملات فیوچرز از سود تضمین شده ای برخوردار هستند، اما با این حال ریسک لیکویید شدن برای این معاملات نیز وجود دارد. در واقع معامله با توکن های اهرمی به کسانی توصیه می شود که در زمینه ترید فیوچرز تازه کار بوده و هنوز روش های مدیریت را به خوبی یاد نگرفته اند، این افراد می توانند به واسطه معالات اهرمی خود را برای معاملات فیوچرز واقعی آماده سازند.