تعریف شاخص داوجونز

بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

چهار اصل مبنایی نظریۀ داو : خدمت به سرمایه گذار

تحلیل کلاسیک نمودار قیمت، بخش مهمی از معاملات روزانه است. حتی تحلیل گران بنیادی که چهارچوب های زمانی چندماهه و چند ساله را مورد بررسی قرار می دهند، از روند پایه برای سنجش ایده های شان و پوشش ریسک مناسب استفادده می کنند. ویژگی های بازار سهام ساکن، بازدهی جزئی اش در دهۀ 80 قرن بیستم کشف شد. یکی از توضیحات برای توانایی بازار برای حفظ جهت حرکت در زمانیکه عوامل بنیادی در حال ضعف هستند متعلق به "جورج سوروس" است: نظریه ای دربارۀ انعطاف بازارهای سهام ("کیمیاگری مالی"). ایدۀ پایه ای ادعاهایش که رفتار فعالان بازار تحت تاثیر انتظارات برای حرکات قیمت و سکون روانی است که منجر به بقای روند می شود.

نمودار زیر (تصویر 1 را ملاحظه نمایید) نمودار شمعی هفتگی شاخص سهام DAX در آلمان را نشان می دهد. این شاخص شامل قیمت های سهام 30 شرکت در بخش های اقتصادی مختلف در آلمان می شود. وزن سهام بر اساس سرمایۀ هر یک از شرکت ها تعریف می شود. شاخص DAX توصیف کنندۀ پیش برندۀ اصلی رشد اقتصادی اتحادیۀ اروپا است چراکه تولید ناخالص آلمان در بین دیگر اعضای اتحادیۀ اروپا مهمترین محسوب می شود چراکه آلمان به تنهایی 20% از تولید ناخالص داخلی منطقۀ یورو را به خود اختصاص می دهد. صندوق های سرمایه گذاری و کمک مالی اعطاء شده به دیگر اعضای مشتق شده از صندوق های اتحادیۀ اروپا اکثراً به وضعیت اقتصادی این کشور بستگی دارند.

تصویر 1. شاخص سهام DAX در آلمان (GE30). قیمت های باز/بسته شدن.

سرمایه گذاری روی شاخص سهام در زمانیکه اقتصاد اتحادیۀ اروپا در حال بهبود است سرمایه گذاری جذابی محسوب می شود. به عنوان مثال، موقعیت خرید شاخص در 26 سپتامبر 2011 تا امروز (10 نوامبر 2014) بازدهی سالیانه ای معادل 30% خواهد داشت ضمن اینکه حداکثر کاهش سرمایه کمتر از 18% است. حرکت سرمایه توسط روند بلندمدت 4 ساله تعیین می شود که در تصویر بالا به عنوان کانال صعودی مشخص شده است. خط روند بر اساس لبۀ تحتانی بدنۀ شمع کشیده می شود. یک سرمایه گذار چگونه می تواند خطرات را خنثی (هج) کند؟
دریافت اولین علامت از تکمیل روند، یکی از ساده ترین راه ها است، به عبارت دیگر عبور از خط روند (که در تصویر با دایرۀ قرمز مشخص شده است). به عنوان مثال، به محض اینکه شمع هفتگی پایین تراز لبۀ تحتانی روند صعودی بسته شود، معامله را می بندیم. از آنجائیکه همۀ علائم تحلیل تکنیکی وزن آماری به دست آورده اند برداشت ما این است که این عبور قیمت از خط روند واقعی نیست. معنایش این است که قیمت بازار پس از گذشت مدتی مجدداً به درون کانال قیمت بازمی گردد و به نوسان اش ادامه می دهد.

چگونه پس از پایان روند، احتمال لغو زودهنگام دستور را کاهش دهیم؟ مطمئناً نمی خواهیم بابت ورود جدید به بازار به کارگزار کارمزد اضافه بپردازیم بخصوص اگر کارمزد ده ها درصد از درآمد باشد. در چنین شرایطی معمولی ترین کار است که اندیکاتورهای بیشتری استفاده شوند تا تعیین کنند که آیا سیگنال به دست آمده درست است یا خیر. این فیلترها دارای تعدادی پارامتر ورودی هستند که باید بر اساس ارزیابی وضعیت احساسی به روز رسانی شوند نظیر سطوح سقف خرید/کف فروش نوسانگرها. همانطوریکه همه آگاه هستند بازار از پارامترهای خودش اطلاعی ندارد و بطور غیرقابل پیش بینی تغییر می کند. بنابراین، این روش چندین مشکل دارد. روش دیگر، توانایی جذب مبانی پایۀ بازار را طلب می کند. "چارلز داو"، در اواخر دهۀ 1980 شش اصل تحلیل تکنیکی را ارائه داد. اصل چهارم عنوان می کند که شاخص های بازار باید یکدیگر را تائید کنند که معنایش این است که شاخص میانگین توزیع داوجونز (Dow Jones Transportation Average) که بطور مخفف DJTA نوشته می شود نمی تواند بدون در نظر گرفتن شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) که بطور مخفف DJIA نوشته می شود مورد توجه قرار گیرد. در این صورت، DJIA شاخص کلان بازار است.

ما برای اطلاعات شاخص کلان از شاخص ترکیبی سهام منطقۀ یورو euro zone stock index استفاده خواهیم کرد که شامل نوسانات قیمت سبد متشکل از سه شاخص سهام متداول است. این شاخص بر اساس مدل PCI و روش GeWorko می باشد. بخش پایۀ این ابزار شامل سه قرارداد CFD روی شاخص DE 30 (مشابه شاخص DAX)، شش قرارداد CFD روی شاخص FR 40 (مشابه شاخص CAC 40) و سه قرارداد CFD روی شاخص GB 100 (مشابه شاخص FTSE 100) می شود. سبد به یورو قیمت گذاری می شود. شاخص به عنوان قراردادهای ممتد CFD روی قیمت های آتی مربوطه ارائه می شود. نمودار قیمت های هفتگی باز و بسته شدن که در پلت فرم NetTradeX ساخته شده در زیر ارائه شده است. نمودار ابزار بطور آنلاین در دسترس است یا اینکه می تواند از وب سایت دانلود شده و در پلت فرم بکار گرفته شود. می توانیم مشاهده کنیم که شاخص سهام منطقۀ یورو در دورۀ زمانی مورد نظر در توافق با شاخص DAX در آلمان قرار دارد مگر در زمان وقوع یک عبور قیمتی غیرواقعی که در ششم اکتبر رخ داد. اصل چهارم نظریۀ داو به عنوان فیلتر علامت روند مورد استفاده قرار می گیرد. در این صورت معامله فقط در زمانی بسته می شود که شمع شاخص کلان &Indices_EU پایین خط روند بسته شود (تصویر 2 را ملاحظه نمایید). این اتفاق نه در این مورد و نه در بسیار از موارد دیگر رخ نمی دهد. این معنایش این است که معامله در بازار باقی می ماند. ما حق داشتیم چراکه شاخص DAX در حال عقب نشیتی به درون کانال روند و ادامۀ نوسانات موفقیت آمیزش در جهت منطقۀ سبز است و بازدهی های سرمایه گذاران را جمع می کند. مزیت چنین روشی این است که از شاخص سهامی که بیش از پیش نیاز به سرمایۀ بیشتر دارد (&Indices_EU) به عنوان ابزار تحلیلی انحصاری استفاده می شود. برای ورود به بازار کارمزدی اخذ نمی گردد اما استراتژی پایۀ سرمایه گذاری در DAX پیشرفت کرده است.

تصویر 2. شاخص ترکیبی سهام &Stock_EUR. قیمت های باز/بسته شدن.

همینک به بررسی موردی دیگر می پردازیم: معامله درون محدوده های کانال قیمت که به عنوان یک حق انتخاب برای روش پیروی از روند مورد استفاده قرار می گیرند. سطوح مقاومت و حمایت بر اساس فراکتال های Bill Williams می باشند (تصویر 3 را ملاحظه نمایید). کانال قیمت به سه منطقه تقسیم می شود. خرید، فروش یا " منطقۀ "خارج بازار ماندن". به محض قطع کردن منطقۀ تحتانی خرید به شکل نزولی، دستور خرید فعال شده و توقف ضرر در 9081.50 قرار می گیرد.

تصویر 3. شاخص DAX در آلمان (GE30). معامله در کانال حرکتی افقی.

به محض آنکه قیمت وارد منطقۀ فروش شود، معامله بسته می شود؛ به عبارت دیگر، لبۀ تحتانی منطقه را قطع می کند. این همراه فروش و غیره است. سود بالقوه تقریباً دو برابر بیشتر از ریسک موجود است. این بوسیلۀ تقسیم کانال به سه منطقه میسر می گردد. علی رغم سهولت بکار گیری این روش، این روش اجازه می دهد که دستورهای توقف ضرر سخت قرار داده شوند، در نتیجه خطرات به مقدار قابل ملاحظه ای کاهش پیدا می کنند. اما حتی با این وجود ما از عبور قیمت های غیرواقعی در امان نیستیم که یکی از آنها با دایرۀ قرمز در تصویر شمارۀ 3 مشخص شده است. بار دیگر کمک از ناحیۀ اصل چهارم نظریۀ داو می رسد. از آنجائیکه کف مربوطه در شاخص کلان از سطح حمایت عبور نکرده است (تصویر 4 را ملاحظه نمایید)، این معامله حفظ می شود و توقف ضرر به سمت پایین تا سطح بعدی حرکت می کند. این سطوح را می توان با خطوط فیبوناچی ایجاد کرد. حق انتخاب دیگر، استفاده از روش "قفل کردن" است، زمانیکه عبور ریزشی قیمت تائید نشده است و یک معاملۀ خرید در جهت مخالف باز شده است. از قفل خارج شدن زمانی رخ می دهد که قیمت به بخش تحتانی کانال بازگردد. همانطوریکه در نمودار مشخص است، قیمت واقعاً قصد دارد که به محدوده های کانال بازگردد و به پیش برود. بار دیگر سود در حال افزایش است. برخی ها، روش های مبتنی بر عبور قیمت ها از لبه های کانال حرکتی افقی را ترجیح می دهند. در این صورت، خرید شاخص به محض عبور قیمت از لبۀ فوقانی کانال در 9768.92 رخ می دهد. بار دیگر فیلتر بر اساس شاخص ترکیبی سهام به تفکیک حقیقت از دروغ کمک می کند. عبور قیمت توسط شاخص ترکیبی تائید می شود و این به معنای این است که معامله می تواند باز شود. قیمت به خوبی برگشته است و بالا می رود. بار دیگر به هدف زدیم.

تصویر 4. شاخص ترکیبی سهام &Indices_EU. عبور از کانال.

البته این روش باعث نمی شود که خطرات را به صفر برسانید اما یک مکانیزم بیشتر است برای کمک به شما تا از تعداد معاملات بی فایده بکاهید و نتایج سالیانه را پیشرفت دهید. مزیت های اصلی این روند عبارتند از سهولت، سهل الوصول بودن و قوانین بنیادی بازار که درون آن گنجانده شده اند. این شاخص دارای بالاترین اولویت است؛ به عبارت دیگر، شاخص کلان سهام اروپا کمتر به انحراف های تصادفی حساس است چراکه از تنوع سرمایۀ بالاتری برخوردار می باشد. حرکت آرام اش توسط عوامل سیستم تعیین می شوند و در معرض "اغتشاش" قرار ندارد. حرکت شاخص اصلی باعث تخصیص مجدد سرمایه می شود و حتی در خارج باقی مانده ها هم به جریان اصلی ملحق می شوند. در مثال ارائه داده شدن این توسط روابط تجاری نزدیک و فضای اقتصادی متداول اتحادیۀ اروپا رخ می دهد: رشد اقتصادهای پیش برنده موجب افزایش گردش مالی تجاری و جذب سرمایه (نه فقط بطور مستقیم) به منطقه می شود که برخی از آن به رشد شرکت های بی ثبات کمک می کند. ما در مثال فوق می توانیم مشاهده کنیم که به روز رسانی های شاخص & Indices_EU شاخص DAX را به حرکت واداشته است و بار دیگر می توانیم با بازار حرکت کنیم. شما می توانید این روش را در زمان سرمایه گذاری در دیگر شاخص های کلاسیک در ایالات متحده و آسیا مورد سنجش قرار دهید و اطمینان حاصل کنید که "شاخص های کلاسیک" به درستی عمل می کنند. همزمان به درک بهتری از مکانیزم بازار و جهانی سازی بازارهای سرمایه می رسید که قطعاً به شما در تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق کمک می کند.

معامله گران محترم، به شما پیشنهاد می کنیم با روش های خنثی کردن خطرات سبد (هج) بر اساس مدل PCI بیشتر آشنا شوید:

میانگین درآمد داو جونز چیست؟

اگر روزنامه را بخوانید، به رادیو گوش کنید یا اخبار شبانه تلویزیونی را تماشا کنید، احتمالا در مورد آنچه امروز در بازار اتفاق افتاده، شنیده اید. همه چیز خوب و خوب است که داو جونز به ترتیب 35 امتیاز را برای پایان دادن به 8738 به پایان برساند، اما این واقعا چه معنی دارد؟

داو چیست؟

میانگین صنعتی Dow Jones (DJI)، معمولا به سادگی "Dow" نامیده می شود، به طور متوسط ​​قیمت 30 سهام مختلف است.

این سهام 30 درصد از سهام بزرگترین و به طور گسترده ای در بورس ایالات متحده است.

این شاخص اندازه گیری می کند که چگونه سهام این شرکت ها در طول یک جلسه معامله استاندارد در بازار سهام مورد معامله قرار گرفته است. این دومین قدیمی ترین و یکی از شاخص ترین شاخص سهام در ایالات متحده است. شرکت داو جونز، مدیران این فهرست، سهام را که از زمان به زمان در فهرست ردیابی می شود، تغییر می دهد تا بهترین بازده بزرگترین و بیشترین سهام در روز را داشته باشد.

ذخایر میانگین صنعتی داو جونز

در سپتامبر 2015، 30 سهام زیر جزء شاخص صنعتی صنعتی داو جونز بود:

شرکت	سمبل	صنعت
3M	MMM	کنگلومرا
آمریکن اکسپرس	AXP	مصرف کننده مالی
سیب	AAPL	الکترونیک مصرفی
بوئینگ	BA	هوافضا و دفاع
کاترپیلار	CAT	تجهیزات ساخت و ساز و معدن
شورون	CVX	نفت و گاز
سیستم های سیسکو	CSCO	شبکه های کامپیوتری
کوکاکولا	KO	نوشیدنی ها
DuPont	DD	صنایع شیمیایی
ExxonMobil	XOM	نفت و گاز
شرکت جنرال الکتریک	GE	کنگلومرا
گلدمن ساکس	GS	بانکداری و خدمات مالی
انبار خانه	HD	خرده فروشی خانه بهبود
اینتل	INTC	نیمه هادی ها
آی بی ام	آی بی ام	کامپیوترها و فناوری
جانسون و جانسون	JNJ	داروها
JPMorgan چیس	JPM	بانکداری
مک دونالد	MCD	فست فود
Merck	MRK	داروها
مایکروسافت	MSFT	الکترونیک مصرفی
نایک	NKE	پوشاک
Pfizer	PFE	داروها
Procter & Gamble	PG	کالاهای مصرفی
مسافران	TRV	بیمه
UnitedHealth Group	UNH	مدیریت بهداشت و درمان
فن آوری های متحده	UTX	کنگلومرا
ورایزون	VZ	مخابرات
ویزا	V	بانکداری مصرفی
وال مارت	WMT	خرده فروشی
والت دیزنی	DIS	پخش و سرگرمی

چگونه داو محاسبه می شود

میانگین صنعتی Dow Jones میانگین بهای مقرون به صرفه است به این معنی که آن را با در نظر گرفتن میانگین قیمت 30 سهام که شاخص را تشکیل می دهند و تقسیم این رقم با یک شماره به نام تقسیم کننده محاسبه می شود. تقسیم کننده این است که تقسیمات سهام و ادغام سهام را در نظر بگیریم که Dow نیز یک مقیاس مقیاس کوچک را ایجاد می کند.

اگر Dow ​​به عنوان یک مقیاس مقیاس محسوب نشود، شاخص هر بار که تقسیم سهام صورت می گیرد، کاهش می یابد. برای نشان دادن این، فرض کنید یک سهام در فهرست 100 رقم تقسیم شده یا تقسیم به دو سهام با ارزش 50 دلار است. در صورتی که مدیران متوجه نشدند که دو برابر سهام آن شرکت در قبل از آن وجود دارد، DJI 50 دلار کمتر از قبل از تقسیم سهام خواهد بود، زیرا یک سهام در حال حاضر 50 دلار به جای 100 دلار ارزش دارد.

دیوید داو

تقسیم بر اساس وزن بر روی تمام سهام (به دلیل این ادغام ها و ادغام ها) تعیین می شود و در نتیجه، آن ها اغلب تغییر می کنند. برای مثال، در 22 نوامبر 2002، تقسیم کننده برابر با 0.14585278 بود، اما از 22 سپتامبر 2015، تقسیم کننده برابر با 0.14967727343149 است.

این بدان معنی است که اگر میانگین هزینه هر یک از این 30 سهام را در 22 سپتامبر 2015 به دست آوردید و این عدد را با تقسیم 0.14967727343149 تقسیم کنید، می توانید ارزش بسته DJI را در آن تاریخ که 16330.47 بود، بدست آورید. شما همچنین می توانید از این تقسیم کننده استفاده کنید تا ببینید که چگونه سهام فردی بر میانگین تاثیر می گذارد. به دلیل فرمول استفاده شده توسط Dow، یک نقطه افزایش یا کاهش توسط هر سهام خواهد اثر مشابهی داشته باشد، که برای همه شاخص ها وجود ندارد.

مقیاس میانگین صنعتی داو جونز

بنابراین تعداد داو جونز که هر شب به اخبار می شنوید، به سادگی این میانگین از قیمت سهام است. به همین دلیل، میانگین صنعتی صنعتی داو جونز فقط باید در نظر گرفته شود. هنگامی که شما می شنوید که داو جونز 35 امتیاز به دست آورد، به این معنی است که برای خرید این سهام (با توجه به تقسیم کننده) در ساعت 4:00 بعد از ظهر EST (روز بسته شدن بازار)، آن را هزینه 35 دلار بیشتر از آن خواهد بود که برای خرید سهام روز قبل در همان زمان هزینه. این همه آن است که وجود دارد.

شاخص دلار چیست و چگونه با آن سود کنیم؟

شاخص دلار آمریکا را در این مطلب به صورت مفصل بررسی می کنیم. اگر در بازار فارکس فعالیت کرده باشید احتمالا با شاخص‌ هایی مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، شاخص نزدک مرکب (NASDAQ Composite Index)، شاخص راسل 2000 (Russell 2000)، اس اند پی 500 (S&P 500) و شاخص ویلشایر5000 (Wilshire 5000) آشنا هستید. وقتی برای بازار سهام آمریکا شاخص‌ های متعددی وجود دارد، قطعا دلار آمریکا هم شاخصی خواهد داشت. ایندکس دلار آمریکا (USDX)، شاخصی است که معامله‌ گران بازار ارز از آن استفاده می‌کنند. این شاخص میانگین وزنی هندسی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار است.

شاخص USDX در سال 1973 بعد از از بین رفتن توافق برتون وودز توسط فدرال رزرو ایجاد شده است. این شاخص اکنون با داده‌های بورس بین قاره‌ ای (ICE: Intercontinental Exchange) محاسبه می‌شود.

عملکرد شاخص دلار آمریکا بسیار شبیه به عملکرد شاخص‌ های بازار سهام است. این شاخص نشان‌ دهنده ارزش کلی سبدی از اوراق بهادار است. این سبد اوراق بهادار در واقع شامل شش ارز رایج جهان است که بیش‌ترین حجم تبادل را با دلار آمریکا دارند. در این مقاله هم با این شاخص آشنا می شوید هم یاد می گیرید این شاخص چه تاثیری در جفت ارزهای فارکس دارد.

سبد ارزی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا شامل شش ارز زیر است:

1. یورو (EUR)
2. ین ژاپن (JPY)
3. پوند انگلیس (GBP)
4. دلار کانادا (CAD)
5. کرون سوئد (SEK)
6. فرانک سوئیس (CHF)

ممکن است این سوال مطرح شود که اگر شاخص دلار شامل شش ارز است، در این صورت شامل چند کشور می‌شود؟

اگر پاسخ دهید شش کشور، جواب اشتباهی داده‌اید. جواب درست این است که این شاخص شامل 24 کشور است. یورو ارز رایج 19 عضو از 27 عضو اتحادیه اروپا است. بنابراین علاوه بر پنج کشور تعریف شاخص داوجونز ژاپن، انگلیس، سوئد، سوئیس و کانادا، 19 کشور اروپایی هم دلار را جفت معتبر ارز خود تلقی می‌کنند. با وجود اینکه 24 کشور، بخش کوچکی از جهان است ولی بسیاری از کشورها حرکت این شاخص را با دقت مدنظر قرار می‌دهند. به ‌همین جهت ایندکس دلار آمریکا ابزار مناسبی برای سنجش قدرت دلار است.

USDX را می‌توان به عنوان یک قرارداد آتی یا فیوچرز با نماد DX در بورس بین قاره‌ای (ICE) معامله کرد. همچنین این شاخص در صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETF)، قراردادهای CFD و اختیار معامله نیز موجود است.

ICE U.S. شاخص دلار

از منظر حقوقی عناوین ” U.S. Dollar Index”، ” Dollar Index” و “USDX” نماد های تجاری و خدماتی قرارداد آتی U.S در بورس بین قاره‌ ای هستند. شاخص دلار آمریکا دارایی انحصاری ICE است که به عنوان گروه بورس بین قاره‌ای هم شناخته می‌شود. ICE یا بورس بین قاره‌ ای، یک شرکت تکنولوژی داده‌ های مالی و صرافی جهانی است که خدمات و بازارهای متنوعی را در نه کلاس مختلف دارایی‌ ها ایجاد کرده است.

ICE مدیریت اجرایی 13 صرافی، شامل فیوچرز ICE و صرافی های OTC (سکوی معاملاتی خارج از بورس) در آمریکا، کانادا، اروپا و سنگاپور را به عهده دارد. این شرکت همچنین پدرخوانده بورس سهام نیویورک تلقی می‌ شود. امروزه این شرکت یکی از بزرگ‌ ترین هولدینگ‌ های صرافی در جهان است.

از زمان آغاز معاملات آتی روی ایندکس دلار آمریکا در سال 1985، ICE داده‌های مربوط به شاخص دلار را معین، جمع آوری، وزن‌ دهی و ذخیره می‌ کند. این شاخص را می‌ توان روزانه 21 ساعت در پلتفرم ICE در قالب قرارداد آتی معامله کرد. قرارداد آتی ایندکس دلار نقدینگی خود را مستقیما از بازار نقدی ارز که حجم معاملات آن بیش از دو تریلیون دلار در روز تخمین زده می‌شود، تامین می‌ کند.

قرارداد آتی شاخص دلار ICE تنها بازار تنظیم شده و عمومی برای معاملات ایندکس دلار آمریکا است که امکان دسترسی تقریبا شبانه‌ روزی به معامله گران آتی در سراسر جهان را می‌ دهد. به همین جهت قرارداد آتی (USDX) به عنوان معیار اصلی ارزش بین‌ المللی دلار تلقی شده و شناخته‌ شده‌ ترین شاخص ارزی قابل معامله در جهان است.

USDX، DX و DXY تعریف شاخص داوجونز در مقابل هم‌دیگر

اگر شاخص دلار آمریکا را در اینترنت جستجو کنید به سه نماد USDX ، DX و DXY خواهید رسید. اما این سه نماد چه تفاوتی با هم دارند؟

USDX در واقع نماد عمومی ایندکس دلار آمریکا است. DX نماد قراردادهای آتی صرافی ICE است که به همراه کد ماه و سال نوشته می‌ شود. درنهایت DXY نمادی است که بیشتر توسط کاربران ترمینال بلومبرگ استفاده شده و گاهی اوقات دیکسی خوانده می‌شود.

DXY معمولا در هنگام اشاره به دلار نقدی یا نرخ نقدی دلار به کار می‌رود. در حالی که DX بیشتر در بازار آتی کاربرد دارد. البته از DX نیز می‌ توان برای بازار نقدی استفاده کرد.

اجزای ایندکس دلار آمریکا (usdx )

اکنون که با سبد ارزهای تشکیل‌دهنده شاخص دلار آمریکا آشنا شدیم، اجازه دهید عبارت «میانگین وزنی هندسی» در تعریف این شاخص را شرح دهیم.

از آن‌جا که اقتصاد و ارز کشورهای مختلف با هم‌ دیگر متفاوت است، هنگام محاسبه شاخص USDX به ارز هر کدام از کشورها وزن می‌ دهیم و پس از آن از نتایج حاصل میانگین هندسی می‌ گیریم. وزن هر کدام از ارزها به ترتیب زیر است:

• با توجه به اینکه یورو ارز رایج نوزده اقتصاد است، به همین جهت بیشترین سهم را در شاخص دلار دارد. وزن یورو در این شاخص 57.6 درصد است.
• پس از یورو، ین ژاپن قرار می‌گیرد که در واقع ارز رایج سومین اقتصاد دنیا است. وزن این ارز 13.6 درصد است.
• چهار ارز دیگر روی هم رفته وزنی کمتر از 30 درصد دارند. اوزان پوند انگلیس، دلار کانادا، کرن سوئد و فرانک سوئیس در ایندکس دلار به ترتیب 11.9، 9.1، 4.2 و 3.6 درصد است.

یورو بیشترین وزن را در ایندکس دلار آمریکا دارد. بنابراین با سقوط یورو این شاخص به شدت تحت تاثیر قرار می‌گیرد. از این رو گاهی به این شاخص، شاخص ضد یورو نیز گفته می‌شود. این وابستگی بیش از حد به قدرت یک ارز یکی از ضعف‌های این شاخص است. برای پوشش این ضعف شاخص‌های دلار نقدی بلومبرگ (Bloomberg Dollar Spot Index) و شاخص دلار وزن‌دهی شده با تجارت (Trade Weighted Dollar Index) معرفی شده‌اند. به عنوان یک معامله‌گر فارکس آشنایی با هر سه شاخص دلار می‌تواند برایتان بسیار سودمند باشد.

آیا ایندکس دلار آی‌ سی‌ ای تعدیل می‌شود؟

هیچ تعدیل از پیش برنامه‌ریزی شده‌ای برای شاخص دلار آی‌ سی‌ ای وجود ندارد. این شاخص تنها زمانی که یورو به عنوان واحد پولی مشترک بیشتر کشورهای اتحادیه اروپا معرفی شد، به حالت تعدیل در آمد.

ICE متدولوژی شاخص را تحت نظر قرار می‌ دهد تا مطمئن شود که شاخص منعکس‌ کننده وضعیت ارزهای تحت پوشش و به طور کلی تعریف شاخص داوجونز وضعیت بازار فارکس است و در صورت لزوم آن را تعدیل می‌ کند [در عمل تاکنون چنین کاری صورت نگرفته است].

شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه می‌شود؟

ایندکس دلار آمریکا در زمان واقعی یا بی درنگ (Real Time) و تقریبا هر 15 ثانیه محاسبه شده و داده‌های مربوطه بین سرورها توزیع می‌شود.

قیمت قراردادهای آتی DX در بازار تنظیم می‌شوند و اختلاف نرخ‌ بهره بین کشورهای موجود در لیست سبد شاخص و آمریکا را منعکس می‌کند.

چگونه می‌توان به داده‌های شاخص دلار به صورت بی درنگ دست پیدا کرد؟

قیمت‌های شاخص دلار آمریکا به صورت نقدی و قراردادهای آتی مبتنی بر این شاخص در زمان واقعی یا بی درنگ از طریق سرورهای فروشنده‌ی داده بازار و پلتفرم معاملاتی ICE یعنی WebICE قابل دسترسی است.

از آنجا که ICE داده‌ های قیمت را کنترل می‌ کند و این فرایند کارمزد مشخصی دارد، دسترسی بی درنگ به داده‌ های شاخص رایگان نیست.

دسترسی با تاخیر به قیمت‌ های نقدی شاخص دلار آمریکا از طریق سایت‌ های بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC, WSJ، یاهو و وبسایت آی‌ سی‌ای امکان پذیر است.

شاخص-دلار را چگونه بخوانیم؟

USDX نیز مانند جفت ارزها چارت مربوط به خود را دارد. در چارت زیر از سایت تریدینگ ویو استخراج شده است.

توجه کنید که این شاخص 24 ساعته در 5 روز هفته محاسبه می‌شود. همچنین این شاخص ارزش عمومی دلار را نسبت به عدد پایه‌ی 100.000 می‌ سنجد. مقدار این شاخص اکنون 102.905 است. یعنی دلار 2.9 درصد نسبت به زمان شروع شاخص رشد کرده است. اگر عدد شاخص به 120.650 برسد به این معنی خواهد بود که ارزش دلار نسبت به زمان شروع شاخص 20.65 درصد افزایش پیدا کرده است.

زمان شروع شاخص مارس 1973 است. در این تاریخ دولت‌ های بزرگ جهان در واشنگتن دیدار کرده و روی شناور شدن نرخ ارزهای خود نسبت به یکدیگر توافق کردند.

نحوه‌ محاسبه فرمول شاخص دلار

اگر علاقمند به دانستن نحوه‌ محاسبه شاخص هستید این قسمت را مطالعه کنید، زیرا دانستن این رابطه کمکی به معاملات شما نخواهد کرد:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

چگونه از شاخص دلار در معاملات فارکس استفاده کنیم؟

اگر تا اینجای مقاله همراه ما بوده باشید حتما کنجکاو شده‌ اید که نحوه استفاده از USDX در معاملات فارکس را فرا بگیرید.

استفاده از این شاخص بسیار آسان است. ابتدا باید جفت‌ ارزهایی را که حجم معاملاتی بالایی دارند و یک طرف آن‌ها دلار آمریکا است، پیدا کنید. مهم‌ ترین جفت‌ ارزهای شامل دلار، جفت‌ارزهای یورو-دلار، پوند-دلار، دلار-فرانک، دلار-ین و دلار-کد (دلار کانادا) هستند.

اگر جفت‌ های فوق را معامله می‌ کنید، ایندکس دلار می‌ تواند چشم‌ اندازی از قدرت دلار به شما ارائه کند. مخصوصا در جفت ارز یورو دلار با توجه به اینکه وزن یورو در شاخص بیش از 50 درصد است، جهت حرکت شاخص و یورو برعکس خواهد بود. حتی اگر روی این جفت ارزها ترید نمی‌ کنید، دانستن قدرت دلار می‌ تواند چشم‌ انداز بهتری از وضعیت بازار را به شما نشان دهد.

درحقیقت شاخص دلار آمریکا اندیکاتور قدرت دلار است. در ادامه، چارت ایندکس دلار و همینطور چارت جفت ارز یورو-دلار را مشاهده می‌کنید. جهت عکس این دو نمودار کاملا مشخص است.

دو نمودار مانند آینه عمل می‌ کنند. اگر یکی بالا برود دیگری احتمالا سقوط خواهد کرد. بنابراین می‌ توانید از ایندکس دلار به عنوان اندیکاتور کمکی برای جفت ارز یورو-دلار استفاده کنید.

اگر USDX حرکت مطمئنی را شروع کرد، معامله‌گران فارکس به این حرکت واکنش نشان خواهند داد. تغییر جهت در جفت‌های دلار در شاخص نمایان شده و برعکس، وقتی شکستی در چارت USDX مشاهده شود، می‌توان انتظار داشت که در جفت‌های دلار هم شکست رخ دهد.

همواره موقعیت دلار را در جفتی که ترید می‌ کنید در نظر داشته باشید. برای مثال اگر USDX قدرت پیدا کرده و صعود می‌ کند و شما یورو دلار را معامله می‌ کنید، قدرت گرفتن دلار موجب شروع روند نزولی در چارت یورو-دلار خواهد شد. اگر جفتی را ترید می‌ کنید که ارز پایه‌ آن دلار است، مثلا در جفت ارز usd/chf (دلار- فرانک)، صعود در USDX موجب حرکت صعودی در چارت فرانک دلار خواهد شد.

برای استفاده از شاخص دلار این دو نکته را مد نظر داشته باشید:

1- اگر دلار ارز پایه بود (USD/XXX)، ایندکس دلار و جفت ارز مورد نظر باید در یک جهت حرکت کنند.

2- اگر دلار ارز دوم یا ارز پیرو بود (XXX/USD)، شاخص دلار و جفت ارز مورد نظر در جهت مخالف حرکت خواهند کرد.

تعریف شاخص داوجونز

اگر سهام معامله کرده اید، احتمالاً با تمام شاخص های موجود مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، شاخص ترکیبی NASDAQ، راسل 2000، Su0026P 500، Wilshire 5000 و Nimbus 2001 آشنا هستید. اوه صبر کنید، آخرین مورد در واقع جارو هری پاتر است. خوب اگر سهام ایالات متحده یک شاخص داشته باشه، دلار آمریکا نمیتونه پیشی بگیره. برای معامله گران ارز، ما شاخص دلار آمریکا (USDX) را داریم. و از نظر تکنیکالی درست، شاخص دلار آمریکا ICE. شاخص دلار آمریکا از میانگین وزنی هندسی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار تشکیل شده است. بگو چرت و پرت!؟! خوب قبل از اینکه بعد از آن تعریف فوق العاده زیبا بخوابید، بیایید آن را تجزیه کنیم. این بسیار شبیه به نحوه عملکرد شاخص‌های سهام است که نشان‌دهنده کلی ارزش سبدی از اوراق بهادار است. البته، 'اوراق بهاداری' که در اینجا در مورد آنها صحبت می کنیم، سایر ارزهای اصلی جهان هستند.

سبد ارزی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا از شش ارز خارجی تشکیل شده است. آنها عبارتند از:

1. یورو (یورو)
2. ین ژاپن (JPY)
3. پوند بریتانیا (GBP)
4. دلار کانادا (CAD)
5. کرون سوئد (SEK)
6. فرانک سوئیس (CHF)

در اینجا یک سوال ترفند وجود داره. اگر این شاخص از 6 ارز تشکیل شده باشد، چند کشور را شامل میشه؟ اگر پاسخ '6' را دادید، اشتباه می کنید. اگر پاسخ «24» را دادید، یک نابغه هستید! یورو واحد پول رسمی 19 کشور از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا است. پنج کشور دیگر (ژاپن، بریتانیا، کانادا، سوئد و سوئیس) و ارزهای همراه آنها را اضافه کنید. و شما 24 می گیرید! بدیهی است که 24 کشور بخش کوچکی از جهان را تشکیل میدن، اما بسیاری از ارزهای دیگر به شدت از شاخص دلار آمریکا پیروی می کنند. این باعث می شود USDX ابزار بسیار خوبی برای اندازه گیری قدرت جهانی دلار آمریکا باشد. USDX را می توان به عنوان قرارداد آتی (DX) در بورس بین قاره ای (ICE) معامله کرد. همچنین در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) و اختیار معامله در دسترس هستند.

ICE U.S . شاخص دلار

از منظر حقوقی، عناوین «U.S. Dollar Index، 'Dollar Index' و 'USDX' علائم تجاری و علائم خدماتی ICE Futures U.S., Inc. هستند. شاخص دلار ایالات متحده دارایی انحصاری ICE است که به عنوان گروه تبادل بین قاره ای نیز شناخته میشه. گروه تبادل بین قاره ای (ICE) یک شرکت تبادل جهانی، تسویه حساب، داده های مالی و فناوری است که بازارها و خدمات متعددی را در 9 طبقه مختلف دارایی انجام میده. ICE دارای 13 صرافی تنظیم شده، از جمله معاملات آتی ICE و صرافی های OTC در ایالات متحده، کانادا، اروپا و سنگاپور است. همچنین شرکت مادر بورس مشهور نیویورک است. امروزه این شرکت یکی از بزرگترین گروه های مبادله ای در جهان است. بنابراین، اگر «شاخص دلار آمریکا ICE» را می‌بینید، اکنون می‌دانید چرا. مالکیت خصوصی و دارای علامت تجاری است.

از زمان آغاز معاملات آتی بر اساس شاخص دلار آمریکا در سال 1985، ICE اجزای شاخص دلار آمریکا را جمع آوری، نگهداری، تعیین و وزن میکنه. شاخص دلار آمریکا را می توان به صورت قرارداد آتی به مدت 21 ساعت در روز در پلتفرم ICE معامله کرد. قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا نقدینگی خود را مستقیماً از بازار نقدی ارز به دست می‌آورد که برآورد می‌شود روزانه بیش از 2 تریلیون دلار گردش مالی داشته باشه. به همین دلیل است که قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا (USDX) به عنوان معیار اصلی برای ارزش بین‌المللی دلار آمریکا و شناخته‌شده‌ترین شاخص ارز معامله‌شده در جهان در نظر گرفته میشه.

USDX در مقابل DX در مقابل DXY

اگر «U.S. Dollar Index»، ممکن است سه کلمه اختصاری مرتبط با عبارت را دیده باشید: USDX، DX، و DXY و از خود پرسیده باشید، «تفاوت بین آنها چیست؟»

USDX چیست؟ USDX اصطلاحی است برای شاخص دلار آمریکا. اگر در مورد شاخص دلار اصلی صحبت می کنید، نمیتونید با استفاده از این اصطلاح اشتباه کنید.

DX چیست؟ نماد ICE Exchange برای قرارداد آتی DX است و به دنبال آن کد ماه و سال قرار میگیره.

DXY چیست؟ DXY علامت یا نماد محبوبی است که توسط کاربران ترمینال بلومبرگ استفاده میشه، به طوری که این شاخص گاهی اوقات به عنوان 'Dixie' نامیده میشه. DXY بیشتر در هنگام اشاره به دلار نقدی یا نرخ نقدی استفاده میشه، در حالی که DX بیشتر برای معامله گران آتی است. اگرچه همانطور که ذکر شد، DX میتونه به نرخ نقطه نیز اشاره کنه. گیج کننده س درسته؟ 🤯

اجزای شاخص دلار آمریکا (USDX).

اکنون که میدونیم سبد ارزها از چه چیزی تشکیل شده، بیایین به بخش «میانگین وزنی هندسی» برگردیم. از آنجایی که اندازه همه کشورها یکسان نیست، عادلانه است که هنگام محاسبه شاخص دلار آمریکا به هر یک از آنها وزن های مناسب داده بشه. وزن های فعلی را بررسی کنید:

یورو با 19 کشور خود، بخش بزرگی از شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد. بالاترین رتبه بعدی ین ژاپن است که منطقی است زیرا ژاپن یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان را دارد. وقتی یورو سقوط می کند، شاخص دلار آمریکا به کدام سمت حرکت می کنه؟ یورو بخش عظیمی از شاخص دلار آمریکا را تشکیل میده، ما میتونیم این شاخص را «شاخص ضد یورو» بنامیم. از آنجایی که USDX به شدت تحت تاثیر یورو است، معامله گران به دنبال شاخص دلار 'متعادل' تر هستند.

دو شاخص دیگر دلار آمریکا را بعداً پوشش خواهیم داد:

1. شاخص وزنی دلار
2. شاخص نقطه ای دلار بلومبرگ

به عنوان یک معامله گر ارز، باید با هر سه مورد از آنها آشنا باشید.

قیمت های زمان واقعی شاخص دلار آمریکا ICE

قیمت‌های بی‌درنگ برای شاخص دلار آمریکا نقدی و قراردادهای آتی بر اساس شاخص دلار آمریکا از فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE (یک سرویس اشتراک مبتنی بر اینترنت که دسترسی بی‌درنگ به فعالیت‌های معاملاتی در پلتفرم معاملاتی ICE را فراهم می‌کند) در دسترس است. اساساً، از آنجایی که ICE داده‌های قیمت را کنترل می‌کند، و آنها هزینه‌ای را برای فید داده دریافت می‌کنند، دسترسی به هزینه زمان واقعی رایگان نیست! قیمت های تاخیری برای شاخص دلار نقدی را میتونه در وب سایت هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC، WSJ، و یاهو پیدا کرد! دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. قیمت های تاخیری برای معاملات آتی ICE U.S. USD Index در وب سایت ICE موجود است.

نحوه خواندن شاخص دلار آمریکا

درست مانند هر جفت ارز، شاخص دلار آمریکا (USDX) حتی نمودار خاص خود را داره. هالر در شاخص دلار آمریکا: ابتدا توجه داشته باشید که این شاخص در 24 ساعت شبانه روز و پنج روز هفته محاسبه می شود. همچنین، شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش کلی دلار را نسبت به پایه 100000 اندازه گیری می کنه. متعجب؟!؟ باشه. به عنوان مثال، قرائت فعلی می گوید 86/21.

نحوه استفاده از USDX برای معاملات فارکس

شرط می بندم که از خود می پرسید، 'چگونه از این USDX در معاملات فارکس استفاده کنم؟'

خوب، انگشت ماشه خود را نگه دارید و به زودی خواهید فهمید! همه ما میدونیم که بیشتر جفت ارزهای پرمعامله شامل دلار آمریکا میشه. اگر نمیدونید، برخی که شامل دلار آمریکا میشه عبارتند از EUR / USD، GBP / USD، USD / CHF، USD / JPY، و USD / CAD. این یعنی چی؟ اگر هر یک از این جفت ارزها را معامله کنید، USDX می تواند بهترین چیز بعدی برای نان برش (یا همبرگر روی نان. یا بستنی شکلاتی) باشه. در واقع، زمانی که چشم انداز بازار برای دلار آمریکا نامشخص است، اغلب اوقات، USDX تصویر بهتری ارائه میده. در دنیای گسترده فارکس، USDX میتونه به عنوان شاخصی از قدرت دلار آمریکا استفاده بشه . از آنجایی که USDX بیش از 50 ٪ توسط منطقه یورو تشکیل شده است، EUR / USD کاملاً رابطه معکوس داره . آن را بررسی کنید:

شروع شاخص دلار آمریکا مارس 1973 است. این زمانی است که بزرگترین کشورهای جهان در واشنگتن دی سی گرد هم آمدند و همه توافق کردند که اجازه دهند ارزهایشان آزادانه در برابر یکدیگر شناور شود. شروع شاخص همچنین به عنوان 'دوره پایه' شناخته میشه. مثل یک تصویر آینه است! اگر یکی بالا رود، به احتمال زیاد دیگری پایین می آید. آیا به آن نگاه خواهید کرد؟ به نظر میرسه که خطوط روند تقریباً معکوس کاملاً مطابقت دارند. این می تواند کمک بزرگی به کسانی باشد که در تجارت EUR / USD بزرگ هستند. اگر USDX حرکات قابل توجهی داشته باشد، تقریباً مطمئناً میتونید انتظار داشته باشید که معامله گران ارز به این حرکت واکنش نشان دهند. هر دو معامله گران USDX و فارکس به یکدیگر واکنش نشان می دهند. شکست در جفت‌های نقطه‌ای USD تقریباً مطمئناً USDX را به شکل شکست مشابهی حرکت می‌دهد.

. همیشه موقعیت دلار را در جفتی که معامله می کنید در نظر داشته باشید. برای مثال، اگر USDX در حال تقویت و افزایش است، و شما در حال معامله EUR / USD هستید، یک USD قوی روند نزولی را در نمودار EUR / USD نشان می دهد.

شاخص ترس و طمع امروز | نمودار لحظه‌ای آپدیت شده

در این شاخص می‌توانید به صورت روزانه میزان واکنش مردم و رفتار ترس یا طمع سرمایه‌گذاران را بسنجید و بهتر برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال تصمیم بگیرید. هرچه عقربه شاخص به سمت رنگ قرمز برود و از ۵۰ به سمت صفر میل کند یعنی احساس ترس در سرمایه‌گذاران افزایش یافته و تمایل به فروش بیت کوین زیاد شده و احتمالا قیمت‌ها کاهش پیدا خواهد کرد.

هرچه عقربه به سمت رنگ سبز برود و عدد بیشتر از ۵۰ را نشان دهد به معنی این است که سرمایه‌گذاران تمایل به خرید بیت کوین دارند و فومو یا نگرانی از جاماندن از بازار را دارند و به‌زودی قیمت‌ها بر اثر خرید زیاد، افزایش می‌یابد.

رابطه میان شاخص ترس و طمع و وضعیت بازار ارزهای دیجیتال

در زمینه سرمایه‌گذاری، ترس و طمع (Greed and fear)دو احساس قدرتمندی هستند که می‌توانند روی تصمیمات سرمایه‌گذارها تاثیر بگذارند و به کلی بازار را دگرگون کنند. این دو حس موجب می‌شوند که اتفاقات ناگهانی در بازار بیفتند و نتوان با معیارهای سنجش رایج، بازار را پیش‌بینی کرد.

برای اندازه‌گیری میزان تاثیر این دو حس بر بازار، معیاری تعیین شد به نام شاخص ترس و طمع که با استفاده از آن می‌توان متوجه شد که کدام یک از این احساسات روی بازار تاثیر خواهد گذاشت. این شاخص را CNNMoney ایجاد کرد و به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. یکی از کاربردهای اصلی شاخص ترس و طمع بررسی منطقی بودن قیمت‌ها در بازار سهام است.

نمودار اختصاصی شاخص ترس و طمع برای بازارهای کریپتو را شرکت Alternative.me ایجاد کرده است و با استفاده از آن افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها را دارند می‌توانند شرایط بازار را بسنجند.

شاخص ترس و طمع کریپتو چیست و چه معنایی دارد؟

ترس (Fear) در بازار رمزارزها به احساس خطر و استرسی گفته می‌شود که مردم درباره کاهش ارزش دارایی کریپتوی خود، به‌ویژه بیت کوین دارند. بعد از یک سقوط عظیم در بازار کریپتو، معمولا مردم به دنبال راه‌هایی برای جلوگیری از کاهش ارزش دارایی خود هستند و سرمایه خود را خارج می‌کنند و به بازارهای دیگر می‌برند. بنابراین قیمت کاهش پیدا می‌کند و فرصت برای خرید مهیا می‌شود.

عامل ترس، یکی از قوی‌ترین احساسات در بازارهای مالی است و می‌تواند منجر به سقوط بازار شود.

طمع (Greed) یا حرص، عاملی است که باعث می‌شود سرمایه‌گذارها اشتیاقی برای داشتن بیشتر (پول، کالا، بیت کوین و…) بیش از آنچه واقعا نیاز دارند داشته باشند. آن‌ها شروع می‌کنند به خریدن و سرمایه‌گذاری بیشتر و احساس FOMO یا ترس از عقب ماندن در دیگران ایجاد می‌کنند و طمع یا حرص، گسترش پیدا می‌کند. به این ترتیب قیمت‌ افزایش می‌یابد و بهترین فرصت برای فروش و کسب سود است.

این رفتارها در شبکه‌های اجتماعی، نتایج جست‌وجوی گوگل، پلتفرم‌های گفت‌وگو و… نمود می‌یابد و می‌توان آن‌ها را اندازه‌گیری و به عدد تبدیل کرد.

بررسی شاخص‌ها چه کمکی می‌کنند؟

به صورت سنتی، شاخص (Index) چندین داده مختلف را دریافت می‌کند و با ترکیب آن‌ها یک معیار اندازه‌گیری ثابت در اختیار شما قرار می‌دهد. برای مثال ممکن است اسم شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به گوشتان خورده باشد. این شاخص یکی از معروف‌ترین شاخص‌هایی است که برای بررسی بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. DJIA یک شاخص وزنی مبتنی بر قیمت است. این شاخص ۳۰ شرکت بزرگ را تعریف شاخص داوجونز که در بازارهای سهام آمریکایی لیست شده‌اند با هم ترکیب می‌کند و سرمایه‌گذارها می‌توانند با خرید این سهم‌ها در سود و زیان تمامی این ۳۰ شرکت سهیم باشند.

شاخص ترس و طمع کریپتو هم یک شاخص وزنی است که برای بررسی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و می‌توان از آن به عنوان یک اندیکاتور در کنار ابزارهایی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده کرد.

نحوه کار شاخص ترس و طمع کریپتو چیست؟

شاخص ترس و طمع رمزارزها بازه‌ای بین ۰ تا ۱۰۰ دارد. در این مقیاس عدد صفر نشان دهنده ترس شدید و عدد ۱۰۰ هم نشان دهنده طمع غیرمنطقی است.

ترس شدید با اعدادی بین ۰ تا ۲۴ اندازه‌گیری می‌شود و اعداد بین ۲۵ تا ۴۹ هم نشان دهنده ترس هستند. عدد ۵۰ کاملا خنثی است و در صورتی که شاخص بین ۵۱ تا ۷۴ باشد هم می‌توان گفت که تعریف شاخص داوجونز بازار دچار طمع شده است. هر عددی هم که بالاتر از ۷۵ باشد نشان دهنده طمع شدید است.

زمانی که شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، یعنی خیلی از افراد در حال فروش رمزارزهای خودشان هستند که باعث کاهش قیمت خواهد شد و بهترین فرصت ممکن برای خرید است. زمانی هم که شاخص نشان دهنده طمع شدید است می‌توانید با استفاده از هیجان بازار، ارزهای خودتان را به بالاترین قیمت ممکن بفروشید و سودهای کلانی به دست بیاورید.

شاخص ترس و طمع کریپتو چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟

برخلاف اسمی که دارد، این شاخص فقط میزان حرص و طمع بیت کوین را اندازه‌گیری می‌کند و کل بازار کریپتو را مدنظر قرار نمی‌دهد (البته به نظر می‌رسد که قرار است به زودی آلت کوین‌های معروف هم به این شاخص اضافه شوند). با این وجود بیت کوین هم روی احساسات و هم روی قیمت دیگر ارزهای موجود در بازار تاثیر مستقیم دارد و به همین خاطر حتی در صورتی که روی این ارز سرمایه گذاری نمی‌کنید می‌توانید از شاخص ترس و طمع بیت کوین برای سرمایه‌گذاری روی دیگر ارزها استفاده کنید.

شاخص ترس و طمع کریپتو شامل پنج عنصر مهم است:

• نوسان: ۲۵٪ از شاخص ترس و طمع را تغییرات و نوسان قیمت تشکیل می‌دهد. نوسان قیمت فعلی بیت کوین را با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌کند و از آن برای محاسبه میزان ترس بازار استفاده می‌کند.
• حجم/شتاب بازار: ۲۵٪ دیگر از شاخص ترس و طمع با بررسی حجم/شتاب بازار محاسبه می‌شود. برای محاسبه این شاخص حجم و شتاب معاملات بازار بیت کوین با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه خواهد شد و سپس نتایج با هم ادغام می‌شوند. نتایج به دست آمده نشان دهنده مقدار طمع موجود در بازار هستند.
• شبکه‌های اجتماعی: شبکه‌های اجتماعی هم ۱۵٪ از شاخص ترس و طمع را تشکیل می‌دهند. برای محاسبه این شاخص هشتگ‌های توییتر در مورد بیت کوین مورد بررسی قرار می‌گیرد. در این شاخص از سرعت و تعداد لایک و ریتوییت‌ها برای محاسبه استفاده می‌شود. در صورتی که میزان لایک و ریتوییت‌ها خیلی زیاد باشد، بدین معنی است که میزان طمع بازار زیاد است. در آینده قرار است تعاملات Reddit هم برای این منظور مورد بررسی قرار بگیرد.
• دامیننس بیت کوین: سهم این معیار ۱۰٪ است و برای محاسبه آن از سهم بیت کوین در بازار کلی رمزارزها استفاده می‌شود. هرچقدر دامیننس بیت کوین بیشتر باشد، به این معنی است که مردم سرمایه خودشان را از آلت کوین‌ها بیرون می‌کشند و به جای آن بیت کوین می‌خرند زیرا بیت کوین ارز مطمئن‌تری است. هرقدر هم که میزان دامیننس بیت کوین کمتر باشد، بدین معنی است که طمع بازار بیشتر است و مردم ترجیح می‌دهند در ارزهای پر ریسک‌تر سرمایه‌گذاری کنند.
• ترند روز: ترندها نیز در شاخص ترس و طمع سهمی برابر با ۱۰٪ دارند. برای محاسبه این معیار از داده‌های گوگل ترندز برای محاسبه میزان سرچ‌های مربوط به بیت کوین استفاده می‌شود.

احتمالا شما هم متوجه شده‌اید که جمع این مقادیر ۸۵٪ است. در گذشته مقدار باقیمانده با استفاده از نظرسنجی‌ها محاسبه می‌شد اما در حال حاضر این نظرسنجی‌ها متوقف شده‌اند و هنوز معلوم نیست برای این ۱۵٪ از چه اطلاعاتی استفاده می‌شود.

آیا می‌توان از این شاخص برای تحلیل بلند مدت استفاده کرد؟

این شاخص در بازار رمزارزها برای بازه‌های طولانی مدت کاربرد ندارد زیرا ممکن است هر بار که بازار صعودی یا نزولی می‌شود احساسات بازار چندین بار تغییر کنند. این تغییرات برای کسانی که نوسان‌گیری می‌کنند مناسب هستند اما در صورتی که قصد دارید رمزارزهای خودتان را هولد کنید و مدت زمان طولانی آن‌ها را نگه‌ دارید، پیش‌بینی بازار فقط با استفاده از شاخص ترس و طمع کار خیلی سختی است. برای اینکه یک دید طولانی مدت نسبت به بازار داشته باشید، باید جنبه‌های دیگر بازار را هم مورد بررسی قرار دهید.

بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

سخن نهایی

شاخص ترس و طمع روش ساده‌ای است که با استفاده از آن می‌توانید معیارهای مختلفی مثل احساسات بازار را مورد بررسی قرار دهید. به جای اینکه این موارد را خودتان به تنهایی مورد محاسبه قرار دهید، می‌توانید از اندیکاتورهای مختلف برای بررسی ترندهای گوگل، شبکه‌های اجتماعی و… استفاده کنید. در صورتی که قصد دارید از این شاخص استفاده کنید هم بهتر است معیارها و اندیکاتورهای دیگر را مورد بررسی قرار دهید تا دید متعادل‌تری نسبت به بازار داشته باشید.