شما باید یاد بگیرید که چگونه یک کسب و کار را ارزش گذاری کنید و آن هایی را که در حیطه و دایره صلاحیت شما هستند و سر رشته ای از آن دارید، و در مقابل آن هایی را که به درد شما نمی خورند را بشناسید.
سرمایه گذاری موفق با دو اصل بسیار ساده از دیدگاه وارن بافت
به نظر می رسد که هر روزه یک استارت آپ چشمگیر و پر زرق و برق در سیلیکون ولی (Silicon Valley)، از IPO خود رونمایی می کند، و سرمایه گذاران را به سرمایه گذاری بر روی آن وسوسه می نماید. اما آیا خرید سهام یک شرکت تازه تاسیس ایده خوب و سودمندی است و می تواند یک سرمایه گذاری موفق باشد؟
در زمینه سرمایه گذاری، مدیر عامل شرکت برکشایر هاتاوی، وارن بافت که یکی از ثروتمند ترین افراد جهان نیز هست، روش پیچیده ای برای انتخاب بهترین گزینه سرمایه گذاری ندارد، بلکه با دانستن چند دستور االعنل پایدار، همه چیز را به سادگی پیش می برد.
در ماه فوریه سال میلادی جاری، وارن بافت در یک مصاحبه بیان کرد که:
در کل اصول بنیادین هیچ گاه تغییر نمی کنند. در 50 یا 100 سال آینده، هیچ نکته جدیدی راجع به سرمایه گذاری کشف نخواهید کرد.
در ادامه این مقاله به شما دو روشی را معرفی می کنیم، که وارن بافت، جادوگر اوهاما، با استفاده از آن ها به تشخیص سرمایه گذاری موفق و سرمایه گذاری نا موفق می پردازد.
سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
اگر قصد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را دارید، پیشتر در مقاله ای به صورت جداگانه به مبحث بهترین ارزهای آینده دار برای سرمایه گذاری به صورت بلند مدت پرداخته ایم. اگر در این زمینه مبتدی هستید و اطلاعات زیادی ندارید، می توانید به مطلب بهترین ارزهای رمز پایه برای مبتدیان مراجعه نمایید.
سرمایه گذاری موفق در ارزش بلند مدت شرکت
وارن بافت برای سرمایه گذاری، به دنبال شرکت ها و کسب و کارهایی است که مزیت رقابتی آن ها تا دهه ها به طول انجامد و تنها برای حال حاضر نباشد. یافت در مصاحبه ای دیگر بیان کرد که:
هیچ کس یک مزرعه را به خاطر این که سال آینده باران می بارد، خریداری نمی کند. بلکه آن ها معتقد هستند که در طول بازه زمانی ۱۰ تا ۲۰ ساله، خریدن مزرعه سرمایه گذاری خوبی است.
برای مثال در سال 1972، وارن بافت به همراه شریک تجاری قدیمی خود شرکت سیز کندیز (See’s Candies) را خریداری کرد و در سال 1988 نیز بیش از 1 میلیارد دلار بر روی سهام کوکا کولا سرمایه گذاری نمود، که هر دوی این سرمایه گذاری ها موفق بودند و تا همین امروز نیز وارن بافت سهام خود از این شرکت ها را نگه داشته است.
بافت در نامه خود به سهام داران در سال 1996 نوشت:
در سبد دارایی (پورتفولیو) خود، مجموعه ای از شرکت هایی که درآمد کل آنها و همچنین ارزش بازارشان سال به سال افزایش می یابند را قرار دهید.
اگر شما حاضر نیستید که سهامی را برای ۱۰ سال نگه دارید، پس حتی به داشتن آن برای ۱۰ دقیقه هم فکر نکنید.
نحوه عملکرد کسب و کارها
باید این نکته را بدانید که وارن بافت اگر یک کسب و کار یا نحوه عملکرد آن را درک نکند، پولی در آن سرمایه گذاری نمی کند. و سرمایه گذار موفق در مصاحبه ماه فوریه خود بیان کرد:
شما باید یاد بگیرید که چگونه یک کسب و کار را ارزش گذاری کنید و آن هایی را که در حیطه و دایره صلاحیت شما هستند و سر رشته ای از آن دارید، و در مقابل آن هایی را که به درد شما نمی خورند را بشناسید.
دلیل این نکته این است که برای سرمایه گذاران، توانایی ارزیابی کسب و کاری که سهام آن را خریده اند، بسیار مهم و اساسی می باشد. وی همچنین در نامه سالانه خود به سرمایه گذاران در سال 1996 نوشت:
چیزی که یک سرمایه گذار نیاز دارد، توانایی ارزیابی کردن کسب و کارهای منتخب به صورت صحیح و درست است. به کلمه منتخب دقت کنید: قرار نیست که شما متخصص همه کسب و کارها باشید و یا حتی تعداد زیادی از آن ها باشید. شما فقط باید قادر به ارزیابی و برآورد شرکت های موجود در دایره تخصص و صلاحیت خود باشید.
اندازه و ابعاد این دایره زیاد مهم نیست، اما شناختن و دانستن مرزهای آن ضروری است.
همواره باید به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری در بازار سهام همیشه با ریسک همراه بوده است و برای بسیاری از افراد، سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی، هوشمندانه ترین و بهترین انتخاب نیست. بهتر است که قبل از تصمیم گیری های مهم با یک مشاور مالی قابل اعتماد مشورت کنید.
بافت به منظور ذخیره سازی برای دوران بازنشستگی، به بسیاری از سرمایه گذاران صندوق های شاخص با ریسک پایین را پیشنهاد می کند، و او از این صندوق ها با عنوان “امری که عملا همیشه منطقی است و با عقل جور در می‌آید” یاد می کند.
بخشی از علاقه او به صندوق های شاخص به این دلیل است که در سرمایه گذاری آن ها حدس و گمان راهی ندارد. وی در برنامه ای در سال 2017 بیان کرد:
ترفند این نوع سرمایه گذاری انتخاب شرکت درست و مناسب نیست، بلکه در واقع خرید سهام همه شرکت های بزرگ بر مبنای شاخص S&P500 و انجام این کار به صورت مداوم است.
شاید برای شما جالب باشد که بدانید وارن بافت وصیت کرده است که پس از مرگش، وکیل معتمد مالی اش، ۹۰ درصد از دارایی او را در S&P500 برای همسرش سرمایه گذاری کند.
توصیه هایی برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری
سرمایه گذاری در املاک تجاری همواره به عنوان یکی از بهترین نوع سرمایه گذاری ها در جهان مطرح است. با توجه به این نکته که، سرمایه گذاری در املاک تجاری نیازمند برخورداری از حداقل ثروت چندین میلیون دلاری است، به صورت طبیعی هر کسی نمی تواند وارد این حوزه از سرمایه گذاری شود. در عین حال، سرمایه گذاری در این حوزه بسیار گسترده و وسیع است. نه تنها سرمایه گذاران حقیقی، بلکه سرمایه گذاران حقوقی از جمله بانک ها، شرکت ها، و موسسه های مالی و سرمایه گذاری بسیاری هم در این حوزه حضور دارند. به همین دلیل، ما در بازار املاک تجاری، شاهد تنوع بسیار فراوان املاک تجاری در مناطق و محله های مختلف هستیم. با توجه به این حضور، رقابت بسیار شدیدی هم در این بازار در جریان است، و رقبای شما برای سرمایه گذاری نه فقط افراد سرمایه گذار، بلکه شرکت ها و موسسات مالی هم هستند. از این رو برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری، بایستی طبق یک برنامه و استراتژی مشخص و صحیح عمل کنید. در این مقاله، با توصیه های کاربردی برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری آشنا می شویم.
انتخاب بازار هدف جذاب و پررونق
اولین گام برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری، انتخاب بازار هدف جذاب و پررونق است. در کدام بازار املاک قرار است سرمایه گذاری کنید؟ انتخاب صحیح این مورد، به شما کمک خواهد کرد که در مسیر صحیح گام بردارید. برای اینکه بتوانید بازار املاک مناسب را انتخاب کنید، نکات زیر را در انتخاب بازار هدف خود در نظر بگیرید:
- بازار املاک تجاری بایستی به اندازه کافی بزرگ باشد، به نحوی که تمامی بازیگران کوچک و بزرگ در آن حضور داشته باشند.
- به اندازه کافی دارای تنوع باشد. به گونه ای که تمامی انواع املاک تجاری، را بتوان در آن یافت و در بودجه های مختلف املاک تجاری مناسب یافت شود.
- دارای مناطق و محله های تخصصی تجاری باشد. این مورد، نشان از وجود بازار کار بزرگ در شهر و بازار مورد نظر دارد، و نشان می دهد که بازار کار تخصصی سرمایه گذار موفق شکل گرفته که نیروی کار تخصصی در آن حضور دارند. به همین دلیل، می توان دریافت که این شهر و بازار دارای سرانه درآمد بالایی است، و بازار املاک تجاری از رونق بسیار مناسبی برخوردار است.
- به عنوان یکی از شهرهای بزرگ و مشهور در کشور مورد نظر مطرح باشد، و آن بازار درس. قابل توجهی از اقتصاد شهر و کشور را به خود اختصاص دهد.
با در نظر گرفتن تمامی این موارد، برای انتخاب یک بازار املاک تجاری می توان انتخاب صحیح و درستی را داشت. این کمک خواهد کرد، که در مسیر و جاده ای با قابلیت موفقیت گام بردارید، و کام های بعدی هم کاملا موثر باشد. با در نظر گرفتن تمامی این موارد، بازار املاک تورنتو می تواند یکی از گزینه های بسیار ایده آل برای سرمایه گذاری در املاک تجاری باشد.
سرمایه گذاری در مناطق تجاری ویژه و توسعه گرایانه
یکی از مواردی که بعد از انتخاب بازار هدف خود، بایستی برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری در نظر گرفت، انتخاب مناطق ویژه تجاری شهر برای سرمایه گذاری است. مناطق تجاری، از این جهت که تماما برای کارهای تجاری در نظر گرفته شده اند، همواره دارای اهمیت ویژه برای شرکت ها و کسب و کارها هستند، و این شرکت ها به دنبال حضور در این مناطق هستند. اما صرف سرمایه گذاری در مناطق تجاری موفقیت شما را تضمین نخواهد کرد، بایستی سعی کنید مناطق تجاری را انتخاب کنید که دارای برنامه های خاص و دقیق برای رشد و توسعه خود هستند. همواره دارای آینده نگری منطقی هستند، و از طریق برنامه های خاص و ویژه خود سعی در جذب کسب و کارهای مختلف، به سمت خود را دارند.
با توجه به موارد گفته شده، سعی کنید برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری، علاوه بر انتخاب مناطق تجاری خاص و ویژه، مناطق تجاری دارای برنامه رشد و توسعه که به جذب کسب و کارهای مختلف مشغول هستند را، برای سرمایه گذاری تجاری خود انتخاب کنید.
انتخاب املاک تجاری متناسب با اقتصاد بازار هدف
مورد سومی که بایستی برای سرمایه گذاری موفق در املاک تجاری در نظر گرفت، انتخاب نوع املاک تجاری است. برای اجرای این موضوع، سعی کنید در ابتدا به بررسی اقتصاد شهر مورد نظر بپردازید؛ و کسب و کارهای پررونق و مهم را در آن شهر بررسی کنید. کسب و کارهایی را که در امروز و آینده شهر از اهمیت اساسی برخوردار هستند و دارای آینده خوبی خواهند بود، کسب و کارها و شرکت های بسیار پررونق و مهم شهر هستند، و متقاضی اصلی املاک تجاری در مناطق ویژه تجاری، که شما قصد سرمایه گذاری در آن را دارید، خواهند بود.
در نتیجه بعد از بررسی این مورد و شناخت نوع کسب و کارها، صنایع، و خدمات مهم، سعی کنید املاک تجاری مورد هدف و مناسب این کسب و کارها را انتخاب کنید. اگر در شهر هدف شما، صنایع مهم هستند سرمایه گذاری در املاک تجاری صنعتی مناسب خواهد بود، در حالی که اگر بخش خدمات در شهر مهم هستند و شکل دهنده آینده شهر خواهند بود، به صورت طبیعی سرمایه گذاری در این نوع از املاک تجاری خدماتی بسیار مناسب و سودآور خواهد بود. انتخاب صحیح و دقیق این موضوع، می تواند موفقیت را در سرمایه گذاری برای شما به همراه داشته باشد.
توجه به وجود سیستم مالی و بانکداری قوی و پیشرفته در بازار هدف
یکی دیگر از موارد بسیار مهمی که، بایستی در انتخاب بازار هدف خود برای سرمایه گذاری تجاری خود در نظر گرفت. برخورداری آن شهر و بازار از سیستم مالی قوی و پیشرفته است. سیستم مالی و بانکداری قوی و پیشرفته، کمک شایانی به نقدینگی و رونق هرچه بیشتر بازار املاک خواهد کرد. و برخورداری از این مزیت، نقدینگی و ورود و خروج بسیار آسان و در کوتاه ترین زمان به بازار را تضمین خواهد کرد. از طرفی بر قدرت عرضه و تقاضا هم اضافه خواهد کرد، و آینده بازار املاک تجاری را بسیار روشن و هدفمند خواهد کرد.
با توجه به تمامی این موارد گفته شده، بسیار مهم است که در انتخاب بازار هدف خود برای سرمایه گذاری تجاری، این نکته بسیار مهم را که آن شهر و بازار هدف، دارای سیستم مالی و بانکداری قوی و پیشرفته باشد را مد نظر قرار داده و به عنوان یک اولویت اصلی برای انتخاب بازار و شهر هدف خود مد نظر قرار دهید.
چند نکته مهم برای سرمایه گذاری موفق در بورس
برای کسب موفقیت در روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بورس اعم از سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی یا انتخاب بهترین کارگزاری بورس و سپس سرمایه‌گذاری مستقیم با خرید سهام، نکاتی وجود دارد که در نظر گرفتن آنها می‌تواند احتمال تجربه یک سرمایه‌گذاری موفق را افزایش دهد. در سرمایه گذار موفق ادامه این مطلب به برخی از این نکات برای داشتن یک سرمایه‌گذاری موفق اشاره شده است.
آموزش بورس را فراموش نکنید!
لزوم کسب دانش پیش از ورود به هر حوزه‌ای بر کسی پوشیده نیست. بازار سرمایه نیز از این قاعده مستثنی نبوده و لازم است قبل از هر اقدامی، حتی اگر مسئله‌ای به سادگی انتخاب بهترین کارگزاری بورس باشد، ابتدا در آن خصوص مطالعه کنید. در نظر داشته باشید با مطالعه و آموزش، قادر خواهید بود تصمیمات بهتری بگیرید که در بلند مدت نتایج رضایت‌بخش‌تری داشته باشد.
مطالعه مقالاتی که توسط مراجع معتبر بورسی منتشر می‌شود یا شرکت در دوره‌های مرتبط برگزار شده توسط مراکز مطمئنی از قبیل «آموزین»، مرکز آموزش کارگزاری فارابی، تا حد قابل توجهی در افزایش دانش مالی و در نتیجه موفقیت شما در سرمایه‌گذاری موثر خواهد بود.
انتخاب بهترین کارگزاری بورس
تفاوتی ندارد که قصد سرمایه‌گذاری مستقیم داشته باشید یا بخواهید از طریق روش‌های غیر مستقیم سرمایه‌گذاری از قبیل سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی یا درآمد ثابت وارد این بازار شوید، به هرحال ثبت نام کارگزاری و دریافت کد بورسی نخستین گام ورود به بورس و آغاز سرمایه‌گذاری است. بنابراین بسیار مهم است که کارگزاری مناسبی را برای فعالیت انتخاب کنید.
سهولت در ثبت‌نام، سامانه معاملات آنلاین با امکانات مورد نیاز معامله‌گران و البته پاسخگویی حرفه‌ای در هر زمانی از شبانه‌روز از مهم‌ترین ویژگی‌های بهترین کارگزاری بورس به شمار می‌رود. در نظر داشته باشید با توجه به این که سرمایه‌گذاری در آغاز فرآیندی سوال‌برانگیز است، انتخاب کارگزاری که از مرکز پشتیبانی قوی برخوردار باشد، بسیار اهمیت دارد. کارگزاری فارابی به عنوان نخستین کارگزاری کشور که از پشتیبانی 24 ساعته در تمام روزهای هفته برخوردار است، سرمایه گذار موفق می‌تواند انتخابی مناسب برای دریافت کد بورسی و آغاز سرمایه‌گذاری باشد.
پیش از خرید سهام حد سود و ضرر خود را تعیین کنید
یکی از مهم‌ترین نکاتی که در تعیین میزان موفقیت شما در سرمایه‌گذاری موثر است، توان تشخیص زمان خروج از یک سرمایه‌گذاری به‌خصوص است. تصور کنید سهام شرکتی را خریده‌اید که از بازدهی سابق برخوردار نیست، اما شما تصور می‌کنید سهامی که خریده‌اید نهایتاً بازدهی مناسبی خواهد داشت. در نظر داشته باشید لازم است با تعیین حد سود و ضرر پیش از ورود به سهم، سرمایه خود را در زمان مناسب خارج کنید.
صبور باشید
انتظار سودهای یک‌شبه نداشته باشید. فراموش نکنید کسب سود و انجام معاملات موفق مستلزم کسب دانش و تجربه فراوان است. گذراندن دوره‌های آموزشی در ارتباط با تابلوخوانی، تحلیل بنیادی و تکنیکال می‌تواند تا حد قابل توجهی دید شما را سرمایه گذار موفق در سرمایه‌گذاری گسترش دهد. فراموش نکنید اگرچه گذراندن این دوره‌ها برای موفقیت در سرمایه‌گذرای به روش مستقیم بسیار موثر است، اما باید حتما این دوره‌ها را در مراکز آموزشی معتبر از جمله آموزین، مرکز آموزش کارگزاری فارابی، بگذرانید؛ چراکه گسترش روز افزون شبکه‌های اجتماعی باعث شده عده زیادی که از دانش کافی برخوردار نیستند صرفا به هدف سودجویی اقدام به برگزاری دوره‌های آموزشی کنند.
روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را جدی بگیرید
مزایای سبدگردانی و سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی و درآمد ثابت به قدری است که نمی‌توان آنها را نادیده گرفت. مهم‌ترین مزیت روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم که به آنها اشاره شد، عدم نیاز به کسب دانش سرمایه‌گذاری و دنبال کردن روند بازار است. به عنوان مثال زمانی که در صندوق سهامی مانند صندوق اول اکسیر فارابی سرمایه‌گذاری می‌کنید، با توجه به مدیریت حرفه‌ای این صندوق‌ها می‌توانید از عملکرد مناسب صندوق مطمئن باشید. نحوه عملکرد صندوق سهامی به این صورت است که سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای این صندوق‌ها در سود و زیان معاملات انجام شده توسط تحلیل‌گران حرفه‌ای شریک خواهند بود. نکته قابل توجهی که در ارتباط با سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی و درآمد ثابت وجود دارد، این است که حداقل میزان سرمایه‌ای برای ورود به این سرمایه‌گذاری‌ها تعیین نمی‌شود.
سبدگردانی، روش دیگری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به حساب می‌آید، اما مهم‌ترین نکته سرمایه‌گذاری به این سبک این است که با توجه به هزینه‌های بالای ارائه خدمات سبدگردانی، همواره لازم است از حداقل سرمایه‌ای که توسط شرکت سبدگردان مشخص می‌شود، برخوردار باشید. به‌عنوان مثال حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی شرکت سبدگردان فارابی یک میلیارد تومان است.
مهم‌ترین مزایای سبدگردانی شامل اختصاصی بودن و مدیریت حرفه‌ای این دسته از خدمات است. شرکت سبدگردان پیش از عقد قرارداد، با بررسی میزان تحمل ریسک متقاضی بهترین سبد دارایی را برای او طراحی می‌کند. همچنین در نظر داشته باشید کارمزد سبدگردانی به دو صورت کارمزد ثابت و مبتنی بر عملکرد است. کارمزد مبتنی بر عملکرد تنها زمانی از متقاضی دریافت می‌شود که بازدهی سبد بالاتر از میزان تعیین شده در قرارداد باشد.
مدیریت ثروت، راهکاری برای سرمایه‌گذاری موفق
افراد در طول زندگی خود همواره برای نیازهای اولیه خود مثل خوراک، پوشاک، مسکن (طبق هرم مازلو) به‌دنبال برنامه‌ریزی و پاسخ مناسب هستند. یکی دیگر از این نیازها، امنیت مالی است که اگرچه در مرحله بالاتری قرار می‌گیرد، اما در صورت خدشه‌دار شدن، دیگر نیازهای جسمی و روحی فرد را تحت تأثیر قرار می‌دهد. سرمایه گذاری موفق موضوعی است که در افزایش امنیت مالی نقش بسزایی ایفا می‌کند. اما سؤال اینجاست که سرمایه گذار موفق آیا برای پاسخ به این نیاز باید به هر ریسمانی متوسل شد و از هر روشی که پیشنهاد شد استفاده کرد؟
با توجه به اینکه برای جمع شدن سرمایه‌تان زحمت‌های زیادی متحمل شده‌اید و قطعاً رشد آن برای شما اهمیت دارد، پاسختان احتمالاً خیر است.
مثلث زمان، تخصص و تکنولوژی
واقعیت این است که سرمایه‌گذاری را باید یک تخصص در نظر گرفت. اما در شرایط تورمی اقتصاد کشور که هر سال ارزش پول کشور کاهش قابل توجهی را تجربه می‌کند؛ ممکن است برای متخصص شدن در حوزه‌های مختلف اقتصاد و سرمایه‌گذاری، زمان کافی وجود نداشته باشد؛ به همین دلیل، خیلی از افراد سپرده‌های بانکی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، چراکه نیاز به تخصص آنچنانی ندارد و ریسک زیادی هم متوجه آنها نخواهد شد یا از سر ناچاری، اسیر هیجاناتی می‌شوند که سرمایه خود را که با هزاران زحمت جمع کرده‌اند، در هر مسیر پرخطری قرار می‌دهند. اینکه آیا این روش‌های سرمایه‌گذاری کار درستی است یا خیر، در ادامه به آن پرداخته می‌شود.
خوشبختانه در کشور ما، ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، ابزارهایی مثل سپرده‌های بانکی، سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق با درآمد ثابت، دلار، طلا و سکه، مسکن، ارزهای دیجیتال و ده‌ها ابزار دیگر که هر کدام از آنها ویژگی‌ها، مزایا و معایب خاص خودشان را دارند.
در یک طرف، بازار رمزارزهایی مثل بیت‌کوین قرار دارد که باوجود سود بالایی و چه بسا درآمد دلاری که ممکن است ایجاد کند، بازاری به شدت پرریسک است و باعث خروج ارز از کشور می‌شود.
از طرف دیگر، سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی، ریسک بسیار پایینی دارد و سرمایه‌گذاران مطمئن هستند که ماهیانه درآمد ثابتی خواهند داشت؛ ولی با توجه به تورم سالیانه و درصد بازدهی که این سپرده‌ها دارند، احتمالاً در بلندمدت استفاده از این روش به تنهایی پاسخگوی کاهش ارزش پول نخواهد بود و به دنبال آن نمی‌توان انتظار داشتن تجربه سرمایه گذاری موفق داشت.
برای تجربه سرمایه گذاری موفق موارد زیادی را باید در نظر گرفت که از جمله آنها می‌توان به شرایط اقتصادی و درجه ریسک‌پذیری افراد اشاره کرد. اما حداقل ویژگی که ابزارهای سرمایه‌گذاری باید داشته باشد این است که بتواند تورم سالیانه را پوشش دهد.
حال که نیاز به سرمایه‌گذاری را دانستیم؛ چگونه با این چالش برخورد کنیم که برای سرمایه‌گذاری موفق در ابزارهای متنوع باید متخصص بود و در عین حال ممکن است برای تحلیل و بررسی فاکتورهای اقتصادی زمان کافی نداشته باشیم، راه حل را در کجا جستجو کنیم؟
مانو، سامانه هوشمند مدیریت ثروت
سامانه مدیریت ثروت مانو را می‌توانید مشاور سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرید که به دنبال پاسخ به این چالش است. مانو، با هدف سرمایه‌گذاری مولد همه اقشار جامعه، سامانه‌ای منحصربه‌فرد طراحی کرده است که افراد با هر سطح از سرمایه و دانش مالی، متناسب با روحیه و شرایط مالی خود، از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند می‌شوند.
تیم مانو در راستای افزایش بهره‌وری و عملکرد سرمایه‌گذاری، از تجربه و تخصص افراد فعال در حوزه‌های اقتصادی و مالی، هوش مصنوعی، ریاضی و کامپیوتر استفاده می‌کند. این تیم با استفاده از ابزارهای مدرنی که در اختیار دارد به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته، تمام تلاش خود را می‌کند که بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری را برای مشتریانش انتخاب کند.
در واقع، مشتریان مانو با انتخاب طرح‌های سرمایه‌گذاری، متناسب با شرایط اقتصادی و ریسک‌پذیری خود، به صورت غیرمستقیم در یک سرمایه‌گذاری حرفه‌ای و تخصصی وارد می‌شوند. در واقع محاسبه‌گر مانو با توجه به میزان سرمایه و مدت زمانی که برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود، طرح مناسب را پیشنهاد می‌کند.
با اینکه سال ۱۳۸۸ رشته روابط عمومی را انتخاب کردم، اما آمال و آرزوهایم با سازوکار این رشته سنخیتی نداشت و پا به دنیای خبرنگاری و روزنامه‌نگاری گذاشتم. در سال ۹۶ با قبولی در کارشناسی ارشد علوم ارتباطات اجتماعی علامه خواستم به حوزه سیاست و جامعه وارد شوم که بخت و اقبالم این بود تا در راه پرداخت با دنیای فناوری و فین‌تک آشنا شوم و حالا خبرنگار حوزه بورس این رسانه هستم.
یک سرمایه‌گذار موفق دیگر را بشناسید
گروه بورس- وارن بافت و جورجی شوارتز، تنها سرمایه‌گذاران مشهوری نیستند که نامشان در فهرست ثروتمندترین افراد جهان در مجله سالانه فوربس دیده می‌شود. همچنین آنها تنها سرمایه‌گذارانی نیستند که از صفر شروع کرده‌اند. هرچند که تا سال ۲۰۰۳، آنها ثروتمندترین افراد بودند.
گروه بورس- وارن بافت و جورجی شوارتز، تنها سرمایه‌گذاران مشهوری نیستند که نامشان در فهرست ثروتمندترین افراد جهان در مجله سالانه فوربس دیده می‌شود. همچنین آنها تنها سرمایه‌گذارانی نیستند که از صفر شروع کرده‌اند. هرچند که تا سال ۲۰۰۳، آنها ثروتمندترین افراد بودند. در فهرست میلیاردرهای جهان در مجله فوربس ۲۰۰۴، کارل آیکان با سرمایه ۶/۷ میلیارد دلار، برای اولین بار بالاتر از جورجی شوارتز (با ۷ میلیارد دلار) قرار گرفت و خود را در رتبه دوم از ثروتمندترین سرمایه‌گذاران جهان جای داد.
اما پرسش این است که آیکان به چه روش‌های پیروزمندانه‌ای در سرمایه‌گذاری، عمل می‌کند؟
از سهام اجاق گاز تا خرید سهام پرپتانسیل!
مرور زندگینامه این سرمایه‌گذار موفق روایتگر نکات جالبی است، اینکه آیکان از خرید سهام یک شرکت تولیدکننده اجاق‌گاز شروع می‌کند و در خلال سال ۱۹۷۰ که آمریکا شرایط تورمی داشت، اقدام به خرید سهام شرکت‌های دارای دارایی‌های ثابت و مشهود می‌کند، شرایطی که شاید به روزهای کنونی بورس تهران شباهت داشته باشد. روزهایی که ارزش سهام بسیاری از شرکت‌ها پایین‌تر از ارزش ذاتی خود قرار داشت. سراسر زندگینامه سرمایه‌گذاری آیکان این مهم را گوشزد می‌کند که در شرایط تورمی فقط دارایی بخرید.
کتاب ۲۳ اصل موفقیت وارن بافت این بار روایتگر زندگینامه کارل آیکان شده است: در اواخر سال ۱۹۷۷، کارل آیکان، خرید سهام یک شرکت تولیدکننده اجاق گاز در اهایو به نام «تاپان» را آغاز کرد. او به خرید این سهام ادامه داد تا اینکه ۲۰ درصد از سهام این شرکت را به دست آورد.
یک معامله‌گر اهل نیویورک چه چیزی در مورد اجاق گاز یا تولید در این زمینه می‌داند؟ او اطلاعات چندانی در این زمینه نداشت. اما می‌توانست ترازنامه را بخواند. برای او واضح بود که ارزش ویژه هر سهم حدود ۲۰ دلار می‌باشد و این در حالی است که قیمت هر سهم آن در بازار تنها ۵۰/۷ دلار بود و سرمایه گذار موفق این واقعیت حاشیه امنیت خوبی را برای تصاحب این سهام ایجاد می‌کرد.
تنها برخی از افراد بر این عقیده بودند که قیمت سهام تاپان مناسب است. برای مثال، صنایع لیتون تصمیم به تصاحب این شرکت گرفت، اما به این نتیجه رسید که تاپان در شرایطی وحشتناک است و به این‌ترتیب از این کار صرف نظر کرد.
عموی آیکان که چند سال قبل از آن، ۰۰۰/۴۰۰ دلار برای کسب و کار در بورس نیویورک، به او قرض داده بود، با خود تصور می‌کرد که آیکان دیوانه شده است.
اما هنگامی که برادر زاده‌اش تنها یک سال بعد، مبلغی معادل ۷/۲ میلیون دلار سود از سهام تاپان به دست آورد، نظر خود را تغییر داد. تاپان همچنین خصوصیت دیگری داشت که برای آیکان جذاب بود: هیچ‌گونه سهامدار عمده و مدیریتی نداشت. آیکان با به دست آوردن ۲۰ درصد از آن شرکت اقدام به تغییر ساختار شرکت کرد.
استفاده از ناکارآیی‌های بازار
در سال ۱۹۶۷، آیکان انجام معامله برای خودش را از طریق جایگاه اختصاصی خود در بازار سهام نیویورک آغاز کرد. او بولتن خبری هفتگی در مورد اختیارات خرید و فروش سهام منتشر کرد که تنها منبعی بود که به طور عمومی در دسترس قرار داشت و اطلاعاتی در مورد قیمت آپشن ارائه می‌داد.
آیکان فعالیت خود را گسترش داد و متوجه ناکارآیی مشابهی در قیمت‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شد، که تقریبا همه آنها با کاهش قیمت عمده‌ای نسبت به ارزش دارایی‌های تحت مالکیت خود، مشغول فعالیت بودند، به این‌ترتیب او شروع به خریداری واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها کرد.
آیکان نیز همچون بافت و شوارتز، صریحا بر این باور است که نظریه بازار کارآمد کاملا بی‌معنا است. تمام حرفه او در وال‌استریت بر این مبنا شکل گرفته بود که این ناکارآیی بازار را بیابد و از آنها بهره‌مند شود.
یکی از عوامل موثر در موفقیت آیکان، همکار او آلفرد کینگزلی بود که در سال ۱۹۶۸ به او پیوست. آیکان، محاسبات را به کینگزلی سپرد تا او اطلاعات را به خوبی بررسی و اهداف احتمالی سرمایه‌گذاری را مشخص کند تا سپس آیکان از میان آنها بهترین‌ها را انتخاب نماید.
روزی در هنگام صرف ناهار آیکان و کینگزلی متوجه شدند که می‌توانند همان روشی را که در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با سرمایه ثابت استفاده کرده بودند، در مورد دیگر شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس که قیمت کنونی سهامشان بسیار پایین‌تر از ارزش دفتری آنها است به کار گیرند و زمان‌بندی آنها کاملا مناسب بود، بنابراین آنها خرید را شروع کردند. پس از بازار نزولی سال‌های ۱۹۷۳ تا ۱۹۷۴، مجددا با اولین شوک نفتی، جهش سهام در سال ۱۹۷۵ به آرامی آغاز شد تا آنکه بزرگ‌ترین بازار رو به‌ترقی تاریخ در سال ۱۹۸۲ آغاز شد و سودهای رویایی برای آنها به ارمغان آورد.
در واقع در دهه ۱۹۷۰ تورم به شدت در حال افزایش بود، ارزش دارایی‌های مشهود همچون طلا و مسکن به سرعت بالا رفته بود، اما این تغییرات هنوز در‌ترازنامه‌های شرکت‌ها تاثیر خود را نشان نداده بود و این اتفاق باید دیر یا زود به وقوع می‌پیوست. در چنین شرایطی، سهام بسیار زیادی با سرمایه گذار موفق قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی آنها، خرید و فروش می‌شد، اما به علت تورم، کاهش قیمت نسبت به ارزش دارایی‌ها در زمان تسویه بیشتر از این میزان بود. این شرایط باعث ایجاد حاشیه امنیت بسیار بالایی برای آیکان شد. تاپان، تنها اولین مورد از سرمایه‌گذاری‌های پایین‌تر از ارزش واقعی بود که آیکان و کینگزلی به دنبال آنها بودند.
شاهراه موفقیت در بازار
واضح است که آیکان روش کاملا مشخصی برای خروج دارد که در درون سیستم سرمایه‌گذاری او نهفته است. او هیچ چیزی را نمی‌خرد، مگر اینکه ابتدا طرح خروج خود از آن را به دقت بررسی کرده باشد.
او به دقت در میان شرکت‌های ثبت شده به دنبال آنهایی می‌گشت که قیمت سهام آنها بسیار پایین‌تر از ارزش دفتری و ارزش ذاتی آنها بود، و هیچ کس از جمله مدیریت شرکت، مالک سهام زیادی از شرکت نبود. پس از آنکه هدف خود را مشخص می‌کرد، بی‌سر و صدا شروع به جمع‌آوری سهام می‌کرد و تا آنجا که می‌توانست اقدام به خرید سهام آن شرکت می‌نمود و بعد از چند سال محصول استراتژی خود را به بهترین نحو برداشت می‌کرد.
دیدگاه شما