لوریج توکن چیست ؟

در توکن اهرم‌دار شما به ظاهر ضرر می‌کنید اما در باطن محبور به تحمل ضرر 100٪ نیستید.

توکن لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست؟

بازارهای ارز دیجیتال به طور مداوم در حال تغییر و تحول و نوآوری هستند تا انواع مختلف تریدرها را در خود جای دهند. یکی از جدیدترین نوآوری‌ها در فضای ترید کریپتو و ارز دیجیتال، توکن‌های لوریج‌دار هستند. در این مقاله سعی داریم با توکن‌های لوریج‌دار و نحوه کارکرد آن‌ها آشنا شده و به مزایا و معایب آن‌ها بپردازیم.

توکن لوریج دار چیست؟

توکن لوریج دار یک مشتقه مالی است که به شما امکان می‌دهد در یک دارایی دیجیتال بدون جنبه‌های پیچیده مدیریت ترید مارجین، در معرض موقعیت ترید لوریج‌دار یا اهرمی قرار بگیرید. توکن‌های لوریج‌دار، توکن‌های ERC20 هستند که نشان‌دهنده موقعیت لانگ یا شورت اهرمی در دارایی‌های دیجیتال می‌باشند. نقطه فروش اصلی این توکن‌های مشتقه ارز دیجیتال این است که شما را قادر می‌سازند تا بدون پرداختن به وثیقه، نرخ سرمایه، مدیریت مارجین و لیکویید شدن، موقعیت‌های اهرمی بگیرید. دلیل اینکه آن‌ها از زمان عرضه توجه زیادی را به خود جلب کرده‌اند، سادگی نسبی‌شان است.
توکن‌های لوریج‌دار چگونه معرفی شدند؟
توکن‌های لوریج‌دار برای اولین بار توسط صرافی مشتقات رمزنگاری FTX معرفی شدند تا راه جدیدی را برای تریدرها به منظور گرفتن موقعیت‌های اهرمی در طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال ارائه کنند. از آن زمان، تعدادی دیگر از پلتفرم‌های ترید، از جمله بایننس، از این روند پیروی کردند.
ارزش این توکن‌ها با قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شود؛ اما با اهرمی سه برابری این اتفاق می‌افتد. بنابراین، اگر قیمت بیت‌کوین در عرض چند ساعت ۵ درصد افزایش یابد، می‌توانید انتظار ۱۵ درصد سود توکن ۳X لانگ بیت کوین خود را در صورت بسته شدن در آن اسپات، داشته باشید.
برای امکان‌پذیر ساختن استفاده از توکن‌های لوریج‌دار، FTX این توکن‌ها را در قالب توکن‌های ERC20 در بلاک چین اتریوم (ETH) صادر و بازخرید می‌کند. علاوه بر این، صرافی به صورت روزانه توکن‌ها را مجدداً متعادل می‌سازد. این امر باعث می‌شود که ارزش توکن با ارزش دارایی دیجیتالی زیربنایی مطابقت داشته باشد.

مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار

مانند تمام محصولات مالی، توکن لوریج دار نیز مزایا و معایبی دارد. در زیر، فهرستی از مهم‌ترین مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار را ارائه خواهیم کرد.
مزایا:
• توکن‌های لوریج‌دار هر فردی را قادر می‌سازد تا در یک ارز دیجیتال، موقعیت اهرمی روزانه را بدون نکات فنی ترید مارجین بگیرد.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن‌های ERC20 وجود دارند، می‌توانید آن‌ها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگهداری کنید.

معایب:
• ترید توکن لوریج‌دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن‌های شما می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
• این توکن‌ها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می‌شود که روی این محصولات جدید ریسک زیادی نکنید.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت اهرمی میان ‌مدت یا بلند مدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.
• همه توکن‌های لوریج‌دار برابر نیستند. برخی از صرافی‌ها شفافیت بیشتری ارائه می‌دهند و از میان صرافی‌های بین‌المللی، صرافی کوینکس گزینه خوبی است.

آیا می‌توان توکن‌ لوریج‌دار را ترید کرد؟

اگر شما یک تریدر باتجربه در زمینه مارجین هستید که می‌خواهید روی افزایش یا کاهش قیمت روزانه شرط‌بندی کنید، می‌توانید به جای گرفتن موقعیت‌های اهرمی “سنتی” در بورس ارز دیجیتال یا استفاده از قرارداد برای تفاوت (CFD)، از توکن‌های لوریج‌دار استفاده کنید. استفاده و ترید آن‌ها ساده‌تر بوده و روش جدیدی برای ترید ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
با این حال، اگر یک تریدر باتجربه ارزهای دیجیتال نیستید، احتمالاً بهتر است به ترید اسپات پایبند باشید زیرا احتمال از دست دادن پول با توکن‌های لوریج‌دار بسیار بیشتر است.
علاوه بر این، با توجه به اینکه این توکن‌ها بسیار جدید و آزمایشی هستند، بهتر است قبل از اینکه سرمایه زیادی را در معرض خطر قرار دهید، منتظر بمانید و ببینید این بازار چگونه تکامل می‌یابد.

نکاتی که قبل از خرید توکن‌های لوریج‌دار باید بدانید:

۱- توکن‌های لوریج‌دار برای حفظ اهرم هدف به طور مجدد تعادل می‌یابند
هر توکن لوریج‌دار دارای یک اهرم هدف است، مانند سه برابر دارایی اساسی. برای حفظ آن اهرم، توکن به طور خودکار متعادل می‌شود. اگر درآمد داشته باشد، آن سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌گردد. اگر ضرر کند مقداری از موقعیت خود را می‌فروشد.
توکن‌های لوریج‌دار معمولاً هر روز دوباره تعادل می‌یابند. مبادله‌ای که توکن را ارائه می‌کند ممکن است دارای محرک‌هایی باشد که باعث می‌شود در دوره‌های نوسانات بالا در اسرع وقت تعادل مجدد آن برقرار شود.
۲- آن‌ها به دلیل سادگی محبوب هستند
ترید مارجین به طور معمول پیچیده است و نیاز به مدیریت فعال از سوی سرمایه‌گذار دارد. از سوی دیگر، توکن‌های لوریج‌دار جایگزین ساده‌ای هستند که نیازی به انجام کاری ندارند.
هیچ وثیقه یا مارجینی (پول قرض گرفته شده از یک کارگزاری یا صرافی ارز دیجیتال) برای نگرانی وجود ندارد. ریسک لیکویید شدن به دلیل تعادل مجدد بسیار کم است. حتی اگر ارزش توکن کاهش یابد، مقداری از موقعیت خود را به فروش می‌رساند و احتمال نابودی آن را بعید می‌سازد.
۳- آن‌ها مستعد فروپاشی نوسان هستند
یکی از بزرگ‌ترین خطرات توکن‌های لوریج‌دار، کاهش نوسانات یا تأثیر منفی نوسانات بر سرمایه‌گذاری است. بهترین راه برای درک این مفهوم مقایسه است.
فرض کنید شما علاقه مند به خرید بیت کوین هستید، بنابراین ۱۰۰ دلار از آن را خریداری می‌کنید. پس از یک روز، قیمت ۱۰٪ افزایش یافته و ارزش سرمایه‌گذاری شما ۱۱۰ دلار است. اما روز بعد، قیمت ۱۰ درصد یعنی ۱۱ دلار کاهش می‌یابد. ارزش سرمایه‌گذاری شما ۹۹ دلار خواهد بود.
اگر ۱۰۰ دلار در یک توکن لوریج‌دار سرمایه‌گذاری کنید که بازده بیت کوین را سه برابر کند چه می‌شود؟ این افزایش ۱۰ درصدی در روز اول را به ۳۰ درصد افزایش می‌دهد و سرمایه‌گذاری شما را به ۱۳۰ دلار می‌رساند. اما همچنین باعث کاهش ۳۰ درصدی در روز دوم می‌شود که برای شما ۳۹ دلار هزینه دارد و ۹۱ دلار برایتان باقی می‌گذارد.

در این مقاله به بررسی این مورد پرداختیم که توکن لوریج‌دار در دنیای ارز دیجیتال چیست و چه مزایا و معایبی دارد. اگر به فکر معامله در بازارهای فیوچرز هستید و از خطر لیکویید شدن می‌ترسید، معامله توکن‌های لوریج‌دار می‌تواند برایتان مفید باشد.

توکن اهرم دار (Leveraged Token) چیست و چه کاربردی دارد؟

هر چقدر که اطلاعات زیادی درباره بلاکچین کسب کنید، هنوز هم چیزهای زیادی برای یادگیری وجود دارد. توکن اهرم دار هم یکی از همین موارد است.

توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق‌شده هستند که در بعضی از صرافی‌ها معامله می‌شوند. تعریف کلی این توکن‌ها در دنیای لوریج توکن چیست ؟ ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال یکسان است.

اگر اهرم در امور مالی را بشناسید، می‌توانید کاربرد آن در دنیای کریپتوکارنسی‌ها را هم حدس بزنید. اگر چه این موضوع از جمله مفاهیم مشترک است، اما تفاوت‌‌ها و مزایایی هم وجود دارد که توجه به آن‌ها خالی از لطف نیست.

اگر می‌خواهید بازدهی قابل توجهی در فضای ارزهای دیجیتال کسب کنید، توکن لوریج از جمله مواردی است که پتانسیل این را دارد که شما را به هدفتان برساند!

خواندن این مطلب کمک می‌کند تا ارزهای اهرم دار و رسیدن به سود بیشتر و سریع‌تر را بیاموزید. تا پایان همراه ما باشید.

توکن اهرم دار یا لوریج توکن چیست؟

واژه لوریج (Leverage) به معنی اهرم است و توکن‌های لوریج دار (Leveraged Token) را هم به معنی توکن اهرم دار تعبیر می‌کنند.

توکن‌های لوریج توکن چیست ؟ اهرم دار به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا طعم سود چند برابری را بچشند!

در یک تعریف ساده‌تر، وقتی بخشی از استراتژی معاملاتی شما مربوط به معاملات توکن لوریج دار باشد، در اصل همان ترید‌ کردن ساده‌ای که از ارزهای دیجیتال در ذهن دارید انجام می‌دهید، با این تفاوت که این بار، امکان دارد معامله انجام شده، شما را به سود چندین برابری برساند.

همچنین با استفاده از این روش معامله، تریدرها می‌توانند از کاهش قیمت هم سود ببرند. نشانه اختصاری که برای توکن اهرم دار در نظر گرفته شده، LVT است.

انواع معاملاتی که در بازار ارزهای دیجیتال انجام می‌شود در سه نوع اصلی زیر دسته‌بندی شده‌اند:

1. معامله اسپات:معامله اسپات همان خرید و فروش ساده ارزهای دیجیتال است.
2. معامله مارجین:معامله مارجین به این صورت است که برای بیشتر کردن سرمایه اولیه خود از صرافی وام می‌گیرید و با آن سرمایه، خرید و فروش خود را انجام می‌دهید. سرمایه اولیه شما نزد صرافی نگه داشته می‌شود و بعد از کسب سود و با ارائه بازپرداخت وام، می‌توانید سرمایه اولیه‌تان را هم برداشت کنید. این روش شباهت‌های زیادی به توکن اهرم دار دارد، اما در عین حال یک تفاوت مهم هم وجود دارد که مسیر این دو روش را از هم جدا می‌کند. در ادامه از تفاوت معامله مارجین و لوریج هم صحبت می‌‌کنیم.
3. معامله بازار مشتق (فیوچرز و آپشن): این بازار دو بخش فیوچرز و قراردادهای آپشن دارد که برای معامله‌گران حرفه‌ای بازار در نظر گرفته شده‌اند. در این بازار معامله‌گران اجازه دارند تا 125 برابر سرمایه خود هم لوریج توکن چیست ؟ وام بگیرند!

اگر هنوز به طور کامل با عملکرد توکن لوریج آشنا نشده‌اید، مطالعه مثال زیر درک کارکرد این توکن را آسان‌تر می‌کند.

فرض کنید قصد خرید یک پوزیشن 100 دلاری را دارید. وقتی خرید خود را با ارزهای دیجیتال و صرافی‌های معمول انجام دهید، فقط اجازه دارید درست به میزان همان 100 دلار در بازار خرید کنید.

این در حالی است که اگر همین خرید خود را از طریق صرافی‌های لوریج دار و ارزهای اهرم دار انجام دهید، امکان خرید یک پوزیشن 200 دلاری را خواهید داشت، زیرا که صرافی‌های لوریج دار به تریدرهای خود دو برابر موجودی حسابشان وام می‌دهند (به عنوان مثال).

در واقع صرافی‌های ارز دیجیتال، سرمایه اولیه شما را به‌ عنوان تضمین بازپرداخت وام نگه می‌دارند. پس هر چقدر سود دریافت کنید، دو برابر خواهد بود.

توکن‌های اهرم دار سود و ضرر معاملات ارزهای دیجیتال را چند برابر می‌کند.

مزایای استفاده از توکن اهرم دار

توکن اهرم دار ویژگی‌ها و خصوصیات مهمی دارد که باعث شده برای معامله‌گران بسیار جذاب باشد.

مهم‌ترین این ویژگی‌ها موارد زیر است:

لیکوئید نشدن توکن اهرمی

لیکوئید شدن توکن به معنی ازدست‌ رفتن تمام سرمایه یا صفر شدن ارزش آن است.

در بازارهایی مثل بازار فیوچرز، وقتی از اهرم‌های بالا استفاده می‌کنید و بازار نوسان‌های نزولی زیادی دارد، صرافی ریسک این کاهش ارزش را نمی‌پذیرد و در نهایت مقدار وامی که به شما داده است را از روی سرمایه اولیه‌تان برمی‌دارد.

در اصل معامله در بازار فیوچرز به این معنی است که علاوه بر ریسک سرمایه گذاری، باید ریسک از دست‌ رفتن سرمایه اولیه‌تان را هم بپذیرید.

برای مثال ممکن است توکنی در بازار ارزهای دیجیتال 33 درصد نوسان نزولی را تجربه کند. وقتی که معامله‌گر با استفاده از بازارهای فیوچرز وارد توکنی شده باشد و 3 برابر سرمایه اولیه خود وام گرفته باشد، به این معنی است که ضرر هم 3 برابر می‌شود. در نتیجه کاهش ارزش 33 درصدی برابر با 99 درصد کاهش است و سرمایه اولیه را هم از بین می‌برد.

توکن لوریج دار با استفاده از ساز و کاری به اسم تنظیم مجدد (Rebalancing) از این اتفاق جلوگیری می‌کند و اهرم‌ها را ثابت نگه می‌دارد تا در زمان نوسان‌های شدید، صرافی مجبور نباشد برای جبران این اتفاق، سرمایه اولیه معامله‌گر را بردارد.

به‌ این‌ ترتیب هم جلوی ضرر 100 درصدی گرفته می‌شود و هم سرمایه اولیه لیکوئید نمی‌شود. چیزی که باعث می‌شود لوریج توکن چیست ؟ توازن توکن‌های لوریج حفظ شود تعدیل روزانه آن‌هاست. این تعادل در نهایت امکان لیکوئید شدن سرمایه را به صفر می‌رساند.

تعدیل توکن اهرم دار

اگر اهرم‌های تعیین شده برای توکن‌ها در بازه‌های مشخصی که از قبل تعیین شده‌اند فعال شوند و ارزش توکن را تعدیل کنند، شرایطی برای معامله‌گران فراهم می‌شود که می‌توانند از این روش سود اضافی کسب کنند.

در نتیجه مهم‌ترین هدف توکن‌های اهرم دار از استفاده از مکانیزم تعدیل ارزش، جلوگیری از سوءاستفاده است. زیرا اهرم‌ها ثابت نیستند و بازه تعیین‌شده‌ای ندارند، فقط زمانی اهرم‌های تعدیل فعالی می‌شوند که ارزش توکن در خطر قرار بگیرد و مرز تحمل حد ضرر را رد کند.

در واقع با استفاده از توکن اهرم‌دار دیگر نگران از بین رفتن سرمایه‌تان نیستید و فقط روی میزان سود یا ضرر آن ریسک می‌کنید.

همچنین مزایای دیگری مثل ترید آسان، حذف نگرانی برای مدیریت فاندینگ ریت، وام، وثیقه و مواردی از این قبیل درباره توکن لوریج دار بسیار مهم است.

معامله و سود چند‌برابری

وقتی که ریسک از دست‌دادن سرمایه اولیه با استفاده از توکن اهرمی را از بین ببرید، می‌توانید با خیال راحت وارد معاملات شده و با استفاده از وام‌هایی که دریافت می‌کنید، سودتان را به چند برابر برسانید (البته در حالت مثبت!).

از طرفی فضای معاملاتی توکن‌های لوریج دار اصلا سخت نیست و یک موقعیت بسیار خوب برای معامله‌گران بازار است. فضایی کاملا مشابه روش اصلی معامله ارزهای دیجیتال دارد و از طریق همان مراحل معاملات معمولی انجام می‌شود.

ارزهای اهرم دار در صرافی‌های زیادی وجود دارند که همین دسترسی به توکن اهرم دار را آسان می‌کند.

نحوه معامله توکن‌های لوریج‌دار کاملا مشابه روش توکن‌های معمولی است.

خطرات و معایب لوریج توکن

هر چند که این روش یکی از استراتژی‌های مناسب جهت معامله و کسب سود در بازار است اما خطرات، محدودیت‌ها و معایبی هم دارد.

یکی از مهم‌ترین معایبی که درباره آن وجود دارد این است که معامله‌گرانی که هیچ تجربه‌ای در این بازار ندارند نمی‌توانند کار خود را با استفاده از این توکن‌ها آغاز کنند.

این کار ریسک ضرر را چندین برابر می‌کند و می‌تواند تجربه تلخی از بازار ارزهای دیجیتال را برای فرد به جا بگذارد. به همین دلیل توصیه می‌شود اگر سطح اطلاعات فرد از بازار در سطح متوسط قرار دارد و می‌تواند مدیریت ریسک و هیجان داشته باشد، از این روش برای کسب سود از بازار استفاده کنند.

در کنار این موضوع، معایب دیگری هم می‌توان نام برد:

ضرر چند برابری

همانطور که سود این بازار می‌تواند چندین برابر باشد، ضرر از آن هم چندین برابر خواهد بود. پس پیش از خرید ارزهای اهرم دار به این فکر کنید که آیا توانایی و شرایط پذیرش این ضرر احتمالی را دارید یا خیر؟

نامناسب برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت

اصلی‌ترین چیزی که درباره توکن اهرم دار باید به آن توجه کنید، این است که شما خود ارز دیجیتال را معامله نمی‌کنید!

همچنین به‌ خاطر ماهیت اهرم دار بودن و وام گرفتن از صرافی، هیچ معامله‌گری نمی‌تواند توکن‌های خودش را برای امنیت بیشتر به کیف پول شخصی منتقل کند.

برای مثال وقتی توکن لوریج دار بیت کوین را می‌خرید، خود بیت کوین اصلی را نخریده‌اید و چیزی که شما صاحب آن هستید فقط در صرافی شما اعتبار دارد. از آنجایی‌ که صرافی‌‌ها امکان برداشت و انتقال توکن‌های لوریج دار به کیف پول شخصی را نمی‌دهند باید به‌ خاطر نگهداری از توکن‌های خود به صرافی کارمزد بدهید.

البته صرافی FTX امکان انتقال به کیف پول شخصی را فراهم کرده است، اما همچنان توکن‌‌ها فقط در همین صرافی معتبر هستند.

کارمزد نگهداری این توکن‌ها در هر صرافی متفاوت است. توکن اهرم دار کوکوین لوریج توکن چیست ؟ در صرافی کوکوین برای هر معامله 0.1% و برای هر روز نگهداری 0.045% کارمزد را لحاظ می‌کند.

کارمزد بالا و اعتبار نداشتن توکن اهرم دار در دیگر صرافی‌ها، مهم‌ترین دلایلی است که باعث می‌شود این روش برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت توصیه نشود.

مقایسه معاملات مارجین با توکن اهرم دار

در بخش‌های ابتدایی مقاله از معامله مارجین و شباهت آن با توکن اهرم دار گفتیم، اما مهم‌ترین تفاوت معاملات مارجین، خطر کال مارجین در آن‌هاست!

خطر کال مارجین به این معنی است که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم، بیشتر از میزان وثیقه شما شود، صرافی معامله را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه را هم به‌ عنوان ضرر و زیان برمی‌دارد.

در واقع معاملات مارجین در این مورد هم درست مشابه بازار فیوچرز‌ها عمل می‌کنند.

معامله‌گران برای استفاده از توکن اهرم دار و انجام معاملات مارجین، ابتدا لوریج مورد نظر خود را انتخاب و به صرافی خود اعلام می‌کنند.

سپس صرافی، مارجین اولیه مورد نیاز را مشخص می‌کند. همچنین ضریب اهرم ماکزیمم برای اندازه سفارش را تعیین خواهد کرد. برای مثال وقتی لوریج ×6 انتخاب می‌شود یعنی معامله‌گر می‌خواهد سرمایه اولیه خود را 6 برابر کند.

در توکن اهرم‌دار شما به ظاهر ضرر می‌کنید اما در باطن محبور به تحمل ضرر 100٪ نیستید.

مارجین، حداقل مقدار سرمایه‌ای است که صرافی مشخص می‌کند و در واقع برابر با همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز است. اگر زیان حاصل از معامله، از مقدار حداقل مارجین کمتر شود، کال مارجین یا لیکوئید شدن پول فعال می‌شود و سرمایه اولیه هم از بین می‌رود.

مهم‌ترین تفاوت توکن لوریج توکن چیست ؟ لوریج دار با معاملات مارجین اینجا مشخص می‌شود. در توکن اهرم دار، شما به‌ظاهر ضرر می‌کنید، اما در باطن کال مارجین برای شما اتفاق نمی‌افتد و مجبور به تحمل ضرر 100 درصد نخواهید بود.

در اصل ریسک را روی سود سرمایه‌‌تان می‌کنید نه روی خود سرمایه‌تان. این یک حاشیه امن برای سرمایه‌گذارانی ایجاد می‌‌کند که می‌خواهند در نقطه امنی از بازار قرار بگیرند.

معامله توکن‌های لوریج دار در کوکوین

یکی از پلتفرم‌های معامله ارز دیجیتال که بسیاری از کاربران ایرانی در آن فعالیت کرده و توکن‌های لوریج دار معامله می‌کنند، صرافی کوکوین است.

جهت معامله توکن‌های اهرم دار ابتدا باید وارد صرافی شده و به بخش Derivatives بروید و آیتم توکن لوریج (Leveraged tokens) را انتخاب کنید.

توکن‌هایی که در این لیست نمایش داده می‌شوند به‌صورت خودکار اهرم دار هستند و با کلیک روی هر کدام از آن‌ها می‌توانید اطلاعات تکمیلی مربوط به حداکثر و حداقل لوریج توکن و میزان ارز پرداختی را کسب کنید.

چه ارزهایی اهرم دار هستند؟

در نظر داشته باشید که تعداد ارز‌های اهرم دار در حال حاضر محدود است و لوریج کردن توکن‌ها را برای همه ارزهای دیجیتال موجود در بازار نمی‌توانید انجام دهید.

برای مثال در حال حاضر صرافی کوکوین نزدیک به 10 ارز دیجیتال لوریج شده را پشتیبانی می‌کند.

جلوی هر لوریج توکن با عدد و علامت مقدار اهرم آن مشخص شده است. دو نوع توکن اهرم دار برای ترید کردن در بازار وجود دارد:

• توکن سبز لوریج دار صعودی (Long)
• توکن قرمز لوریج دار نزولی (Short)

در نتیجه یک توکن لوریج دار مانند ارزهای دیگر یا صعود می‌کند یا کاهش ارزش خواهد داشت. اگر طبق پیش‌بینی‌ها و بررسی‌هایی که روی تحرکات بازار انجام داده‌اید، صعود توکن را پیش‌بینی می‌کنید باید توکن لوریج دار صعودی (لانگ) را بخرید و اگر به نتیجه کاهش ارزش رسیده‌اید، باید توکن‌های لوریج دار نزولی (شورت) را بخرید.

اصطلاحات بازار خرسی و بازار گاوی هم به معنی کاهش و افزایش بازار است. وقتی بازار رو به‌ کاهش است آن را با نماد بازار خرس مشخص می‌کنند و بازار گاوی را هم برای بازار‌های روبه‌افزایش در نظر گرفته‌اند.

جمع‌بندی

درباره توکن اهرم دار، ویژگی‌ها و شرایط خرید و معامله آن حرف زدیم. توکن‌های اهرمی بهتر است به‌صورت روزانه معامله شوند و برای سرمایه‌گذاری‌های بلند‌مدت گزینه مناسبی نیستند.

همچنین کار با توکن لوریج دار سخت نیست اما ریسک‌هایی مانند فرسایش به‌خاطر نوسانات ناگهانی دارد. در واقع بسیار مهم است که با هیجان وارد معاملات نشوید و تلاش کنید یک استراتژی درست و مناسب برای معاملات لوریج داشته باشید. زیرا همانقدر که این معاملات می‌تواند سوددهی قابل‌‌توجهی داشته باشد، میزان ضرردهی آن هم غیرقابل‌چشم‌پوشی نیست.

شما تا به‌ حال تجربه معامله توکن‌های اهرم دار را داشته‌اید؟ اگر پیش از این تجربه‌ای از این بازار داشتید، اطلاعات و تجربیات خود را برای کامل کردن این مطلب و راهنمایی دیگر معامله‌گران مبتدی با ما در میان بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

توکن اهرم‌ دار یا لوریج دار چیست و چه کاربردی دارد؟

توکن اهرم دار یا لوریج توکن

توکن چیست؟

همانطور که در مقالات قبلی اشاره کردیم توکن درواقع یک ارز دیجیتال است که بلاک چین اختصاصی ندارد، به عنوان مثال بیت کوین که یک رمز ارز معروف است، بلاک چین اختصاصی خود را دارد و توکن‌هایی مانند چین لینک و Aave بر روی بلاک چین موجود کار می‌کند اما توکن اینگونه نیست. توکن‌ها روی بلاک چین ایجاد می‌شوند و براساس خصوصیاتی که برایشان تعریف می‌شود، دسته‌بندی‌ها و کاربرد‌های متفاوتی دارند.

در ادامه این مقاله به معرفی انواع توکن و توکن اهرم دار و یا لوریج توکن (Leverage) می‌پردازیم.

انواع توکن کدامند؟

• توکن ارزی: روشی برای پرداخت و ذخیره ارزش است.
• توکن دارایی: نمایش دهنده مقدار مشخص یک دارایی در یک پلتفرم است.
• توکن جایزه: همانطور که از نام آن پیداست می‌توان آن را به عنوان جایزه و یا امتیاز وفاداری دانست.
• توکن بهادار: علاوه بر خرید محصولات و یا خدمات می‌توان با نگه داری از آن به سود و منفعت هم رسید.
• توکن کاربردی: دادن دسترسی به یک محصول و یا سرویس خاص به دارندگان این توکن.
• توکن سودده: توکن سود ده نوعی قرارداد سرمایه گذاری با هدف سود دهی است.
• توکن سهمی: توکن سهمی، دادن مالکیت سهام منتشر کننده به دارندگان این توکن است.

توکن اهرم‌ دار یا لوریج توکن؟!

شاید از اسم اهرم دار بودن این توکن متوجه شده باشید که احتمالا قرار است به جای یک سود چندین برابر سود کنید. اگر بخواهیم کمی واضح‌تر توضیح دهیم باید بگوییم که در واقع معامله توکن لوریج‌دار در یک صرافی دقیقا مشابه سایر ارزهای دیجیتال است فقط تنها تفاوت آن این است که انجام معاملات از طریق توکن لوریج دار یا همان توکن اهرم دار باعث می‌شود سود و یا ضرر شما چندین برابر شود.

به عبارتی دیگر فرض کنید شما پیش بینی کردهاید که قیمت بیت کوین، دوج کوین و یا هر ارز دیجیتال دیگری قرار است 20 درصد رشد کند لذا اگر اقدام به تراکنش کنید و تحلیل درستی داشته باشید با روش تراکنش معمولی که به آن اسپات (spot) می‌گویند تنها همان 20 درصد سود را می‌برید.

اما اگر خرید خود را از طریق توکن لانگ (سبز) لوریج ‌دار یا توکن اهرم دار با اهرم 3 انجام دهید بنابراین میزان سود شما حدودا 60 درصد می‌شود (60=3*20). اما اگر پیش بینی شما درست نباشد بنابراین 60 درصد ضرر خواهید کرد زیرا معامله شما اسپات و یا معمولی نیست و با اهرم 3 محاسبه شده است.

چرا از توکن‌های بایننس اهرمی استفاده کنیم؟

معامله با توکن اهرمی ریسک بالاتری دارد زیرا اگر تحلیلگر خوبی نباشید ممکن است شاهد از دست دادن سرمایه های چندین برابری خود باشید. ما پیشنهاد می کنیم اگر تازه کار هستید به هیچ عنوان خرید با توکن اهرم دار یا توکن لوریج دار را امتحان نکنید و آن را به زمان بعد موکول کنید و یا حتما از یک تریدر باتجربه و تحلیلگر باسابقه مشورت بگیرید و سپس ریسک سود و یا ضرر چندین برابری آن را به دوش بکشید.

لذا در این مقاله قصد داریم راهکارهایی ارائه دهیم تا بدانید چگونه باید در معاملات خود استفاده ار توکن لوریج دار و یا اهرم دار را مدنظر قرار دهید تا از سود بیشتری بهره لوریج توکن چیست ؟ مند شوید.

مزایای توکن لوریج دار توکن اهرم دار چیست؟

در این قسمت به معرفی مزایای اصلی لوریج توکن می‌پردازیم.

• معامله آسان بدون پیچیدگی بازار آنی (فیوچرز)
• امکان سود چندبرابری
• بدون ریسک لیکوئید

معایب توکن لوریج دار یا توکن اهرم دار چیست؟

بهتر است معایب و ریسک موجود در توکن اهرم دار را در نظر داشته باشید.

• برای سرمایه گذاری بلند مدت هم مناسب نیست.
• احتمال ضرر چند برابری وجود دارد.

بنابراین باید گفت زمانی که بحث از خرید توکن اهرم دار می‌شود باید احتیاط کنید و تمام جوانب را در نظر داشته باشید تا به جای سود چندین برابری ضرر چندین برابری نصیبتان نشود. نکته مهمی که در این زمینه وجود دارد این است که وقتی شما اقدام به خرید توکن‌ لوریج‌دار اتریوم می‌کنید درواقع خود اتریوم را نمی‌خرید بلکه این توکن در صرافی شما فقط اعتبار دارد.

یعنی در یک جمله شما فقط به صرافی اعتماد کرده‌اید بنابراین باتوجه به تغییرات شدید ارزها، خرید توکن اهرم دار به هیچ وجه در سرمایه گذاری‌های بلند مدت پیشنهاد نمی‌گردد زیرا تغییر و نوسانان قیمت‌ها به طور لحظاهای و مدام در حال تغییر است.

نکته دیگر اینکه استفاده از توکن لوریج دار برای تمامی ارزها قابل دسترس نیست به خصوص برای ارزهای جدید محدودیت دارد و شما نمی‌توانید از توکن اهرم دار برای خرید و فروش ارزهای تازه وارد شده و تاحدودی ارزهای ناشناخته معامله کنید.

لوریج توکن

چند نوع لوریج توکن وجود دارد؟

در ترید دو نوع توکن اهرم دار وجود دارد مورد اول، توکن لوریج‌دار صعودی (لانگ long) که با رنگ سبز دیده می‌شود و مورد بعدی لوریج توکن نزولی (شورت short) که با رنگ قرمز دیده می‌شود.

از کجا بفهمیم توکن لوریج دار چند اهرمی است؟

در پاسخ به این سوال که توکن لوریج دار چند اهرمی است باید گفته که نحوه نمایش این توکن با عدد و علامت ضربدر مشخص شده است که مثلا توکن اتریوم چه اهرمی دارد و از چه نوعی می‌باشد. به عنوان مثال توکن لوریج ‌دار صعودی (لانگ) بیت کوین با اهرم ۳ در صرافی کوکوین به این صورت BTC3L نمایش داده می‌شود. یعنی این توکن بیت کوین از نوع لانگ (صعودی) و با اهرم 3 می‌باشد.

گاوی یا خرسی بودن توکن لوریج دار!

شاید با مفهوم گاوی یا خرسی بودن ارز دیجیتال قبلا آشنا شده باشید اما اکنون قصد داریم این مفهوم در توکن لوریج دار را شرح دهیم. در برخی از صرافی ها توکن صعودی را با (UP) به معنای رشد و افزایش و همچین (Bull) که همان گاوی بودن یا رشد بازار است نمایش می‌دهند. همچنین توکن نزولی را با (DOWN) به معنای نزول و کاهش و همچین (Bear) که همان خرسی بودن یا سقوط بازار است نمایش می‌دهند.

ودرآخر اینکه تا زمانی که تاحدودی مسلط به امور خرید و فروش ارز دیجیتال نشده‌اید از این توکن اهرم دارد استفاده نکنید و سعی کنید اگر شروع کار هستید حتما با افراد متخصص در زمینه انتخاب ارز مناسب و بلاکچین آن با آنان مشورت نمایید تا دچار ضرر و زیان نشوید و قدم بزرگی در مسیر سرمایه گذاری به روش نوین و بین المللی بردارید.

لوریج توکن چیست ؟

در این مطلب اختصاصی ویسی فاینانس قصد داریم به بررسی توکن های لوریج شده بپردازیم

توکن لوریج شده چیست ؟

به توکن هایی که به صورت پیشفرض دارای لوریج هستند توکن لوریج شده میگویند. توکن های لوریج شده عموما با ضریب 2X تا 3X از پیش لوریج شده اند و کاربر برای استفاده از این توکن ها نیازی به ایجاد پوزیشن لانگ یا شورت در صرافی مورد نظر ندارد , این توکن ها مانند یک رمز ارز عادی و همانند معاملات اسپات در برخی از صرافی ها قابل تهیه هستند. باید به این نکته توجه شود که این توکن ها پر ریسک بوده و در نوسانات بازار میتوانند با یک جهش روزانه حتی تا بیش از 90 درصد خود را از دست بدهند و یا از طرف دیگر تا بیش از 90 درصد رشد داشته باشند.

ویژگی ها و تفاوت های این نوع توکن ها با معاملات مارجین در چیست؟

یکی از تفاوت ها امکان تهیه آسان و بدون نیاز به بازکردن پوزیشن و خرید و فروش فوری و آسان این نوع توکن ها میباشد . توجه داشته باشید که توکن های لوریج شده خطر لیکوئید شدن (0 شدن) دارایی را ندارند اما در بازارهای نزولی و خرسی میتوانند تا بیش از 90 درصد ارزش خود را از دست بدهند. تصور کنید اگر ارز LINK در یک روز 30 درصد رشد کند توکن بولیش لوریج شده آن که LINK UP نام دارد 90 درصد رشد خواهد کرد . از طرفی اگر همین رمز ارز در یک سقوط ناگهانی 30 درصد ارزش خود را از دست بدهد توکن لوریج شده آن 90 درصد سرمایه شما را کاهش خواهد داد. نگهداری این نوع توکن ها برای بلند مدت توصیه نمیشود . تنها زمانی باید این توکن ها را خریداری نمود که از روند حرکت بازار مطمئن شده باشید. این نوع توکن ها برای معاملات روزانه و هفتگی میتوانند گزینه مناسب باشند

توکن های لوریج شده از کجا قابل تهیه هستند؟

در حال حاضر برخی از صرافی ها از جمله بایننس و FTX توکن های لوریج شده مختلفی را به کاربران ارائه کرده اند به طوری که اکثر آلت کوین ها دارای توکن های لوریج شده هستند. به عنوان مثال توکن های لوریج شده در صرافی FTX با پسوندهای BULL (برای بازار گاوی) و BEAR (برای بازار خرسی) عرضه شده اند که کاربر میتواند بنا بر نیاز و طبق پیش بینی خود یکی از توکن های BULL یا BEAR را خریداری کند.

توکن های لوریج شده در صرافی بایننس با پسوند های UP و Down ارائه شده اند . این توکن ها در بخش ETF صرافی قابل مشاهده و انتخاب هستند . برای درک بهتر این مطلب در مثالی توکن لوریج شده ارز LINK را بررسی میکنیم . این ارز دو نوع توکن با نام های LINK UP و LINK DOWN دارد.

این توکن ها چگونه کار میکنند؟

بیایید این سوال را با ذکر یک مثال پاسخ دهیم. فرض کنیم قیمت ارز اتریوم 100 دلار و ارزش معادل لوریج شده آن در صرافی FTX که با نام ETHBULL شناخته میشود نیز 100 دلار است. پس تا اینجا هر دو ارز در این مثال ارزش یکسانی دارند , فرض میکنیم ارزش اتریوم در یک روز 30 درصد رشد میکند و قیمت آن به 130 دلار میرسد. اما قیمت معادل توکن آن چطور؟ در پاسخ باید گفت درصد رشد اتریوم در 3 ضرب میشود و به اررزش توکن اضافه میشود که در این مثال ارزش توکن 100 دلاری ما به 190 دلار میرسد. از همین فرمول در جهت معکوس و زمانی که بازار نزولی میشود نیز استفاده میکنیم. در این مثال اگر اتریوم 100 دلاری ما در یک روز 30 درصد ضرر کند قیمت آن به 70 دلار میرسد در حالی که معادل توکن آن با ضریب منفی 3 محاسبه میشود و با 90 درصد ضرر به 10 دلار خواهد رسید!

جمع بندی پایانی

در بازارهای صعودی و نزولی با تهیه توکن های UP و Down میتوان تا 3 برابر بیشتر از حالت عادی سود کسب نمود . اکثر توکن های لوریج شده 3X هستند . باید توجه شود که ریسک سرمایه گذاری در توکن های لوریج شده تا 3 برابر بیشتر از ارزهای عادی میباشد.

توکن‌ لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست و چه کاربردی دارد؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن لوریج‌دار به شما موقعیت لوریج دار در معاملات را می‌دهد؛ به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. طراحی اولیه توکن اهرم دار توسط صرافی FTX معرفی شد. این توکن‌ها موضوعی بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. در این مقاله به معرفی توکن لوریج‌دار، نحوه محاسبه لوریج، مزایا و معایب آن می‌پردازیم.

توکن‌ لوریج‌دار چیست؟

توکن‌ لوریج‌دار که با نام توکن اهرم دار نیز شناخته می‌شود توکن های ERC-20 هستند که موقعیت اهرم داری را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن ها، برخلاف روش های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می آورید. این توکن‌ها راحتی را ارائه می‌دهند؛ زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوئید ندارند. توکن های اهرم دار دارای لوریج ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت ۰۰:۰۲:۰۰ یا زمانی که قیمت بازار نقدی ۱۰ درصد تغییر می‌کند، دوباره تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی های ارز دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

نکته مهم: قبل از اینکه توکن های لوریج دار را به دلیل ماهیت پرخطرشان معامله کنید، مطمئن شوید که به درستی آنها را درک کرده اید.

لوریج چگونه محاسبه می‌شود؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که معامله گران با استفاده از آن می‌توانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقادیر کمتری معامله کنند. برای درک بهتر یک مثال می‌زنیم: وقتی دارایی شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ باشد شمت می‌توانید ۱۰۰ دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. در واقع می‌توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله‌ی شما ۱۰۰ برابر می‌شود.

صرافی یا بازار معاملاتی‌ها لوریج متفاوتی ارائه می‌دهند. فرض کنید شما می‌خواهید یک معامله ۱۰۰ دلاری انجام دهید در این وضعیت اگر لوریج ۱:۱۰۰۰ باشد برای انجام معامله ۱ دلار نیاز است. در واقع شما با توجه به موجودی حساب و مقدار ضریب اهرمی معاملات می‌توانید محاسبه کنید تا چه مقدار وارد معامله شوید.

لوریج یک استراتژی افزایش بازگشت سرمایه است. لوریج درصد نرخ بازگشت سرمایه را تغییرنمی‌دهد؛ یعنی اگر شما ۱۰۰ دلار معامله کنید و ۱۵ درصد سود کنید جمع سرمایه شما ۱۵ درصد است یا اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کنید مجموع سرمایه شما با این ۱۵ درصد سود ۱۱۵۰ دلار می‌شود.

اهرم ارزش دلاری سود یا ضرر شما را افزایش می‌دهد. اگر لوریج ۵۰x را انتخاب کنید به این معناست که شما اول سرمایه خود را ۵ برابر کرده و سپس معامله می‌کنید. باانتخاب لوریج ۵۰x حداکثر مجاز برای انجام سفارش مشخص می‌شود. اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما با لوریج ۵۰ می‌توانید ۱۰۰ قرارداد لانگ یا شورت بیت کوین ایجاد کنید. در صرافی بایننس (Binance) بیشترین حد مجاز برای لوریج ۱۲۵، ۵۰ هزار دلار است در این صورت اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما می‌توانید ۵ پوزیشن کوتاه مدت و بلند مدت ایجاد کنید.

با توجه به این مثال در می‌یابیم که با افزایش لوریج حداکثر حد مجاز سفارش کاهش می‌یابد.

چرا از توکن های لوریج دار استفاده می‌شود؟

توکن اهرم دار به تنهایی ریسک را مدیریت می‌کند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت کاهش یابد (برای جلوگیری از خطر لیکوئید شدن احتمالی).

شما می توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و ویژگی های این چنینی، موقعیت لوریج در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، می توانید ۱۹۲۶۹ دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و یک توکن ۳ برابری لانگ بیت کوین داشته باشید.

در اصل، توکن‌های لوریج دار توکن های ERC-20 هستند؛ به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرم دار بر موقعیت‌های مارجین ترجیح داده می‌شوند؛ زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول اتریوم ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

چگونه توکن اهرم‌ دار را بخریم یا بفروشیم؟

راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می شود. برای معامله این توکن ها باید از بازار نقدی توکن لوریج‌دار در هر صرافی بازدید کنید.

راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن اهرم دار تبدیل کنید.

رایج ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن لوریج‌دار است؛ این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را بررسی کرده باشید.

توکن‌های لوریج دار استراتژی پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

مانند تمام دارایی‌ها، مزایا و معایبی وجود دارد. توکن لوریج‌دار نیز از این قاعده مستثنی نیست. در زیر، فهرستی از مهمترین مزایا و معایب توکن های اهرم دار را مشاهده خواهید کرد.

توکن‌های لوریج‌ دار هر کسی را قادر می‌سازد تا در یک دارایی دیجیتال، موقعیت اهرمی را بدون نکات فنی معامله مارجین بگیرد.

از آنجایی که توکن های لوریج دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن های ERC20 وجود دارند، می توانید آنها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگه دارید.

معاملات توکن اهرم دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن های شما می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

اینها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می شود که روی این محصولات سرمایه گذاری جدید ریسک زیادی نکنید.

از آنجایی که توکن‌ اهرم دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت لوریجی میان‌مدت یا بلندمدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.

همه توکن‌های لوریج دار برابر نیستند. برخی از صرافی ها شفافیت بیشتری ارائه می دهند در لوریج توکن چیست ؟ حالی که برخی دیگر کمتر ارائه می‌دهند.

مقایسه لوریج با مارجین

مارجین نوع خاصی از لوریج است که شامل استفاده از موقعیت نقدی یا اوراق بهادار موجود به عنوان وثیقه برای افزایش قدرت خرید در بازارهای مالی است. مارجین به شما این امکان را می دهد که برای خرید اوراق بهادار، اختیار معامله یا معاملات فیوچرز (قراردادهای آتی) با پیش بینی دریافت بازده قابل توجهی از یک صرافی با نرخ بهره ثابت وام بگیرید.

بنابراین، می‌توانید از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کنید و قدرت خرید خود را با مقدار مارجین افزایش دهید – به عنوان مثال، اگر وثیقه مورد نیاز برای خرید اوراق بهادار به ارزش ۱۰۰۰۰ دلار ۱۰۰۰ دلار باشد، مارجین ۱:۱۰ (و لوریج ۱۰ برابری) خواهید داشت.

از لوریج در چه جاهایی استفاده می‌شود؟

از لوریج یا اهرم می‌توان برای خرید خانه با سرمایه گذاری در بازارهای مالی استفاده کرد همچنین می‌توان از آنها در کسب و کار، امورمالی شخصی و غیره استفاده کرد.

امورمالی شخصی

لوریج یا همان اهرم در زندگی روزمره نیز کاربرد دارد. برای درک بهتر این موضوع مثال می‌زنیم. فرض کنید شما برای خرید یک وسیله که به نوعی دارایی به شمار می‌آید پولی قرض بگیرید در این زمان لوریج به میان می‌آید. البته زمانی اهرم معنا پیدا می‌کند که وام گرفته شده برای افزایش سرمایه شما باشد. خرید خانه و وام تحصیلی از جمله لوریج‌های زندگی شخصی ما هستند.

سرمایه گذاری

خرید با مارجین نوعی لوریج به حساب می‌آید که اصلی ترین و کاربردی ترین استفاده از لوریج در بازارهای مالی است. در مارجین شما با مقادیر کم می‌توانید معاملات بزرگتری را انجام دهید. با این کار سرمایه و قدرت سرمایه گذاری شما چند برابر می‌شود و در صورتی که همه چیز خوب پیش نرود منجر به ضرر می‌شود.

کسب و کار

فرض کنید صاحب بک کسب و کار قصد دارد فعالیت و سود خود را افزایش دهد. برای تامین پول مورد نیاز یا از دارایی خود یا وام استفاده می‌کند. استفاده از دارایی خود مالک منابع محدودی را در دسترس قرار می‌دهد اما اگر با برنامه ریزی وام دریافت کند علاوه بر حفظ دارایی‌های خود سود نیز بدست می‌آورد، البته باید میزان سود بیشتر از میزان نرخ بهره وام باشد.

سوالات متداول درباره توکن لوریج‌دار

توکن اهرم دار چیست؟

توکن‌های لوریج دار دارایی‌های ERC20 هستند که به‌جای مدیریت موقعیت‌های آتی لوریج، مستقیماً لوریج را به بازارهای ارزهای دیجیتال می‌دهند.

چرا از توکن‌های لوریج دار استفاده کنیم؟

توکن‌های لوریج دار تجربه معاملاتی لوریج دار ساده تری را ایجاد می کنند. با بروز رسانی روزانه، توکن اهرم دار در مقایسه با معاملات سنتی با استفاده از معاملات فیوچرز ریسک لیکوئید نسبتاً کمتری دارند.

علاوه بر این، توکن های اهرمی، توکن های ERC20 هستند. آنها را می توان مانند هر توکن دیگری خارج کرد، کاری که نمی توان با یک موقعیت اهرمی انجام داد.

جمع بندی

توکن‌ لوریج‌دار در صورتی که بازارها افزایش زیادی داشته باشند و سپس بسیار بیشتر شوند، خوب عمل می‌کنند، و در صورتی که بازارها بسیار بالا بروند و سپس کاهش زیادی داشته باشند، ضعیف عمل می‌کنند، که هر دوی اینها نوسانات بالایی دارند. لوریج توکن‌ها در درجه اول به قیمت و در درجه دوم به حرکت آنها بستگی دارد.