اصلاح یا کورکشن (Correction) نزولی چیست؟
هیچ بازار مالی را نمی‌توان پیدا کرد که تا ابد رشد کند. حتی در نمودارهای تکنیکال هم همیشه شاهد حرکاتی موج گونه هستیم که در برابر رالی‌های صعودی تشکیل می‌شوند که به آن اصلاح یا کورکشن گفته میشود. اصلاح بازار حرکت قیمتی محدودی در برابر روند اصلی (صعودی یا نزولی) است. به نظر می‌رسد که در اصلاح‌ها، بازار به سطوح منصفانه‌ای سقوط می‌کند، به خصوص اگر پیش از آن شاهد رشد سریع قیمت‌ها بوده باشیم. به طور کلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک روند صعودی است.
چرا اصلاح‌های نزولی اتفاق می‌افتند؟
بدبینی به آینده به تدریج بیشتر میشود
به طور معمول اصلاح‌های نزولی به خاطر کاهش خوش‌بینی‌ها به آینده به راه می‌افتند. زمانی که بازار دیگر نسبت به آینده خوش‌بین نباشد، سرمایه‌گذاران در ورود به معاملات خرید هم احتیاط میکنند و به تدریج فشارهای فروش افزایش می‌یابد.
عوامل روانی
زمانی که قیمت برای یک سرمایه‌گذار به بالاترین سطح می‌رسد، سرمایه‌گذاران دیگر نمی‌تواند با خیال راحت وارد بازار شود یا معامله خرید را باز نگه دارد. در واقع رشد سریع یا قوی بازار موجب ترس سرمایه‌گذاران میشود و به طور ناخودآگاه سرمایه‌گذاران برای سقوط قیمت‌ها آماده می‌شوند. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران به وضوح پتانسیل سقوط قیمت‌ها را پیش‌بینی میکنند و در عین حال از نظر آن ها پتانسیل رشد بازار مشخص نیست. علاوه بر این، افزایش قیمت‌ها نه تنها موجب نگرانی و اضطراب سرمایه‌گذاران میشود، بلکه کاهش‌های جزئی در بازار هم سرمایه‌گذاران را وحشت زده می‌کند و بازارهای نزولی و اصلاح ها به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به تازگی وارد بازار شده‌اند سعی میکنند سریعاً معاملات خرید را ببندند.
معاملات اعتباری و فعال شدن دستورات حد ضرر
سرمایه‌گذارانی که در نزدیکی اوج‌های قیمتی وارد بازار شده‌اند، بیش از سایرین استرس دارند. استرس این دسته از سرمایه‌گذاران نه به خاطر بازدهی احتمالی کم معامله، بلکه به این خاطر است که شاید ضرر و زیان بزرگی را متحمل شوند. حال فرض کنید که چنین سرمایه‌گذاری از وام یا اعتبار هم استفاده کرده باشد! اگر در چنین شرایطی قیمت‌ها اندکی کاهش یابند، این دسته از سرمایه‌گذاران سریعاً معاملات خرید را خواهند بست و اگر میزان کاهش قیمت‌ها هم بیشتر از آستانه تحمل سرمایه آن ها بازارهای نزولی و اصلاح ها باشد، کارگزار به طور خودکار معاملات آن ها را خواهد بست. همین بسته شدن معاملات خرید می‌تواند موجی از فروش‌های سنگین در بازارهای مالی را به دنبال داشته باشد و قیمت‌ها سریعاً کاهش یابند. شاید کاهش قیمت‌ها به حدی سریع و شدید باشد که حتی قیمت به زیر سطوح منصفانه برای آن دارایی مالی برسد.
اصلاح (نزولی) بازار
اصلاح‌های نزولی نه تنها می‌توانند برای یک ارز یا سهام اتفاق بیفتند، بلکه می‌توانند در کل بازار هم دیده شوند. تعریف سنتی از اصلاح بازار به این شکل است که اگر بازار بین ۱۰ تا ۲۰ درصد افت کند، بازار وارد فاز اصلاح نزولی شده است. این حرکت نزولی نباید بیشتر از ۲۰ درصد باشد. در بازارهای مدرن دنیا شاهد بلندترین روند صعودی بازار بوده‌ایم که بیش از نُه سال ادامه یافته است. در این نُه سال هشت بار بازار اصلاح کرده است. شاید سؤالی که ذهن معامله گران تازه‌کار را به خود مشغول کند این است که چرا سرمایه‌گذاران در اصلاح‌های نزولی از بازار خارج می‌شوند، به خصوص که بازار در ادامه به روند صعودی ادامه داده است؟ مسئله مهمی که در اصلاح‌های نزولی باید به آن توجه کرد این است که هیچ کس در زمان اصلاح نزولی بازار نمی‌داند که واقعاً چه اتفاقی در حال روی دادن است؟ یعنی سرمایه‌گذاران نمی‌توانند با قطعیت تشخیص دهند که افت قیمت‌ها به خاطر اصلاح نزولی است یا بازار در حال شروع یک روند نزولی جدید است.
به خاطر پیچیدگی‌هایی که بین بازارهای مالی وجود دارد، گاهی اوقات نمی‌توان گفت که افت شاخص‌های اقتصادی یک پدیده گذراست یا اقتصاد وارد فاز رکود میشود. علاوه بر این معمولاً عواملی که باعث وقوع رکودهای اقتصادی می‌شوند، عوامل منحصر به فردی هستند و نمی‌توان دقیقاً ماهیت اصلی آن ها را به درستی تشخیص داد. جنگ تجاری چگونه می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد؟ چگونه دوره نرخ‌های بهره پایین در اقتصاد جهانی خاتمه خواهد یافت؟ مشارکت‌کنندگان مختلف بازار از تئوری‌های متفاوتی برای تحلیل و پیش‌بینی آینده استفاده میکنند. اما با این حال بعد از اینکه اولین فروش گسترده در بازار دیده شد، اکثر فعالین بازار سعی میکنند تا از ریسک‌های نزولی دوری کنند و به سمت دارایی‌های امن حرکت کنند. به همین دلیل به جای اینکه در بازار شاهد فشارهای خرید باشیم (به دلیل روند صعودی)، شاهد جریانات ریسک گریزی می‌شویم و فشارهای فروش در دارایی‌های ریسکی به شدت بالا میرود. در چنین شرایطی حتی سرمایه‌گذاران جدید هم از ورود به بازار خودداری میکنند تا گرد و خاک ها فروکش کند.
ویژگی‌های یک اصلاح عادی
اصلاح‌ها یا کورکشن های نزولی می‌توانند حتی معامله گران حرفه‌ای را هم مضطرب کنند. به طور معمول در بازارهای صعودی هر سال یک اصلاح نزولی روی می‌دهد. معمولاً مدت زمان یک اصلاح نزولی تقریباً ۷۱٫۶ روز معاملاتی است و در این مدت قیمت‌ها تقریباً ۱۵٫۶ درصد کاهش می‌یابند. در همین حال بدبینی‌ها نسبت به آینده هم در رسانه‌ها بیشتر به چشم می‌خورد. همچنین اختلاف‌نظرها در میان تحلیلگران و صاحب‌نظران بزرگ بازار هم به شدت بالا میرود.
مکانیسم اصلاح نزولی
اغلب اصلاح نزولی شامل دو موج میشود و موج دوم معمولاً عمیق‌تر از موج اول است. این ویژگی در مطالعات رالف الیوت که تئوری امواج الیوت را پایه‌گذاری کرده هم دیده میشود. در ابتدای اصلاح نزولی معمولاً دوره‌ای از نوسان بازار را در اوج‌های قیمتی شاهد خواهیم بود و خریداران جدید از ورود به بازار خودداری خواهند کرد، اما در عین حال فروشندگان عجله‌ای برای ورود به بازار ندارند. به مرور زمان یک اتفاق ناگهانی در بازار جرقه‌ای می‌زند و فروشندگان وارد بازار می‌شوند.
اولین موج نزولی بازار معمولاً همه را شوکه می‌کند. پیش از اینکه موج نزولی اول اصلاح به راه بیفتد، سرمایه‌گذاران برای کاهش قیمت‌ها آماده نیستند و همه نسبت به ادامه افزایش قیمت‌ها امیدوارند. برخی از سرمایه‌گذاران شاید در معاملات بدون سود گیر افتاده باشند و در اوج‌های قیمتی وارد بازار شده باشند. سرمایه‌گذارانی هم که می‌خواهند حجم بزرگی از دارایی خود را در آینده نزدیک در بازار بفروش برسانند، به دنبال فرصتی برای ورود به معامله هستند. این یعنی حجم بزرگی از آن ارز، سهام یا کالا در بازار ظاهر میشود و فروشندگان آن حجم از دارایی هم به دنبال قیمت مناسب و نقدینگی مناسب برای فروش هستند. در همین حال بازگشت نزولی بازار از اوج‌های تاریخی باعث میشود تا خریداران به دنبال فرصتی برای ورود به بازار باشند. به این ترتیب خریداران از حمایت‌های کوتاه‌مدت وارد بازار می‌شوند و قیمت‌ها را دوباره افزایش می‌دهند. در همین هنگام شرایط برای شروع موج دوم نزولی و اصلاحی و البته عمیق بازار فراهم میشود.
بایستی توجه داشت که موج اول نزولی اصلاح باعث میشود تا سرمایه‌گذاران دوباره ریسک‌های بازار را بررسی کنند و در این مدت عده زیادی از سرمایه‌گذاران در حال بررسی وضعیت برای تعیین استراتژی خروج از بازار هستند. با تشدید فشارهای فروش، خریداران کوتاه‌مدت کم می‌آورند و موج دوم نزولی اصلاح شروع میشود و روند صعودی کوتاه‌مدت را معکوس می‌کند. در این لحظه رقابت بین فروشندگان تشدید میشود و قیمت‌ها با سرعت بیشتری سقوط میکنند. سرمایه‌گذارانی هم که به تازگی وارد بازار شده‌اند ترجیح می‌دهند که سریعاً معاملات خرید خود را ببندند. با پایان موج اول اصلاح، دستورات حد ضرر بسیاری از معامله گران فعال میشود و در همین حال معاملات الگوریتمی هم فشارهای فروش را تشدید میکنند.
در این دوره از اصلاح، میزان بدبینی‌ها به آینده به بالاترین سطح می‌رسد. حتی رسانه‌ها هم شاید از یک فاجعه حرف بزنند. در این صورت دیگر کسی عجله‌ای برای خرید نخواهد داشت. اولین موج فروش به خاطر احساس خطر نوسان گیران بازار به راه می‌افتد و در ادامه نوسانات بازار به شدت بالا میرود. بعد از پایان موج دوم اصلاح نزولی، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر به تدریج وارد بازار می‌شوند و سهام یا ارز را از قیمت‌های پایینتر جمع میکنند. در این مدت تنش‌ها در بازار کاهش می‌یابد و هر چند که هنوز بخش عمده‌ای از بازار نسبت به آینده بدبین هستند، اما ورود موج جدیدی از خریداران به بازار باعث میشود تا اصلاح نزولی قیمت‌ها جبران شود و سود قابل توجهی را برای این دسته از خریداران به ارمغان بیاورد.
بایستی توجه داشت که همیشه با پایان موج دوم نزولی اصلاح، همه چیز به خوبی و خوشی تمام نمی‌شود و شاید اصلاح نزولی به طور کامل خنثی نشود و حتی شاهد ورود بازار به روند نزولی جدید باشیم. در بین سال‌های ۱۹۸۰ تا ۲۰۱۸ بازار سهام آمریکا ۳۶ اصلاح نزولی را تجربه کرده است که تنها ۵ اصلاح نزولی به روند نزولی ختم شدند. به نظر می‌رسد که ۸۶ درصد اصلاح‌های نزولی تنها یک اصلاح هستند و بازار در آینده می‌تواند این اصلاح‌ها را جبران کند. اما در ۱۴ درصد بقیه موارد، اصلاح‌های نزولی یک هشدار جدی از شروع روند نزولی بودند.
تفاوت اصلاح نزولی و شروع روند نزولی جدید
شاید بسیاری از معامله گران و تحلیلگران بازار علاقه زیادی به مشخص کردن اصلاح نزولی بازار و یا شروع روند جدید نزولی داشته باشند. چه زمانی یک حرکت نزولی می‌تواند به معنی پایان روند صعودی بازار باشد و چه زمانی بهترین فرصت برای ورود مجدد به معامله خرید است؟ هر اصلاح نزولی یک وضعت منحصر به فرد دارد. اما با این حال چند نشانه کلیدی وجود دارد که می‌تواند حرکت اصلاح نزولی را از شروع روند نزولی جدید متمایز کند.
معمولاً اصلاح‌های نزولی به خاطر یک مشکل واقعی به راه نمی‌افتند، بلکه انتظارات بازار است که موجب اصلاح نزولی میشود. اگر در بازار به یک مشکل یا مسئله‌ای اشاره شود که هنوز روی نداده، بایستی انتظار اصلاح نزولی بازار را داشت، نه تغییر روند. در چنین وضعیتی بازار تنها منتظر آینده می‌ماند تا روند پیش‌بینی‌های خود را تصدیق کند.
علاوه بر عوامل روانی، بایستی به آینده اتفاقاتی که موجب اصلاح نزولی بازار شدند هم توجه کرد. به طور مثال در پایان سال ۲۰۱۹ اصلاح نزولی را در بازارهای نزولی و اصلاح ها بازار سهام آمریکا شاهد بودیم. این اصلاح نزولی زمانی روی داد که بازار انتظار افزایش نرخ‌های بهره فدرال رزرو، تشدید جنگ تجاری آمریکا و چین و تعطیلی دولت آمریکا را داشت. در نتیجه زمانی که فدرال رزرو از افزایش نرخ بهره خودداری کرد و کشورهای چین و آمریکا هم به سمت توافق تجاری حرکت کردند و دولت هم تعطیل نشد، اصلاح نزولی خاتمه یافت و بازار سهام آمریکا اوج‌های جدیدی را ثبت کرد.
همچنین اصلاح‌های نزولی با رسیدن بازار به میانگین‌های ۲۰۰ روز یا ۲۰۰ هفته‌ای به پایان می‌رسند. در طول اصلاح نزولی بازار، سرمایه‌گذارانی هستند که منتظر یافتن بهترین محل برای ورود به معامله خرید هستند. هر چند که تحلیل‌های بنیادی یا فاندامنتال نمی‌توانند به طور دقیق زمان پایان اصلاح را نشان دهند، اما می‌توان به کمک تحلیل تکنیکال فرصت مناسبی برای ورود به بازار پیدا کرد. میانگین متحرک ۲۰۰ یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای تکنیکال برای یافتن محل پایان اصلاح است.
اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست؟
لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید
لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید
1 پاسخ
لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید
به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !
تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir
اصلاح روند بازار چیست ؟ (بررسی اصلاح بازار در بورس و بازار سرمایه)
اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی ، این اصلاح قیمتی به دلیل احساسات انسانی است که ناگهان به وجود می آید. محرک این تغییر احساسات می تواند گسترده باشد. اما در اصل ، ناشی از احساس ترس و طمع است . البته در اینجا باید ناامیدی یا عدم تحقق انتظارات را اضافه کنیم .گاهی اوقات این رفتار فقط یک واکنش نسبت به تغییر احساسات افراد دیگر در بازار است . به عنوان مثال افرادی که در یک بازار هستند و انتظار کاهش دارایی خود را داشته باشند ، وقتی این احساس به طور گسترده در بین دارندگان آن دارایی به وجود آید ، شروع به فروش دارایی خود حتی به مبالغ پایینتر از ارزش واقعی آن خواهند کرد. ولی به طور معمول این انتظار و احساس موقتی خواهد بود و در نهایت باعث پشیمانی فرد فروشنده خواهد شد. در اکثر مواقع افراد اصلاح سهم را کاهش نسبی قیمت‌ها در یک روند صعودی می دانند اما به طور کلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک روند نزولی باشد.
در زیر نمونه اصلاح بازار را مشاهده می‌نمایید:
ریزش بازار چیست؟
در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود. در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.
تفاوت اصلاح و ریزش در آنجاست که زمانی که شاخص بازار با اصلاح روبرو میشود ، این کاهش یا افزایش موقتی است و در ادامه انتظار میرود بازار روند قبلی خود را طی نماید ، ولی در زمان ریزش انتظار این است که کاهش قیمت در شاخص به صورت مداوم و طولانی مدت ادامه داشته باشد و به طور کلی باعث تغییر کلی در روند شاخص کل شود.
در زیر نمونه ای از ریزش بازار را ملاحظه می‌نمایید:
حال سوال اینجاست که چه کارهایی باید انجام پذیرد تا مانع دستیابی افراد به سود مورد انتظار نشود و جلوی ضرر های متوالی و هنگفت را گرفت.
استراتژی معاملاتی
استراتژی معاملات در واقع روش خرید و فروش در بازار است که بر اساس قوانین از پیش تعریف شده ای که برای تصمیم گیری های تجاری استفاده می شود ، بنا شده است. یک استراتژی معاملاتی شامل یک برنامه سرمایه گذاری و معاملاتی است که به خوبی در نظر گرفته شده است و اهداف بازارهای نزولی و اصلاح ها سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، افق زمانی و پیامدهای مالیاتی را مشخص می کند. ایده ها و بهترین شیوه ها باید مورد تحقیق و اتخاذ قرار گیرند و پس از آن رعایت شوند. برنامه ریزی برای معاملات شامل روش هایی است که شامل خرید یا فروش سهام ، اوراق قرضه ، ETF یا بازارهای نزولی و اصلاح ها سرمایه گذاری های دیگر است و ممکن است در معاملات پیچیده تر گسترش یابد. محاسبه هزینه های ناشی از خرید و فروش مانند مالیات ، کارمزد و… می‌تواند شامل این برنامه ریزی و استراتژی باشد. اما مهمترین ابزارهای استراتژی معاملاتی با استفاده از مدیریت سرمایه تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) می‌باشد.
مدیریت سرمایه
یکی از استراتژی های معاملاتی مدیریت سرمایه است . همانطور که می دانید حفظ دارایی در بازار سرمایه مهمترین چالش یک سرمایه گذار در این بازار می باشد. برای اینکه شما بتوانید با ریسک کمتری در بازار به معامله بپردازید ، نیاز است تا با علم مدیریت سرمایه آشنایی داشته باشید. در واقع مدیریت سرمایه (یا مدیریت مالی) عبارت است از مدیریت دارایی ها شامل اوراق بهادار مختلف (سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار) و دارایی های دیگر (به عنوان مثال ، املاک و مستغلات) به منظور تحقق اهداف سرمایه گذاری مشخص برای کسب سود بیشتر در معاملات. زمانی که یک سرمایه گذار پا به عرصه سرمایه گذاری در بازار برای تجارت می‌گذارد ، باید آگاهی کافی از ریسک های موجود (مانند اصلاح و ریزش ) در مورد تجارتی که می خواهد انجام دهد داشته باشد. به عبارت دیگر اطلاع از ریسک های موجود در بازار خصوصا بازار سرمایه شما را از شکست خوردن مصون می دارد و یا احتمال آن را به حداقل می رساند. مدیریت دارایی از این جهت اهمیت دارد که به سرمایه گذار کمک می کند تا با استفاده از یک رویکرد سیستماتیک نظارت و مدیریت دارایی های خود را انجام دهد. با مدیریت مؤثر ، این مزایا شامل بهبود بهره وری است که یک تجارت را در موقعیت بهتری قرار می دهد تا بازده سرمایه گذاری را افزایش دهد. بعد از آگاهی از این اطلاعات و بدست آوردن دانش کافی ، نوبت به استفاده از آنها برای کسب حداکثر سود ممکن می رسد. در زیر نمونه ای از این ابزارهای برای استفاده در بازار سرمایه را مشاهده خواهید کرد.
حد ضرر (Stop Loss)
حد ضرر نقطه‌ای است که در صورت رسیدن قیمت سهم به آن نقطه، معامله بدون هیچ گونه شک و تردید و چون و چرا خارج میشود. گاهی ممکن است بعد از رسیدن قیمت سهم به Stop Loss و خارج شدن از معامله، بلافاصله روند قیمتی سهم تغییر کند. معامله گر آماتور از اینکه برای معامله خود حد زیان تعیین کرده ابراز پشیمانی می‌کند و احتمالا در آینده چنین کاری نخواهد کرد. اما معامله گر منطقی و با تجربه به بررسی علت و ضعف استراتژی معاملاتی خود در تعیین نقطه ورود و خروج مناسب می‌پردازد. او سعی بر این می‌کند که به مرور خطای خود را در تعیین حد ضرر کاهش دهد. بنابراین معامله گر منطقی به مرور یک استراتژی تدوین می‌کند که در شرایط مختلف بازار سوددهی را برای خود تضمین می‌کند. یکی از بزرگترین اشتباهات در فروش سهم، تغییر حد زیان بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت سهم به حد زیان، معامله گر اقدام به گسترش یا حذف حد زیان می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. در این حالت سهم همچنان در حال کاهش است ولی معامله گر با امید دادن به خود، از فروش خودداری می‌کند. این عمل پدیده “ازدواج با سهم” نامیده میشود. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود اما در بلند مدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی کاری نخواهد داشت. فعال شدن حد ضرر در یک معامله بورسی به مفهوم تثبیت قیمت پایانی سهم زیر قیمت حد ضرر است. یعنی بر اساس استراتژی که مکتوب کرده‌اید، اگر قیمت پایانی سهم شما از حد ضررتان پایین تر رفت اقدام به فروش سهمتان بنمایید .یکی از دلایل رعایت حد ضرر از منظر معامله گری اینست که خواب سرمایه شما را از بین می‌برد. ممکن است سهمی که شما حد ضرر آن را رعایت نکرده اید، پس از مدتی دوباره به قیمت بالای حد ضرر برگردد و شاید از نظر یک تریدر معمولی، نیاز به رعایت حد ضرر نباشد. اما یک تریدر حرفه‌ای به این نکته اینطور نگاه می‌کند که عدم رعایت حد ضرر موجب میشود که در یک بعد قضیه سرمایه وی از خواب زیادی برخوردار شود و از سودهای دیگر بازار باز بماند.
حد سود (Take Profit)
حد سود به محدوده ای از قیمت گفته می شود که معامله گر بر اساس تحلیلی که بر روی سهم انجام می دهد٬ آن محدوده را برای ذخیره ی سود و خروج از سهم مناسب پیش بینی می کند. در تحلیل تکنیکال تعیین حد سود به اندازه ی حد ضرر مهم است. گاهی معامله گر به قدری درگیر تعیین نقطه ورود می شود که یادش می رود کی باید از سهم خارج شود. در تعیین حد سود معامله گر بر اساس ابزاری که دارد نقطه ای که می خواهد از سهم خارج شود را تعیین می کند.البته باید این نکته را در نظر داشته باشیم٬ زمانی که جو کلی بازار و سهم خوب است می توانیم حد سود را ارتقا دهیم. برای مثال زمانی که قیمت A را برای خروج تعیین کردیم ولی شرایط بازار مناسب است می توانیم این حد سود را بالاتر ببریم و به A+1 ارتقا دهیم. در اصل به این عمل تعیین حد سود شناور گفته می شود. تعیین حد سود بستگی به استراتژی معاملاتی معامله گر دارد و نمی توان یک نسخه همگانی برای آن پیچید. اینکه خریدهایتان را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می دهید و یا بنیادی تعیین نقطه خروج می تواند برای معامله گران متفاوت باشد.
در نهایت در مورد اهمیت استفاده از استراتژی معاملاتی و تعیین نقطه ورود و خروج به نقل قولی از بازارهای نزولی و اصلاح ها وارن بافت اسطوره بازار سهام آمریکا اشاره می‌کنیم . “ترس و طمع بزرگترین دشمنان معامله گر هستند”
روش تشخیص اصلاح و بازگشت قیمت
گاهی اوقات در حین یک روند تغییراتی ایجاد میشود که برخی از معامله گران را به اشتباه می اندازد و شرایط را طور دیگری نشان می‌دهد و تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت نسبت به یک دیگر را دشوار می‌کند، زیرا ما نمی‌دانیم کدام سقف یا کف اهمیت دارد و باید به چه نکاتی در نمودار توجه کنیم تا بهتر آنها را تشخیص دهیم.
در این مقاله سعی داریم که راه کارهایی برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت معرفی کنیم که این کار می‌تواند، تعداد معاملات از دست رفته را کاهش دهد و حتی باعث شود که معاملات شما سود ساز باشد.
پیشنهاد مطالعه : اخبار فارکس
اصلاح قیمت چیست؟
اصلاح قیمت (Retracements) ، بازگشت موقت قیمت در یک نمودار است که بر خلاف جهت روند بزرگ‌تر و اصلی خود حرکت می‌کند، این حرکت موقتی اغلب به سرعت به سمت روند قبلی باز می‌گردد و نشان دهنده تغییر در روند اصلی نمی‌باشد.
باید دقت داشت که با وجود حرکت قیمت و اصلاحات موجود، روند اصلی تغییری نمی‌کند و قیمت همچنان به روند اصلی صعودی یا نزولی خود ادامه می‌دهد.
به عنوان مثال اصول روند صعودی به این صورت است که وقتی قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند، یک سقف قیمتی جدید ایجاد می‌کند و زمانی که قیمت اصلاح میشود و کاهش می‌یابد، قبل از رسیدن به کف قیمتی قبلی این اصلاح به پایان می‌رسد و دوباره قیمت افزایش می‌یابد و باعث تشکیل سقف و کف‌های صعودی میشود.
پیشنهاد مطالعه: اسپرد (SPREAD) در فارکس
بازگشت قیمت چیست؟
بازگشت و یا تغییر ( Reversal ) روند کلی قیمت، هنگامی اتفاق می‌افتد که روند اصلی بازار به صورت کلی تغییر کند.
یا به صورت ساده‌تر یعنی قیمت احتمالاً برای یک دوره طولانی در جهت معکوس روند قبلی پیش خواهد رفت، که این تغییرات می‌تواند در هر دو جهت صعودی یا نزولی رخ دهد.
هر گاه تغییر روند شکل گرفت، حرکات بازگشتی آن در روند صعودی به سمت کاهش قیمت و پایین و حرکات بازگشتی در یک روند نزولی به سمت بالای نمودار خواهد بود.
نکته آخر این که باید توجه داشت که، تغییرات روند در زمان عمده‌ای از بازار رخ می‌دهند و نه صرفا در یک روند کوتاه مدت و کوچک.
نحوه تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت
دانستن این موضوع که قیمت در یک اصلاح قرار دارد و یا قیمت در حال بازگشت روند است و قیمت در روند اصلی خود قرار دارد می‌تواند، در جهت گرفتن معامله صحیح بسیار مهم باشد.
برای تشخیص این که بازار در یک بازگشت قرار دارد یا که به کلی تغییر کرده است می‌توان به عوامل و ابزارهای مختلفی اشاره کرد که در ادامه به بررسی آن ها می‌پردازیم.
تشخیص سقف و کف اصلی
همان طور که می‌دانید مهمترین مبحث در تحلیل تکنیکال پیدا کردن روند بازار است و اولین و مهمترین فاکتور در تشخیص یا بازگشت آن، این است که سقف و کف‌های اصلی آن را در نمودار تشخیص دهیم.
به صورت کلی بازار مدام رو به بالا و پایین در حال نوسان است و روندهای مختلفی را به صورت خلاف جهت و یا در جهت اصلی تشکیل می‌دهد ولی درک صحیح این که روند در کدام مقیاس و در کدام جهت حرکت می‌کند بسیار اهمیت دارد.
به عنوان مثال ممکن است شما در تایم 5 دقیقه روند را به سمت بالا تشخیص دهید و در تایم یک ساعته همان روند رو به پایین باشد و در تایم روزانه مجدد رو به بالا باشد، همه این موارد، هم زمان هم می‌تواند صحیح باشد، بنابراین شما باید بتوانید هر لحظه بازار را به خوبی درک بازارهای نزولی و اصلاح ها کنید که قیمت به کدام سمت حرکت می‌کند و این حرکت تا کجا می‌تواند ادامه داشته باشد.
برای درک این موضوع، پیدا کردن سقف و کف اصلی در هر زون معاملاتی که آن را مشاهده می‌کنید بسیار حائز اهمیت است، چون یک روند مادامی ادامه پیدا می‌کند که سقف و کف های اصلی آن رو به سمت (صعود یا نزول) ادامه پیدا کند. اما به این نکته هم توجه داشته باشید، ممکن است که قبل از آن که سقف و کف فرعی در این بین بارها و بارها به سمت بالا و پایین شکسته شود، ولی تا زمانی که سقف و کف اصلی در جهت روند قرار دارد آن روند در آن اسکیل معاملاتی هنوز ادامه پیدا می‌کند و در مسیر خود مانند یک روند حرکت می‌کند.
برای درک بهتر این موضوع می‌توانید به ویدیو آموزشی جلسه نهم دوره فارکس مجموعه مراجعه کنید، تا بهتر بتوانید سقف و کف اصلی را تشخیص دهید و فریب سقف و کف‌های کوچک‌تر که مدام به هر سمتی حرکت می‌کند و ممکن است شما را به این اشتباه بیندازند که روند تغییر پیدا کرده را نخورید.
تصویر زیر می‌تواند در جهت کمک به این که چه هنگامی باید سیگنال استراحت و چه هنگامی باید سیگنال بازگشت قیمت را دریافت کرد، به شما عزیزان کمک کند.
به صورت کلی این طور می‌توان بیان کرد که در روند صعودی هر گاه قیمت کف اصلی روند صعودی را رو به پایین بزند، هشدار بسیار جدی برای بازگشت روند است و همچنین در روند نزولی هر گاه که سقف اصلی زده شود می‌توان هشدار بازگشت روند را دریافت کرد.
بنابراین در روند صعودی زدن کف اهمیت دارد و در روند بازارهای نزولی و اصلاح ها نزولی زدن سقف دارای اهمیت می‌باشد.
همچنین می‌توان سیگنال‌ها و شواهد مختلفی توسط دیگر ابزارها، مانند: ابزار فیبوناچی، پیوت پوینت‌ها، خطوط روند، الگوهای بازگشتی، الگوهای کندلی و. دریافت کرد که در ادامه به آنها پرداخته شده است.
پیشنهاد مطالعه : بازار روند دار
شکست خطوط روند
دومین مورد برای تشخیص بازگشت قیمت یا اصلاح آن رسم خطوط روند در نمودار قیمتی می‌باشد، اما برای سیگنال گیری توسط این خطوط باید دقت کنیم که از برخورد و تناسب کافی برخوردار باشند.
حال نحوه تشخیص به این صورت است که اگر قیمت خط روند اصلی را شکست، به احتمال زیاد یک بازگشت روند در حال رخ دادن است، اما اگر قیمت به این خطوط برخورد کرد و عکس العمل نشان داد، این می‌تواند سیگنالی مبنی به استراحت روند و ادامه دادن روند اصلی نمودار باشد.
جزئیات بیشتر در این مورد را می‌توانید در مقاله خطوط روند مطالعه نمایید.
شکست الگو های کلاسیک
الگوهای تکنیکالی از اهمیت بالایی در بازار برخورد دار هستند و وقتی شکستی در الگوهای بازگشتی رخ دهد می‌تواند سیگنالی مبنی بر بازگشت روند باشد.
به عنوان مثال هنگامی که در روند صعودی یک الگو دبل تاپ تشکیل میشود و خط گردن آن شکسته میشود، می‌توان هشداری جهت تغییر روند دریافت کرد.
همچنین الگوهای ادامه دهنده نیز برای بررسی اصلاح بسیار پر کاربرد هستند و می‌توانند سیگنالی بازارهای نزولی و اصلاح ها بازارهای نزولی و اصلاح ها در جهت ادامه دار بودن روند باشند.
قدرت الگو های کندلی
یکی دیگر از سیگنال‌هایی که می‌توان توسط آن هشدار تغییر یا استراحت روند را متوجه شد، الگوهای کندلی ژاپنی می‌باشد که بیان گر قدرت خریداران و فروشندگان در یک بازه زمانی خاص هستند.
به این صورت که هر چقدر فاصله میان نقطه باز شدن و بسته شدن در آن کندل بیشتر باشد، نشان از این دارد که خرید و فروش در آن محدوده زمانی هیجانی‌تر بوده است چرا که در آن بازه زمانی، نمودار قیمت‌های متفاوتی را تجربه کرده است .
به عنوان مثال اگر در یک روند صعودی، به یک باره قیمت با تشکیل کندل‌های نزولی پر قدرت و با مومنتوم بالای نزولی رو به پایین حرکت کند، می‌تواند هشداری جهت پایان روند صعودی باشد.
پیشنهاد مطالعه: دوره اقتصاد کلان
شیب حرکتی نمودار
شیب حرکتی نمودار می تواند یکی دیگر از عوامل موجود باشد، به صورتی که هر چه شیب حرکت قیمتی بیشتر باشد نشان از قدرت بیشتر در بازار دارد و ممکن است که قیمت با تشکیل استراحت های کوچک به روند حرکتی خود ادامه دهد و تغییرات قیمتی با سرعت بیشتری رخ دهد.
اما هرچه این شیب قیمتی ضعیف تر باشد نشان از عدم داشتن قدرت بازار است و اگر آهسته آهسته قیمت به سمت خلاف جهت خود حرکت کند می تواند نشانه‌ای از تغییر روند احتمالی در بازار باشد.
سطوح فیبوناچی
یکی از روش‌های تشخیص اصلاح قیمت، سطوح فیبوناچی می‌باشد.
وظیفه فیبوناچی اصلاحی این است که، مشخص کند که موج اصلاحی می‌تواند تا چه اندازه به روند خود ادامه دهد و چند درصد از موج قبلی خود را اصلاح می‌کند.
روش تشخیص برگشت یا اصلاح قیمت در این ابزار به این صورت است که اگر قیمت، فراتر از سطوح فیبوناچی برود می‌تواند نشانه‌ای برای بازگشت روند باشد.
معمولا این سطوح مهم فیبوناچی که قیمت به آن واکنش نشان می‌دهد، سطوح 38.2%, 50.0% و 61.8% است. برای اطلاعات بیشتر در زمینه ابزار فیبوناچی می‌توانید به مقاله مربوطه آن مراجعه کنید.
خطوط پیوت
روش بعدی برای این که بتوانیم تشخیص دهیم که آیا قیمت در حال بازگشت است یا خیر، استفاده از خطوط پیوت است.
در یک روند صعودی، معامله گران به نقاط حمایت پایین تر یعنی ( S1, S2, S3 ) نگاه میکنند و منتظر عکس العمل قیمت به این سطوح می‌باشند که در صورت شکسته شدن آنها سیگنالی مبنی بر بازگشت قیمت و نزولی شدن روند و در صورت داشتن عکس العمل آنها به قیمت، سیگنال استراحت را دریافت کنند.
در روند نزولی، معامله گران به نقاط مقاومت بالاتر یعنی ( R1, R2, R3 ) نگاه میکنند و منتظر عکس العمل قیمت به این سطوح می‌باشند که در صورت شکسته شدن آنها سیگنالی مبنی بر بازگشت قیمت و صعودی شدن روند و در صورت داشتن عکس العمل آنها به قیمت، سیگنال استراحت را دریافت کنند.
برای کسب اطلاعات بیشتر یا یادآوری مطالب، می‌توانید به مقاله پیوت پوینت و خطوط کاماریلا مراجعه کنید.
جمع بندی کلی
به عنوان یک معامله گر، باید تفاوت بین اصلاحات و برگشت‌ها را متوجه شوید و آن را درک کنید.
در صورت متوجه نشدن این موضوع، برای مثال: اگر در زمان بازگشت و یا همان تغییر روند در یک معامله بمانید و آن پوزیشن را حفظ کنید، ممکن است که اصلاحی در کار نباشد و این حالت در نهایت منجر به ضرر شما شود.
در تشخیص بازگشت قیمت زده شدن سقف و کف‌های اصلی خیلی مهم می باشد، اما می‌توان تغییرات بازار را توسط ابزارهای مختلفی مانند اندیکاتورها ، الگوها، خطوط روند و نواحی، ابزار فیبوناچی و خطوط پیوت متوجه شد.
در نهایت باید توجه داشته باشید که این روش‌ها برای تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت کاربرد دارند، اما تنها راه ممکن نیستند و با ترکیب آنها با یک دیگر می‌توانید سیگنال مطمئن برای ورود به معامله را دریافت کنید.
سوالات متداول
چه فاکتورهایی برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت وجود دارد؟
برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت می‌توان از فاکتورهایی مانند: تشخیص سقف و کف اصلی، شکست خطوط روند، شکست الگوهای کلاسیک، قدرت الگوهای کندلی، شیب نمودار، سطوح فیبوناچی و خطوط پیوت استفاده کرد.
تفاوت ریزش و اصلاح قیمت
قیمت ها و روند سهام همواره به صورت صعودی حرکت نمیکنند و اکثرا حرکت آنها به صورت پلکانی می باشد و در صورتی که قیمت سهام بیشتر از اندازه واقعی خود رشد کند سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود میکنند اما ریزش و اصلاح سهم چه زمانی رخ می دهند؟
ریزش و اصلاح سهم چه فرقی دارند؟
ما در این مطلب قصد داریم به بررسی تفاوت های اصلاح و ریزش سهم بپردازیم.
اصلاح قیمت در بورس چیست؟
اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی سهم به صورت پیوسته صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً صعود یا نزول آن بصورت پلکانی می باشد.
وقتی که قیمت‌ها بیش از اندازه واقعی خود رشد کنند به واسطه همین امر سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود میکنند اگر این رشد قیمتی بیش از حد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.
در اکثر مواقع افراد اصلاح سهم را کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی می دانند اما به طورکلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. در تحلیل تکنیکال الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و برگشت بازار را نشان می دهد در واقع الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌شوند.
ریزش قیمت بورس ریزش قیمت را می‌توان با مثال شاخص بهتر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود.
در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی‌مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.
تفاوت ریزش و اصلاح قیمتی سهم برای بررسی اینکه سهم ریزش داشته یا اصلاح در ابتدا کف و سقف نمودار سهم را در نظر میگیریم.
سپس بر اساس کف و سقف قیمت یک فیبوی اصلاحی ترسیم می کنیم با توجه به تصویر زیر قیمت سهام در ابتدای موج ۲۳۰ تومان بوده است و از این قیمت رشد داشته تا قیمت ۶۶۷ تومان.
اگر سهم از قیمت ۶۶۷ تومان شروع به کاهش کرد تا زمانی که سهم داخل فیبوی اصلاحی باشد یعنی قیمت آن هنوز پایین تر از ۲۳۰ تومان نیامده باشد میگوییم سهم دچار اصلاح شده نه ریزش.
اما در صورتی که قیمت سطح ۲۳۰ تومان را بشکند و از این قیمت پایین تر آید می گوییم سهم دچار ریزش شده است مانند تصویر زیر:
دیدگاه شما