تحلیل مس جهانی شمار

تحلیل و بررسی شرکت صنایع مس شهید باهنر - خرداد ماه 1401

تحلیل و بررسی شرکت صنایع مس شهید باهنر - خرداد ماه 1401 تحلیل و بررسی شرکت صنایع مس شهید ب.

عنوان گزارش:

دانش فنی و تامین تجهیزات صنایع مس شهید باهنر از سه شرکت گروپ اینداستری آلمان برای کارخانه ذوب، شرکت مانسمان دماگ تحلیل مس جهانی شمار هوتنتکنیک آلمان برای کارخانه اکستروژن و شرکت کوپه استیل ژاپن برای کارخانه نورد می باشد و در سال 1369 به بهره‌برداری رسید. فعالیت اصلی این شرکت تولید انواع فرآورده‌های مسی و آلیاژهای مسی و برنجی شامل لوله‌، مفتول، تسمه می‌باشد. شرکت‌ سرمایه‌گذاری صدر تامین با مالکیت 77% سهامدار عمده این شرکت است. سرمایه فعلی این شرکت 262.5 میلیارد تومان می‌باشد.

• متوسط نرخ دلار سامانه نیما برای سال 1401، 260،000تومان و برای سال بعد 30،000 تومان در نظر گرفته شده است.
• نرخ جهانی مس برای سال 1400 10000 دلار در نظر گرفته شده است.
• میزان تولید و فروش شرکت در سال 1401 معادل 35,400 تن در نظر گرفته شده است.

بر این اساس سود خالص به ازای هر سهم شرکت صنایع مس شهید باهنر در سال 1401 و 1402 به ترتیب 5,967 و 6,099 تومان برآورد می‌گردد.

بروزرسانی تحلیل تکنیکال سهم مس سرچشمه در بورس ایران مورخ ۲۹ تیر ماه ۱۴۰۰

بروزرسانی تحلیل تکنیکال سهم مس سرچشمه در بورس ایران

سهم مس سرچشمه بعد از ثبت یک الگوی کندل بازگشتی در محدوده مقاومتی تکنیکال از قیمت ۱۷۰۰ تومان یک ریزش حدودا ۶۰ درصدی را تجربه کرد که در نگاه بلند مدت در سالیان آینده شاید آن را یک اصلاح طبیعی ببینیم، زیرا درد کندل‌های ریزشی را فقط سهامداران همان دوره درک کرده‌اند و متاسفانه این تحلیل مس جهانی شمار تراژدی بازارهای مالی همیشه تکرار می‌شود.

حال به تحلیل تکنیکال سهم سرچشمه می‌پردازیم.
بررسی کارگروه سهام بورس تهران آکادمی G2O از حرکات سهم سرچشمه حاکی از آنست که سهم بعد از افت ۶۰ درصدی هم‌اکنون در یک محدوده حمایتی قیمتی با سابقه ۱۶ ماهه قرار دارد.
نتایج بررسی رفتار مومنتومی سهم نیز در کنار سابقه بالای محدوده حمایتی ۷۰۰ تومان اعتبار بیشتری به موقعیت فعلی سهم بخشیده است. برآورد تیم تحلیلی ما نشان می‌دهد که سهم می‌تواند با حفظ محدوده ۷۰۰ تومان اهداف تحلیل مس جهانی شمار ۸۰۰-۹۲۰-۱۰۶۰ را به ترتیب ببیند و یک بازدهی خوب را نصیب سرمایه گذاران کند.

بدین ترتیب برای گرفتن موقعیت خرید می‌توان قیمت ۷۰۰-۷۲۰ تومان را برای ورود و ۶۳۰ تومان را برای حد ضرر انتخاب کرد.

در نظر داشته باشید سهم هم اکنون به دلیل برگزاری مجمع عمومی سالیانه بسته است.

تحلیل مس جهانی شمار

مشاور معاون مالی شرکت بزرگ بورس ، چشم انداز میان مدت مس در بزرگترین کشور مصرف کننده ، سهم صنایع و بازارهای مختلف در مصرف و روند تغییرات آن را مورد بررسی قرار داد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، شهرام سعید مشاور معاون مالی اقتصادی شرکت ملی صنایع مس ایران با بررسی اجمالی چشم انداز میان مدت مصرف مس در چین، سهم صنایع و بازارهای مختلف در مصرف و روند تغییرات آن اعلام کرد: چشم انداز مصرف مس چین در میان مدت همچنان مثبت و فزاینده است اما آهنگ رشد، اندکی کاهش می یابد .

چین سالها است که به عنوان بزرگترین بازار مس دنیا شناخته شده و اهمیت این کشور تا حدی است که اغلب مطالعه کنندگان بازار همواره اذعان دارند اگر چین عطسه کند دنیا سینه پهلو می کند.

مصرف

آمارهای جهانی نشان می دهند مصرف مس (مشتمل تحلیل مس جهانی شمار بر مصرف مس تصفیه شده و مصرف مستقیم قراضه) در چین تا سال 2023 دارای روند صعودی است اما نرخ رشد سالانه نسبت به سال قبل با افت مواجه است. پیش بینی ها نشان می دهد که نرخ رشد ترکیبی سالانه (CAGR) مصرف مس در چین در فاصله سالهای 2017 تا 2023 به حدود 2.31% برسد این در حالی است که نرخ مذکور در دنیا برای دوره زمانی یادشده برابر 1.99% تخمین زده می شود. همچنین آمارهای منتشره نشان می دهد که مصرف مس در سال 2019 در چین نسبت به سال 2018 حدود 2.0% رشد خواهد داشت که معادل نرخ پیش بینی شده برای مصرف مس در دنیا در سال 2019 نسبت به مدت مشابه سال قبل آناست.

مصرف مس تصفیه شده (Refined Copper) در سال 2016 در چین با رقم 10.64 میلیون تن حدود 48% مصرف مس تصفیه شده در کل دنیا بوده است و بررسی بازار و آمارهای مربوطه حاکی از آن است که این سهم از مصرف مس تصفیه شده در سال 2023 به حدود 50% از کل مصرف محصول مذکور در جهان برسد و همچنان این کشور بزرگترین مصرف کننده مس دنیا محسوب می شود. کشور مذکور در سال 2016 حدود 67% از مصرف مس قاره آسیا را به خود اختصاص داده بود که این میزان پیش بینی می شود با اندکی تحلیل مس جهانی شمار رشد در سال 2023 به حدود 68% برسد.

همواره بخشی از مس به صورت قراضه (Copper Scrap) مستقیما در چرخه صنایع به مصرف می رسد. نوع تکنولوژی و استانداردهای صنعت مربوطه ، قیمت جهانی مس، سیاستهای کلان کشور (به عنوان مثال الزامات زیست محیطی که بویژه در سال جاری در چین روی کنترل واردات و مصرف قراضه تاثیرگذار بوده و منجر به تمرکز بیشتر بازار کشور مذکور روی سایر منابع از جمله کنسانتره و بلیستر شده است)، سطح دسترسی به قراضه، کیفیت قراضه و نهایتا قیمت تمام شده آن از جمله عوامل تعیین کننده میزان مصرف قراضه نسبت به مس تصفیه شده می باشند.

در سال 2016 حدود 82% مس مصرفی در جهان از مس تصفیه شده و مابقی (18%) از مصرف مستقیم قراضه تامین شده است. این ارقام در چین به ترتیب 88% و 12% در سال مذکور بوده است و پیش بینی می شود برای سال 2023 ارقام یادشده با رشدی اندک هم در دنیا و هم در چین در محدوده مقادیر سال 2016 باشند.

عمده مس تصفیه شده مصرفی در لایه اول مصرف کننده مس،‌ صرف تولید مفتول (Wirerod) می شود که سپس در صنایع تولید کابل و سیم تحلیل مس جهانی شمار به کار می رود. در سال 2016 حدود 73% مس تصفیه شده در جهان صرف تولید مفتول شده است و پیش بینی می شود این سهم همچنان در سال 2023 پابرجا باشد. در کشور چین نیز بیشترین مس تصفیه شده در صنایع تولید مفتول مصرف می شود و پیش بینی می شود که سهم مس تصفیه شده از 69.6% در سال 2016 به حدود 68.1% در سال 2023 برسد.

پس از مفتول، لوله مسی (Tube) ،‌ بالاترین سهم مصرف از مس تصفیه شده را هم در جهان و هم در چین بر عهده دارد و آمارها نشان می دهد که مصرف مس در لوله از سال 2016 تا تحلیل مس جهانی شمار 2023 با 2% رشد همراه خواهد بود. مابقی مصرف مس تصفیه شده به ترتیب صرف تولید محصولات تخت (ورق، تسمه و صفحه) و سپس مقاطع و میله و سایر کاربردهای مس می شود.

مصرف مس در بخشهای Civil and building construction و Utility در سال 2023 نسبت به 2016 با افت همراه خواهد بود اما در عوض در بخشهای Machinery و Air conditioning and refrigeration و Transport مصرف مس در سال 2023 نسبت به 2016 افزایش خواهد داشت.

تولید

در سال 2018 پس از شیلی با 5.8 میلیون تن مس محتوا و پرو با 2.4 میلیون تن مس محتوا، کشور چین با 1.9 میلیون تن مس محتوا سومین کشور جهان در تولید مس معدنی (Mine Production) است.

در سال 2016 چین به تنهایی 36% از مس تصفیه شده در جهان را تولید می کرده و پیش بینی ها حاکی از آن است که در سال 2023 سهم چین از تولید مس تصفیه شده دنیا به 41% افزایش یابد. رشد تولید و مصرف مس در چین به خوبی نشان دهنده تداوم توسعه کشور مذکور در حوزه های مختلف بویژه زیرساختا است.

در سال 2018 چین با تولید 9.4 میلیون تن مس تصفیه شده در جایگاه نخست تولید مس تصفیه شده (Refined Production) در جهان قرار گرفت. پس از چین، کشورهای شیلی و ژاپن به ترتیب با 2.5 و 1.6 میلیون تن مس تصفیه شده به ترتیب در جایگاه دوم و سوم قرار داشته اند.

همچنین در سال 2018 شرکت Codelco از شیلی با 1.38 میلیون تن در مقام اول و پس از آن شرکتهای Jiangxi Copper از چین و Aurubis از آلمان به ترتیب با 1.23 میلیون تن و 1.16 میلیون تن در جایگاه دوم و سوم شرکتهای تولید کننده مس تصفیه شده در دنیا قرار گرفتند.

واردات

چین بعنوان یکی از بزرگترین کشورهای واردکننده مس تصفیه شده در دنیا مطرح است. بیشترین واردات مس تصفیه شده به چین از کشور شیلی صورت گرفته است. این موضوع در بازار مس بسیار آشناست زیرا که شرکت شیلیایی کودلکو یکی از بزرگترین تولیدکنندگان مس تصفیه شده در جهان، از بزرگترین صادرکنندگان نیز به شمار می رود.

به علاوه اینکه سالهاست شرکت مذکور یک پای ثابت مبنای قیمت های پریمیوم در قراردادهای سالانه در مناطق مختلف دنیا از جمله چین است. در سال 2018 نیز همچنان شیلی بزرگترین وارد کننده مس تصفیه شده به چین بوده و با اختلاف بسیار فاحش (بالغ بر 5 برابر فاصله با کشور دوم) نسبت به کشورهای دیگر در رتبه اول قرار گرفته است.

بطور کلی روند واردات مس تصفیه شده به چین در سالهای اخیر صعودی بوده و در 6 سال منتهی به 2018،‌ سالانه بطور متوسط بالغ بر 3 میلیون تن تحلیل مس جهانی شمار وارد می شده است.

چین بزرگترین واردکننده و مصرف کننده کنسانتره مس در سطح جهان بوده و سالها است این رتبه را حفظ کرده است. ضمن اینکه آهنگ واردات این محصول استراتژیک به چین در دهه اخیر با شیب نسبتا زیاد افزایشی بوده است. رشد مصرف مس و به تبع آن، توسعه واحدهای بالادستی تولید مس و محدودیت منابع معدنی، از جمله علل این امر بوده است.

آمارها نشان می دهد میزان واردات کنسانتره مس به چین در سال 2018 تا پایان اکتبر بالغ بر 22 میلیون تن بوده که نسبت به کل سال قبل آن، بیش از 27 درصد رشد داشته است.

کشورهای شیلی و پرو با بیش از 6 میلیون تن در رتبه اول و دوم و مغولستان با بیش از 1.7 میلیون تن در جایگاه سومین کشور صادر کننده کنسانتره مس به چین به تحلیل مس جهانی شمار شمار می روند.

علاوه بر کنسانتره مس، مس آندی نیز یکی دیگر از مواد اولیه وارداتی به چین است و بدین ترتیب بخشی از ظرفیت پالایشگاه های آن صرف تولید مس تصفیه شده از محل واردات مس آندی می شود. در سال 2018 کشور زامبیا با بیش از 500 هزار تن در مقام اول و پس از آن شیلی و کنگور در جایگاه دومین و سومین کشورهای تامین کننده آند وارداتی به چین هستند .

صادرات

با توجه به اینکه تمرکز این مقاله بیشتر در بررسی بخش بالادستی صنعت و معدن مس چین بوده لذا صرفا به صادرات محصولات حوزه بالادست صنعت مس کشور چین بسنده شده است. این کشور مذکور از جمله صادرکنندگان بزرگ محصولات مسی در حوزه پایین دست (تا End Products ) است.

آمارها نشان می دهد روند صادرات مس تصفیه شده در سالهای اخیر اندکی افت داشته است. بالاترین میزان صادرات مس تصفیه شده تا کنون در سال 2016 با حدود 425 هزار تن صورت گرفته و در آن کره جنوبی، سنگاپور و تایوان بزرگترین واردکنندگان آن به بوده اند. در سال 2018 حدود 281 هزار تن مس تصفیه شده از چین صادر شده و تایوان، ویتنام و مالزی به ترتیب 3 کشور برتر واردکننده ان بوده اند.

تحلیل و بررسی وضعیت شرکت ملی صنایع مس ایران

از فعالان اقتصادی آنان که حداقل یکبار نام بورس را شنیده باشند، به یقین نام شرکت ملی صنایع مس ایران را هم شنیده‌اند و حتی احتمالا پا را باید فراتر گذاشت و شرکت ملی صنایع مس ایران( که ازینجا به بعد با نماد بورسی آن یعنی فملی خطاب میشود )را یکی از بزرگترین برندهای اقتصادی ایران دانست. اما تحلیلگر برحسب وظیفه مختصری به معرفی این شرکت می‌پردازد

به گزارش تحلیلگر به نقل از سایت شرکت فملی تقریبا 47 سال پیش در 12 تير ماه 1351، شركت سهامي معادن مس سرچشمه كرمان، تشكيل و در سال 1355 به شركت ملي صنايع مس ايران كه در برگيرنده كليه فعاليتهاي معادن مس كشور است تغيير نام داد. موضو فعالیت شرکت همانطور که به نظر میرسد استخراج و بهره برداري از معادن مس، توليد محصولات پر عيار سنگ معدن و محصولات مسي نظير كاتد، اسلب، بيلت و مفتول هشت ميليمتري مي‫باشد. و در این میان معادن مس سرچشمه و ميدوك در كرمان و معدن مس سونگون در آذريايجان شرقي از مهمترين معادن مس كشور به شمار مي‫روند.

تحلیل و بررسی بنیادی و سود آوری فملی

روند سودسازی فملی در دو سال اخیرتحت تاثیر جهش نرخ ارز و بهبود وضعیت تولید افزایش چشمگیری داشته است

دو روش فروش متداول در شرکت فملی عرضه در بورس کالا و همچنین صادرات مستقیم می‌باشد که در هردو قیمت ها بر اساس دو فاکتور اساسی نرخ جهانی و نرخ ارز نیما تعیین میشوند البته فروش صادراتی طبیعتا کمی نرخ گرانتری دارد اما با سیاست های ارزآوری کشور و همچنین کمبود منابع جدیدا کمتر شاهد اختلاف نرخ های عجیب و غریب بازار صادراتی و بورس کالا هستیم تحلیلگر به طور اختصاصی در زیر به بررسی تکنیکالی قیمت مس جهانی پرداخته است

البته باید در نظر داشت با توجه به شیوع بیماری کرونا تقاضا مس در کوتاه مدت و میانمدت کاهشی خواهد بود و به همین جهت انتظار اصلاح قیمت های مس جهانی را داریم اما با توجه به رشد قیمت ارز نیما به طور خزنده در سال 98 و همچنین پیش بینی ادامه این روند در سال 99 تاثیر افزایش نرخ ارز بیشتر از قیمت های جهانی برآور میشود که محرک افزایش سودسازی در فملی خواهد بود

با توجه به عملکر خیره کننده فملی تا اسفند سال 98 تحلیلگر پیش‌بینی می‌کند با احتساب سرمایه جدید فملی بتواند 105 تا 115 تومان سود به ازای هر سهم بسازد که یک عملکرد درخشان در این شرکت به حساب می‌آید و ما را به یاد سال 2010 می‌اندازد که فملی بزرگترین صادرکننده غیرنفتی ایران با 1.3 بیلیون دلار صادرات بوده است همچنین پرواضح است که فملی از حیث دارایی‌ها و معادن و سرمایه گذاری‌ها ارزشی چندین برابر ارزش های کنونی را دارد

آتیه شرکت

ایران به عنوان کشوری غنی در منابع معدنی شناخته میشود هرچند که در تکنولوژی استخراج چندان پیشرفته عمل نکرده‌ایم و در این میان مس هم از منابع بزرگ ایران به شمار می‌آید که به گفته برخی منابع ایران هم اکنون هشتمین تولید کننده مس با 34.5 میلیون تن میباشد که قصد تصاحب جایگاه هفتم را دارد ایران بر روی کمربند مس جهانی قرار دارد و به نظر میرسد منطقه سرچشمه یکی از بزرگترین رگه‌های مس جهان را داراست

به گزارش تحلیلگر به نقل از اخبار بورس تهران مدیرعامل ملی مس بیان کرده است ‌که کلیدی‌ترین طرح توسعه فملی در حال حاضر تحلیل مس جهانی شمار تحلیل مس جهانی شمار معدن مس درآلو است که ظرفیت تولید 150 هزار تن کنسانتره مس را خواهد داشت وی همچنین تاکید کرده است ، تمام تلاش فملی برای به انجام رسیدن این پروژه تا پایان سال 99 میباشد همچنین سعدمحمدی در ادامه افزود: این پروژه به‌تنهایی بیش از 1500 میلیارد تومان به گردش مالی شرکت مس اضافه خواهد کرد

همچنین زمزمه‌هایی از افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها در این شرکت به گوش می‌رسد که تاکنون تکذیب یا تایید نشده است. و در صورت انجام میتواند قیمت سهم را به شدت رقیق کند

تحلیل تکنیکال فملی اسفند 98

در زیر تیم تحلیل تکنیکال تحلیلگر فملی را در تایم فریم بلند مدت بررسی کرده است

همچنین در نمودار زیر میتواند روند میانمدت سهم را مشاهده کنید

وضعیت سهام فملی و سهامداران

فملی سومین شرکت بزرگ بازار بورس میباشد که پشت سر فولاد و فارس ایستاده است. و دارای 24 درصد شناوری سهم است و تاثیر بازیگران حقوقی در نماد این شرکت بالا برآورد میشود

با خروج بانک ملت از این نماد آخرین سهامداران عمده این نماد به شرح زیر هستند

تحلیل بنیادی فملی | سود فملی چقدر رشد کرد؟

به گزارش نبض بورس، در ۱۲ تیر ماه ۱۳۵۱، شرکت سهامی معادن مس سرچشمه کرمان، تشکیل و در سال ۱۳۵۵ به شرکت ملی صنایع مس ایران که در برگیرنده کلیه فعالیت‌های معادن مس کشور است تغییر نام داد.

از وظایف این شرکت، استخراج و بهره برداری از معادن مس، تولید محصولات پر عیار سنگ معدن و محصولات مسی نظیر کاتد، اسلب، بیلت و مفتول هشت میلیمتری می باشد. شرکت ملی صنایع مس ایران دارای معادن متعدد مس در کشور و سه معدن فعال به نام‌های مس سرچشمه، معدن مس میدوک در کرمان و معدن مس سونگون در آذریایجان شرقی که از مهمترین معادن مس جهان به شمار میرود.

در سال ۲۰۲۰ کشور ایران با تولید ۲۷۹۳۳۰ تن کاتد رتبه نوزدهم تولید مس پالایش شده در دنیا را دارا بوده به طوریکه سهم تولید مس ایران در دنیا در این سال ۱.۲ درصد بوده است. همچنین در منطقه آسیا طی سال ۲۰۲۰، ایران رتبه هفتم تولید مس پالایش شده را دارا بوده به طوریکه سهم تولید مس ایران از این منطقه در این سال ۲.۰۴ درصد بوده است.