آیا پس از یک زمستان سخت، تابستانی گرم برای ارزهای دیجیتال در راه است؟
زمان مطالعه: ۳ دقیقهوضعیت اقتصاد کلان در سال جاری، شرایط سختی را برای دارایی‌های ریسک‌پذیر رقم زده است. مجموعه‌ای از عوامل مختلف از جمله تورم، اعلام نرخ سود، حقوق و دستمزد و سخنرانی‌های مقامات مالی به‌ویژه در آمریکا، آن‌قدر بازار دارایی‌های ریسک‌پذیر را تحت تاثیر قرار دادند که تا اواسط ماه سپتامبر، تمام شاخص‌های اصلی سهام در کشورهای توسعه‌یافته، بازدهی منفی دو رقمی را ثبت کردند.
به گزارش سایت کوین تلگراف، در این شرایط متلاطم، ارزهای دیجیتال نیز دچار آسیب‌های شدیدی شدند. شاخص رمزارزی نزدک (NCI) که عملکرد ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد، تا ۱۲ سپتامبر ۵۲٫۳ درصد کاهش یافت. در طول این بحران، ارزهای دیجیتال همبستگی بی‌سابقه‌ای را با دارایی‌های پرریسک سنتی، به‌ویژه سهام شرکت‌های فناوری که یکی از آسیب‌دیده‌ترین بخش‌ها به شمار می‌آیند، نشان دادند.
برای پاسخ به این سوال که آیا زمستان کریپتو، نتیجه یک سناریوی بزرگ‌تر در اقتصاد کلان جهان بوده است یا نه، باید نگاه دقیق‌تری به داده‌های در دسترس بیندازیم. به این منظور، می‌توانیم از یک مدل رگرسیون ساده استفاده کنیم که از شاخص بازدهNasdaq 100 (NDX) به..
زمان مطالعه: ۳ دقیقه
وضعیت اقتصاد کلان در سال جاری، شرایط سختی را برای دارایی‌های ریسک‌پذیر رقم زده است. مجموعه‌ای از عوامل مختلف از جمله تورم، اعلام نرخ سود، حقوق و دستمزد و سخنرانی‌های مقامات مالی به‌ویژه در آمریکا، آن‌قدر بازار دارایی‌های ریسک‌پذیر را تحت تاثیر قرار دادند که تا اواسط ماه سپتامبر، تمام شاخص‌های اصلی سهام در کشورهای توسعه‌یافته، بازدهی منفی دو رقمی را ثبت کردند.
به گزارش سایت کوین تلگراف، در این شرایط متلاطم، ارزهای دیجیتال نیز دچار آسیب‌های شدیدی شدند. شاخص رمزارزی نزدک (NCI) که عملکرد ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد، تا ۱۲ سپتامبر ۵۲٫۳ درصد کاهش یافت. در طول این بحران، ارزهای دیجیتال همبستگی بی‌سابقه‌ای را با دارایی‌های پرریسک سنتی، به‌ویژه سهام شرکت‌های فناوری که یکی از آسیب‌دیده‌ترین بخش‌ها به شمار می‌آیند، نشان دادند.
برای پاسخ به این سوال که آیا زمستان کریپتو، نتیجه یک سناریوی بزرگ‌تر در اقتصاد کلان جهان بوده است یا نه، باید نگاه دقیق‌تری به داده‌های در دسترس بیندازیم. به این منظور، می‌توانیم از یک مدل رگرسیون ساده استفاده کنیم که از شاخص بازدهNasdaq 100 (NDX) به‌عنوان یک متغیر پروکسی برای تغییرات در چشم‌انداز کلان، استفاده می‌کند.
تخمینی از بازده روزانه از یک مارس تا ۱۲ سپتامبر نشان می‌دهد که در ازای تغییرات یک درصدی NDX، NCI، ۱٫۲۷ درصد تغییر می‌کند. با توجه به اینکه NDX تا ۱۲ سپتامبر ۲۱٫۹ درصد کاهش یافته بود، می‌توان نتیجه گرفت که ۲۷٫۰ درصد از بازده منفی NCI مستقیما ناشی از وضعیت اقتصاد کلان بوده است.
در این میان، دو داده پرت وجود دارند که به توضیح آنها می‌پردازیم. اولی مربوط به تاریخ ۹ می، مصادف با فروپاشی استیبل کوین الگوریتمی ترا و دومی مربوط به ۱۳ ژوئن، دقیقا همان روزی که سلسیوس، پلتفرم مرکزی وام‌دهی ارزهای دیجیتال، برداشت‌ها را متوقف کرد، هستند. این دو روز، ۲۲٫۴ درصد کاهش را به خود اختصاص می‌دهند.
پس از حذف داده‌های پرت در این دو تاریخ به بازده منفی ۱۵٫۵ درصد می‌رسیم که می‌تواند عملکرد خالص بازار کریپتو خوانده شود. نمودار زیر، بازده خام NCI و عملکرد خالص کریپتو را نشان می‌دهد.
با وجود تمام این داده‌ها، باید گفت که اگرچه بحران فعلی، تعدادی از پروژه‌های ضعیف کریپتو را حذف کرد، اما ستون‌های این صنعت، دست‌نخورده باقی مانده‌اند. پروژه‌های مالی غیرمتمرکز، طبق انتظار به عملکرد خود ادامه داده‌اند. اتریوم، بزرگ‌ترین به‌روزرسانی خود را به انجام رساند. راه‌حل‌های لایه دوم در حال پیشرفت هستند و پذیرش توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) با رشد روزافزونی روبروست.
زمستان کریپتو تنها مربوط به مشکلات اقتصاد کلان نیست و علی‌رغم همبستگی غیرقابل انکار این دو بخش و تاثیرات منفی اقتصاد کلان بر صنعت کریپتو در کوتاه‌مدت، اثرات درازمدت آن بر آینده تکنولوژی ارزهای دیجیتال ضعیف به نظر می‌رسد. روی‌هم‌رفته باید گفت که بعد از یک زمستان سخت برای ارزهای دیجیتال، امید به تابستانی گرم از همیشه بیشتر است.
حرکت بزرگی برای بیت کوین در راه است؟
صفحه اصلی ارز دیجیتال ۱۴۰۱/۰۷/۲۲ - ۱۵:۰۰ بررسی نسبت پوزیشن های فیوچرز به ارزش بازار؛ حرکت بزرگی برای بیت کوین در راه است؟ تحریریه اقتصادآنلاین اختلاف بین میزان اوپن اینترست یا همان نرخ پوزیشن های باز فیوچرز به مارکت کپ (کل ارزش بازار) نشان می دهد که احتمالا به زودی شاهد حرکت بزرگی برای بیت کوین و اتریوم خواهیم بود. اقتصاد آنلاین - مهرداد فرامهر؛ دو ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، یعنی بیت‌کوین و اتریوم ، در چند هفته گذشته افزایش قابل توجهی در میزان پوزیشن های باز فیوچرز خود داشته‌اند. این امر حتی زمانی که بازار در تشخیص جهت خود دچار مشکل است نیز اتفاق می‌افتد و سرمایه‌گذاران شروع به اتخاذ مواضع محافظه‌کارانه‌تر در بازار می‌کنند. افزایش شدید نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز در بین این دو ارز دیجیتال می‌تواند پیامدهای مهمی برای کل بازار کریپتو داشته باشد. نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز باز بیت کوین طی دو هفته گذشته در حال افزایش بوده است که منجر به پیش بینی های جالبی برای این دارایی دیجیتال شده است و اکنون، اتریوم نیز همین روند را آغاز کرده است. در هفته گذشته، نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز باز در اتریوم نسبت به ارزش بازار در روند خرسی چیست؟ کنار بیت کوین افزایش یافته بود . بالا رفتن نرخ بهره پوزیشن های باز فیوچرز برای اولین بار به بالاترین سطح خود از ژوئن ۲۰۲۲ رسیده است. نرخ بهره پوزیشن های باز فیوچرز به ارزش بازار بیت کوین به ۳.۲۱ درصد رسیده است در حالی که اتریوم در همین دوره زمانی به اوج خود در حدود ۴.۲۴ درصد رسیده است. بنابراین اتریوم در مقایسه با بیت کوین ارقام بزرگتری را مشاهده می‌کند که احتمالا میزان حرکت قیمتی در آن بیشتر خواهد بود. برای در نظر گرفتن این موضوع، نسبت بهره پوزیشن های باز فیوچرز به ارزش بازار اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین از سال ۲۰۱۹ همیشه در حدود ۰.۴۶ درصد بوده که نشان دهنده حاشیه اختلاف نسبتاً کمی است. با این حال، این مسئله در دو سال گذشته تغییر کرده است و این شکاف روز به روز بیشتر می شود. مرج اتریوم دلیل اصلی این افزایش بوده است. از آنجایی که با نزدیک‌تر شدن به به‌روزرسانی، علاقه به دومین ارز دیجیتال بزرگ به اوج خود رسیده بود، سرمایه‌گذاران نهادی شروع به خرید و فروش گسترده اتریوم کردند که منجر به شکاف گسترده‌ای شد که اکنون مشاهده میشود. افزایش اوپن اینترست یا نرخ بهره پوزیشن‌های باز در بازار فیوچرز، به ویژه در مواردی که این نرخ به سطوح بالایی رسیده، حتی اگر این مسئله در کوتاه مدت بوده باشد، همیشه پیامدهای زیادی برای بازار کریپتو داشته است. سطوح فعلی نشان می‌دهد که بازار مشتقات یا فیوچرز در هر دو دارایی دیجیتال در حال حاضر در سطح بسیار بالایی هستند و منجر به معاملات اهرمی شدید و احتمالا حرکت قیمتی زیادی می شود. با چنین اختلافی در سطح پوزیشن های باز فیوچرز مهم است که به خاطر داشته باشید اگرچه فشار کوتاه مدتی در قیمت بیشتر محتمل است، اما می تواند به هر سمتی پیش برود. یعنی در نهایت اگر چه می دانیم که قیمت به زودی به یک سمت حرکت خواهد کرد اما نمی‌توان جهت دقیق آن را تشخیص داد چرا که تصمیم معامله گران فیوچرز در لحظه به شدت بر جهت بازار اثرگذار است. در نهایت، هنگامی که معاملات اهرمی شروع به کاهش خواهند کرد، در آن زمان انتظار می‌رود روند خرسی چیست؟ که حرکت قیمت اتفاق بیفتد. در نهایت به هر سمتی که حرکت کند، پیامدهای آن برای بازار می تواند بسیار عمیق و تاثیرگذار باشد. نوسانات و بی ثباتی بزرگ بازار در زمان وقوع این اتفاق امری عادی خواهد بود. برای سرمایه گذاران، این مسئله در این مقطع زمانی مهم است چرا که باید برای گرفتار نشدن در بحران از معاملات پرریسک اجتناب کنند. روندهای تثبیت شده خرسی در بازار و همچنین حجم شدید معاملات اهرمی می تواند بنزینی بر آتش یک فاجعه برای پورتفوی سرمایه گذاری شما باشد. پس در روزهای آینده به شدت مراقب باشید. سلب مسئولیت: این مقاله صرفا برای افزایش دانش و آگاهی شماست و به هیچ وجه توصیه‌ای برای خرید و یا فروش دارایی های دیجیتال نیست. لطفا از معاملات بر مبنای این مقاله و تحلیل خودداری کنید و بر اساس دانش و مطالعات خودتان و با ریسک کم اقدام به سرمایه گذاری در بازار پرریسک ارزهای دیجیتال کنید. لینک کوتاه لینک کپی شد ۰ این مطلب برایتان مفید است؟ ارسال نظر بازار رمزارزها اخبار ارز دیجیتال
موضوع : آشنایی با بازار خرسی و گاوی
بازار گاوی یا Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه‌هایی هستند که بارها در توصیف وضعیت بازار شنیده‌ایم. اما شاید آشنایی با مفهوم و ریشه پیدایش این کلمات سوال بسیاری از افراد باشد که در ادامه مطلب به توضیح آن می‌پردازیم.
- دیپارتمان آموزش عالی
- مدرک انحصاری
- تاییدیه جهانی
بازار گاوی و خرسی چیست؟
بازار گاوی و خرسی چیست؟
این دو واژه برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته می‌شوند. به عبارت ساده، هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد می‌گویند «بازار گاوی» است. این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» نامیده می شود که می‌تواند روند بازار را توضیح دهد.
«گاو» و «خرس» از کجا آمده‌اند؟
ریشه اصلی این دو واژه به طور قطع شناخته شده نیست، اما دو گمانه در رابطه با این مساله وجود دارد که استناد به آنها رایج‌تر است.
1) اولین توضیح، به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. از طرفی، با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخ‌‌های خود را به طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند.
اما از سوی دیگر، خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. برخی بر این باورند که این مساله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.
2) در گذشته‌ای دور، دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. در واقع، آنها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند.
این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه «بازار خرسی» از این افراد بر گرفته شده است.
این مفسران در توجیه نام گاو نیز اشاره به مبارزات تاریخی گاو و خرس دارند که همواره در طول تاریخ، گاو نقطه مقابل خرس بوده است (جنگ گاو و خرس، از جمله تفریحات مردم مکزیک به شمار می‌آمده که هم‌اکنون نیز در برخی نقاط دنیا این عمل انجام می‌گیرد و مردم شهر را به تماشای این مبارزه جذب می‌کند).
- دیپارتمان آموزش عالی
- مدرک انحصاری
- تاییدیه جهانی
بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟
بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟
وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری «مطمئن» است .
در نتیجه اغلب آنها آخرین افرادی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید در آن وجود دارد. در یک بازار گاوی، صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و هر چند سعی می‌کنند برای این کار خود دلایل منطقی و اقتصادی ذکر کنند، اما در واقع از کاری که می‌کنند اطلاع چندانی ندارند و استدلال واقعی و درونی آنها (که آن را ذکر نمی‌کنند) این است که همه دارند این کار را می‌کنند و پول در می‌آورند، پس چگونه ممکن است این کار اشتباه باشد؟
غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر و بالاتر باشند.
هر چقدر از عمر بازار گاوی گذشته باشد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی مانده و در نتیجه تعداد کسانی که حاضرند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر شده است .
خریداران قدیمی مشتاقند که شاهد افزایش روز افزون قیمت‌ها باشند ولی دلشان هم نمی‌خواهد با توقف رشد قیمت، گیر بیافتند و خریدهایشان روی دستشان بماند. لذا هر چه قیمت بالاتر می‌رود عصبی‌تر می‌شوند و مردد هستند که وقت شناسایی سود فرا رسیده یا نه .
وقتی عموم مردم وارد بازار می‌شوند و دسته جمعی شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌دانند که پایان راه نزدیک است. چطور؟ چون حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی می‌دانند که تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود است و سرانجام روند خرسی چیست؟ نقطه‌ای فرا خواهد رسید که در آن هر کس که می‌توانسته در حکم خریدار ظاهر شود، خرید خود را انجام داده است و دیگر خریداری باقی نمانده است .
در واقع، خریدار حرفه‌ای نیز مثل بقیه دوست دارد قیمت‌ها مرتب بالاتر روند ولی باور دارد که این کار شدنی نیست. لذا قبل از رسیدن به آخر خط، یعنی وقتی هنوز خریدارانی وجود دارند شروع به فروش می‌کند. وقتی آخرین خریدار خرید خود را انجام داد، قیمت دیگر حرکتی نمی‌تواند بکند مگر رو به پایین .
اینجاست که مردم عادی گیر می‌افتند، چون قبلاً وقتی هنوز پتانسیل رشد قیمت وجود داشت، ریسک ورود به معامله را نپذیرفتند و وارد بازار نشدند. حرفه‌ای‌ها قبل از رسیدن به این نقطه، شروع به خالی کردن موقعیت‌ها کرده‌اند و با رقابت بین آنها بر سر جلب نظر خریداران باقی مانده که به سرعت در حال کمتر شدن هستند، قیمت رو به کاهش می‌گذارد .
حال بجای آنکه قیمت‌های پایین‌تر برای خریداران جذاب‌تر باشد، دچار هراس می‌شوند. آنها نه تنها انتظار ضرر نداشتند بلکه تنها دلیل آنها برای ورود به بازار توقع بالای آنها از کسب سود به روشی بسیار مطمئن بود و الان هم طاقت ناامیدی ندارند .
وقتی عموم مردم هم شروع به فروش کنند انگار هجوم می اورند. هر چند دوباره برای فروش‌های هیجانی و زیر قیمت، چندین دلیل اقتصادی و منطقی ذکر می‌کنند تا کسی گمان نکند که آنها وحشت کرده‌اند یا آدم‌هایی غیر منطقی هستند، اما در واقع دلیل اصلی اینکه آنها اینگونه وحشت زده در حال فرار هستند این است که قیمت‌ها بالاتر نرفت.
تله خرسی (Bear Trap) چیست؟
آیا تا به حال اصطلاح “تله خرسی” را شنیده اید؟ یا شاید هم به عنوان یک معامله گر بارها در این تله گیر افتاده و متضرر شده باشید. در این پست از فیماچارت می خواهیم با کمک مقاله‌ای از وب‌سایت اینوستوپدیا به بررسی این پدیده بپردازیم.
تله خرسی الگویی تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد یک سهم، شاخص و یا سایر دارایی‌های مالی، به اشتباه سیگنالی از معکوس شدن روند صعودی نشان دهد. بدین ترتیب، این تله می‌تواند روند صعودی قیمت را از دید سرمایه‌گذاران مخفی کند. تله‌های خرسی باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران با هدف کسب سود و براساس پیش‌بینی‌های انجام شده بر روی تغییرات قیمت در آینده که البته هیچ‌گاه اتفاق نمی‌افتند، اقدام به باز کردن موقعیت شورت کنند.
تله خرسی چگونه کار می‌کند؟
تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و روند خرسی چیست؟ یا افزایش می‌یابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله‌گر میشود.
در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش می‌کند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس شود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.
فعالان بازار اغلب با تکیه بر الگوهای تکنیکال، روندهای بازار را تحلیل می‌کنند و سپس به ارزیابی راهبردهای سرمایه‌گذاری می‌پردازند. تریدرهای تکنیکال تلاش می‌کنند با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی مانند جابه‌جایی‌های فیبوناچی، شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتورهای حجمی، تله‌های خرسی را شناسایی کرده و از آنها دوری کنند. این ابزارها به تریدرها در درک و پیش‌بینی صحت و پایداری روند فعلی قیمت یک دارایی، کمک زیادی می‌کنند.
تله خرس و موقعیت شورت
خرس در واقع یک سرمایه‌گذار یا تریدر در بازارهای مالی است که باور دارد قیمت یک دارایی به زودی کاهش خواهد یافت. همچنین خرس‌ها ممکن است روند خرسی چیست؟ مسیر کلی یک بازار مالی را نزولی ببینند. یک استراتژی مالی خرسی تلاش می‌کند تا از روند کاهشی قیمت یک دارایی، سود کسب کند. معمولا برای اجرای این استراتژی‌ها از تکنیک موقعیت شورت استفاده میشود.
موقعیت شورت، یکی از تکنیک‌های تریدینگ است که طی آن، معامله‌گر یک دارایی یا قراردادهای مربوط به آن را از کارگزاری و از طریق یک اکانت مارجین قرض می‌گیرد. سرمایه‌گذار دارایی مالی قرض گرفته‌شده را با هدف خرید مجدد آنها در شرایطی که قیمت به سطح معینی کاهش یابد، به فروش می‌رساند. بدین ترتیب، سرمایه‌گذار قادر است از کاهش قیمت یک دارایی به سوددهی برسد. زمانی که پیش‌بینی کاهش قیمت یک سرمایه‌گذار خرسی اشتباه از آب درآید، خطر گیر افتادن در یک تله خرسی افزایش می‌یابد.
فروشندگان استقراضی در صورت افزایش قیمت یک دارایی مجبورند با بستن موقعیت‌ها، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند. افزایش تقاضا برای خرید دارایی مذکور متعاقباً باعث ادامه روند صعودی و در نهایت جهش قیمت میشود. پس از اینکه فروشندگان استقراضی دارایی مالی موردنیاز برای پوشش دادن موقعیت‌های شورت خود را خریداری کردند، روند صعودی این دارایی کاهشی خواهد شد.
در صورت ادامه یافتن روند افزایش قیمت سهام، ارز، شاخص و یا سایر ابزارهای مالی، یک فروشنده استقراضی با ریسک افزایش میزان ضرر و یا حتی یک مارجین کال (لیکوئید شدن دارایی) مواجه خواهد بود. معامله‌گر می‌تواند با تعیین حدود ضرر (استاپ لاس‌ها) در زمان ثبت سفارش، ضررهای ناشی از تله‌های خرسی را به حداقل برساند.
حرکت بزرگی برای بیت کوین در راه است؟
به گزارش الفباخبر ، دو ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، یعنی بیت‌کوین و اتریوم ، در چند هفته گذشته افزایش قابل توجهی در میزان پوزیشن های باز فیوچرز خود داشته‌اند. این امر حتی زمانی که بازار در تشخیص جهت خود دچار مشکل است نیز اتفاق می‌افتد و سرمایه‌گذاران شروع به اتخاذ مواضع محافظه‌کارانه‌تر در بازار می‌کنند. افزایش شدید نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز در بین این دو ارز دیجیتال می‌تواند پیامدهای مهمی برای کل بازار کریپتو داشته باشد.
بیشتر بخوانید:
افزایش 10 درصدی دشواری استخراج بیت کوین
بیت کوین مایه آرامش است!
بیت کوین به کجا می رود؟
نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز باز بیت کوین طی دو هفته گذشته در حال افزایش بوده است که منجر به پیش بینی های جالبی برای این دارایی دیجیتال شده است و اکنون، اتریوم نیز همین روند را آغاز کرده است. در هفته گذشته، نرخ بهره پوزیشن های فیوچرز باز در اتریوم نسبت به ارزش بازار در کنار بیت کوین افزایش یافته بود .
بالا رفتن نرخ بهره پوزیشن های باز فیوچرز برای اولین بار به بالاترین سطح خود از ژوئن ۲۰۲۲ رسیده است.
نرخ بهره پوزیشن های باز فیوچرز به ارزش بازار بیت کوین به ۳.۲۱ درصد رسیده است در حالی که اتریوم در همین دوره زمانی به اوج خود در حدود ۴.۲۴ درصد رسیده است. بنابراین اتریوم در مقایسه با بیت کوین ارقام بزرگتری را مشاهده می‌کند که احتمالا میزان حرکت قیمتی در آن بیشتر خواهد بود.
برای در نظر گرفتن این موضوع، نسبت بهره پوزیشن های باز فیوچرز به ارزش بازار اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین از سال ۲۰۱۹ همیشه در حدود ۰.۴۶ درصد بوده که نشان دهنده حاشیه اختلاف نسبتاً کمی است. با این حال، این مسئله در دو سال گذشته تغییر کرده است و این شکاف روز به روز بیشتر می شود.
مرج اتریوم دلیل اصلی این افزایش بوده است. از آنجایی که با نزدیک‌تر شدن به به‌روزرسانی، علاقه به دومین ارز دیجیتال بزرگ به اوج خود رسیده بود، سرمایه‌گذاران نهادی شروع به خرید و فروش گسترده اتریوم کردند که منجر به شکاف گسترده‌ای شد که اکنون مشاهده میشود.
افزایش اوپن اینترست یا نرخ بهره پوزیشن‌های باز در بازار فیوچرز، به ویژه در مواردی که این نرخ به سطوح بالایی رسیده، حتی اگر این مسئله در کوتاه مدت بوده باشد، همیشه پیامدهای زیادی برای بازار کریپتو داشته است. سطوح فعلی نشان می‌دهد که بازار مشتقات یا فیوچرز در هر دو دارایی دیجیتال در حال حاضر در سطح بسیار بالایی هستند و منجر به معاملات اهرمی شدید و احتمالا حرکت قیمتی زیادی می شود.
با چنین اختلافی در سطح پوزیشن های باز فیوچرز مهم است که به خاطر داشته باشید اگرچه فشار کوتاه مدتی در قیمت بیشتر محتمل است، اما می تواند به هر سمتی پیش برود. یعنی در نهایت اگر چه می دانیم که قیمت به زودی روند خرسی چیست؟ به یک سمت حرکت خواهد کرد اما نمی‌توان جهت دقیق آن را تشخیص داد چرا که تصمیم معامله گران فیوچرز در لحظه به شدت بر جهت بازار اثرگذار است. در نهایت، هنگامی که معاملات اهرمی شروع به کاهش خواهند کرد، در آن زمان انتظار می‌رود که حرکت قیمت اتفاق بیفتد. در نهایت به هر سمتی که حرکت کند، پیامدهای آن برای بازار می تواند بسیار عمیق و تاثیرگذار باشد.
نوسانات و بی ثباتی بزرگ بازار در زمان وقوع این اتفاق امری عادی خواهد بود. برای سرمایه گذاران، این مسئله در این مقطع زمانی مهم است چرا که باید برای گرفتار نشدن در بحران از معاملات روند خرسی چیست؟ پرریسک اجتناب کنند. روندهای تثبیت شده خرسی در بازار و همچنین حجم شدید معاملات اهرمی می تواند بنزینی بر آتش یک فاجعه برای پورتفوی سرمایه گذاری شما باشد. پس در روزهای آینده به شدت مراقب باشید.
دیدگاه شما