شکاف صعودی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی ماقبل خود باشد. شکاف نزولی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل ماقبل خود باشد.
آشنایی با ۴ نوع از گپ‌های بازار
همانطور که می‌دانید اکثر بازارهای دنیا مثل سهام، فیوچرز (آتی)، کالا و … دارای زمان باز و بسته شدن خاصی هستند. البته بازار ارزهای جهانی و ارزهای دیجیتال از این قاعده مستثنی هستند و ساعات تعطیلی ندارد. در بازارهایی که زمان باز و بسته شدن مشخصی دارند، گپ‌های قیمتی را به وفور میتوان پیدا کرد.
گپ (Gap)، شکافی در قیمت است که در آن معامله‌ای انجام نشده است و معمولا نشان دهنده هیجان بالاست.
گپ‌ها می‌توانند اطلاعات زیادی در مورد رفتارهای بازار به ما بدهند. در این مطلب قصد داریم در مورد چهار نوع مختلف از انواع گپ‌های موجود در بازار صحبت کنیم. پس با طلاچارت همراه باشید…
گپ زمانی بوجود می‌آید که بین قیمت پایانی (Close) روز گذشته و قیمت آغازین (Open) روز بعد اختلاف وجود داشته باشد. در این حالت ما شاهد یک شکاف در قیمت خواهیم بود که در آن هیچگونه معامله‌ای انجام نشده است. البته باید این را بدانید که در روزهایی که بازار شدیدا نوسانی می‌باشد نیز احتمال شکل گیری گپ در تایم فریم‌های پایین‌تر نیز وجود دارد.
به تصویر زیر نگاه کنید.
در تصویر بالا گپ‌های زیادی دیده می‌شود که ما فقط یکی از آنها را مشخص کرده‌ایم. در این تصویر میبینید که قیمت آغازین و پایانی دو کندل با هم تفاوت دارند.
قیمت پایانی روز قبل: ۱,۵۶۷,۵۰۰
قیمت آغازین روز بعدی: ۱,۵۸۹,۵۰۰
با کسر کردن قیمت آغازین از قیمت پایانی می‌توانیم گپ را اندازع گیری کنیم. در مثال بالا ۲۲,۰۰۰ تومان گپ صعودی داشته‌ایم.
باید بدانید که موقعیت و اندازه گپ نیز حائز اهمیت هستند. اندازه گپ اطلاعات مهمی در مورد قدرتی که پشت حرکت قرار دارد میدهد و موقعیت گپ نیز زمانی که با سایر ابزارهای و ستاپ‌های تحلیل تکنیکال ترکیب شود اطلاعاتی در مورد روانشناسی پشت این حرکت را به ما خواهد داد.
در ادامه به سراغ چهار نوع گپ که در چارت قیمت مشاهده می‌شوند خواهیم رفت.
۱- گپ فرار (Breakwaway Gap)
زمانی که از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند، یک گپ فرار شکل گرفته است. در تصویر زیر که مربوط به سکه آتی شهریور ۹۷ می‌باشد، مشاهده میکنید که قیمت توانسته با یک گپ سطح حمایتی را بشکند. بنابراین در اینجا یک گپ فرار داشته ایم. فاصله بین دو فلش قرمز رنگ، اندازه این گپ را نشان میدهد.
در تصویر بعدی نیز یک گپ بسیار بزرگ را در همان چارت ملاحظه میکنید که توانسته سطح حمایتی قدرتمندی را بشکند.
۲- گپ خستگی (Exhaustion Gap)
این گپ معمولا در پایان یک حرکت بزرگ بوجود می‌آید. در واقع قیمت آخرین گپ را در جهت روند شکل داده و پس از آن روند قیمت معکوس می‌شود.
در تصویر زیر یک گپ خستگی را میبینید که در چارت سکه آتی شهریور ۹۷ شکل گرفته است. این آخرین گپ در حرکت صعودی بوده است و پس از مدت کوتاهی قیمت برگشت سنگینی به سمت پایین انجام داده است.
۳- گپ معمولی (Common Gap)
همانطور که از اسم این گپ‌ها پیداست، کاملا عادی هستند و به چیز خاصی در خود ندارند. معمولا زمانی که بازار در حالت رنج قرار داشته باشد این گپ‌ها بوجود می‌آیند. اندازه گپ‌های معمولی نیز بزرگ نیست و در اکثر موارد نیز به سرعت پر می‌شوند.
در تصویر زیر نمونه‌ای از گپ‌های معمولی را با استفاده از باکس‌های قرمز رنگ نمایش داده‌ایم.
۴- گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)
این نوع از گپ در طی یک روند رخ میدهد. اگر این گپ در یک روند صعودی رخ دهد نشان دهنده ادامه حرکت صعودی خواهد بود و اگر در روند نزولی رخ دهد نیز موید وارد شدن فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی است. البته دیدن این گپ‌ها دلیلی بر ورود بی موقع به بازار نیست بلکه باید آن را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید.
در تصویر بعدی یک گپ ادامه دهنده را میبینید که در عین حال یک فرار نیز می‌باشد. چرا که توانسته سطح مقاومتی سد راه خود را بشکند.
انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام
خیلی از اوقات پیش می‌آید که در یک نمودار قیمتی می‌بینیم که قیمت سهم یکباره جهش یا کاهش‌های قیمتی شدیدی را به ما نمایش میدهد. به‌صورتی که قیمت آخرین معامله و اولین معامله در روز بعد از آن اختلاف زیادی باهم دارند. این فواصل به گپ (Gap) معروفند. در این مقاله می‌خواهیم راجع به گپ‌ها صحبت کنیم و انواع آن را بیشتر بشناسیم. هر نوع گپ قیمت یک مفهوم خاص را می‌تواند برای ما داشته باشد. ابتدا ما باید رفتار آنها را بهتر درک کنیم تا بتوانیم در معاملاتمان از آنها استفاده کنیم.
زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است
گپ قیمت چیست؟
گپ قیمت معمولا به فاصله قیمتی گفته می‌شود که در آن محدوده هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. گپ معمولا دو مولفه زمان و قیمت را در خود حمل میکند. به‌عبارت دیگر زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است.
به‌عنوان مثال طلای جهانی در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. اما ارزش قیمت طلا در این روزهای تعطیل ممکن است که تغییرات زیادی داشته باشد زیرا همچنان دنیا درحال تغییر و تحول است. به این ترتیب ارزش طلا در روزهای تعطیل هم درحال جابه‌جایی است، اما به‌دلیل تعطیلی بازار هیچ معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد. لذا طلا در اولین روز معاملاتی بعد از تعطیلات، با قیمت به‌روز رسانی شده باز خواهد شد.
انواع گپ قیمت
به‌طور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.
اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم می‌شوند.
- گپ عمومی (Common Gap)
- گپ فرار (Runaway Gap)
- گپ شکست (Breakaway Gap)
- گپ خستگی (Exhaustion Gap)
گپ عمومی (Common Gap)
این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر می‌شوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند.
گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت میکنند. نمودار زیر مربوط به سهم شرکت PAYPAL است که گپ عمومی را در آن به وضوح مشاهده میکنید.
نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌وجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها می‌شود. نمونه‌ای از این نوع گپ‌های عمومی را می‌توانید در نمودار سهم شرکت LYFT مشاهده کنید.
گپ فرار (Runaway Gap)
این نوع گپ‌ها معمولا در میانه یک روند صعودی یا نزولی رخ می‌دهند.معمولا گپ قیمتی که دراین حالت در نمودار به‌وجود می‌آید، باید بیشتر از 5% قیمت باشد. همچنین جهت گپ ایجاد شده نیز باید هم مسیر با روند اصلی قیمت باشد. به‌عبارت دیگر اگر روند قیمت نزولی است، گپ قیمتی هم باید کاهشی باشد یا اگر روند نمودار صعودی است، گپ قیمتی هم باید با افزایش قیمت همراه باشد.
این نوع گپ‌ها معمولا به‌صورت یک محدوده حمایتی یا مقاومتی (بستگی به جهت نمودار دارد) عمل میکنند و معمولا قیمت تا اتمام روند خود، دیگر به آن محدوده بازنخواهد گشت. نمودار زیر مربوط به سهم Snapchat است. همانطور که مشخص است، نمودار در یک روند صعودی قرار دارد. گپ ایجاد شده در جهت با روند اصلی نمودار و بیشتر از 5% است. هرچه گپ ایجاد شده بزرگتر باشد، نشانه قدرت حرکت بیشتر در همان جهت خواهد بود.
از دیگر نشانه‌های گپ فرار، افزایش شدید حجم معاملات پس از گپ است. اگر با دقت به نمودار فوق نگاه کنید، میبینید که حجم معاملات نسبت به قبل از باز شدن گپ، افزایش شدیدی داشته است.
نکته: اگر جهت باز شدن گپ در خلاف جهت حرکت روند نمودار (قبل از گپ) باشد، گپ فرار نیست.
علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها معمولا خبرها و اتفاقات مهم در سهم است. برای مثال در نمودار فوق، علت ایجاد گپ فرار، صورت‌های مالی مربوط به ماه سپتامبر (2020) و سودآوری بیش از انتظار قبلی شرکت بوده است.
روانشناسی گپ فرار در بازار به این شکل است که معامله‌گرانی که در حین حرکت اولیه (صعود یا نزول) وارد بازار نشده‌اند و به نوعی جا مانده‌اند، از انتظار برای برگشت خسته می‌شوند و برای هم جهت شدن با روند، دسته جمعی وارد معامله (خرید/فروش) می‌شوند. این حجم تقاضا در یک لحظه اتفاق می‌افتد و باعث ایجاد یک کاتالیزور برای قیمت خواهد شد. این درصورتی است که فروشنده به اندازه کافی در آن قیمت وجود ندارد. در نهایت اشتیاق معامله‌گران در چنین حجم گسترده‌ای باعث جهش یا سقوط بیشتر قیمت می‌شود و یک گپ فرار را شکل می‌دهند.
گپ شکست (Breakaway Gap)
گپ شکست در ابتدای یک الگوی معاملاتی جدید اتفاق می‌افتد و برای ما نشانه شروع یک روند یا یک الگوی معاملاتی جدید است. به این ترتیب معمولا گپ شکست بعد از تثبیت قیمت در ریز/بالای یک مقاومت/حمایت رخ میدهد. به‌عنوان مثال زمانی که یک روند نزولی بلندمدت شکسته می‌شود، ممکن است گپ شکست اتفاق بیافتد یا بعد از گذر از یک محدوده حمایتی/مقاومتی قوی، ممکن است گپ شکست رخ دهد.
نمودار فوق مربوط به سهم NETFLIX در سال 2016 است. همانطور که مشاهده میکنید، گپ ایجاد شده در ابتدای یک روند جدید و بالای محدوده مقاومتی مهمی شکل گرفته است. بعد از تثبیت قیمت در بالای محدوده، قیمت سهم یک روند صعودی جدیدی را آغاز کرد. به‌عبارتی دیگر قیمت از محدوده رنج معاملاتی اخیر خود خارج شده و یک روند جدید را آغاز کرده است.
از نشانه‌های دیگر در گپ شکست، این است که حجم معاملات همانند گپ فرار بسیار بیشتر از حالت عادی می‌شود. اگر در قسمت پایینِ عکس قبل دقت کنید، افزایش حجم معاملات در لحظه بعد از ایجاد گپ شکست کاملا مشهود است.
این نکات را در هیچ آموزشی به شما نمی‌گویند:
در معامله با گپ شکست، هرچه شکست قیمت قوی‌تر باشد (حجم معاملات بیشتر باشد)، احتمال پر شدن کامل گپ نیز کمتر خواهد بود. توجه داشته باشید که این یک قانون نانوشته است. یعنی با حجم بیشتر و شکست و بزرگتر، احتمال دارد که گپ کاملا پر نشود.
گپ شکست می‌تواند توسط بازار قبول نشود؛ به این ترتیب به آن گپ رد شده (Breakaway Gap Failure) هم می‌گویند. در این حالت، گپ به‌وجود آمده توسط بازار پذیرفته نمی‌شود و فروشندگان زیادی شروع به فروش دارایی‌های خود میکنند. این حالت ممکن است در مواقع اشاعه شایعه‌ها و تکذیب آنها از سوی شرکت یا مواردی مشابه صورت بگیرد. در نهایت Breakaway Gap Failure می‌تواند موجب ضررهای بزرگی برای سرمایه‌گذاران باشد.
گپ خستگی (Exhaustion Gap)
گپ خستگی یا (Exhaustion Gap) دقیقا برعکس گپ شکست، در انتهای مسیر یک روند رخ میدهد. به‌عبارت دیگر بعد از گپ خستگی مسیر روند در نمودار تغییر میکند. بعد از اینکه نمودار به همه اهداف خود رسید، در نزدیکی انتهای روند، یک گپ به‌وجود می‌آید که بسیار شبیه به گپ فرار است. اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند. تفاوت‌های گپ خستگی و فرار را به شرح زیر می‌توانید تشخیص دهید:
- قیمت مدت‌ها است که در یک جهت حرکت کرده است و از کف/ سقف خود فاصله زیادی دارد.
- عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مثل واگرایی و. ).
- حجم معاملات به اندازه گپ فرار زیاد نمی‌شود.
- گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایت/مقاومتی شکسته نمی‌شود.
نمودار فوق مربوط به سهام شرکت NIKE در اواخر سال 2015 است. همانطور که مشخص است، قیمت بعد از یک روند صعودی وارد یک فاز رنج شده است. گپ ایجاد شده در محدوده معاملاتی قرار دارد و به‌عبارت دیگر بالاتر یا پایین‌تر از محدوده حمایت و مقاومتش نیست. حجم معاملاتی بعد از گپ نسبت به قبل و بعد از آن تغییر زیادی نداشته است. با چک کردن اندیکاتورهایی نظیر RSI و MACD نیز واگرایی در نمودار مشخص است. مجموعه عوامل فوق باعث می‌شود تا گپ خستگی ایجاد شود و بعد از آن، روند سهم از حالت صعودی به حالت نزولی تغییر جهت بدهد.
گپ‌های معاملاتی در بورس تهران
قبل از هر چیز باید بدانید که رفتار معاملاتی در معامله‌گران دنیا مشابه هم هستند، انواع گپ (Gap) در نمودار زیرا عواطف و احساسات مردم یک شکل است. اما دلایلی نیز وجود دارند که باعث می‌شوند تا تاثیر رفتارهای مشابه در نمودارها به یک شکل دیده نشوند. تفاوت‌های قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار در ایران با سایر کشورهای دیگر باعث تفاوت در عملکرد گپ‌ها می‌شود. به عنوان مثال میتوان به محدودیت نوسان 5% بورس تهران اشاره کرد.
همانطور که می‌دانید در بورس تهران، قیمت سهم به‌طور روزانه می‌تواند در محدوده مثبت و منفی 5% نوسان کند. حال اگر این نوسان مثبت 5% به‌صورت گپ در نمودار نمایان شود، نباید آن را انواع گپ (Gap) در نمودار با گپ فرار اشتباه گرفت. زیرا این گپ به‌علت دیگری ایجاد شده و باید این نوع گپ‌ها را برای بورس تهران در دسته‌بندی گپ‌های عمومی به‌حساب بیاوریم. پس اینکه بیایم قوانین گپ‌های مطرح شده در مطلب فوق را برای بورس تهران استفاده کنیم، یک حرکت کاملا اشتباه است.
نتیجه‌گیری انواع گپ قیمت
در این مقاله با انواع گپ‌قیمت در سیستم‌های معاملاتی آشنا شدیم و هرکدام را با ذکر مثالی شرح دادیم. همچنین با علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها نیز آشنا شدیم و می‌دانیم که در کجای نمودار چه نوع گپی اتفاق می‌افتد. همچنین یاد گرفتیم که گپ‌ها حتما نباید کاملا پر شوند و چه عواملی در میزان پر شدن یا نشدن گپ اثرگذار هستند. توضیح دادیم که چگونه محدودیت بازارهای مختلف می‌تواند ماهیت شکل‌گیری گپ‌ها را تغییر دهد. پس نباید کورکورانه قوانین عمومی گپ‌ها را برای بازارهای مختلف به یک شکل ببینیم. زیرا این‌کار می‌تواند موجب زیان ما شود.
ما باید با درک صحیح مفهوم گپ و چرایی تشکیل آن، یک نسخه سازگار را برای بازاری که در آن فعال هستیم، پیدا کنیم. سپس با آن معامله کنیم. این درست‌ترین سیستم معاملاتی گپ در بازارهای مختلفی مثل بازار بورس آمریکا یا بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
اگر مطلب انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام برایتان مفید بود، لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.
شکاف قیمتی و انواع گپ در تحلیل تکنیکال
شکاف قیمتی یا به تعبییر ژاپنی ها « پنجره » و غربی ها « گپ GAP » یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال محسوب می شوند. معامله گران باید از شکاف قیمتی و کاربرد های آن اطلاعات کافی داشته باشند.
حالا شکاف چیست؟ شکاف به محدوده ای از نمودار قیمت گفته می شود که در آن ناحیه معامله ای انجام نشده است٬ به عبارت دیگر هیچ قیمت و حجم معاملاتی در این ناحیه مشاهده نمی شود.
پیشنهاد می کنیم مقاله حجم معاملات در بورس را نیز در کاریموآکادمی مطالعه فرمایید.
در حالت صعودی وقتی شکاف قیمتی ایجاد می شود که قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز بیشتر باشد و در حالت نزولی زمانی این گپ ایجاد می شود که قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز کمتر بوده باشد. برای درک بهتر تصویر زیر را به دقت مشاهده نمایید.
همانطور که در تصویر بالا مشاهده میکنید و حتما خودتان هم متوجه شده اید شکاف قیمتی در بازار به دو دسته تقسیم می شوند شکاف های نزولی و صعودی که هرکدام را به صورت جداگانه برایتان توضییح خواهیم داد.
شکاف صعودی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی ماقبل خود باشد.
شکاف نزولی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل ماقبل خود باشد.
هر دو مورد این شکاف ها را می توانید در تصویر بالا مشاهده کنید. کندل های سبز از نوع صعودی و قرمز ها از نوع نزولی می باشند.
پیشنهاد می کنیم برای تسلط بر مطالب کندل ها مقاله نمودار های شمعی_ژاپنی را مطالعه بفرمایید.
خاصیت حمایتی و مقاومتی بودن شکاف ها
شکاف های نزولی و صعودی اصولا قابلیت تبدیل شدن به حمایت و مقاومت های طولانی مدت را دارند. گپ های صعودی به عنوان ناحیه حمایت و گپ های نزولی به عنوان مقاومت عمل میکنند. برای مثال تصاویر زیر را مشاهده نمایید.
شکاف ها مناطق بسیار مهمی در نمودار قیمت محسوب می شوند که به واسطه آنها می توان بهترین مناطق حمایت و مقاومت را شناسایی کرد.
دلیل ایجاد شکاف چیست
اغلب شکاف قیمتی بخاطر عواملی مانند خبر یا شایعه افزایش سرمایه ٬ تعدیل مثبت در سود دهی شرکت٬ اخبار مهم و مثبت در صنعت٬ انتشار گزارش های مثبت در حد فاصل بین بسته و باز شدن سهم و … ایجاد شود.
نیازی نیست که این گزارش ها مستقیما با بازار مورد نظر مرتبط باشند بلکه بازار ممکن است از اخبار دیگر شرکت های هم گروه٬ صنعت و یا اخبار مثبت جهانی اثر بپذیر.
برای مطالعه بیشتر در مورد نقش گپ ها در تحلیل تکنیکال روی لینک مقابل کلیلک کنید : نمودار های تعدیل شده و تعدیل نشد
آشنایی با ۴ نوع گپ قیمت در بازار ارزهای دیجیتال!
طی چند ماه گذشته موضوع بحث جامعه ارزهای دیجیتال حول محور گپ یا شکاف های قیمتی موجود در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین CME (بازار بورس شیکاگو) بوده است. بیت کوین به طور شبانه روزی در صرافی های بزرگ مورد معامله قرار می گیرد اما روزهای آخر هفته در CME معامله این ارز دیجیتال صورت نمی گیرد. این موضوع اغلب با شروع مجدد معاملات در CME باعث ایجاد شکاف یا یک فضای خالی در نمودار قراردادهای آتی می شود.
یک جمله معروف در فیزیک وجود دارد که می گوید “طبیعت از خلاء انواع گپ (Gap) در نمودار تنفر دارد.” این جمله ای است که به ارسطو نسبت داده شده است، اما بعدا توسط ذره گراهایی نظیر اپیکور و لوکرتیوس مورد انتقاد قرار گرفت که در طبیعت هیچ خلایی وجود ندارد، زیرا طیف چگال تر پیرامون ماده، بلافاصله خلاء موجود را پر می کند. مردم این مفهوم را گسترش داده اند تا جایی که امروزه در بسیاری از جنبه های زندگی از جمله تجارت و تجزیه و تحلیل تکنیکال کاربرد دارد.
شکاف های قیمت یا همان گپ ها یا به تعبیر ژاپنی ها پنجره، یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به شمار می رود. کلاً منظور از گپ های قیمتی این است که در آن حیطه قیمتی هیچ گونه معامله ای توسط معامله گران صورت نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه توخالی در نمودارها شده که هر یک از این GAPZONE ها یا به اصطلاح محدوده ای که معامله ای در آن صورت نگرفته، می تواند معرف یک روند در آن ناحیه باشد. گپ ها به طورکلی به صورت صعودی و نزولی معرفی می شوند.
باید عنوان کرد که گپ یک فضای پر نشده یا فاصله ای در نمودار است که به دلیل نوسان شدید ایجاد می شود. در روند صعودی، گپ قیمت هنگامی ایجاد می شود که بالاترین قیمت یک کندل کمتر از پایین ترین قیمت کندل بعد از خود باشد. برعکس در روند نزولی، گپ قیمت هنگامی رخ می دهد که پایین ترین قیمت یک کندل بیشتر از بالاترین قیمت کندل بعدی باشد.
گپ ها معمولا در بازار، بخصوص بازار سهام رخ می دهند و می توانند اطلاعات و چشم اندازهای خوبی در مورد حرکات اصلی بازار ارائه دهند. یک گپ وقتی بوجود می آید که قیمت بسته روز قبل و قیمت باز روز بعد با هم تفاوت داشته باشد. در زمان هایی که فراریت قیمت زیاد باشد گپ های میان روزی نیز ایجاد می شود.
۴ نوع گپ قیمت وجود دارد که هر کدام به روش های مختلفی مورد معامله قرار می گیرند. ضروری است که سرمایه گذاران بتوانند بین آنها تفاوت بگذارند.
گپ شکست (Breakaway gap): گپ شکست، نوعی گپ یا شکاف قیمتی است که بر روی سطوح حمایت و یا مقاومت بوجود می آید. این گپ هنگامی مشاهده می شود که قیمت از روند بدون تغییر، دارای یک نوسان قوی باشد. این گپ در ترکیب با الگوهای مشخص در نمودارهایی مانند محدوده های معاملاتی یا مثلث های صعودی و نزولی، برای معامله گران بسیار مفید واقع خواهد شد. گپ شکست با حجم معاملات چشمگیر پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می رسد.
گپ رایج (Common gap): همانطور که از اسم این گـپ ها پیداست، کاملا عادی هستند و چیز خاصی در خود ندارند. این گـپ ها معمولا زمانی بوجود می آیند که بازار در حالت بغرنج قرار داشته باشد. اندازه گپ های معمولی نیز بزرگ نیست و در اکثر موارد نیز به سرعت پر می شوند. این گپ به نام گپ الگو، گپ معاملاتی و گپ موقت نیز شناخته می شود. معامله گران این نوع گپ را اغلب در محدوده های معاملاتی و طی نوسان sideway یا همان نوسان متراکم مشاهده می کنند. این گپ ها اغلب پر می شوند، اما اطلاعات بسیار کمی در خصوص شرایط قیمت پس از وقوع خود را ارائه می دهند. این گپ به ندرت در الگوی قیمت نمودارها وجود دارد. باید عنوان کرد که این گپ صرفا محدوده ای است که حداقل مقدار معاملات برای پر کردن گپ وجود دارد.
گپ خستگی (Exhaustion gap): گپ خستگی معمولا در انتهای روندهای بزرگ اتفاق می افتد. در این حالت قیمت گپ پایانی را در جهت روند ساخته و سپس قیمت بر می گردد. این گپ، بعد از یک حرکت تند یا طولانی مدت اتفاق می افتد و معمولا قبل از آن شکاف هایی قرار می گیرند و معمولا با افزایش شدید حجم معاملات همراه است. این گپ نشان دهنده پایان روند فعلی است و در حقیقت، معامله گران از روند موجود در بازار خسته شده اند که این امر نیز باعث تشکیل این گپ می شود و در این نوع گپ نیز حجم معاملات به صورت سنگینی افزایش پیدا می کند، بنابراین این نوع شکاف می تواند به‌عنوان یک شکاف ادامه دهنده نیز محسوب شود، ولی دو عامل باعث تشخیص خواهند شد؛ اولا، اینکه در پایان یک روند صعودی یا نزولی است؛ ثانیا، با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه خواهد بود. این گپ ها، محتمل ترین گپ هایی هستند که باید پر شوند.
گپ اندازه گیری (Measuring gap): به اسم گپ فرار یا گپ ادامه دهنده نیز شناخته می شود. این نوع گپ در میانه الگوی قیمت رخ می دهد و نشانه ای از هجوم خریداران یا فروشندگانی است که عقیده و نظر مشترکی در مورد آینده دارایی ها دارند. گپ های اندازه گیری طی روند بدون تغییر یا محدوده ازدحام رخ نمی دهد، بلکه طی کاهش یا افزایش سریع قیمت رخ می دهند. گپ های فرار معمولاً برای مدت زمان قابل توجهی پر نمی شوند. این نوع از گـپ در طی یک روند رخ می دهد. اگر این گپ در یک روند صعودی رخ دهد، نشان دهنده ادامه حرکت صعودی خواهد بود و اگر در روند نزولی رخ دهد نیز حاکی از وارد شدن فروشندگان بیشتر و ادامه روند نزولی می باشد. البته مشاهده این گـپ ها دلیلی بر ورود بی موقع به بازار نیست، بلکه باید آن را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید.
توجه به حجم معاملات می تواند به شناخت و تمایز گپ اندازه گیری و گپ خستگی کمک کند. به طور معمول، حجم معاملات زیاد قبل از گپ خستگی رخ می دهد. یکی از اشتباهات رایجی که در خصوص گپ ها رخ می دهد، اشتباه کردن در شناخت گپ اندازه گیری و گپ خستگی است. این موضوع می تواند باعث شود که سرمایه گذار خود را در وضعیت اشتباه قرار دهد و طی نیمه دوم روند صعودی نتواند سود خوبی به دست آورد.
گپ خستگی و گپ اندازه گیری، نوسان قیمت را در جهت های مخالف یکدیگر پیش بینی می کنند، بنابراین شناخت تفاوت های هر کدام بسیار ضرورت دارد. همچنین این نکته قابل ذکر است که به محض پر شدن یک گپ، توقف آن بعید به نظر می رسد، زیرا هیچ محدوده حمایتی یا مقاومتی آنی در این گپ وجود ندارد.
حرف پایانی
احتمال وقوع گپ های اندازه گیری یا گپ های شکست به مراتب کمتر از گپ متداول و گپ خستگی می باشد. درک تفاوت بین انواع گپ ها می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران در کسب و کار در هر بازاری کمک کند.
شکاف یا Gap
شکاف ناپیوسته در منطقه ای از نمودار قیمت اوراق بهادار است که در آن قیمت بسته شدن روز گذشته نسبت به روز اینده افزایش یا کاهش می یابد و در این بین معامله ای اتفاق نمی افتد.
فاصله زمانی معمول است که اخبار باعث تغییر اصول بازار در ساعاتی می شود که بازارها معمولاً بسته هستند ، به عنوان مثال تماس با درآمد بعد از ساعت بازار.
شکاف یا Gap ها معمولا به مدل صعودی و نزولی هستند.
شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.
شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.
فاصله ها به راحتی قابل تشخیص است ، اما تشخیص نوع شکاف بسیار دشوارتر است.
انواع شکاف یا Gap
گپ شکست، گپ خستگی، گپ ادامه دهنده از مهم ترین انواع گپ در نمودارهای قیمتی و انواع گپ (Gap) در نمودار تحلیل تکنیکال هستند که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم:
- گپ شکست (Breakwaway Gap)
- گپ خستگی (Exhaustion Gap)
- گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)
گپ شکست (Breakwaway Gap)
گپ شکست از دید تحلیل تکنیکال بیانگر شروع یک حرکت قدرتمند می باشد، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود، یک روند قدرتمند را در جهت روند جدید آغاز میکند.
به بیان ساده تر گپ شکست نشان دهنده آغاز یک روند بلند مدت می باشد و به منظور تشکیل یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی و پس از یک روند خنثی ایجاد می شود در واقع زمانی شاهد گپ شکست هستیم که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد.
لازم به ذکر است که گپ شکست با حجم معاملات بالا پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌رسد و احتمال پر شدن گپ های شکست از سایر گپ ها کمتر است.
- خروج از ناحیه
- حجم و تعداد معامله‌گران بالا می باشد.
- اگر این شکاف با الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و… اتفاق بیفتد قوی‌ترین سیگنال‌ها را میتوان دریافت نمود.
گپ خستگی (Exhaustion Gap)
شکاف خستگی را به‌عنوان یک شکاف ادامه‌دهنده هم میتوان تلقی نمود، ولی تشخیص آن به دو عامل زیر بستگی دارد؛
- در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
- با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.
گپ خستگی محتمل ترین گپ می باشد و به طور معمول در محدوده افزایش یا کاهش سریع اتفاق می افتد.
گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)
گپ ادامه دهنده در بورس در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را نشان میدهد.
به این شکاف شکاف فرار یا Runaway Gap و یا شکاف اندازه‌گیری هم می گویند.
زمانی که گپ ادامه دهنده در یک روند صعودی ایجاد شود احتمال خیلی زیاد شاهد ادامه حرکت صعودی خواهیم بود و در صورتی که در روند نزولی ایجاد شود نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی خواهد بود.
گپ ادامه دهنده اغلب پس از مدتی پر خواهد شد البته ممکن است چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی این شکاف کلاً پر نشود.
دیدگاه شما