نحوه تحلیل بازار


تحلیل بازار سهام

آن‌چین دیتا چیست؟ آموزش تحلیل بازار رمزارزها به کمک دیتای آنچین

در کنار شیوه‌های رایج تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، شیوه‌ی دیگری نیز برای تحلیل بازار رمزارزها وجود دارد که به آن آن‌چین دیتا (Onchain) می‌گویند. این شیوه به کمک تحلیل داده‌های مربوط به شبکه بلاکچین بیت‌کوین انجام می‌شود. اما متاسفانه در حال حاضر اطلاعات کمی در مورد آن‌چین دیتا وجود دارد که علت آن نو و تازه بودن این حوزه است. اما آن‌چین دیتا چیست؟

آن‌چین دیتا چیست؟

آن‌چِین دیتا یا تحلیل درون زنجیره‌ای که از آن با عنوان آنالیز بلاکچین هم نام می‌برند یک تکنولوژی نوظهور در تحلیل رمزارزها و مخصوصا بیت کوین است. اما چرا بیت کوین در این مورد ویژه‌تر است؟ زیرا بیت کوین قدمت بیشتر و حجم داده‌های بزرگتری درون شبکه‌ی خود دارد. در حالی که دیگر رمزارزها هنوز به آن میزان داده ندارند که بتوانند خوراکی برای شاخص‌های مختلف اندازه‌گیری و تحلیل فراهم کنند.

در حالت عادی ویژگی پایه‌ای و بنیادین هر بازار یا کسب‌وکار را بررسی می‌کنیم تا بتوانیم آن را تحلیل کنیم و یا در مورد سرمایه‌گذاری در آن تصمیم بگیریم. این روش در هر بازار مالی سنتی کاربرد دارد و پاسخ می‌دهد. در حالی که دیتای آن‌چین موضوعی کاملا جدید و صرفا مختص رمزارزهاست. ما در دیتا آن‌چین یک چارچوب برای تجزیه و تحلیل اصول بیت کوین با عمقی بسیار بیشتر در مقایسه با شیوه‌های تحلیل دارایی‌های سنتی داریم. اما این عمق چطور تعریف می‌شود؟

چرا تحلیل آن‌چین دیتا دید عمیق‌تری از بازار رمزارزها به ما می‌دهد؟

شیوه‌ی رایج تحلیل تکنیکال مدعی است که همه چیز به قیمت وابسته است و با استفاده از روش‌های شناخته شده تحلیل نمودارها، می‌توان روند حرکتی هر سرمایه در بازار را شناسایی و پیش‌بینی کرد. اما همانطور که تجربه نشان می‌دهد این روش در بعضی موارد نارسا و ناقص است. ذات بدیع و نو رمزارزها سبب شده که ما با رفتارهای متفاوتی در جریان قیمتی مواجه باشیم که فهم و تحلیل آن‌ها احتیاج به دید عمیق‌تری دارد. این دید به کمک دیتای آن‌چین به دست می‌آید و به ما کمک می‌کند که نواقص روش‌های تکنیکال را تا حدی پوشش بدهیم.

تحلیل آن‌چین نگاهی عمیق از چرخه‌های بازار رمزارزی به ما می‌دهد. همچنین این داده‌ها کمتر تحت تاثیر جو است و از هیاهو به دور می‌ماند. همچنین آن‌چین دیتا امکان بررسی رفتار سرمایه‌گذاران، ماینرها و هولدرهای بلندمدت را فراهم می‌کند و امکان تجزیه و تحلیل و ردیابی معاملات و وجوه را به ما می‌دهد.

به زبان ساده آن‌چین دیتا شامل بررسی اطلاعات ذخیره شده در شبکه بلاکچین است. این اطلاعات ذخیره شده در شبکه، به عنوان مثال در بلاکچین بیت کوین شامل جزئیات بلاک و داده‌های معاملاتی و… است و در بلاکچین اتریوم شامل اطلاعات قراردادهای هوشمند می‌شود.

تحلیل آن‌چین دیتا چطور کار می‌کند و چرا مهم است؟

دیتای آن‌چین روش جدیدی است که بسیار وابسته به تکنولوژی بلاک چین و سیستم دموکراتیک بلاک چین است.

اقتصاد یکی از مباحث اساسی زندگی بشر است. این اقتصاد طی قرن اخیر به دلیل فسادهای سیستماتیک نحوه تحلیل بازار دچار بیماری شده است که عامل اصلی این فساد بحث تمرکز است: تمرکز ثروت و اطلاعات در دست دولت‌ها یا گروه‌های خاص بدون اینکه امکان دسترسی به آن‌ها برای همگان به شکل برابر فراهم باشد. این موضوع باعث ایجاد رانت‌های اطلاعاتی می‌شود و در نهایت مسبب انتقال سرمایه به گروهی خاص، و فقیرتر شدن گروه بزرگتری می‌شود. دیتای آن‌چین راهی است برای اینکه دسترسی به اطلاعات برای همه آزاد و برابر باشد و رانت اطلاعاتی از بین برود. دیتای آن‌چین در واقع به کمک اطلاعات انباشته شده در شبکه شفاف بیت کوین، دسترسی به داده‌ها را برای همه برابر و ساده می‌کند.

از سوی دیگر تمرکز دیتای آن‌چین بر روی داده‌های کلان است، حجم زیاد تراکنش‌ها و آدرس‌ها در طول سال‌ها فعالیت شبکه بلاکچین و کاربران و خریداران سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در سراسر جهان. در واقع تحلیل آن‌چین یک روش برای بررسی کردن بازار در زمینه داده‌های کلان و اقتصاد کلان است. از همین روست که تحلیل آن‌چین حضوری لازم و ضروری دارد و می‌تواند مکمل خوبی برای تحلیل تکنیکال باشد. شما نمی‌توانید پاسخ خیلی از مسائل را از طریق تحلیل تکنیکال به دست آورید چرا که تحلیل تکنیکی نگاهی به داده‌های کلان ندارد. تحلیل و فهم مباحثی مثل تورم، مقبولیت بیت‌کوین در سطح جهان و… عملا به کمک تحلیل تکنیکال ممکن نیست.

در واقع تحلیل آن‌چین دیتا هم به بازار نگاه می‌کند هم به مسائلی در فرای بازار و همین موضوع سبب می‌شود که دید ما را نسبت به بازار عمق ببخشد. همین موضوع بیانگر اهمیت تحلیل آن‌چین است.

مخاطب آنچین دیتا کیست؟

تمام کسانی که بخواهند وارد این بازار بشوند به این دیتا احتیاج دارند. دیتای آن‌چین به نوعی نمایانگر وجوهی از اقتصاد کلان است که فهم آن برای هر فعال اقتصادی و مالی لازم است.

آن‌چین دیتا را می‌توان به هرمی تشبیه کرد که سه لایه اصلی دارد. تمام این لایه‌ها می‌توانند برای فهم بهتر بازار رمزارزها مفید باشند اما اگر بخواهیم دقیق‌تر نگاه کنیم هر لایه می‌تواند برای گروهی کاربردی‌تر باشد.

لایه اول که به سلامت شبکه اشاره دارد، برای همه کاربردی و لازم است. لایه دوم که روی رفتار خریداران و فروشندگان تمرکز دارد برای هولدرها، سرمایه‌گذارها و خریداران بسیار ضروری است. لایه سوم نیز که به ارزیابی ارزش نحوه تحلیل بازار می‌پردازد برای مدیران سرمایه و مسئولان هولدینگ‌های اقتصادی بسیار مفید است.

دیتای آن‌چین از چه اجزایی تشکیل شده است؟ معرفی هرم سه لایه دیتای آن‌چین

هرم سه لایه دیتای آن‌چین یک تشبیه برای فهم بهتر و صورتبندی این اطلاعات است. لایه اول سلامت شبکه نام دارد. لایه دوم روی رفتار خریداران و فروشندگان متمرکز است و لایه سوم به ارزیابی ارزش می‌پردازد.

لایه اول هرم دیتای آن‌چین: سلامت شبکه

لایه اول نقشی زیرساختی دارد و ساختار لایه‌های بعدی را مشخص می‌کند. چرا که دیگر لایه‌ها شاخص‌های خود را براساس دیتای این لایه می‌سازند. داده‌های موجود در این لایه کاملا خام و اولیه هستند و قابل دستکاری نیستند.

اجزای لایه اول شامل امنیت (نرخ هش و نرخ استخراج)، یکپارچگی پولی (موجودی در گردش و نرخ صدور – مقدار بیت کوینی که روزانه از طریق ماینرها وارد شبکه می‌شود.)، کاربردها (آدرس‌های فعال و حجم تراکنش‌ها) و شفافیت شبکه بیت کوین می‌شود. در ادامه هرکدام را بررسی می‌کنیم.

یکپارچگی پولی

پروتکل بیت کوین با دادن این توانایی به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای ردیابی وجوه می‌تواند میزان عرضه و استخراج روزانه بیت کوین را تضمین کند. از زمان خلق بیت کوین، سیاست‌های پولی بیت کوین از قبل تعیین شده و در پروتکل بیت کوین کدگذاری شده است و کاملا قابل پیش‌بینی و رصد کردن است. ما می‌دانیم تا سال‌ها بعد چه میزان بیت کوین خواهیم داشت و این میزان کاملا قابل بررسی و پیش‌بینی است.

امنیت

موضوع امنیت به کمک نرخ هش و نرخ استخراج سنجیده می‌شود. امنیت بیت کوین توسط استخراجگران (ماینرها) تعیین می‌شود. آنها مطمئن می‌شوند همه معاملات تایید شوند و غیرقابل برگشت باشند. نرخ هش میزان قدرت پردازشی را که ماینرها برای تامین امنیت شبکه بیت کوین برای مقابله با حملات استفاده می‌کنند اندازه‌گیری می‌کند. هرچه هش ریت بالاتر باشد، امنیت شبکه بالاتر است. و هرچه امنیت بالاتر باشد سرمایه‌گذاران علاقه‌مندترند که به بازار ورود کنند.

کاربردها

تعداد آدرس‌های فعال نشان‌دهنده‌ی میزان پذیرش کاربر از طرف شبکه بیت کوین است. حجم معاملات نیز نشان‌دهنده‌ی میزان فعالیت اقتصادی در شبکه بیت کوین است که در دسترس همگان قرار دارد.

در شبکه بیت کوین هیچ پروکسی مستقیمی برای شناسایی تعداد کاربران وجود ندارد. ولی می‌توانیم بفهمیم چه تعداد آدرس فعال وجود دارد. تعداد آدرس‌های فعال با افزایش قیمت همبستگی دارد. از سوی دیگر تعداد آدرس‌های فعال به ما نشان می‌دهند که در هر آدرس چه مقدار بیت کوین وجود دارد. به کمک این اطلاعات ما می‌توانیم بفهمیم که به عنوان مثال تعداد آدرس‌هایی که بیشتر از 1000 بیت کوین دارند در حال افزایش است یا کاهش.

حجم تراکنش‌ها همچنین به ما بینشی از سرعت سالانه بیت کوین (آهنگ مبادلات و جابجایی بیت کوین) می‌دهد. به عنوان مثال این داده‌‌ها به ما نشان می‌دهند طی سال‌های گذشته این سرعت کاهش یافته است. کاهش سرعت به ما نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیت کوین علاقه‌مندند که بیت کوین بخرند و نگه دارند. و به اصطلاح سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشند. این شاخص در دیتای آن‌چین به ما نشان می‌دهد که بیت کوین در حال تبدیل شدن به یک دارایی بسیار ارزشمند است و صرفا نمی‌توان به عنوان یک نوع ارز با کاربرد واسطه در معاملات به آن نگاه کرد.

لایه دوم هرم دیتای آن‌چین: رفتار خریداران و فروشندگان

این مورد را با یک مثال شرح می‌دهیم. بیایید به یک بازار سرمایه مثل مسکن نگاهی داشته باشیم. ما در بازار مسکن تعدادی بنگاه و واسطه داریم که بیشترین تعداد فعالین این حوزه هستند. از سوی دیگر بعضی از بازیگران این حوزه در سطح بزرگتری کار می‌کنند. کسانی که در حجم وسیع دست به ساخت و ساز می‌زنند یا گروهی که روی زمین در مدت زمانی بزرگتر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

درواقع در این بازار بازیگران بزرگتری هستند که روی خریداران و فعالین در بنگاه‌‌ها و واسطه‌ها تاثیرگذارند و اگر بازیگران کوچکتر در خلاف جهت بازیگران بزرگ حرکت کنند مسلما ضرر خواهند کرد. در شبکه بیت کوین هم ما حالت مشابهی داریم. جدا از تریدرهای خرد و صرافی‌ها، در این بازار نیز بازیگران و سرمایه‌گذاران کلانی وجود دارند که معمولا خبری از آنها در معاملات روزانه نیست، اما بسیار بر بازار تاثیرگذارند. لایه دوم با استفاده از شاخص‌هایی از داده‌های آن‌چین به تحلیل فعالیت این دسته کمک می‌کند.

اطلاعاتی که از شاخص‌های دسته اول به دست می‌آید در این لایه کاربرد دارند. این شاخص‌ها کمک می‌کنند دید عمیق‌تری نسبت به برنامه‌های بلندمدت بازیگران بزرگ داشته باشیم.

لایه سوم هرم دیتای آن‌چین: ارزیابی ارزش

به مثال خودمان برگردیم. در بازار مسکن فروشندگان مصالح بر اساس حباب قیمت و تورم دست به توزیع محصولاتشان در بازار می‌زنند. بعضی اوقات براساس این حباب صبر استراتژیک می‌کنند و محصولاتشان را در انبار نگه می‌دارند از توزیع وسیع امتناع می‌کنند. در بازار رمزارزها نیز ماینرهای بزرگ رفتار مشابهی دارند. ماینرها در زمانی که قیمت مبادلاتی بیت کوین برابر یا کمتر از قیمت واقعی آن است دست به فروش گسترده‌ی دارایی‌هایشان در بازار نمی‌زنند. پی بردن به این فاصله قیمتی به کمک دیتا آن‌چین محقق می‌شود. دیتای آن‌چین به ما کمک می‌کند ارزش واقعی را تخمین بزنیم و سپس پی ببریم که قیمت بازار در حباب منفی قرار دارد یا حباب مثبت.

در بازارهای دیگر مثل بازار طلا، محاسبه کردن قیمت واقعی تقریبا غیرممکن است. چون اکثر اطلاعات در دست دولت‌ها و قدرتمندان است و دسترسی به آن‌ها ممکن نیست. اما در بلاکچین بیت کوین و به کمک دیتای آن‌چین شما می‌توانید هر ده دقیقه با تحلیل شکل گرفتن بلاک‌های جدید میزان حباب را محاسبه کنید. این یعنی می‌توانید رفتار بازیگران بزرگ را شناسایی و دنبال کنید. شاخص MVRV در تحلیل آن‌چین در واقع نشان‌دهنده حباب قیمتی در بازار رمزارزهاست. می‌توانیم اینطور جمع‌بندی کنیم که شاخص‌های مرتبط با این لایه از هرم آن‌چین دیتا به شما کمک می‌کند رفتار بازیگران بزرگ را شناسایی کنید و فهم عمیق‌تری از جریان بازار به دست بیاورید.

چه کسانی به تحلیل آن‌چین انتقاد دارند؟

منتقدان به دیتای آن‌چین شامل چند دسته می‌شوند. یکی از مهم‌ترین این گروه‌ها تکنیکالیست‌ها هستند. آنها مدعی‌اند همه چیز در قیمت خلاصه می‌شود در حالی که فعالیت در بازارهای مالی همیشه ثابت کرده است که در فعالیت‌های مالی وقتی دو تایید داشته باشیم، حرکت مطمئن‌تری خواهیم داشت. دیتای آن‌چین در واقع منبع مناسبی است برای تکنیکالیست‌ها که در کنار تاییدی که از تحلیل‌های تکنیکال خود می‌گیرند تایید دومی نیز داشته باشند. همچنین به وضوح مشخص است که تحلیل تکنیکال در بررسی نقش داده‌های کلان و فرای بازار نا‌توان است و احتیاج به داده‌های مکمل دارد.

گروه دیگر منتقدین کسانی هستند که در مورد حاکمیت مالی حساسند و طرفدار حفظ حریم خصوصی هستند. آن‌ها مدعی‌اند که تحلیل آن‌چین حفظ حریم خصوصی کاربران شبکه را زیر سوال می‌برد. طرفداران تحلیل آن‌چین معتقدند که شفافیت موجود در شبکه بیت کوین کمک می‌کند ما درک بهتری از فناوری بلاکچین داشته باشیم. حتی می‌توان مدعی شد که دیتای آن‌چین در نهایت موجب کاهش شکاف بین حاکمیت (دولت‌ها) و رمزارزها می‌شود و در نهایت موجب هدایت کاربران بیشتری به سمت سرمایه‌های رمزارزی می‌شود.

نظر شما درمورد دیتای آن‌چین چیست؟ لطفا نظرات و سوالات خود را در قسمت کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.

این مقاله با هدف آموزش و معرفی دیتای آن‌چین و تحلیل آن‌چین دیتا نوشته شده است و قصد سیگنال‌دهی یا رد دیگر روش‌ها را ندارد.

اهمیت دانش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در بازار کریپتوکارنسی

اگر در بازار ارزهای دیجیتال و بازار معاملات تازه کار هستید، می‌توانید به راحتی از نحوه ارائه اطلاعات توسط تحلیل‌ها آگاه شوید.

به گزارش بازار، اگر در بازار ارزهای دیجیتال و بازار معاملات تازه کار هستید، می‌توانید به راحتی از نحوه ارائه اطلاعات توسط تحلیل‌ها آگاه شوید. مانند هر نوع معامله‌ای، بهتر است تا جایی که ممکن است به بازار انتخابی خود مسلط شوید. آمادگی برای ورود به بازارهای ارزهای دیجیتال مستلزم بررسی دقیق دارایی‌های دیجیتالی است که می‌خواهید معامله کنید، تاریخچه و الگوهای رفتاری آن‌ها، و همچنین سایر عوامل مرتبط با ارزش ذاتی ارز که بر قیمت ارز های دیجیتال تأثیر می‌گذارند. همان طور که در مقاله "تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال" اشاره شد، قبل از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتال، باید به خاطر داشته باشید که ارزیابی قیمت لحظه ای ارز دیجیتال با ارزیابی دارایی‌های مالی معمولی مانند سهام تفاوت چشمگیری دارد، زیرا صورت‌های مالی وجود ندارد. در این مقاله راهنمای عمیقی در مورد اهمیت دانش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در بازار کریپتوکارنسی به شما ارائه می‌دهیم.

ضرورت داشتن دانش تحلیل در بازار کریپتوکارنسی

به عنوان یک معامله‌گر کریپتو، می‌خواهید بدانید چه چیزی باعث افزایش، کاهش یا رکود قیمت ارز دیجیتال می‌شود. در حالی که بازارها همیشه قابل پیش بینی نیستند، با تجزیه و تحلیل صحیح، اغلب می‌توانید حداقل یک ایده نسبتاً خوب از محتمل ترین سناریوها را بدست آورید. یک معامله‌گر خوب می‌داند چه زمانی معامله کند. آنها روندهای بازار را تشخیص می‌دهند و مناطقی را شناسایی می‌کنند که می‌توانند به طور قابل اعتماد اتفاقات بعدی را پیش بینی کنند. اما آنها چگونه این را انجام می‌دهند؟

در اینجا دو پاسخ وجود دارد: تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال.

تحلیل فاندامنتال (Fundamental) به اصول یک دارایی، یا به عبارت دیگر، هر جنبه‌ای از دارایی که به ارزش کلی آن کمک می‌کند، می‌پردازد. تحلیل تکنیکال (Technical) مطالعه عملکرد قیمت تاریخی برای پیش بینی عملکرد قیمت ارز دیجیتال در آینده است. تجزیه و تحلیل تکنیکال بخش قابل توجهی از تجارت است که عمدتاً بر اساس روانشناسی فردی است.

مبانی تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به هیچ وجه منحصر به ارزهای دیجیتال نیست. این نحوه تحلیل بازار تحلیل در انواع دیگر معاملات ریشه دوانده است. مفهوم ساده است: اگر بتوانید تشخیص دهید که دارایی دارای ارزش ذاتی است که با قیمت فعلی بازار آن تناسب ندارد، می‌توانید بر اساس تحلیل خود معامله کنید و در تئوری، سود کسب کنید.

شما برای سرمایه‌گذاری بر ارزهای دیجیتال باید به دنبال شناسایی پروژه‌هایی باشید که معتقدید شانس موفقیت بالایی دارند. همچنین ممکن است شما در حال تحقیق روی سرمایه‌گذاری‌های خود باشید تا ارزش آتی آنها را تعیین کنید. این تحلیل فاندامنتال است که به کمک شما می‌آید. تجزیه و تحلیل فاندامنتال همچنین به جزئیات کوچکتر نیز می‌پردازد. در سال ۲۰۱۷، تغییر برند یک توکن و تعیین نام و لوگوی جدید به آن در بازار کریپتو بسیار مرسوم بود. معمولاً به دنبال تغییر نام تجاری ممکن است افزایش قیمت اتفاق بیفتد که با گذشت زمان، این افزایش از بین خواهد رفت. تحلیل فاندامنتال به شما کمک می‌کند بر اساس این تغییرات جزئی و هیجانی دست به خرید و فروش ارز دیجیتال نزنید.

معامله‌گران باید بتوانند تشخیص دهند که چگونه تغییرات اساسی مانند این توسط فعالان بازار دریافت می‌شود. در بسیاری از موارد نحوه تحلیل بازار مهم نیست که شما در مورد آن چه احساسی دارید، مهم این است که بازار چگونه در مورد آن عکس‌العمل نشان می‌دهد.

مبانی تحلیل تکنیکال

ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی روش‌هایی که عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار بر تغییرات قیمت، حجم و نوسانات ضمنی تأثیر می‌گذارد، استفاده می‌شود. این روش با این فرض عمل می‌کند که فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال می‌توانند شاخص‌های ارزشمندی برای پیش بینی تغییرات قیمت آتی ارز دیجیتال در صورت همراه شدن با قوانین سرمایه‌گذاری یا معاملات مناسب باشند.

این تحلیل اغلب برای تولید سیگنال‌های معاملاتی کوتاه‌مدت از ابزارهای مختلف از جمله نمودار استفاده می‌کند، اما همچنین می‌تواند به بهبود ارزیابی قدرت یا ضعف یک سهام یا یک ارز دیجیتال نسبت به بازار گسترده‌تر یا یکی از بخش‌های آن کمک کند. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می‌کند تا برآورد کلی ارزش خود را بهبود بخشند.

تحلیل تکنیکال همانطور که امروز می‌شناسیم اولین بار توسط چارلز داو (Charles Dow) و در قالب نظریه داو (Dow Theory) در اواخر دهه ۱۸۰۰ معرفی شد. چندین محقق قابل توجه از جمله ویلیام همیلتون (William Hamilton)، رابرت ریا (Robert Rhea)، ادسون گولد (Edson Gould) و جان مگی (John Magee) به مفاهیم نظریه داو و شکل‌گیری آن کمک کردند. اساس آن امروزه تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافته است که شامل صدها الگو و سیگنال است که طی سالها تحقیق توسعه یافته است.

روش های صحیح تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال در زمان مناسب

هنگام تصمیم گیری در مورد نحوه تجزیه و تحلیل قیمت ارز دیجیتال، توصیه نمی‌شود که خود را تنها به یک روش تحلیل بازار کریپتوکارنسی محدود کنید. هر دو تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌توانند بینش مفیدی را در مورد مسیر بالقوه آینده قیمت ارز دیجیتال ارائه دهند، اگرچه بسته به نوع معامله‌ای که می‌خواهید انجام دهید، ممکن است یکی از آنها اولویت بیشتری نسبت به دیگری داشته باشد. به عنوان مثال، اگر به دنبال انجام معاملات کوتاه مدت هستید، ابزارهای فنی و تحلیل تکنیکال کاربرد بیشتری دارند زیرا می‌توانند الگوها را در طول چند دقیقه، ساعت و روز نشان دهند، اما اگر دیدگاهی به تحلیل بلندمدت ارزهای دیجیتال دارید که به ارزش کلی نگاه می‌کند. تحلیل فاندامنتال گزینه بهتری خواهد بود.

درک کامل از نحوه تجزیه و تحلیل داده‌های دارایی‌های تاریخی، و همچنین نحوه ارزیابی ارزش ذاتی یک ارز، مهارت‌های حیاتی برای هر سرمایه‌گذار ارز دیجیتال است که می‌خواهد پتانسیل درآمد خود را افزایش دهد و از میزان قرار گرفتن در معرض ضرر آن بکاهد.

آیا تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی جواب میدهد؟

آیا تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی جواب میدهد؟

دانستن کاربرد و ماهیت تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی برای معامله گر باعث میشود تا سطح توقع و انتظارش از مباحث تحلیلی مشخص شود ، تعصب داشتن در هر زمینه ای کاری اشتباه است ، متاسفانه برخی از معامله گران بازارهای مالی تعصب بسیار شدیدی بر تحلیل های تکنیکالی دارند و ادعا میکنند یک معامله گر فقط باید روی تکنیکال زمان بزارد ، این ادعا از نظر تیم ما و بسیاری از معامله گران حرفه ای بازارهای مالی اشتباه است و نباید 100 درصد تحلیل های تکنیکال را مد نظر گرفت چرا که مباحث مدیریت ریسک و سرمایه ، کار کردن روی مسائل روانشناختی شخصیتی هم عوامل مهمی در موفقیت معامله گر هستند.

به احتمال زیاد این اتفاق برای شما افتاده است که در نمودار با استفاده از ترسیم خط روند و فیبوناچی موقعیتی صعودی در نحوه تحلیل بازار نمودار تشخیص داده اید که چند لحظه بعد از ورود شما به معامله قیمت نمودار نزولی شده و شما را متحمل ضرر میکند .

یا با استفاده از الگو های کلاسیک موقعیتی نزولی و در جهت ادامه روند را تشخیص داده اید ولی بعد از وارد شدن به معامله قیمت نمودار اصلاح شدیدی پیدا کرده و باز هم شما را متحمل ضرر کرده است .

باید منطقی و واقع بین باشیم و به تحلیل تکنیکال به تنهایی به دید یک معجزه نگاه نکنیم ، اصلا و اصلا منظورمان این نیست که الگو های تکنیکالی بی فایده هستند بلکه یکی از اصول موفقیت در بازارهای مالی است ، فقط باید متوجه باشید که همه چیز تکنیکال نیست ، تسلط داشتن بر احساسات در فضای حقیقی هم یکی دیگر از مباحثی میباشد که باید به آن اهمیت دهید ، برای اکثر افراد تازه کار پیش آمده که در دمو بازار را بسیار خوب تحلیل کرده و موفقیت های خوبی هم کسب میکنند ولی به محض وارد شدن به فضای حقیقی دست و پای خود را گم کرده و استرس تمام وجودشان را میگیرد و دیگر نمیتوانند آن بازدهی قبلی را داشته باشند .

موفقیت در بازارهای مالی مانند یک خودرو میماند که اگر تحلیل تکنیکال را بنزین آن فرض کنیم ، داشتن یک راننده مسلط (مدیریت ریسک و سرمایه) و سالم بودن فنی خودرو (تسلط بر احساسات) میباشد که اگر یکی از این موارد به درستی کار نکند قطعا نمیتوانیم با خودرو به مقصد مورد نظر خود برسیم.

چندی قبل با یکی از دوستانم که در بازارهای مالی فارکس بسیار حرفه ای و ثروتمند بود صحبتی داشتم ، او میگفت در طی این چند سال فعالیتش هنوز 25 الی 35 درصد معاملاتش با ضرر بسته میشود ولی با همان 65 درصد تحلیل درستی که انجام میدهد ، او را تبدیل به فرد ثروتمندی کرده چرا که با نسبت ریسک و ریوارد یک به سه کار میکند و در نهایت هم در سود خیلی خوبی هست.

در اینجا باز هم اهمیت یکی دیگر از مباحث مهم به جر تحلیل تکنیکال ، یعنی مدیریت ریسک و سرمایه را مشاهده میکنید .

بخاطر داشته باشید که هر اتفاقی که در بازارهای مالی می افتد اتفاقی و شانسی نیست بلکه نظم و انضباطی از جنس خودش دارد که شما باید نحوه برقرار کردن ارتباط با بازارها را مسلط شوید ، باید زبان گفتگوی مختص به بازاراها را یاد بگیرید که همین امر هفته ها و ماه ها زمان میبرد .

نظری که اکثریت معامله گران حرفه ای دارند این است که تا جای ممکن به همه الگو های تحلیل تکنیکالی مسلط شوید ، با اینکار چراغ خاموش های ذهن شما روشن میشود و آهسته آهسته به درک بازار و ساختن سیستم معاملاتی شخصی خود هدایت میشوید ، سیستمی که بسیار با شخصیت و نوع معامله کردن شما سازگار است.

بیشتر مطالعه کنید:

در انتها این موضوع را بدانید که تحلیل تکنیکال تنها یکی از حلقه های زنجیر موفقیت در بازارهای مالی است و برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای باید سعی کنید به همه این زنجیر ها که مهمترین آنها مباحثی مانند تسلط بر احساسات و مباحث روانشناختی ، مدیریت ریسک و سرمایه و چند مبحث جزئی دیگر هست مسلط شوید.

آموزش مقدماتی بورس

آموزش مقدماتی بورس یکی از نیاز های کسی است که قصد سرمایه گذاری در یکی از بازار های پر بازده را دارد چرا که بهترین گزینه برای سرمایه گذاری در سال های اخیر، بازار بورس بوده است؛ اما لازمه ی موفقیت و کسب سود های چشم گیر در این بازار آموزش ابتدایی بورس می باشد چرا که سرمایه گذاری در بورس بدون دانش کافی و گذراندن دوره مقدماتی آموزش بورس، ریسک بالایی را دارد که می تواند سرمایه شما را به خطر بیاندازد. بنابراین اگر دنبال کسب سود پایدار از بازار بورس هستید و می خواهید که سرمایه خود را در برابر غول سرکش تورم حفظ کنید تا روزانه شاهد آب شدن پس اندازی که به سختی آن را جمع کرده اید؛ نباشید پیشنهاد ما به شما خرید دوره غیر حضوری آموزش مقدماتی بورس کاریمو آکادمی می باشد.

شما بعد از سپری کردن اموزش مقدماتی بورس ، درک کلی و درستی را از بازار بورس پیدا خواهید کرد و قادر خواهید بود بطور جدی وارد بازار سرمایه شوید و ماهیانه در آمدی ثابتی را به طور متوسط بدست آورید تا جایی که بورس به شغل و حرفه ی شما تبدیل شود و شما بدون نیاز به انجام کارهای دیگر بتوانید امورات زندگی خود را به راحتی از طریق بورس اداره کنید و به جایگاه مالی عالی ای که برای خودتان متصور هستید، برسید.

در آموزش ابتدایی بورس دکتر حسین صمدی تمام سر فصل های مورد نیاز را با وسواس خاصی طراحی کرده اند و با لحنی بسیار ساده و شیوا و بدون پیچیده کردن مطالب به شما آموزش می دهند.

گروه کاریمو آکادمی در دوره آموزش مقدماتی بورس راه درست را در بازار بورس به شما نشان می دهد تا بتوانید سودهایتان را بیشتر و بیشتر کنید و مواردی که عمل به آنها باعث متضرر شدن شما می شود را شناسایی کنید و از انجام دادن آنها دوری کنید. تمام مطالب ارائه شده در آموزش بورس مقدماتی عبارت است از:
• آشنایی با مفاهیم اولیه بورس : در این قسمت با مفاهیم اولیه ای همچون EPS ، دامنه نوسان، DPS ، P/E ، سود انباشته و … آشنا می شوید و اصطلاحات رایج اهالی بورس را فرا می گیرید.
• انتخاب کارگذاری: در این بخش دکتر صمدی به شما پارامتر های یک کارگذاری خوب را آموزش می دهد تا انتخاب درستی را داشته باشید.
• آموزش گرفتن کد بورسی: بعد از فراگیری مباحث اولیه، اولین گام برای خرید و فروش در بازار یعنی گرفتن کد بورسی به شما آموزش داده می شود.
• نحوه خرید و فروش: در این مرحله نحوه ی خرید و فروش سهام در بازار بورس و کار با سیستم آنلاین دو کارگزاری بزرگ کشور به شما آموزش داده خواهد شد.
• آشنایی با نماد های بورسی: همانطور که می دانید شرکت های پذیرفته شده در بورس دارای نماد های خاص خود هستند؛ شما باید نماد این شرکت ها و گروهی که این شرکت ها در آن قرار میگیرند را بشناسید.
• نحوه تشخیص سهام برتر: در این بخش که مهمترین قسمت اموزش مقدماتی بورس نیز هست، شما با انواع ارزش گذاری ها، ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک، نحوه برسی صورت های مالی شرکت ها و … آشنا می شوید و قادر خواهید بود شرکت های پر پتانسیل را شناسایی کنید.

این دوره مناسب چه کسانی است؟

در این دوره مفاهیم و مطالب با زبان بسیار ساده ای آموزش داده می شوند در نتیجه شما نیاز به هیچ پیش زمینه ای در بورس ندارید و می توانید بدون داشتن کوچکترین اطلاعاتی از بورس دوره خود را شروع کنید.

این دوره به چه صورت برگذار می شود؟

این دوره به صورت بسته آموزشی می باشد که شما از طریق اینترنت می توانید فایل های دوره را دانلود نمایید. در نتیجه از خانه یا محل کارتان می توانید آموزش ببینید.

ما در کاریمو آکادمی تمام مطالب ارائه شده در این دوره را با بهترین کیفیت و با قیمتی مناسب در اختیار شما قرار می دهیم؛ پس حالا که تصمیم گرفته اید آموزش ابتدایی بورس را شروع کنید و این مطلب را تا به اینجا دنبال کرده اید از همین الان کاریمویی شوید .

تحلیل بازار سهام (آموزش انواع تحلیل در بازار بورس)

تحلیل بازار سهام

تحلیل بازار سهام (آموزش انواع تحلیل در بازار بورس)

در این پست می خواهیم با تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس) آشنا شویم.
امروزه بیشترین مقدار سرمایه گذاری ها از طریق بازارهای بورس در سطح جهان مبادله می شود.
بعلاوه بورس به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری هم برای سرمایه گذاران کلان اقتصادی و هم برای عموم مردم به کار گرفته می شود.
برای تحلیل بازار سهام دو تحلیل بنیادی و تکنیکال داریم.
تحلیل بنیادی که عوامل اساسی تعیین کننده آن ارزش ذاتی یک سهم می باشد.
تحلیل تکنیکال در یافتن زمان مناسب برای خرید و فروش سهام و با هدف پیش بینی آینده روند قیمت ها انجام می شود.
در ابتدا عواملی که در تحلیل بنیادی مورد نیاز است شرح می دهیم. با ما همراه باشید.

تحلیل بازار سهام از منظر تحلیل بنیادی (fundamental analysis)

یک سرمایه گذار موفق باید قبل از اینکه سهام شرکتی را انتخاب کند، وضعیت کلی آن سهم را به طور دقیق مورد بررسی و تحلیل قرار دهد تا بتواند تصمیم هوشمندانه ای بگیرد. وضعیت کلی مانند عوامل محیطی (وضعیت اقتصادی و سیاسی شرکت، بودجه سالانه شرکت، قوانین و مقرارت )، عوامل مرتبط با صنعت (عرضه و تقاضا، حجم سرمایه گذاری در صنعت، نحوه سرمایه گذاری محصولات ) و عوامل درونی شرکت (وضعیت دارایی و بدهی های شرکت، نسبت P/E ، ترکیب سهامداران شرکت ) می باشد؛ و با تجزیه وتحلیل این عوامل و در زمان مناسب اقدام به سرمایه گذاری در آن سهم می کنند. سرمایه گذار بعد از بررسی این عوامل، ارزش ذاتی( واقعی) آن سهم را مشخص می کند. سپس با مقایسه ارزش واقعی با ارزش فعلی تصمیم گیری می کند.

مقایسه ارزش ذاتی و ارزش فعلی

اگر ارزش واقعی(ذاتی) بیشتر از ارزش فعلی باشد آن سهم امکان رشد بیشتری دارد و گزینه خرید می باشد. اگر ارزش واقعی کمتر از ارش فعلی باشد اصطلاحا آن سهم گران است و گزینه فروش می باشد. اما اگر ارزش ذاتی و ارزش فعلی با هم برابر باشند قیمت آن سهم منصفانه است و از خرید و فروش سهم سودی عاید نمی شود. اما ارزش ذاتی دائما در حال تغییر است و سرمایه گذاران نیاز به اطلاعات به روز دارند تا بتوانند تحلیل به موقعی انجام دهند.

تحلیل بازار بورس

تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس)

عوامل درونی شرکت در تحلیل بنیادی

عوامل درونی شرکت، تحلیل بنیادی است که سرمایه گذار به درک عوامل کمی و کیفی برای تحلیل بازار بورس می پردازد. عوامل درونی شرکت به دو دسته کمی و کیفی تقسیم می شود:

1-عوامل کمی

قابل اندازه گیری با اعداد هستند و دقت زیادی در ارائه تحلیل سهام نشان می دهند.مانند صورت سود و زیان، صورت وضعیت مالی و صورت جریان وجوه نقد

صورت وضعیت مالی

نشان دهنده وضعیت دارایی ها و بدهی های یک شرکت در یک برهه ای از زمان را نشان می دهد.

صورت سود و زیان

عملکرد شرکت را در یک دوره زمانی مشخص نشان می دهد و اطلاعات آن در مورد درآمد، هزینه و سود شرکت می باشد.

صورت جریان وجوه نقد

اطلاعات ورودی نحوه تحلیل بازار و خروجی وجوه نقد را نشان می دهد.

2-عوامل کیفی

عواملی هستند که به نحوه کیفیت مدیران، مدل تجاری و مزیت رقابتی توجه می کند.

مدیران

بسیاری بر این عقیده هستند که مهم ترین عامل برای سرمایه گذاری مدیریت خوب شرکت است.

مزیت رقابتی

موفقیت یک صنعت بستگی به توانایی و ماندن در صحنه رقابت می باشد.

مدل تجاری

باید مدل کسب و کار شرکت و فعالیتی که شرکت انجام می دهد، اطلاعات لازم را داشته باشیم.

هیچ کدام از عوامل کمی و کیفی به تنهایی خوب نیست و باید یک سرمایه گذار به هر دوی این عوامل اهمیت دهد.

EPS و DPS چیست؟

EPS یکی از پرکاربرد ترین مفاهیم بورسی برای تحلیل بنیادی در تحلیل بازار سرمایه برای سرمایه گذاران تازه کار و حرفه ای می باشد.

EPS در تعریفی ساده به میزان سود آن شرکت به ازای هر سهم شرکت بدست آمده است.

DPS به میزان EPS است که بین سهامداران شرکت تقسیم می شود. شرکت ها سیاست های متفاوتی در مورد تقسیم سود دارند. برخی از شرکت ها ترجیح می دهند بیشتر سود خود را بین سهامداران تقسیم کنند و برخی دیگر درصد کمی بین سهامداران و بخش عمده سود را برای انجام طرح های توسعه ای اختصاص می شود و اینکه برای فهمیدن رویه میزان تقسیم سود به روند شرکت توجه و مورد بررسی قرار می گیرد.

مهم ترین ابزار برای تحلیل بنیادی استفاده از سامانه کدال می باشد.

تحلیل بازار سهام

تحلیل بازار سهام

تحلیل بازار سهام از منظر تحلیل تکنیکال(Technical analysis)

تحلیل تکنیکال یک هنر در عصر بازار سرمایه است و یکی از جدیدترین تحلیل های بورسی است که به ما این امکان را می دهد تا با استفاده از تکنیک های که شامل اندیکاتورها، نمودارها، حجم معاملات و عرضه و تقاضا هستند به پیش بینی قیمت سهم بپردازیم و حرکت بعدی سهم را تشخیص دهیم.

سه محور اصلی که در بحث تحلیل تکنیکال مطرح می شود:

  1. تاریخ تکرار می شود.
  2. همه چیز در قیمت ها لحاظ می شود.
  3. قیمت ها بر اساس یک روندی حرکت می کنند.

این سه مورد در تحلیل تکنیکال حرکات قیمت را به عنوان فعالیت حجمی از بازیگران بازارهای مالی ارائه می کنند و رفتار آن ها با هیجانات و احساسات همراه است و باعث می شود حرکت دارای الگویی و قابل پیش بینی باشد.

انواع تحلیل تکنیکال

تحلیل بازار بورس از منظر تحلیل تکنیکال به دو دسته تقسیم می شود:

تحلیل تکنیکال ذهنی: این تحلیل بر اساس یکسری از مشاهدات است. پس از مشاهده، هر فردی برداشت خود را از آن الگو خواهد داشت. مانند الگوهای کلاسیک

تحلیل تکنیکال عینی: این نوع تحلیل بر اساس محاسبات انجام می شود و تا حدودی دقیق است و به عبارتی تفسیر همه تحلیل گران می باشد.

مراحل پیشنهادی تحلیل تکنیکال

1-سهام مورد توجه را پیدا می کنیم

با تحقیق و بررسی متوجه این امر میشویم که در حال حاضر به کدام صنعت بورسی توجه بیشتری می شود. این اولین و مهم ترین قدم است.

2-استراتژی مناسب را پیدا کنید

در قالب سهامی که انتخاب کرده اید استراتژی مهم تر را پیدا کنید.

3-ابزار مورد معامله و ابزار تحلیل خود را بشناسید

برای انجام معامله نیاز به یک کد که از کارگزاری مورد نظر دریافت کرده اید نیاز دارید و به برنامه ای نیاز دارید که بتوانید تحلیل نمودارها را انجام دهید.

4-ابتدا با سرمایه کم شروع کنید

بدون دانش و مهارت اندک وارد بورس شدن اشتباه بزرگی است اما در این حالت با سرمایه پایین استراتژی خود را بسنجید.

5-حد ضرر تعیین کنید

یکی از عواملی که باعث موفقیت در بازار بورس می شود گذاشتن حد ضرر و اجرای آن می باشد.

بهترین برنامه تحلیل تکنیکال دربازار بورس ایران برنامه مفید تریدر یا متاتریدر می باشد.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس)

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یکی از بهترین روش های تحلیل بازار سهام است. اما روش تحلیلی هر کدام با دیگری تفاوت دارد.

تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال در داده های ورودی

تحلیل گران بنیادی تحلیل خود را با وضعیت مالی شرکت شروع می کنند و برای ارزش ایجاد کردن با اعداد سروکاردارند. در تحلیل بنیادی به وضعیت درآمد، صورت نحوه تحلیل بازار وضعیت مالی و وضعیت نقدینگی و … تحلیل انجام می دهند اما در تحلیل تکنیکال نیازی به بررسی وضعیت مالی یک شرکت نیست و اینکه قیمت شامل تمامی موارد مورد نیاز برای پیش بینی آینده بازار سهام می باشد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در ایجاد ارزش

در تحلیل تکنیکال قیمت سهم به عرضه و تقاضا بستگی دارد و به ارزش واقعی سهم توجه نمی شود اما در تحلیل بنیادی به ارزش ذاتی(واقعی) سهم توجه می شود.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در زمان

در تحلیل بنیادی برای پیش بینی ارزش سهام در بلند مدت به آن توجه می شود اما در تحلیل تکنیکال به تغییرات قیمت سهم در کوتاه مدت توجه می شود. در تحلیل بنیادی باید سرمایه گذاران تحمل کنند چون صورت های مالی که آن ها بررسی می کنند سالانه است و اطلاعات را به صورت فصلی یا سالانه بررسی می کنند. اما در تحلیل تکنیکال می توان نمودارهای سهام ها را به چند هفته، چند روز یا دقیقه محدود کرد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در اهداف

در تحلیل بنیادی سرمایه گذار به قیمت های پیش بینی شده تمرکز می کند. یعنی زمانی که قیمت بازار پایین تر از ارزش ذاتی می شود اقدام به خرید می کند. در تحلیل تکنیکال به قیمت بازار توجه می کند و هدف این است که در زمان معامله گری خرید انجام شود و فکر می کند می تواند بعدا به قیمت مناسب تری فروش انجام دهد.

تحلیل بازار سهام از طریق تابلوی بورس

در تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس) اطلاعاتی را که در مورد سهم مورد نظرمی خواهند، را می توانند تا حدودی از طریق سایت مدیریت فناوری بورس تهران (www.tsetmc.ir) که در اختیار عموم قرار گرفته است، مورد استفاده گیرند. بدین منظور وارد سایت شده و سهم مورد نظر را جستجو و اطلاعاتی کلی سهم را مشاهده می کنند؛ تا بتوانند تحلیل سهام انجام دهند و سیگنال خرید را دریافت کنند. در این سایت اطلاعاتی که مربوط به تحلیل بنیادی و تکنیکال مورد نیاز است یافت می شود.

تابلوی معاملات سهم داده هایی را در اختیار می گذارد که شامل 3 دسته هستند:

  1. داده های متغیر لحظه ای و روزانه (قیمت، حجم، تعداد معاملات و …)
  2. داده های متغیر دوره ای (ترازنامه، صورت سود و زیان، DPS و EPS و …)
  3. اطلاعات هویتی (اعضای هیئت مدیره، سهامداران و …)

تاثیر کرونا در بورس

این روزها شیوع کرونا بر روند فعالیت ها در حوزه های مختلف تاثیر گذاشته است.

ویروس کرونا تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس) را دچار فراز و نشیب هایی کرده است که تاثیر این ویروس در بازار بورس جهانی فقط منفی نبوده و در بعضی از سهم ها رشدی مثبت را داشته ایم. مانند سهم شرکت های بیوتکنولوژیکی که در عرض چند هفته و با گسترش این بحران ویروس کرونا جهش بیش از 40 درصدی در این سهم ها را تجربه کرده است و قیمت سهم آن ها دو یا سه برابر شده است.

توصیه جدی برای نحوه تحلیل بازار تحلیل گران بازار سرمایه

از سرمایه گذاری بر روی شرکت هایی که بیش از اندازه معمول موجب آلودگی می شوند و یا محصولات مضری تولید می کنند جدا پرهیز کنید. این شرکت ها بیش از شرکت های دیگر در معرض ریسک قوانین و محدودیت ها هستند و شاید همین فردا تولید آن ها متوقف شود.

سخن آخر

ما در این مقاله سعی داشته ایم مواردی که برای تحلیل بازار سهام (تحلیل بازار بورس) مورد استفاده سرمایه گذاران است به طور کلی مورد بررسی قرار دهیم. ما به تعریف تحلیل بنیادی و تکنیکال به صورت کلی پرداختیم و نتیجه کلی این مقاله اینکه برای خرید سهام اطلاعات بنیادی، تکنیکال ،اخبار و عوامل تاثیر گذار جهانی همه و همه برای تحلیل سهام اثر گذار هستند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.