کاربرد شاخص ترس و طمع

“در حالی که شاخص احساسات فعلی را نشان می‌دهد، اما پیش بینی کننده دقیقی از حرکات آتی بازار نیست.

معرفی شاخص ترس و طمع؛ کاربرد این اندیکاتور در بازار رمز ارزها چیست؟

شاخص ترس و طمع، اندیکاتوری است که سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای تشخیص زمان خرید خود استفاده کنند. این شاخص به این منظور توسعه پیدا کرده، تا دو مورد از اصلی‌ترین احساسات بازار را به صورت روزانه، هفتگی و ماهیانه ارزیابی کند. ترس و طمع (Fear and Greed) نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران و تریدرها چه مقدار تمایل دارند تا برای یک ارز دیجیتال، کالا، سهام و غیره پول پرداخت کنند. در تئوری، این شاخص می‌تواند منصفانه بودن قیمت رمز ارز را اندازه گیری کند؛ بدین صورت که ترس بیش از حد، قیمت کریپتوی مورد نظر را بیش از ارزش ذاتی و واقعی کاهش می‌دهد و طمع بیش از اندازه نیز باعث افزایش قیمت، بیشتر از ارزش واقعی رمز ارز می‌شود. اما شاخص ترس و طمع چیست؟ در این مقاله به معرفی اندیکاتور ترس و طمع، نحوه کارکرد آن، مزایا و معایب و اهمیت آن در بازار ارزهای رمزنگاری شده می‌پردازیم. با میهن بلاکچین همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

دو روش برای استفاده از این شاخص وجود دارد: برای مقابله با احساسات بازار و استفاده از این احساسات به عنوان تاییدیه.

مقابله با احساسات بازار

همانطور که قبلا نیز اشاره کردیم، احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند. سرمایه گذاران می‌توانند از این موضوع به عنوان فرصت استفاده کنند. شاخص ترس و طمع در دید کلی روند قیمتی بازار و درک ارزش، بسیار مفید و کاربردی است. در اصل، روندهای کوتاه مدت و میان مدت را می‌توان با میانگین‌های متحرک ۱۰، ۵۰ و ۲۰۰ شناسایی کرد. زمانی که قیمت بالاتر از این میانگین‌ها حرکت کند، روند صعودی و اگر پایین‌تر حرکت کند روند نزولی است. پس اگر قیمت بالاتر از میانگین‌های ۱۰ و ۵۰ باشد، اما پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ حرکت کند، بدین معنی است که روندهای کوتاه مدت و میان مدت صعودی هستند، اما روند بلندمدت نزولی است.

شاخص‌های احساسات بازار برای زمان سنجی بازار بسیار مفید هستند؛ یک فرصت مناسب برای دریافت سود، زمانی رخ می‌دهد که شاخص Fear and Greed سطح بالایی از طمع را در بازار صعودی نشان دهد. اینجا نقطه‌ای است که شما می‌توانید از قدرت قیمت بازار استفاده کنید و اندازه پوزیشن معاملاتی خود را به منظور مدیریت ریسک کاهش دهید. همچنین زمانی که سطح بالایی از ترس به وجود می‌آید، بهترین فرصت برای خرید رمز ارز است.

استفاده از احساسات بازار به عنوان تاییدیه

راه دیگری برای استفاده از احساسات بازار، پیدا کردن تغییر از ترس به طمع و یا بالعکس است. تغییر در احساسات یا روند مداوم در یک جهت (مثلا ترس) برای تایید فرصت‌های سرمایه گذاری به کار می‌رود.

این به ویژه در زمانی که اصلاح‌های بزرگ یا ریزش در بازار صورت می‌گیرد، بسیار کاربردی است. اگر یک روند میان مدت یا بلندمدت از بالا به پایین حرکت کند، سرمایه گذاران باید منتظر تاییدیه برای خرید باشند. این باعث کاهش ریسک نزول بیشتر قیمت می‌شود.

احساسات دیگری که روی بازار تاثیرگذار هستند

ترس و طمع احساساتی هستند که بر روی کل بازار و تریدرها تاثیر می‌گذارند؛ برخی احساسات دیگر نیز هستند که بر روی تریدرها به صورت فردی اثرگذار هستند و هر از گاهی نیز بر روی بازار تاثیر می‌گذارند:

• خستگی: باعث می‌شود که تریدرها پوزیشن‌های معاملاتی خود را ببندند و وارد معاملات جدیدی بشوند که با استراتژی آنها همخوانی ندارد. این اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که حجم و نوسانات بسیار کم هستند.
• هیجان و شادی: معمولا زمانی رخ می‌دهد که معامله تریدر عملکرد بسیار خوبی دارد و یا از معامله خود سود سرشاری دریافت کرده‌اند. این حس می‌تواند باعث ریسک کردن زیاد تریدر شود.
• ناامیدی: اکثرا زمانی که تریدر از بازار جا می‌ماند اتفاق می‌افتد. در این موقعیت، معامله‌گر حس می‌کند که هیچ کاری از او بر نمی‌آید و نتیجه آن، رها کردن استراتژی می‌شود.
• امید: این احساس در سرمایه گذارانی به وجود می‌آید که نمی‌خواهند واقعیت و اشتباه خود را قبول کنند. آنها به راحتی از کنار اشتباه خود عبور می‌کنند و امیدوارند که نتایج بهتری بگیرند.
• نگرانی و استرس: زمانی اتفاق می‌افتد که سایز پوزیشن‌های معاملاتی تریدر بسیار بزرگ است و یا معامله‌گر حس می‌کند کنترلی بر شرایط ندارد.

پرسش و پاسخ (FAQ)

• شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیست؟

شاخص ترس و طمع بیت کوین معمول‌ترین اندیکاتور از این نوع است و شامل چند فاکتور مختلف است. هر کدام از این فاکتورها اعدادی را نشان می‌دهند و شاخص در نهایت، میانگین این اعداد را جمع می‌کند و بین ۰ تا ۱۰۰ رقمی را نشان می‌دهد؛ عدد ۰ نشانگر ترس بسیار شدید و عدد ۱۰۰ نمایانگر طمع بسیار شدید در بازار است.

سایت‌های مختلفی این شاخص را نشان می‌دهند؛ برای مثال می‌توانید از تریدینگ ویو، Alternative و BTCTools استفاده کنید.

• شاخص ترس و طمع امروز را چگونه پیدا کنیم؟

وبسایت‌هایی که این شاخص را ارائه می‌دهند، معمولا به‌صورت روزانه آن را آپدیت می‌کنند.

جمع‌بندی

اندیکاتور ترس و طمع یک ابزار کاربردی است، که دو احساس بسیار قدرتمند انسانی را در بازار می‌سنجد؛ زمانی که شاخص ترس زیاد شد، بدین معنی است که مردم در حال فروش هستند و اگر اندیکاتور طمع افزایش یافت، یعنی تریدرها در حال خرید هستند. از این شاخص می‌توان هم برای مقابله با این احساسات، و هم به عنوان تاییدیه استفاده کرد؛ اگر مشاهده کردید که اندیکاتور طمع شدید را نشان می‌دهد، می‌توانید به منظور کاهش ریسک، اندازه پوزیشن خود را کاهش دهید و یا اگر دیدید که همه در حال فروش هستند (شاخص ترس زیاد است)، منتظر تایید بمانید و در فرصت مناسب خرید کنید. در این مقاله به پاسخ این سوال پرداختیم که شاخص ترس و طمع چیست، چگونه کار می‌کند، تاریخچه آن چیست و سپس به فاکتورها یا شاخصه‌ها و مزایا و معایب آن پرداختیم. نظر شما درباره اندیکاتور ترس و طمع چیست؟ آیا می‌توان برای تحلیل بازار از این شاخص به تنهایی استفاده کرد؟

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی در تحلیل قیمت دارد؟

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد. در این مطلب با شاخص ترس و طمع و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا می‌شویم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند. شاید پیش از این نیز شنیده باشید که در بازارهای مالی دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد، اما برخی از معامله‌گران از شیوه‌ دیگری هم برای ارزیابی شرایط بازار استفاده می‌کنند که از آن به عنوان تحلیل احساسات یاد می‌شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد. یکی از این شاخص‌ها که احساسات بازار را نشان می‌دهد، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) نام دارد.

• ترس شدید نشانگر این است که سرمایه‌گذاران نگران هستند و این موضوع می‌تواند از یک فرصت خرید خبر دهد.
• وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، می‌تواند نشان از این باشد که یک اصلاح قیمتی در راه است.

بنابراین شاخص ترس و طمع احساسات جاری سرمایه‌گذاران را تجزیه و تحلیل می‌کند و این داده‌ها را در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار‌ می‌دهد.

نمودار تاریخچه احساسات بازار ارزهای دیجیتال

نمودار زیر طرحی از شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال در یک سال گذشته است که در محور عمودی صفر به معنای “ترس شدید” و عدد صد برابر “طمع شدید” است. این عدد در ماه گذشته برای بیت کوین در محدوده‌ی ترس قرار گرفته است.

نمودار شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در یک سال اخیر

با بررسی نمودار می‌توان این نکته را در نظر داشت که هنگامی که شاخص در یک روند نزولی کاربرد شاخص ترس و طمع قرار دارد و توالی سقف‌های نموداری به سمت پایین است احساس ترس از ریزش بیشتر قیمت در معامله‌گران بیشتر مشهود است که این باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر آنها در معاملات خود می‌شود.

این امر باعث کاهش سرمایه جاری در بازار شده در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه‌دار شدن ریزش قیمت منجر می‌شود. در طرف مقابل هنگامی که نمودار روندی صعودی را در پیش می‌گیرد و شروع به ساختن کف‌های نموداری بالاتر از همدیگر می‌کند نشان از کاهش ترس معامله‌گران و افزایش ریسک پذیری آنان دارد.

مقایسه‌ی نمودار شاخص ترس و طمع در بیت کوین با قیمت بیت کوین (نمودار آبی) در سال گذشته

در طرف مقابل، حرکت صعودی شاخص باعث افزایش سرمایه تزریقی به بازار و خوشبینی تحلیلگران به آینده‌ی قیمت می‌شود و این روند افزایشی شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کند که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت می‌کند. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت، نزول شروع می‌شود.

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع‌آوری داده ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. ( این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)
به منظور داشتن تجسمی معنادار از تغییر احساسات در بازار، هر داده مانند داده‌ی روز قبل ارزش‌گذاری شده است. شاخص فعلی در حال حاضر به علت نوسانات بالا فقط مختص به بیت کوین است.

1. نوسانات (۲۵٪)
   در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت‌ کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
2. قدرت بازار/حجم (۲۵٪)
   در این جزء نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود)‌ مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم ، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
3. رسانه های اجتماعی (۱۵٪)
   تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توییتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
4. نظرسنجی ها (۱۵٪)
   با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
5. تسلط (۱۰٪)
   تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین های پر خطرتر، حریص‌تر می‌شوند و رویای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت‌ کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
6. روندها (۱۰٪)
   با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد.
   اما در صورت جست و جو کردن عبارت “bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جو‌ها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

ترکیب تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع

به شاخص ترس و طمع می‌توان به دید یک اندیکاتور نیز نگاه کرد به صورتی که نواحی اشباع خرید و اشباع فروش را همانند اندیکاتور RSI می‌توان در آن مشاهده کرد و همینطور برای پیدا کردن نقاط ورود به بازار از روند ها درآن استفاده کرد. به نمودار زیر توجه کنید :

تحلیل نمودار شاخص ترس و طمع

به گذشته‌ی بازار و شکسته شدن روند منفی در نمودار در فوریه ۲۰۱۹ توجه کنید. در این بازه روند منفی نمودار شکسته شد ( قیمت در این زمان زیر ۴,۰۰۰ دلار قرار داشت) و شاخص نیز بین محدوده‌ی ۳۰ الی ۴۰ قرار گرفته بود که محدوده‌ی ترس نام دارد، در ابتدای بحث ذکر شد که این مساله یک فرصت خرید است. برآیند این شکست باعث شد که قیمت تا سطح ۱۳,۰۰۰ دلاری برسد و در محدوده‌ی طمع شروع به ریزش کند.

در انتهای نمودار نیز به نظر میرسد روند منفی دیگری در حال شکستن است که احتمال رشد قیمت را از نظر این شاخص بالا برده است.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع یکی از چند شاخصی است که در بازار کریپتو به ما کمک می‌کند تا بتوانیم بازار را بهتر موردبررسی کنیم. زمانی که بحث از پول و معامله و سرمایه گذاری می‌شود ناخودآگاه احساسات افراد نیز در آن دخیل می‌شود. دو احساس مهم در تمامی بازارهای مالی احساس تر و احساس طمع است. این دو احساس با توجه به نوسان قیمت مخصوصاً در بازار ارز دیجیتال با توجه به نوسان قیمت بیت کوین تغییر می‌کند.

یکی از شاخص‌هایی که معامله گران حرفه‌ای در زمان معامله چک می‌کنند شاخص ترس و طمع است. با همیار کریپتو همراه باشید تا درباره شاخص ترس و طمع هر اطلاعاتی لازم است کسب کنید.

شاخص چیست؟

شاخص ها طیف متنوعی از داده‌ها را نشان می‌دهند که این داده‌ها با هم ترکیب شده و به شکل یک واحد قابل اندازه‌گیری و بررسی نمایش داده می‌شوند. برای مثال، شاخص‌های معروف بازار سهام مانند DOW و SPX عملکرد شرکت‌های صنعتی و سهامی عام آمریکا را دنبال می‌کنند. در چارچوب این مقاله، شاخص مورد بررسی یک سهام یا دارایی قابل خرید نیست که بتوان آن را برای اهداف سفته بازی معامله کرد، بلکه یک شاخص تحلیلی است. به طور خاص، شاخص ترس و طمع یک معیار وزنی از داده‌های بازار ارزهای دیجیتال است.

تسلط احساسات بر بازار کریپتو

احساسات فعالان بازار، بر نوسان‌های قیمتی کریپتوکارنسی ها مسلط است البته تغییر احساسات فعالان بازار به عوامل متعددی مانند اخبار منتشرشده در فضای مجزای، اخبار فاندامنتال، موقعیت‌های تکنیکال و … بستگی دارد. رفتاری که همراه با هیجان زیاد باشد اصولاً اثر FOMO (ترس از دست دادن) است که به‌ویژه با تغییرات شدید قیمت رخ می‌دهد و افراد حاضر در بازار را به اقدامات عجولانه وسوسه می‌کند. شاخص ترس و طمع تلاش می‌کند که سرمایه گذاران را از واکنش‌های بیش‌ازحد احساسی خود نجات دهد.

زمانی که ترس از دست دادن (FOMO) در بازار بر دیگر احساسات غلبه می‌کند به دلیل فروش دارایی و نقد کردن سرمایه اصولاً باعث ایجاد روندهای نزولی می‌شود و زمانی که طمع در بازار بر دیگر احساسات غلبه می‌کند یعنی مردم همچنان خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر هستند و باعث افزایش قیمت در بازار می‌شود.

برای آموزش ارز دیجیتال در مشهد به‌صورت حضوری و غیرحضوری لطفا فرم پیش ثبت نام پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

برای آموزش ارز دیجیتال از صفر تا پیشرفته

همین الان با 199 هزار تومان پیش ثبت نام کن

شاخص ترس و طمع چیست؟ (fear and greed index)

معامله گران از انواع شاخص‌های مختلف برای تجزیه‌وتحلیل نمودار ارزهای دیجیتال و تعیین عملکرد دارایی‌های آتی استفاده می‌کنند. شاخص های تحلیل تکنیکال می‌توانند بر اساس نوسانات، حجم و در بیشتر موارد روندها باشد. یک شاخص روند محبوب در بین سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع است.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال با تخمین احساسات بازار کار می‌کند که با امتیازی از 0 تا 100 نشان داده می‌شود. انتهای پایین یعنی از عدد 0 تا 49 نشان‌دهنده ترس است، درحالی‌که انتهای بالاتر یعنی از عدد 50 تا 100 نشان‌دهنده طمع است. اگر افراد در زمینه‌های خاص یکسان رفتار کنند، آیا می‌توان صرفاً با مخالفت و رفتار متفاوت با دیگران سود برد؟ اینجاست که کاربرد شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال مشخص می‌شود.

ما در همیار کریپتو با آموزش کرپیتو به علاقه‌مندان این حوزه کمک می‌کنیم تا به معامله گران و سرمایه گذارانی حرفه‌ای تبدیل شوند.

با استفاده از روانشناسی استاندارد بازار، مشخص می‌کنیم که طمع لحظه‌ای است که در طی آن‌یک دارایی بیش‌ازحد خرید می‌شود و ترس زمانی بین معامله گران وجود دارد که دارایی بیش‌ازحد فروخته می‌شود. در حالت اول، سناریویی داریم که احتمال رد شدن دارایی و کاهش قیمت وجود دارد درحالی‌که برای ترس برعکس است بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که شاخص ترس و طمع را می‌توان در استراتژی معاملاتی فرد برای تعیین زمان ورود و خروج از بازار ادغام کرد.

شاخص ترس و طمع را کجا ببینیم؟

برای تحلیل و بررسی شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال می‌توانید از سایت alternative.me سربرگ Crypto بازدید کنید. نمودار زیر شاخص ترس و طمع بازار ارز دیجیتال را در طی یک سال گذشته نشان می‌دهد همان‌طور که ملاحظه می‌فرمایید تقریباً بیشتر سال جو حاکم بر بازار کریپتوکارنسی، احساس ترس بوده است و در این سال بازار خرسی بوده و اکثراً رمز ارزها روند ریزشی داشتند.

با این توصیفات اکنون رابطه میان شاخص ترس و طمع و وضعیت بازار ارزهای دیجیتال را بهتر درک می‌کنیم.

سایت شاخص ترس و طمع بیت کوین را کجا ببینیم؟

بسیاری از معامله گران به دنبال بررسی شاخص ترس و طمع بیت کوین هستند و میخواهند احساسات افراد حاضر در بازار را برای این رمز ارز به طور خاص بررسی کنند. بدین منظور میتوانید از سایت btctools.io سربرگ fear and greed بازدید نمایید. قابل ذکر است در اکثر مواقع عدد نشان داده شده برای شاخص ترس و طمع بیت کوین و شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال تقریبا نزدیک به هم هستند.

برای تدریس خصوصی ارز دیجیتال به‌صورت حضوری و غیرحضوری لطفا به صفحه محصولات سری بزنید و فرم پر کنید تا با شما تماس بگیریم.

بررسی حالات مختلف شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال

برای شاخص ترس و طمع می‌توان پنج حالت در نظر گرفت که هر کدام را در ادامه توضیح می‌دهیم.

1- حالت ترس شدید (Extreme Fear)

اگر عدد شاخص ترس و طمع به زیر 25 برسد یعنی شاخص روی حالت ترس شدید (Extreme Fear) قرار دارد. در این حالت سرمایه گذاران و معامله گران تمایل شدیدی به فروش دارایی خود دارند تا از بازار خارج شده و سرمایه‌شان نقد شود.

2- حالت ترس (Fear)

اگر عدد شاخص ترس و طمع در محدوده 25 الی 45 برسد بیانگر حالت ترس (Fear) برای افراد حاضر در بازار کریپتوکارنسی است. سرمایه گذاران در این حالت به شدت تمایل به فروش خروج از بازار را دارند. در این حالت یعنی قیمت‌ها بسیار کاهش یافته‌اند و بهتر است حمایت‌های رمز ارزها را پیدا کرده و منتظر خرید باشیم.

3- حالت خنثی ( Neutral)

اگر عدد شاخص ترس و طمع در محدوده 45 الی 50 برسد یعنی بازار در شرایط نرمال و طبیعی است و اتفاق مهمی در بازار رخ نداده است.

4- حالت طمع ( Greed)

اگر عدد شاخص ترس و طمع در محدوده 50 الی 70 باشد بیانگر حالت طمع (Greed) است در این زمان معمله گران و سرمایه گذاران تمایل به خرید رمز ارز دارند.

5- حالت طمع (Extreme Greed)

اگر عدد شاخص ترس و طمع بالاتر از 75 باشد بیانگر حالت طمع شدید (Extreme Greed) است. در این حالت یعنی قیمت‌ها بسیار افزایش یافته‌اند و باید در خرید خود محتاط‌تر عمل کنیم حتی منتظر ریزش بازار باشیم.

کاربرد شاخص ترس و طمع چیست؟

هر زمان که این اندیکاتور به حداکثر حد خود یعنی 0 یا 100 برسد، فعالان بازار می‌توانند انتظار داشته باشند که بازار کریپتو مسیر خود را معکوس کند. به‌طور خاص، این افراط نشان می‌دهد که بازار بیش‌ازحد ترسناک یا حریص است، که منجر به نتیجه معکوس می‌شود. اگر شاخص به نرخ 50 برسد، وضعیت بازار خنثی در نظر گرفته می‌شود.

این شاخص به‌طور دقیق معکوس‌های عملکرد قیمت کریپتو را پیش‌بینی می‌کند. سطوح ترس شدید در شاخص همیشه قبل از تغییر روند صعودی قیمت کریپتو بوده است. در سطح ترس، این شاخص نشان می‌دهد که قیمت‌ها بسیار پایین است، زیرا بیشتر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دارایی‌های رمز ارز خود را فروخته‌اند یا منتظر فروش هستند و قیمت‌ها را بیشتر پایین می‌آورند. برای معامله گران باهوش، این معمولاً بهترین نقطه برای خرید در بازار است البته به‌شرط آنکه استراتژی معاملاتی‌شان سیگنال ورود بدهد.

طبق تحلیل بیان‌شده، طمع شدید مقدم بر یک روند نزولی است. سطوح طمع نشان‌دهنده خطر فزاینده ترکیدن حباب با حداقل پاداش برای ماندن در بازار است. این اغلب یک سیگنال برای فروش دارایی‌ ارز دیجیتال است.

اجزای شاخص ترس و طمع چه داده هایی هستند؟

در تعیین عدد شاخص ترس و طمع، از انواع داده‌های زیر استفاده می‌شود:

3- رسانه های اجتماعی

4- تسلط بیت کوین

5- Google Trends

در ادامه تک تک موارد بالا را بررسی می‌کنیم.

1- نوسانات

نوسانات بازار 25 درصد از شاخص را تشکیل می‌دهد و نشان‌دهنده سرعت تغییر ارزش بیت کوین است. برای نوسانات، این اندیکاتور از داده‌های بازار در 30 و 90 روز گذشته استفاده می‌کند.

2- حجم بازار

حجم بازار 25 درصد دیگر از شاخص را تشکیل می‌دهد و میانگین حجم معاملات و حرکت بازار را در 30 و 90 روز گذشته نشان می‌دهد. دوره‌هایی که بازار در طی آن موج‌هایی از حجم معاملات بالا را تجربه می‌کند، طمع را افزایش می‌دهد.

3- رسانه های اجتماعی

اخبار، متن‌ها و کامنت‌های رسانه های اجتماعی تنها 15 درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهند. این مجموعه داده هشتگ‌های رمزنگاری مرتبط و نرخ تعامل را از توییتر منبع می‌دهد. اگر توییتر ساکت‌تر از حد معمول باشد و نرخ تعامل پایینی ایجاد کند، بازار وارد وضعیت ترسناکی می‌شود.

4- تسلط بیت کوین

همان‌طور که از نام آن پیداست، نشان‌دهنده تسلط بیت کوین در مقایسه با بخش باقی‌مانده از بازار کریپتو است و 10 درصد از شاخص را تشکیل می‌دهد. افزایش تسلط معمولاً نشان می‌دهد که سرمایه و سود حاصل از آلت کوین ها به بیت کوین بازگردانده می‌شود.

5- Google Trends

گوگل ترند 10 درصد از داده‌های فهرست را نشان می‌دهد. این فهرست پرس‌وجوهای مربوط به بیت کوین و کلمات کلیدی رمزنگاری مرتبط را از Google Trends برای تخمین احساسات بازار جستجو می‌کند. نتایج Google Trends بر ترس و طمع مانند تعامل در رسانه های اجتماعی تأثیر می‌گذارد.

برای آموزش فارکس در مشهد به‌صورت حضوری و غیرحضوری همین حالا فرم پیش ثبت نام را پر کنید.

جمع بندی

هیچ شاخصی به‌تنهایی قادر به پیش بینی آینده نیست ولی هر کدام می توانند کمک کننده باشند و یکی از ان ها شاخص ترس و طمع است. برای اینکه معامله گران در طول سفر خود موفق و سودآور بمانند، توصیه می شود بررسی شاخص های متعدد را در کنار تحلیل تکنیکال و استراتژی معاملاتی خود داشته باشند. برای مثال هر روز قبل از شروع معاملات چند شاخص مهم و تأثیرگذار را چک و تحلیل کرده سپس به تحلیل نمادهای مدنظر بپردازند.

از لحاظ تاریخی در بازار کریپتو ترس شدید به روندهای صعودی تبدیل شده است، درحالی‌که حرص و طمع شدید به روندهای نزولی تبدیل شده است. ناگفته نماند، هر معامله گر خود باید قاضی خود باشد و به‌تنهایی به یک نتیجه منطقی بر اساس استراتژی معاملاتی‌اش برسد، زیرا دو معامله گر می‌توانند داده‌های مشابهی را بخوانند و به تفاسیر متفاوتی برسند.

با توجه به اینکه شاخص مستعد تغییرات سریع است و به‌راحتی تحت تأثیر عوامل جدید قرار می‌گیرد، آیا شما استفاده از آن برای پیش‌بینی بلندمدت قیمت پیشنهاد می‌کنید؟ نظرات خود را با همیار کریپتو در میان بگذارید.

سؤالات متداول

آیا شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال واقعی است؟

بله شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال واقعی بوده و می‌توانید به داده‌های آن اتکا کنید.

معرفی شاخص ترس و طمع؛ کاربرد این اندیکاتور در بازار رمز ارزها

حتما تا به حال شاخص ترس و طمع را دیده اید، اگر می‌خواهید بدانید که این شاخص چیست و چه کاربردی در تحلیل ارزهای دیجیتال دارد با ما همراه باشید. معامله گران از شاخص‌های مختلفی برای تجزیه و تحلیل نمودار ارزهای دیجیتال و قیمت یک ارز در آینده استفاده می‌کنند. تحلیل‌های تکنیکال بیشتر بر اساس نوسانات قیمت و حجم تراکنش‌ها انجام می‌شود. یک اندیکاتور محبوب در میان سرمایه گذاران شاخص ترس و طمع است که در این مقاله به معرفی و کاربردهای آن می‌پردازیم.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) چیست ؟

شاخص ترس کاربرد شاخص ترس و طمع و طمع به منظور بررسی میزان تمایل سرمایه گذرارن برای خرید ارزهای دیجیتال است. این شاخص بر مبنای روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود. از نظر تئوری این شاخص نشان دهنده روند قیمت بازار و فرصت‌های منطقی برای خرید و فروش رمز ارز است. به عبارتی دیگر نشان می‌دهد که آیا افراد با ترس خود نسبت به قیمت ها اقدام به فروش می‌کنند یا در طرف مقابل افراد با طمع اقدام به خرید می‌کنند که منجربه صعود و نزول بازار می‌شود.

شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها یک شاخص احساسات مبتنی بر مدل CNNMoney برای بازار TradFi است که بر روی ارزهای دیجیتال متمرکز است.

هر زمان که این اندیکاتور به حداکثر (۰ یا ۱۰۰) برسد، فعالان بازار می توانند انتظار داشته باشند که بازار ارزهای دیجیتال مسیر خود را معکوس کند. به بیان ساده تر این افراط نشان می‌دهد که بازار بیش از حد ترسناک یا حریص است که منجر به نتیجه معکوس می‌شود و اگر شاخص به نرخ ۵۰ برسد، وضعیت بازار خنثی در نظر گرفته می شود.

محاسبه شاخص ترس و طمع

از آنجایی که آلت کوین ‌ها با عملکرد قیمت بیت کوین مرتبط هستند، شاخص ترس و طمع داده‌های خود را منحصراً بر اساس روند بازار بیت کوین نشان می‌دهد. شاخص ترس و طمع از ۵ داده مختلف بدست می‌آید که عبارتند از:

نوسانات: ۲۵ درصد از شاخص را تشکیل می دهد و نشان دهنده سرعت تغییر قیمت بیت کوین است. برای نوسانات، این اندیکاتور از داده های بازار در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته استفاده می‌کند.

حجم بازار: ۲۵ درصد دیگر از شاخص را تشکیل می‌دهد و میانگین حجم معاملات و حرکت بازار را در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته را نشان می‌دهد. دوره‌هایی که بازار در طی آن موج‌هایی از حجم معاملات بالا را تجربه می‌کند، طمع را افزایش می‌دهد.

رسانه های اجتماعی: تنها ۱۵ درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهند. این مجموعه داده هشتگ‌های ارز دیجیتال مرتبط و نرخ تعامل در توییتر را شامل می‌شود. اگر توییتر ساکت تر از حد معمول باشد و نرخ تعامل پایینی ایجاد کند، بازار وارد وضعیت ترس می‌شود.

تسلط بیت کوین: ۱۰ درصد از شاخص را تشکیل می‌دهد و همانطور که از نام آن پیداست، نشان دهنده تسلط بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال در بازار ارز های دیجیتال است. افزایش تسلط معمولاً نشان می‌دهد که سرمایه و سود حاصل از آلت کوین‌ها به بیت کوین بازگردانده می‌شود.

ارزهای محبوب و روز از نظر سرچ در گوگل: ۱۰ درصد از داده‌های فهرست را نشان می دهد. این فهرست جستجوی مربوط به بیت کوین و کلمات کلیدی کریپتو مرتبط را از Google Trends برای تخمین احساسات بازار جستجو می کند. نتایج Google Trends بر ترس و طمع مانند تعامل در رسانه های اجتماعی تأثیر می‌گذارد.

چگونه شاخص ترس و طمع را در بازار اندازه‌گیری کنیم؟

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال دارای امتیازهایی در محدوده ۰ تا ۱۰۰ است. امتیاز پایین تر نشان دهنده ترس بیشتر در بازار است (داده با رنگ قرمز نشان داده می‌شود) که به این معنی است که سرمایه گذاران بیشتری شروع به فروش ارز دیجیتال کرده‌اند که در نتیجه منجر به سقوط بازار می‌شود. نمره بالاتر به این معنی است که طمع زیاد است (داده‌های سبز رنگ) و مردم در حال خرید هستند.

“زمانی که سرمایه گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، به این معنی است که بازار باید اصلاح شود.”

“ترس شدید” به عنوان یک عدد بین ۰ و ۲۴ تعریف می شود. عدد بین ۲۵-۴۹ نشان دهنده “ترس” در بازار است. عدد ۵۰ نشان دهنده شرایط خنثی است. نمره ۵۱-۷۴ نشان دهنده “طمع” و نمره ۷۵ تا ۱۰۰ به معنای “طمع شدید” است.

محدوده شاخص ترس و طمع

• ترس شدید (Extreme Fear) 0-25

در این محدوده احساسات سرمایه گذاران نسبت به رمز ارزها منفی است و ارزهای دیجیتال با ارزشی کمتر از ارزش واقعی معامله می‌شوند.

در این محدوده معامله گران دیدگاه کوتاه مدت و میان مدت همراه با ترس دارند و انتظارات بازار نزولی است

روند بازار در این قسمت از شاخص منطقی به نظر می‌رسد و ارزهای دیجیتال معمولا با قیمت واقعی معامله می‌شوند.

دیدگاه بازار صعودی است و ارز دیجیتال با قیمت بالاتری خریداری می‌شود.

زمانی که شاخص به این محدوه برسد یعنی سرمایه گذاران حاضرند قیمت بسیار بالاتری برای خرید ارز دیجیتال بپردازند و بازار صعودی است و بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران نسبت به بازار خوش بین هستند.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

به گفته برخی از کارشناسان ترس و طمع گاهی ما را از تصمیمات عقلی دور می‌کند و همه ما می‌دانیم زمانی که پای پول یا دارایی به میان می‌آید ترس و طمع شدید می‌تواند بر عملکرد ما تاثیر بگذارد. با این حال گاهی شاخص ترس و طمع به عنوان یک شاخص قابل اعتماد در بازار رمز ارزها عمل می‌کند. برخی از تحلیلگران موافقند که اگر شاخص ترس و طمع را به تنهایی اعمال نکنید و در کنار آن از ابزارهای دیگری هم استفاده کنید می‌تواند ابزار مفیدی برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

بعضی از سرمایه گذاران نیز توصیه می‌کنند که کاربران نمودار ترس را دنبال کنند تا در زمان کاهش قیمت از فرصت خرید ارز دیجیتال استفاده کنند و برعکس بر اساس نمودار طمع یک فرصت مناسب برای فروش پیدا کنند؛ زیرا پس از آن اصلاحاتی در بازار رمز ارزها صورت می‌گیرد.

منتقدان شاخص ترس و طمع را یک ابزار نامناسب بری سرمایه گذاران می‌دانند. به عقیده‌ی آنها هودل و خرید ارز دیجیتال یکی از بهترین استراتژی‌های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال است و نگران هستند که شاخص ترس و طمع کاربران را به معامله مداوم تشویق می‌کنند.

بر اساس نظر آنها از خرید و فروش متوالی ارزهای دیجیتال سود کمتری نسبت به هودل کردن بدست می‌آید.

آیا شاخص ترس و طمع قابل اعتماد است؟

شاخص ترس و طمع تا حدودی به درک شرایط بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. اما هر تصمیمی برای سرمایه گذاری، نگهداری یا برداشت نمی‌تواند تنها بر اساس شاخص انجام شود. همچنین به مواردی مانند تحلیل کاربرد شاخص ترس و طمع فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارید. شما تنها بر اساس شاخص ترس و طمع نمی‌توانید تصمیمات سرمایه گذاری خود را بگیرید.

“در حالی که شاخص احساسات فعلی را نشان می‌دهد، اما پیش بینی کننده دقیقی از حرکات آتی بازار نیست.

نحوه‌ استفاده از شاخص ترس و طمع در معاملات ارز دیجیتال

وارن بافت سرمایه گذار مشهور در خصوص شاخص ترس و طمع یک جمله‌ی معروف دارد:

“زمانی که همه طمع می‌کنند شما بترسید و زمانی که همه می‌ترسند شما طمع کنید “

البته تنها نباید به این سخن اکتفا کرد و آن را به تنهایی اصول معاملاتی خود قرار دهید. برای مثال شما با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فانتدامنتال محدوده‌ای را برای پایان اصلاح بیت کوین بیایبید اگر این محدوده نشان دهنده‌ی ترس شدید در بازار باشد می‌توانید انتظار بازگشت قیمت بیت کوین را داشته باشید. همچنین اگر پیش بینی می‌کنید قیمت بیت کوین به سطح مقاومت می‌رید و شاخص نشان دهنده‌ی طمع شدید بود می‌توان انتظار اصلاح قیمت را داشت.

جمع بندی

هیچ شاخصی به تنهایی قادر به پیش بینی آینده نیست. برای اینکه معامله گران در طول سرمایه گذاری خود موفق و سودآور بمانند، توصیه می شود شاخص های متعددی را در ترکیب با دانش به دست آمده در حوزه تحلیل تکنیکال ترکیب کنند. ناگفته نماند، هر معامله گر فردی باید قاضی خود باشد و به تنهایی به یک نتیجه منطقی برسد؛ زیرا دو معامله گر می توانند داده های مشابهی را بخوانند و به تفاسیر متفاوتی برسند.

به دلیل نوسانات آن، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال به طور کلی برای ارزیابی پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت قیمت اجرا می‌شود. با توجه به اینکه شاخص مستعد تغییرات سریع است و به راحتی تحت تأثیر عوامل جدید قرار می گیرد، استفاده از آن برای پیش بینی بلندمدت قیمت پیشنهاد نمی‌شود.

شاخص ترس و طمع چیست؟ + کاربرد و نحوه استفاده

شاخص ترس و طمع (Fear and Green Index)، یکی از شاخص‌هایی است که این روزها در بازار ارزهای دیجیتال و تحلیل این بازار نقشی عمده دارد. بسیاری از معامله‌گران مطرح و کارشناسان بازار، از این شاخص برای پیش‌بینی روندهای بازار و نقاط ورود و خروج خود استفاده می‌کنند. اما این شاخص دقیقاً چیست و چه کاربردی دارد؟ آیا می‌توان از آن در تحلیل‌های روزانه استفاده کرد یا تنها یک مکمل برای تحلیل‌گران به حساب می‌آید؟

• 1) شاخص ترس و طمع چیست؟
• 2) عوامل مؤثر در شاخص ترس و طمع
• 3) چگونه می‌توان از شاخص ترس و طمع در معاملات استفاده کرد؟
• 4) شاخص ترس و طمع و FOMO
• 5) سخن پایانی

همه اینها سؤال‌هایی است که وقتی با این شاخص روبه‌رو می‌شویم، به ذهنمان خطور می‌کند و پاسخ به آنها می‌تواند تا حد زیادی به دقیق‌ترشدن پیش‌بینی‌هایمان از بازار کمک کند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

بیشتر ما اسم تحلیل بنیادین (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال به گوشمان خورده است و به احتمال زیاد می‌دانیم که تحلیل بنیادین به تحلیلی گفته می‌شود که بیشتر حول محور اتفاقات پیرامون یک دارایی مثل اخبار مثبت و منفی می‌چرخد و تحلیل تکنیکال با ارقام و نمودارها و شاخص‌ها سر و کار دارد. در این میان نوع دیگری از تحلیل هم وجود دارد که احساسات بازار را هدف قرار داده و به‌دنبال پیش‌بینی بازار از طریق تحلیل احساسات است. شاخص ترس و طمع دقیقاً چنین کاری می‌کند.

به‌عنوان یک معامله‌گر، حتماً برایتان پیش آمده است که با بالارفتن قیمت اضطراب بگیرید که چرا فلان ارز را نخریدم و چرا در فلان نقطه به بازار ورود نکردم. برخی اوقات هم از خود می‌پرسید که آیا حالا وقت درستی برای خروج از بازار است؟

شاخص ترس و طمع در واقع رفتارهای معامله‌گران در شرایط مختلف را رصد می‌کند. این شاخص معیاری است که به ما می‌گوید احساسات حاکم بر بازار در چه وضعیتی قرار دارند. مثلا، با تحلیل این نمودار می‌توان فهمید که وضعیت ذهنی معامله‌گران در بازار صعودی است.

شاخص ترس و طمع معیاری است که از ۰ تا ۱۰۰ را در بر می‌گیرد. صفر به‌معنی ترس شدید حاکم بر بازار و ۱۰۰ به‌معنای طمع بسیار بالای معامله‌گران یک بازار است.

در این میان، کارشناسان شاخص ترس و طمع را به ۵ بخش مختلف تقسیم‌بندی کرده‌اند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

محدوده ترس شدید

زمانی که شاخص ترس بین ۰ تا ۲۵ باشد، عموماً گفته می‌شود که معامله‌گران نسبت به وضعیت آینده بازار دیدگاه مثبتی ندارند. در این حالت، این شاخص ترس شدید (Extreme Fear) را نشان می‌دهد. از طرف دیگر، می‌توان این گونه بیان کرد که قیمت در سطوح پایینی قرار دارد و ارزش فعلی آن کمتر از چیزی است که باید باشد. این را هم نباید فراموش کرد که شاخص ترس و طمع کارایی چندانی در تعیین کف‌های قیمتی ندارد و تنها می‌توان گفت که قیمت فعلی، کمتر از قیمت موردانتظار برای یک دارایی است.

محدوده ترس

زمانی که شاخص بین ۲۵ تا ۵۰ باشد، نشان‌دهنده ترس (Fear) در بازار است. در کوتاه‌مدت یا میان‌مدت، این وضعیت را می‌توان این گونه تفسیر کرد که معامله‌گران دیدگاهی نزولی در ارتباط با قیمت یک دارایی دارند.

محدوده خنثی

وقتی که این شاخص در محدوده ۵۰ باشد، نشان‌دهنده وضعیت خنثی (Neutral) است؛ یعنی نه کسی فکر می‌کند قیمت بیت کوین بیش از اندازه بالاست و نه کسی تصور می‌کند که قیمت بیت کوین پایین‌تر از چیزی است که باید باشد؛ در واقع این محدوده، نوسانات منطقی بازار را نشان می‌دهد و انگار نوعی توازن در بازار برقرار است. در بیشتر موارد، هنگامی که شاخص ترس و طمع در محدوده خنثی باشد، معامله‌گران نوسانات آن را زیر نظر می‌گیرند تا ببینند در ادامه چه پیش می‌آید.

محدوده طمع در شاخص ترس و طمع

زمانی که شاخص بین ۵۰ تا ۷۵ باشد، می‌گوییم که طمع (Greed) در بازار حاکم است؛ یعنی مردم مشتاق به خرید هستند و توجه چندانی به قیمت بالای آن در موقعیت فعلی ندارند؛ پس می‌توان گفت که طمع یعنی احتمال صعود قیمت، بیشتر از نزول آن است، چراکه معامله‌گران همچنان خواهان خرید یک دارایی هستند.

محدوده طمع شدید

طمع شدید (Extreme Greed) به زمانی گفته می‌شود که شاخص بین ۷۵ تا ۱۰۰ در حال نوسان است. در این زمان، به دو گونه می‌توان آن را تفسیر کرد؛ اول آن که قیمت بیش از اندازه بالاست و معامله‌گران بدون منطق در حال خرید هستند و دو آن که خوش‌بینی آنها به بازار و نوسانات صعودی آن تا حدی است که آنها را به خرید وادار می‌کند.

عوامل مؤثر در شاخص ترس و طمع

برای محاسبه این شاخص، شش معیار به کار می‌رود و هر معیار دارای سهمی در این شاخص است. نوسانات، ارزش بازار، شبکه‌های اجتماعی، نظرسنجی‌ها در فضای مجازی، سلطه دارایی بر بازار و روندهای دارایی، شش عاملی هستند که بر پایه آنها، شاخص ترس و طمع محاسبه می‌شود.

نوسانات

برای محاسبه این شاخص، نوسانات ۳۰ و ۹۰ روز یک دارایی را بررسی می‌کنند. هر چه نوسانات صعودی بیشتر باشد، شاخص به‌سمت طمع و هر چه نوسانات شدید نزولی بیشتر باشد، شاخص به‌سمت ترس حرکت می‌کند. شایان ذکر است که افزایش غیرطبیعی یک دارایی،‌ نشان می‌دهد که ترس جو حاکم بر بازار است. سهم نوسانات در محاسبه شاخص ۲۵ درصد است.

ارزش بازار

ارزش بازار و حجم معاملات با سهمی ۲۵ درصدی، یکی دیگر از عناصر مهم در محاسبه این شاخص هستند. در این مورد نیز نوسانات ۳۰ و ۹۰ روزه ارزش و حجم معاملات بررسی می‌شود.

شبکه‌های اجتماعی

برای محاسبه شاخص ترس و طمع، از فعالیت‌ها در شبکه‌های اجتماعی هم استفاده می‌شود. تعداد مطالب مرتبط با یک دارایی، بازخوردها و تعاملات کاربران با چنین مطالبی، بیانگر نوع احساساتی است که مردم نسبت به آن دارند؛ در نتیجه می‌توان با تکیه بر این داده‌ها، تا حدی نتیجه‌گیری کرد که تصور عموم و توجه آنها به یک دارایی به جهتی سوق دارد. این عامل سهمی ۱۵ درصدی در محاسبه شاخص دارد.

نظرسنجی‌ها

نظرسنجی‌هایی که در بازه‌های یک هفته‌ای از معامله‌گران انجام می‌گیرد، نقشی ۱۵ درصدی تعیین شاخص ترس و طمع دارد. با بررسی نظرات آنها در مورد یک دارایی و به‌طور کلی یک بازار، می‌توان اطلاعات مفیدی در این بازه کسب کرد.

سلطه بر بازار

این که یک دارایی یا رمزارز، چه میزان نفوذی در بازار دارد و سهم آن در مقایسه با دیگر ارزها، از بازار چقدر است، اهمیت بالایی دارد. سلطه بر بازار تأثیری ۱۰ درصدی در این شاخص دارد. مثلاً فرض کنید سلطه بیت کوین کم می‌شود و آلت کوین‌ها نفوذ بیشتری در بازار پیدا می‌کنند؛ در این صورت مردم با طمع بیشتری برای خرید آلت کوین‌ها دارند، چراکه نمی‌خواهند از موج بعدی صعود قیمت جا بمانند. عکس این مسئله هم برقرار است.

روندها

مثلاً‌ اگر تعداد جستجوها در مورد کلمه انگلیسی Bitcoin در گوگل بیشتر شود، می‌توان نتیجه گرفت که مردم توجه بیشتری به بیت کوین دارند و این یعنی طمع آنها نسبت به ورود به بازار بیشتر شده است. صد البته این زمانی است که روند بیت کوین صعودی باشد. در مورد روند نزولی، عکس این قضیه وجود دارد و می‌توان با بررسی تعداد جستجوها در گوگل، تفسیری دیگر از داده‌ها کرد. روندها هم تأثیری ۱۰ درصدی در محاسبه این شاخص دارند.

چگونه می‌توان از شاخص ترس و طمع در معاملات استفاده کرد؟

اگر نگاهی به نمودار تاریخی شاخص ترس و طمع بیندازیم‌ و آن را با نمودار قیمت بیت کوین مقایسه کنیم، می‌فهمیم که می‌توان به کمک آن نقاط ورود و خروج در بازار را پیدا کرد.

مثلاً زمانی که شاخص در محدوده خنثی قرار دارد، با تلفیق آن با تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند صعودی، می‌توان وارد بازار شد. در واقع شاخص ترس و طمع می‌تواند تأییدکننده تحلیل تکنیکال شما باشد.

در طرف دیگر، زمانی که شاخص به محدوده طمع شدید وارد کاربرد شاخص ترس و طمع شد، می‌توان با تلفیق آن با تحلیل‌های تکنیکال، تصمیم گرفت که آیا زمان خروج از بازار فرا رسیده یا نه.

برخی از معامله‌گران و تحلیل‌گران، از شاخص ترس و طمع به‌عنوان جایگزینی برای شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌کنند؛ چراکه این شاخص می‌تواند همانند RSI، وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش در بازار را مشخص کند.

شاخص ترس و طمع و FOMO

پیش از آن که ارتباط میان شاخص ترس و طمع و ترس از عقب افتادن (Fear of Missing Out) را تشریح کنیم، بهتر است کمی در مورد این ترس صحبت کنیم.

فومو چیست؟

فومو یا ترس از عقب افتادن به ترسی گفته می‌شود که فرد در آن تصور می‌کند از بقیه عقب افتاده است. فرض کنید دوستان شما بیت کوین خریده‌اند و طی یک ماه، ۱۰۰ درصد سود کرده‌اند. شما کم‌کم به این فکر می‌افتید که نکند از دوستانتان عقب بیفتید. در این زمان بدون در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار، بیت کوین می‌خرید. این ورود شما به بازار، از روی احساسات بوده و هیچ منطقی پشت آن نیست. در این مثال، شما گرفتار ترس از عقب افتادن شده‌اید.

نباید فراموش کرد که ترس از عقب افتادن مخصوص بازارهای مالی نیست و ممکن است در شرایط مختلف و حتی ساده نظیر مد و لباس هم گرفتار آن شوید.

فومو در بازارهای مالی تبعاتی را به همراه دارد و حتی می‌تواند روی شرایط بازار تأثیرگذار باشد. عموماً فوموهای شدید به حباب‌ها ختم می‌شود.

فرض کنید هزاران نفر مثل مثالی که پیش‌تر زدیم عمل کنند و بیت کوین بخرند. این خریدهای هنگفت می‌تواند قیمت بیت کوین را در یک بازه کوتاه به‌شدت تکان دهد. کمی بعد و با خوابیدن جو پیرامون دارایی، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از بازار خارج می‌شوند و در نهایت حباب می‌ترکد.

در واقع نقطه شروع فومو، می‌تواند نقطه ورود خوبی در بازار باشد، ولی این تنها در صورتی است که با منطق و تحلیل همراه باشد و نه از روی احساسات.

چه ارتباطی میان فومو و شاخص ترس و طمع وجود دارد؟

یکی از ابزارهایی که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن نقاط ورود و خروج خود در یک حباب را تعیین کنند، شاخص ترس و طمع است.

از همین رو است که می‌گویند شاخص ترس و طمع برای تحلیل احساسات بازار، ابزاری بسیار مناسب است. شما می‌توانید با تشخیص درست نقطه خروج از روی شاخص ترس و طمع، زمانی که همه در لبه پرتگاه از دست دادن سرمایه قرار دارند، از بازار خارج شده و سود خوبی کسب کنید. نباید فراموش کرد که این کار مستلزم تحلیل درست و آگاهی کامل از شرایط بازار است. از سوی دیگر، فرض را بر این گذاشته‌ایم که فرد در انتخاب نقطه ورود دقت کافی را به خرج داده است.

سخن پایانی

شاخص ترس و طمع در کنار تحلیل‌های تکنیکال و استفاده از ابزارهای دیگر در تحلیل احساسات بازار، می‌تواند ابزاری مناسب برای تعیین جهت حرکت یک بازار و در نتیجه انتخاب نقاط مناسب ورود و خروج باشد.

در نتیجه، با انتخاب استراتژی مناسب می‌توان از شاخص ترس و طمع بهترین استفاده را کرد.