معامله‌های CFD

سی اف دی (CFD) یا قرارداد ما به التقاوت چیست؟

سی اف دی یا قرارداد ما به التفاوت (CFD – Contract For Difference) یک ابزار مهم مالی است که امکان سودآوری از نوسانات قیمت دارایی پایه را به معامله گران می دهد. قرارداد ما به التفاوت مانند کپی از دارایی پایه است. بنابراین قبل از شروع یک سوال پیش می آید: چرا قراردادهای ما به التفاوت به وجود آمدند در صورتی که امکان خرید و فروش دارایی پایه وجود دارد؟ جواب این است که هدف اصلی قراردادهای ما به التفاوت؛ بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه بدون نیاز به تحویل واقعی کالا می باشد. هدف دیگر از معاملات سی اف دی، تأمین نیاز مشتریانی است که سپرده اندکی دارند ولی می خواهند در بازارها فعالیت کنند. این معاملات بر اساس مارجین معامله می شوند یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد. سی اف دی، بازار بورس ندارد و در جای خاصی متمرکز نیست. این بازار خارج از بورس کار می کند.

سی اف دی ها جزو ابزار مشتقه محسوب می شوند. یعنی سرمایه گذار در دارایی پایه (مثل سهام) سرمایه گذاری نمی کند، بلکه تنها برتفاوت قیمت آن تمرکز دارد. به طور مثال اگر معامله گری، سی اف دی سهام شرکت خاصی را خریداری نماید، جزو سهامداران آن شرکت تلقی نمی شود، اما از نوسانات قیمتی سهام شرکت برخوردار می شود.

سی اف دی ابزار مالی فرعی، بر پایه قراردادهای فیوچرز است. برای آشنایی بیشتر با ابزار مشتقه اینجا کلیک کنید. قرارداد ما به التفاوت یا همان سی اف دی ابزار مشتقه است و ارزش خود را از دارایی پایه می گیرد. دارایی پایه می تواند به شکل سهام، اوراق قرضه، ارز و غیره باشد. برای اشخاصی که مایلند در بازار دارایی های پایه کار کنند، اما امکان آن را ندارند (مثلا به علت کمبود سرمایه)، سی اف دی، بهترین ابزار شرکت در بازار است؛ زیرا نتایج مالی معاملات با سی اف دی شبیه نتایج مالی کار در بازار دارایی پایه است.

سی اف دی یکی از بهترین ابزار مالی برای پوشش ریسک سبد های دارایی است. شما به کمک این قرارداد می توانید در بازار سرمایه گذاری کنید، اما سرمایه گذاری شما تنها محدود به حرکات قیمتی بازار است، نه خرید دارایی پایه (یا همان کالا یا سهام شرکت). علاوه بر این، معامله گران می توانند به کمک این قرارداد در شاخص هایی که مجموعه ای از سهام شرکت هاست سرمایه گذاری کنند. در این میان، اهرم یا Leverage به معامله گران سی اف دی کمک می کند تا با سرمایه ای کم بتوانند سبدی از سهام یا کالا را تشکیل دهند.

برخی معاملات سی اف دی، مانند نفت محدودیت زمانی دارند. نماد سی اف دی نفت نشانگر این محدودیت زمانی است. به طور مثال نماد Oil0908، نشانگر این موضوع است که این نماد تا تاریخ سپتامبر ۲۰۰۸ برای معامله فعال خواهد بود. برای همین سرمایه گذار تا روز انقضای قرارداد فرصت دارد تا اقدام به بستن معامله خود کند، در غیر این صورت کارگزار بدون اطلاع قبلی اقدام به بستن معاملات خواهد کرد. در واقع با فرارسیدن زمان تحویل قراردادهای آتی پایه، نماد CFD مربوط به آن بسته می شود و هر معامله ای که در آن نماد باز باشد به طور خودکار بسته می شود و کارگزاری ها نماد های جدید را اعلام می کنند.

فارکس چیست؟ آیا بازار فارکس برای سرمایه گذاری مناسب است؟

کلمه فارکس (Forex) که مخفف (Foreign Exchange Market) می‌باشد، به معنی بازار تبادل ارزهای خارجی معرفی شده است. بازار جهانی ارز در سال ۱۹۷۱ فعالیت خود را آغاز کرده و با پیشرفت تکنولوژی از سال ۱۹۹۸ توسعه پیدا کرده است. از مراکز عمده معاملات ارزی در جهان می‌توان به کشورهای انگلستان، آمریکا و ژاپن اشاره کرد. در این بازارها روزانه تریلیون دلار معامله صورت می‌گیرد که بسیار چشمگیر می‌باشد.

بازار تبادل ارزی جهانی یا فارکس، مکان فیزیکی مشخصی ندارد و معامله‌گران و کاربران آن از طریق شبکه‌های الکترونیکی اقدام به معامله و خرید و فروش می‌کنند. بزرگترین معامله‌های CFD کارگزاری‌هایی که در این زمینه فعالیت می‌کنند در کشورهای لندن، توکیو و نیویورک قرار دارند.

دارایی‌هایی که در این بازار معامله می‌شوند شامل: سهام‌های آمریکا، تمام جفت ارزها، ارز دیجیتال، طلا، نفت و . می‌باشند. تمام این دارایی‌ها در یک کارگزاری فارکس قابل معامله است. در این بازار، می‌توان هر ارز را به میزان برابری با ارز دیگر معامله کرد که به این کار، تبدیل نرخ یا (Exchange rate) می‌گویند.

مفهوم نرخ تبدیل یا (Exchange rate)

در بازار فارکس با استفاده از نرخ تبدیل، می‌توانید تمام ارزها را به یکدیگر تبدیل کنید. به عنوان مثال، به ازای یک یورو، ۱.۱۳ دلار به شما تعلق می‌گیرد. به عبارت دیگر، اگر ۱۰۰،۰۰۰ یورو داشته باشید، می‌توانید با ۱۱۳،۰۰۰ دلار تبدیل نرخ کنید. هدف اصلی بازار فارکس ، سنجش ارزها و محاسبه نرخ برابری ارزها می‌باشد؛ همچنین به غیر از این ارزها، دارایی‌های مختلفی نظیر: نفت، طلا و . که جزء فارکس نیستند نیز معامله می‌شوند.

نحوه معامله در بازار فارکس

همانطور که در بالا اشاره شد، در بازار فارکس ، نرخ ارزها با یکدیگر معامله می‌شوند که به اصطلاح به آن جفت ارز می‌گویند. در این بازار، همانند سایر بازارهای مالی، روند معاملات رابطه مستقیمی با وضعیت اقتصادی و سیاسی هر کشور دارد. برای اطلاع از رویدادهای اقتصادی چند سایت معتبر از جمله: fxstreet.com و forexfactory.com وجود دارند. علاوه بر آن، می‌توان از اطلاعات کارشناسان خبره نیز استفاده کرد.

کارگزاری‌ها واسطه بین معامله‌گران و بازار فارکس هستند. کار اصلی این کارگزاری‌ها ارسال سفارش معامله‌گران به بازار جهانی است. این اطلاعات از طریق نرم‌افزارهایی که نرخ ارز را به صورت لحظه‌ای نمایش می‌دهند، قابل انتقال می‎‌باشند. از معروف‌ترین این نرم‌افزارها می‌توان به نرم افزار متاتریدر(Metatrader) اشاره کرد.

با توجه به گفته‌های بالا در بازار فارکس ، می‌توان از تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کرد. نمونه‌ای از این جفت ارزها که در این بازار معامله می‌شود عبارتند از:

• EUR/USD (میزان برابری یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (میزان برابری پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (میزان برابری دلار در مقابل فرانک سوئیس)
• USD/JPY (میزان برابری دلار در مقابل ین ژاپن)

برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه تحلیل تکنیکال می‌توانید به مقاله تحلیل تکنیکال و اصول آن مراجعه کنید.

زمان انجام معاملات در بازار فارکس

طبق تقویم کاری بین‌الملی، بازار فارکس از یکشنبه تا جمعه به صورت ۲۴ ساعته فعال می‌باشد. این بازار بر اساس معاملات به پنج بخش: سیدنی، ژاپن، فرانکفورت، لندن و نیویورک تقسیم می‌شود. انجام معاملات در هر یک از این بخش‌ها هیچ محدودیتی ندارد. ساختار ۲۴ ساعته بودن بازار فارکس برای معامله‌گرانی که مشغله کاری زیادی دارند، بسیار با اهمیت است. زیرا در هر ساعتی که بخواهند، می‌توانند اقدام به معامله نمایند و نگرانی بابت باز و بسته شدن بازار نداشته باشند.

واحد اندازه‌گیری حجم معاملات در بازار فارکس

با توجه به حجم بالای معاملات در بازار جهانی فارکس، هفت نرخ برابر ارزها معمولاً تا چهار و یا پنج رقم اعشار محاسبه می‌شود. به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pips) یا (Point) می‌گویند. به عنوان مثال، اگر قیمت یورو از ۱/۱۶۰۰به ۱/۱۶۰۲ افزایش یابد، گفته می‌شود که ارزش یورو نسبت به دلار 2 پیپ افزایش پیدا کرده است.

مفهوم پیپ (Pips)

به دلیل دارایی‌های زیاد با ارزهای پایه، پیپ مورد استفاده قرار گرفته و بسیار با اهمیت می‌باشد. به عبارتی، مبدا تمام معاملات در بازار مالی می‌باشد. برای مثال، اگر طلا به اندازه ۱۰ دلار افزایش پیدا کند، در واقع، ۱۰۰ پیپ افزایش پیدا کرده است. با توجه به مفهوم پیپ می‌توانید از مقدار سود خود و نوسانی که از بازار گرفته‌اید، اطلاعات کسب کنید.

در این معاملات به ازای هر جفت ارز دو قیمت تعیین می‌شود. اولین مورد، مربوط به قیمتی است که شما می‌توانید خرید انجام دهید که به آن Ask می‌گویند. قیمت بعدی مربوط به فروش می‌باشد که به آن Bid می‌گویند. همچنین هزینه‌ای که معامله‌گر بابت معامله می‌پردازد را اسپرد (Spread) می‌گویند.

مفهوم اسپرد(Spread)

اسپرد به دو صورت در بازار فارکس بیان می‌شود:

• با یک عدد
• درصدی از قیمت

به عنوان مثال، اسپرد دو جفت ارز یورو و دلار برابر با ۲۰ سنت و اسپرد در بیت کوین برابر با 5% می‌باشد. این دو عبارت، تفاوتی با هم ندارند، تنها نحوه بیان آنها متفاوت می‌باشد. اسپرد در بازارهای مالی مقدار ثابتی نیست و در حال نوسان در دامنه‌های خاص می‌باشد. زمانی که نقدینگی بازار کاهش می‌یابد و یا اتفاقی رخ می‌دهد، اسپرد شناور افزایش می‌یابد.
واحد اندازه‌گیری در بازار ارز، لات ( Lot) نامگذاری شده است. هر لات، معادل ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز می‌باشد که اکثراً ۱۰ دلار سود و زیان در هر پیپ دارد.

حجم معاملات در بازار تبادل ارزها

ارزش معاملات روزانه فارکس، هر سه سال یکبار انتشار پیدا می‌کند. در سال ۲۰۱۹ این ارزش به ۶.۶ میلیارد دلار رسیده است که در مقایسه با سال ۲۰۱۶حدود ۱.۶ میلیارد دلار افزایش داشته است. هر چه حجم معاملات در یک بازار بیشتر باشد، امنیت سرمایه نیز بیشتر خواهد بود. جدول زیر، میزان حجم معاملات در بازار فارکس را در سالهای مختلف نشان می‌دهد.

پر معامله‌ترین جفت ارزی که در این بازار انجام می‌شود، یورو به دلار (EUR/USD) و دلار به ین (USD/JPY) می‌باشد. 85% از معاملات انجام شده در بازار فارکس ، وابسته به دلار و بعد از آن به ترتیب به یورو، ین و پوند بستگی دارد. در نتیجه، بیشتر معامله‌گران در این بازار به معامله این ارزها می‌پردازند.

مزایا و معایب معاملات فارکس چیست ؟

همه افراد در هر نقطه از دنیا می‌توانند در بازار فارکس معامله کنند. بیشترین دلیل علاقه افراد به این بازار، حجم بالای نقد شوندگی می‌باشد. این مورد، یکی از مزیت‌های بازار تبادل ارزها می‌باشد. حجم بالای معاملات در بازار تبادل ارزها از مزیت‌های دیگر این بازار به حساب می‌آید. حجم بالا و ورود و خروج به هر یک از ارزهای عمده دنیا در کسری از ثانیه، باعث شده است که افراد زیادی در سراسر دنیا خواستار سرمایه‌گذاری در این بازار باشند. همچنین ۲۴ ساعته بودن تایم معاملات، باعث شده است که معامله‌گران نگرانی در خصوص باز و یا خروج از معامله را نداشته باشند.

ترید ارزها می‌تواند پیچیده و پر ریسک باشد، در نتیجه شخصی که وارد آن می‌شود، باید پیچ و خم این بازار را بداند. پر ریسک بودن این بازار، یکی از بزرگترین معایب آن به حساب می‌آید. در سال ۲۰۱۹، 70% از معامله‌گران دچار ضرر شدید شدند.

انواع بخش‌های معاملاتی بازار فارکس

بازار فارکس به سه بخش اساسی تقسیم می‌شود:

• بازار آمریکا (US Session)
• بازار آسیا (Asian Session)
• بازار اروپا (European Session)

در جدول زیر زمان بازگشایی و بسته شدن هر یک بازارها نمایش داده شده است:

بازار	زمان بسته شدن	زمان بازگشایی
بازار آمریکا (US Session)	۲۱:۰۰	۱۶:۳۰
بازار آسیا (Asian Session)	۱۶:۳۰	۰۸:۰۰
بازار اروپا (European Session)	۰۸:۰۰	۰۰:۰۰

در ساعاتی که بازارها با هم تداخل دارند، حجم معاملات به بیشترین مقدار خود می‌رسد، در نتیجه حرکتهای اصلی بازار در این ساعات رخ می‌دهد. بیشترین زمان حجم معاملات در زمان بازارهای آمریکا و لندن اتفاق می‌افتد که به وقت ایران از ساعت ۱۰ صبح تا ۱۰ شب می‌باشد. در نتیجه، بهترین زمان معامله، این ساعت از بازار می‌باشد.

اعتبار اهرم و یا لِوِرِیج (Leverage) در فارکس به چه معناست و چگونه عمل می‌ کند ؟

برای شروع این عنوان، ابتدا بهتر است با خود عبارت لوریج یا همان اهرم آشنا شوید. با ذکر یک مثال، این مسئله را بیشتر توضیح می‌دهیم. فرض کنید مقدار سرمایه‌ای که قرار است در بازار سهام سرمایه گذاری کنید ۲۰۰۰ دلار باشد. در حالت عادی، شما می‌توانید به اندازه سرمایه‌ای که دارید، سهم خریداری کنید. اما با اهرم یا لوریج، می‌توانید بیشتر از سرمایه‌ای که دارید ارز خریداری کنید.

کارگزاری‌های بازار فارکس این امکان را به شما می‌دهند که بتوانید تا چند برابر سرمایه‌تان به معامله بپردازید. به عنوان مثال، با اهرم ۱:۱۰۰۰ شما قادر خواهید بود تا ۱۰۰۰ برابر موجودی خود، معامله کنید. به عبارت دیگر، شما برای انجام یک معامله ۱۰۰۰ دلاری فقط به ۱ دلار موجودی نیاز دارید. در نتیجه، میزان سود و زیان شما به همان اندازه در موجودی شما تاثیرگذار خواهد بود.

زمانی که میزان ضرر شما از مانده حسابتان فراتر برود، در این صورت، کارگزار کل موجودی شما را به عنوان تسویه ضرر فریز می‌کند. به این اتفاق به اصطلاح کال مارجین می‌گویند. در نتیجه، معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند باید تسلط کامل بر این ابزار داشته باشند. امروزه در قوانین جدید اروپا، ارائه اهرم بالا ممنوع شده و تا سقف ۱:۵۰ محدود شده است.

معاملات CFD در بازار فارکس به چه مفهومی است ؟

امروزه در بازار فارکس ، معاملات به صورت CFD انجام می‌شود. به عبارتی، شما می‌توانستید ارزش یا کالایی را در تاریخ سررسید مشخص و با نرخ قیمت توافقی معامله کنید. در گذشته، معاملات به صورت سنتی انجام می‌شدند، به این صورت که دو طرف، توافق کرده و مبلغ یا کالای مورد نظر به نرخ لحظه‌ای پرداخت می‌شد.

از نمونه‌های معاملات CFD می‌توان به معاملات فیوچر اشاره کرد. وجود تاریخ سررسید در این معاملات، نوعی ایراد به حساب می‌آید. زیرا بعد از اتمام سررسید، معامله فسخ شده و آخرین معامله کننده باید تسویه را انجام دهد. با گذشت زمان، قوانین جدید ایجاد شده و تاریخ سررسید از معاملات حذف شد. این کار باعث شد که دریچه جدیدی در بازار برای معامله باز شود، زیرا هر معامله‌گر می‌توانست در هر زمان که بخواهد اقدام به خرید و فروش نماید.

حال با یک مثال ساده، این روش از معامله را توضیح می‌دهیم. فرض کنید شما مقداری دلار از صرافی خریداری کرده‌اید. به ازای این دلار، مبلغی پرداخت کرده و مالک آن می‌شوید. اما معاملات CFD اینگونه نیست، شما ارزش سهم را خریداری می‌کنید. به عبارتی، دلار را از صرافی قرض گرفته و بعد از کسب سود، اصل پول را بازگردانده و سود را برای خود بر می‌دارید. نکته دیگر در خصوص معاملات CFD این است که با توجه به اینکه شما مالک چیزی نمی‌شوید و فقط ارزش را معامله می‌کنید، در نتیجه از کاهش قیمت نیز می‌توانید سود داشته باشید.

مزایا و معایب معاملات CFD در بازار فارکس

این معاملات، همانند سایر معاملات در بازار سرمایه معایب و مزایایی دارد که در جدول زیر به صورت خلاصه نمایش داده شده است:

مزایا	معایب
استفاده از اهرم یا لوریج	ریسک بیشتر بخاطر داشتن اهرم (لوریج)
بازار دوطرفه (هم فروش و هم خرید)	نداشتن مالکیت فیزیکی در معاملات
نداشتن سر رسید در معاملات	پرداخت بهره بانکی در زمان باز بودن معاملات
نداشتن مالیات به‌علت نداشتن مالکیت	--------

سخن آخر

در این مقاله به موضوعاتی مانند: فارکس، سرمایه گذاری در آن، چگونگی انجام معاملات و همچنین مزایا و معایب آن پرداخته شد. معامله در این بازار نیازمند اطلاعات کامل و بروز اقتصادی و سیاسی کشورها می‌باشد. زیرا حتی کوچکترین غفلت می‌تواند باعث ایجاد ضرر جبران‌ناپذیر شود. با توجه به حجم بالای معاملات در روز، می‌توان این بازار را به عنوان شغل در نظر گرفت، زیرا پتانسیل تجارتی بسیار خوبی دارد.

حضور نمایندگان بازار فارکس در ایران ممنوع می‎‌باشد؛ اما همواره افراد زیادی در کشور، فارکس را به عنوان شغل برای درآمدزایی انتخاب کرده‌اند. با توجه به علاقه افراد، هر روزه بر تعداد آنها افزوده می‌شود. البته بانک مرکزی نیز برای تبدیل پولهای خود، مانند تبدیل دلار به یورو از این بازار استفاده می‌کند.

اقتصاد+I

يك CFDتوافق بين دو طرف يك معامله در خصوص تفاوت قيمت باز شدن و بسته شدن قرارداد است كه در تعداد سهامهاي مشخص شده در قرارداد ضرب مي‌شود.

CFDها مانند سهام‌هاي ديگر معامله مي‌شوند. قيمتهاي مختلفي از سوي عرضه كنندگان متعدد CFD اعلام مي‌شود و شما مي‌توانيد مثل ساير سهامها به خريد يا فروش CFD خود اقدام كنيد. معمولاً تراكنشهاي CFD مشمول كارمزد مي‌شود كه معادل حاصل ضرب تعداد CFD خريداري شده يا فروخته شده در قيمت پايه بازار است. اما CFD ها خصوصيات برجسته و خاصي دارند كه باعث پرطرفدار شدن آنان در ميان سلفي‌‌گرهاي بازار و پيشي گرفتن آنها از شاخصها و سهام شده است.

مزاياي قرارداد تفاضل يا CFD

• CFDها با مارجين معامله مي‌شوند بنابراين مي‌توانيد سرمايه معاملاتي خود را به حداكثر برسانيد.

• تمبر مالياتي براي CFD منظور نشده است كه به معني 0.5%صرفه‌جويي در قياس با معاملات سهام است.

• در شرايط صعود يا سقوط بازار شما مي‌توانيد با جهت‌گيري خردمندانه سود خوبي به‌دست آوريد.

• با يك حساب معاملاتي مي‌توانيد در همه بازارهاي مالي فعايلت داشته باشيد.

• با استفاده از دستور توقف و يا محدودسازي ضرر مي‌توانيد ريسك معاملات خود را مديريت كنيد و كاهش دهيد.

ويژگي‌هاي اصلي قرارداد تفاضل يا CFD

به جاي پرداخت كل هزينه تراكنش، شما در هنگام باز كردن يك پوزيشن فقط بايد درصدي از هزينه را كه مارجين مقدماتي ناميده مي‌شود بپردازيد. موضوع اين است كه مارجين به شما امكان لوريج مي‌دهد بنابراين مي‌توانيد بيش از پولي كه براي خريد يا فروش سهام داريد معامله كنيد.

مارجين همه پوزيشنهاي باز بايد در سطحي باشد كه مقرر شده است وگرنه آن پوزيشن بسته خواهد شد. اگر پوزيشني خلاف جهت‌گيري شما ايجاد شود و توازن حساب شما به هم بخورد حساب شما به وضعيت فراخوان مارجين وارد مي‌شود. در اين صورت يا پوزيشن شما بسته مي‌شود يا شما با سپرده گذاري در حساب و تأمين مارجين مورد نياز پوزيشن خود را باز نگه مي‌داريد.

امكان انجام معامله در فراز و نشيب‌هاي بازار

در بازار CFD مي‌توانيد لانگ پوزيشن و شورت پوزيشن داشته باشيد. لانگ پوزيشن عيناً مانند بازار سهام، يعني خريد يك كالا با اميد به افزايش قيمت آن در آينده معامله‌های CFD و شورت پوزيشن يعني فروش كالايي با اين اميد كه در آينده قيمت آن ارزان تر خواهد شد و شما خواهيد توانست با قيمت كمتري آن را دوباره بخريد. معمولاً شورت پوزيشن در بازارهاي عادي سهام ممكن نيست اما در بازار CFD شورت پوزيشن به راحتي لانگ پوزيشن باز مي‌شود. به اين ترتيب اگر راه را درست انتخاب كنيد حتي در شرايط نزولي بازار هم سود خواهيد كرد.

فاقد تمبر مالياتي

چون شما نمي‌توانيد با CFD ها واقعاً چيزي را معامله كنيد مالياتي پرداخت نمي‌كنيد و به اين ترتيب 0.5%در قياس با معاملات سنتي سهام صرفه‌‌جويي مي‌كنيد.

كارمزد مانند معاملات سهام، هزينه‌ معاملات CFDاست كه در ازاي كل حجم پوزيشنها محاسبه مي‌شود نه مارجين پرداخت شده.

هزينه پوزيشنهايي كه به روز بعد مي‌روند.

چون CFD ها به صورت مارجيني معامله مي‌شوند اگر از باز بودن يك پوزيشن شما يك شب بگذرد، مشمول هزينه مي‌شود. براي لانگ پوزيشنهاي CFD كه شبي از باز بودن آنها بگذرد سود مي‌گيريد و براي شورت پوزيشنها در شرايط مشابه سود مي‌پردازيد.

نرخ سود پرداختي يا دريافتي را كارگزار تعين مي‌كند بنابراين نرخ ثابتي نيست اما بر اساس درصدي از LIBOR London Inter Bank Offered Rate مشخص مي‌شود.

هزينه پوزيشنها روزشمار است و تا بسته شدن آن پوزيشن محاسبه مي‌شود كه حاصل ضرب تعداد سهام در قيمت بسته شدن پوزيشن است. هزينه هر روز متفاوت است مگر آنكه سهام كلاً هزينه‌اي نداشته باشد.

معاملات سهام و شاخص‌ها

CFDها به شما امكان مي‌دهند هم‌زمان به معامله در بازار سهام و شاخص بپردازيد. حتي برخي از عرضه كنندگان CFD براي شما امكان معامله در بازار ارزها و بخشهاي مختلف را نيز فراهم مي‌كنند.

امكان مديريت ريسك و بحران

به دليل اينكه ريسك معاملات مارجيني بالاست و از آن گريزي نيست، بسياري از عرضه كنندگان CFD شرايط خوبي براي دستورات توقف ضرر و محدودسازي ضرر فراهم كرده اند كه با كمك آنها سرمايه گذار مي‌تواند در نوسانات سريع بازار ريسك معاملاتش را مديريت كند.

همه چیز درباره CFD و تفاوت آن با دارایی های واقعی

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار و حتی معامله‌گران متوسط چیزی در مورد CFD و تفاوت آن با دارایی‌های واقعی نمی‌دانند. در این مقاله قصد داریم به صورت کاربردی و ساده تفاوت این دو مقوله را روشن کنیم.

CFD چیست؟

CFD مخفف Contract for Difference به معنی قرارداد برای مابه التفاوت است. در واقع، CFD ابزاری است که معامله‌گران می‌توانند بدون خرید دارایی، سهام، فلزات یا کامودیتی‌ها، روی قیمت آنها خرید و فروش انجام داده و از اختلاف قیمت ورود تا خروج از معامله سود ببرند. این نوع معاملات چیزی شبیه به شرط‌بندی هستند و معامله‌گر با باز کردن یک معامله مالک چیزی نمی‌شود بلکه شرط بسته است که اگر قیمت در جهت مورد تمایل او پیش برود سود می‌کند و در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت معامله او ضرر می‌کند. اما کاملا شبیه به شرط بندی نیستند، برای مثال سود و زیان در این معاملات متقارن است و اگر قیمت به یک مقدار معین در هر جهت برود مقدار سود با زیان مساوی خواهد بود در حالیکه مقدار سود در شرط بندی بستگی به تعداد معاملات و افراد هم‌جهت دارد؛ تفاوت‌های دیگری نیز وجود دارد.

معامله در بازار سهام

حال بیایید معاملات سهام و CFD را با یکدیگر مقایسه کنیم. برای شرکت در معاملات سهام، یک معامله‌گر باید یک حساب باز کند. در این حالت، حداکثر لوریج برای وی ۱:۲۰ خواهد بود. این بدان معنی است که معامله‌گرانی که سپرده کمی دارند، فرصت محدودی برای معامله نیز خواهند داشت.

حداقل اندازه قرارداد در بازارهای بورس یک لات (Lot) است که ۱۰۰ سهام را شامل می‌شود. برای کسانی که مایل‌اند قراردادهای کوچکتری استفاده کنند، پلتفرم‌هایی وجود دارد که تا ۰.۰۱ لات را به آنها ارائه می‌دهد. حداکثر اندازه قرارداد نیز تنها به میزان وجهی که در حساب معامله‌گر موجود است، بستگی دارد. محاسبه میزان پولی که یک معامله‌گر برای معامله نیاز دارد، بسیار آسان است. اگر برای مثال سهام یک شرکت ۱۸۱ دلار باشد، شما برای خرید یک لات (۱۰۰ سهم)، ۱۸۱۰۰ دلار پول به عنوان مارجین (Margin) نیاز دارید.

با سپرده‌های کوچک، هیچ فرصتی برای باز کردن این معامله وجود نخواهد داشت. اما این تنها یک مثال بود. در بازارهای بورس آمریکا می‌توانید سهامی با قیمت ۰.۰۱ دلار پیدا کنید. به همین دلیل افراد با سرمایه‌های اندک نیز می‌توانند در بازار سهام به معامله بپردازند. جدا از این، باید هزینه‌های مربوط به پلتفرم معاملاتی و کارمزد برای باز و بسته کردن معاملات نیز به بروکر پرداخت شود. این هزینه‌ها برای یک معامله‌گر متوسط سالانه تا چهار هزار دلار می‌رسد. باز نگه داشتن معامله برای یک شب در برخی بروکرها رایگان است اما برخی دیگر شرایط خاصی برای این موضوع دارند.

اقدامات مشارکتی

معامله سهام، اگرچه هزینه دارد اما فرصت‌های مثبتی نیز جهت کسب سود وجود دارند. به عنوان مثال، هنگامی که شرکت سود نقدی (Dividends) تقسیم می‌کند، مقداری نیز به معامله‌گران و سهامداران اختصاص پیدا می کند. با این حال، در بیشتر موارد، معاملات با اهداف سفته‌بازانه (Speculative) انجام می‌شوند و کمتر کسی با هدف دریافت سود تقسیمی سهام یا شرکت در مجامع سهامداران اقدام به خرید سهام می‌کند.

همچنین در معاملات سهام محدودیت‌هایی وجود دارد. ممکن است در تمام سهم‌ها قابلیت خرید و فروش اعتباری در دسترس نباشند. همچنین گاهی اوقات دسترسی به معامله فروش سهام امکان‌پذیر نیست خصوصا اگر معامله‌گر، آن دارایی را نداشته باشد.

معاملات CFD

اکنون زمان آن است که در مورد CFD صحبت کنیم. در این حالت، معمولا بروکرها لوریج‌های بیشتری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. در مورد میزان لوریج و این که اصلا لوریج خوب است یا بد خود معامله‌گران تصمیم می‌گیرند اما افزایش لوریج به معامله‌گران اجازه می دهد تا بتوانند دارایی‌های متنوع‌تر و با حجم بیش‌تری را معامله کنند.

معاملات CFD فرصتی ایجاد می‌کند تا معامله‌گران بتوانند بدون هیچ محدودیتی به خرید و فروش بپردازند. اگر یک معامله‌گر مقداری از یک دارایی را خریداری کند اما قیمت آن بر خلاف انتظار کاهش پیدا کند، CFDها امکان پوشش ریسک (Hedge) را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. معاملات CFD به معنای خرید یا فروش یک دارایی نیست. قیمت CFD و واقعی دارایی‌ها معمولا یکسان است، اما گاهی اوقات به دلیل سرعت اتصال به اینترنت ممکن است یک تا دو پیپ (Pip) تفاوت وجود داشته باشد. معاملات CFD از طریق پایانه‌های فارکس انجام می‌شود که معمولا به صورت رایگان ارائه می‌شوند. با این حال، ساعات معاملات در CFD و دارایی‌ها یکسان است. حداقل اندازه قرارداد CFD، ۰.۰۱ لات است و حداکثر آن را میزان سرمایه معامله‌گر مشخص می‌کند.

مقدار سود و زیان در معاملات CFD و دارایی تفاوتی ندارد و بستگی به حجم معامله و مقدار تغییرات قیمت دارد اما از آنجایی که معامله ابزارهای CFD در بروکرهای فارکس با لوریج‌های بالاتر امکان پذیر است معامله‌گر می‌تواند حجم‌های خیلی بالاتری نسبت به معامله خود دارایی واقعی باز کند. امکان معامله حجم‌های بالا اگرچه فرصت سودآوری را به شدت بالا می‌برد اما پتانسیل زیان را نیز به شدت بالا می‌برد و به سادگی احتمال از دست رفتن کل موجودی حساب معامله‌گر وجود دارد؛ به همین علت مدیریت سرمایه در معاملات CFD نقش خیلی حیاتی‌تر و موثرتری ایفا می‌کند.

جمع‌بندی

اینکه آیا معامله روی دارایی واقعی بهتر است یا CFD، هیچکس به طور قطع نمی‌داند. مطمئنا هر دو مورد مزایا و معایب خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو گزینه بر عهده معامله‌گر است اما اکثر افراد با این واقعیت که CFD فرصت‌های معاملاتی بیشتری با سرمایه کمتر فراهم می‌کنند، موافق هستند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

مزایای معاملات کریپتوکارنسی کدامند؟ + جزئیات

اگر می خواهید در حوزه ارزهای رمزپایه مشارکت کنید ، یکی از اولین قدم هایی که باید بررسی کنید این است که معامله‌های CFD آیا دارایی های دیجیتال را خریداری می کنید یا قیمت آنها را حدس می زنید. به برخی از مزایای تجارت CFD با ارزهای رمزپایه نگاهی بیندازید و دریابید که چرا به یک گزینه محبوب برای خرید کامل سکه تبدیل شده است. هنگامی که ارزهای رمزپایه را با IG معامله می کنید ، بدون اینکه هرگز مالکیت دارایی دیجیتال را در اختیار داشته باشید ، در مورد اینکه بازار انتخابی شما افزایش می یابد یا از ارزش می افتد ، حدس می زنید. این کار با استفاده از محصولات مشتق مانند CFD انجام می شود. اما باید دید مزایای معاملات کریپتوکارنسی چیست و چرا این معاملات در بازار فعلی طرفداران زیادی دارند؟

مزایای معاملات کریپتوکارنسی

از مزایای معاملات کریپتوکارنسی می توان به موارد زیر اشاره کرد:

نوسانات ارز رمزنگاری شده

اگرچه بازار ارزهای رمزنگاری شده نسبتاً جدید است ، اما به دلیل مقادیر زیادی علاقه سوداوری کوتاه مدت ، نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده است. به عنوان مثال ، بین اکتبر 2017 و اکتبر 2018 ، قیمت بیت کوین تا 19378 دلار افزایش یافت و به پایین ترین سطح 5851 دلار رسید. سایر ارزهای رمزپایه نسبتاً پایدارتر بوده اند ، اما فناوری های جدید اغلب علاقه سفته بازی را به خود جلب می کنند.

نوسان ارزهای رمزنگاری شده بخشی از جذابیت این بازار است. حرکات سریع قیمت روزانه می تواند طیف وسیعی از فرصت ها را برای کوتاه و کوتاه مدت معامله گران فراهم کند اما همچنین با افزایش معامله‌های CFD خطر همراه است. بنابراین ، اگر تصمیم دارید در بازار ارزهای رمزنگاری شده کاوش کنید ، مطمئن شوید که تحقیقات خود را انجام داده اید و یک استراتژی مدیریت ریسک تدوین کرده اید.

ساعت بازار ارزهای رمزنگاری شده

بازار ارزهای رمزنگاری شده معمولاً 24 ساعته و هفت روز هفته در دسترس است زیرا هیچ حاکمیتی متمرکز بر بازار وجود ندارد. معاملات ارز رمزنگاری شده مستقیماً بین افراد و در صرافی های ارز رمزنگاری شده در سراسر جهان انجام می شود. با این وجود ، ممکن است دوره های خرابی وجود داشته باشد که بازار خود را با به روزرسانی های زیرساختی یا “چنگال ها” تنظیم می کند.

با استفاده از IG می توانید ارزهای رمزنگاری شده را با ارزهای فیات – مانند دلار آمریکا – از 4 صبح شنبه تا 10 شب جمعه (GMT) معامله کنید.

نقدینگی بهبود یافته از مزایای معاملات کریپتوکارنسی

نقدینگی معیاری است برای چگونگی تبدیل سریع ارز رمزنگاری شده به پول نقد ، بدون تأثیر بر قیمت بازار. نقدینگی از این جهت مهم است که باعث قیمت گذاری بهتر ، زمان معاملات سریعتر و دقت بیشتر برای تجزیه و تحلیل فنی می شود.

به طور کلی ، بازار ارزهای رمزنگاری شده غیرمشخص تلقی می شود زیرا معاملات در چندین صرافی پراکنده شده اند ، این بدان معناست که معاملات نسبتاً کوچک می توانند تأثیر زیادی بر قیمت های بازار داشته باشند. این بخشی از دلیل بی ثباتی بازار ارزهای رمزنگاری است.

با این حال ، هنگامی که CFD ارز رمزنگاری شده را با IG معامله می کنید ، می توانید نقدینگی بهبود یافته ای بدست آورید زیرا ما از طرف شما قیمت ها را از چندین مکان تهیه می کنیم. این بدان معناست که معاملات شما به احتمال زیاد سریع و با هزینه کمتر انجام می شود.

امکان طولانی یا کوتاه کردن زمان سرمایه گذاری

هنگام خرید ارز رمزنگاری شده ، در حال خرید دارایی از قبل هستید به این امید که ارزش آن افزایش یابد. اما هنگامی که با قیمت ارز رمزنگاری شده معامله می کنید ، می توانید از بازارهایی که در حال کاهش قیمت هستند و همچنین در حال افزایش استفاده کنید. این به کوتاه رفتن معروف است. به عنوان مثال ، بگذارید بگوییم که شما تصمیم گرفته اید یک موقعیت کوتاه CFD در مورد قیمت اتر باز کنید زیرا شما معتقد هستید که بازار در حال سقوط است. اگر حق با شما بود ، و ارزش اتر در برابر دلار آمریکا کاهش یافت ، تجارت شما سود می برد. با این حال ، اگر ارزش اتر در برابر دلار آمریکا افزایش یابد ، موقعیت شما ضرر خواهد داشت.

قرار گرفتن در معرض سود بالا

از آنجا که معاملات CFD یک محصول اهرمی است ، شما را قادر می سازد موقعیت “حاشیه” را باز کنید – سپرده ای که فقط کسری از ارزش کامل تجارت را دارد. به عبارت دیگر ، می توانید در معرض بازار ارزهای رمزنگاری شده قرار بگیرید در حالی که فقط مقدار نسبتاً کمی از سرمایه خود را گره می زنید.

سود یا زیانی که از معاملات ارزهای رمزپایه خود کسب می کنید ، ارزش کامل موقعیت را در نقطه بسته شدن نشان می دهد ، بنابراین تجارت در حاشیه این فرصت را به شما می دهد که از یک سرمایه گذاری نسبتاً اندک سود زیادی بدست آورید. با این حال ، همچنین می تواند هرگونه خسارت را افزایش دهد ، از جمله ضررهایی که می تواند از سپرده اولیه شما برای تجارت شخصی فراتر رود. به همین دلیل در نظر گرفتن ارزش کل موقعیت اهرمی قبل از معامله CFD بسیار مهم است.

همچنین اطمینان از داشتن استراتژی مناسب مدیریت ریسک که باید شامل محدودیت ها و توقف های مناسب باشد نیز مهم است.

افتتاح سریعتر حساب از مزایای معاملات کریپتوکارنسی

هنگام خرید ارزهای رمزپایه ، باید از طریق صرافی خرید و فروش کنید ، که برای این منظور باید یک حساب صرافی ایجاد کنید و ارز رمزنگاری شده را در کیف پول دیجیتال خود ذخیره کنید. این روند می تواند محدود کننده و زمانبر باشد. به ویژه با استفاده از حساب پرفکت مانی می توانید با سهولت بیشتری در این بازار فعالیت کنید.

اما هنگام معامله ارز رمزنگاری شده با IG، به طور مستقیم نیازی به دسترسی به صرافی نخواهید داشت زیرا از طرف شما در معرض بازار اصلی قرار داریم. نیازی به راه اندازی و مدیریت یک حساب صرافی نخواهید داشت، بنابراین معامله‌های CFD می توانید بسیار سریع تر راه اندازی و آماده تجارت شوید. در واقع ، شما می توانید با فرم درخواست ساده ما و تأیید آنلاین فوری، در کمتر از پنج دقیقه معامله کنید.

آیا باید ارزهای رمزنگاری شده بخرم یا معامله کنم؟

قبل از تصمیم گیری در مورد خرید یا معامله ارزهای رمزپایه ، مهم است که تفاوت این دو روش را به طور دقیق بررسی کنید.

اگر شما علاقه مند به خرید ارزهای رمزپایه باشید …

• شما می خواهید مالکیت کامل ارز رمزنگاری شده را بدست آورید
• خوشحال می شوید که ارزش کامل دارایی را در ابتدا پرداخت کنید
• شما می خواهید مستقیماً در معرض یک مبادله اساسی برای هر حساب باشید
• قبل از خرید یا فروش خوشحال می شوید که منتظر یک حساب صرافی باشید
• محدودیت مقدماتی یا حداکثر سپرده گذاری برای شما مهم نیست
• از پرداخت هزینه های اضافی برای سپرده ها و برداشت ها بد نیستید

شما ممکن است علاقه مند به تجارت CFD ارز رمزنگاری شده باشید اگر …

• شما می خواهید بدون داشتن دارایی دیجیتال ، قیمت ارز رمزنگاری شده را حدس بزنید
• شما می خواهید از موقعیت خود استفاده کنید ، به این ترتیب که فقط کسری از هزینه قبلی را می توانید بپردازید
• شما می خواهید از مزایای مالیاتی تجارت CFD بهره مند شوید
• شما می خواهید در معرض مبادلات متعدد از یک حساب قرار بگیرید
• شما می خواهید بلافاصله تجارت خود را شروع کنید
• شما حداکثر سقف سپرده نمی خواهید
• شما نمی خواهید هزینه های سپرده یا برداشت را پرداخت کنید

سوالات متداول

جفت ارزهای رمزپایه خوب برای مبتدیان برای تجارت چیست؟

ارز رمزپایه درستی برای تجارت مبتدیان وجود ندارد زیرا هر یک متفاوت است و دامنه ای از مزایا و خطرات را برای معامله گر فراهم می کند. همچنین بهترین ارز رمزنگاری شده برای شما به اهداف تجاری ، نگرش به ریسک و علایق شما بستگی دارد.

با IG ارزهای رمزپایه در برابر ارزهای فیات معامله می شوند. جفت شدن اصلی Bitcoin / USD ، اتر / USD ، NEO / USD ، ستاره ای / USD ، EOS / USD و litecoin / USD است.

معاملات ارز رمزنگاری شده چقدر خطرناک است؟

به دلیل نوسانات بالا ، بازار ارزهای رمزپایه را می توان ریسک پذیر دانست. قبل از شروع تجارت CFD ارزهای رمزنگاری شده ، باید اشتهای خود را برای ریسک مشخص کنید و یک استراتژی مناسب مدیریت ریسک را اجرا کنید. در واقع میزان خطر این بازار متناسب با احتیاط شما در انجام معاملات است. این شما هستید که مشخص می کنید در این بازار تا چه میزان خطر می کنید. از این رو به افراد توصیه می شود تا قبل از شروع معاملات خودشان درباره میزان ریسک پذیری خود تصمیم بگیرند.

مزایای ارزهای رمزپایه برای اقتصاد جهانی چیست؟

تصور می شود که مزایای ارزهای رمزپایه برای اقتصاد جهانی از هزینه های معاملاتی پایین تر برای مبادله پول آنلاین ، تا افزایش محافظت در برابر سرقت هویت به دلیل امنیت ماهیت ارزهای رمزپایه است.

همچنین تصور می شود که ارزهای رمزپایه به شکستن موانع مالی در کشورهای در حال توسعه کمک می کند. به عنوان مثال ، ارزهای رمزنگاری شده به راحتی از طریق تلفن های همراه در کشورهایی که زیرساخت های بانکی ندارند قابل دسترسی است.

با توجه به این ویژگی های خاص این ارز ها می توانند گزینه ای بسیار عالی برای اقتصاد جهانی باشند. همچنین این ارز ها می توانند به چرخش آزاد پول در جوامع کمک کنند.

آیا ارزهای رمزنگاری شده تنظیم می شوند؟

اگرچه بحث های زیادی پیرامون تنظیم ارزهای رمزپایه وجود داشته است ، اما در بیشتر موارد راه حل فقط هشدار دادن به مصرف کنندگان در مورد خطرات آن بوده است. با این حال ، به دلیل تلاش دولت ها برای واکنش به ماهیت غیرمتمرکز بازار ارزهای رمزنگاری شده و ارزیابی تأثیرات آن بر فعالیت های غیرقانونی ، احتمالاً این مقررات افزایش خواهد یافت. البته تا کنون دولت ها نتوانسته اند تغییرات عمده ای را در بازار رمز پایه تصویب کنند اما باید دید در آینده چه خواهد شد.

آیا ارزهای رمزپایه جایگزین ارزهای فیات خواهند شد؟

آیا ارزهای رمزپایه جایگزین ارزهای فیات خواهند شد؟ اگرچه افرادی هستند که حدس می زنند ارزهای رمزپایه در نهایت جایگزین ارزهای فیات خواهند شد ، اما هنوز استقبال گسترده ای از ارزهای رمزپایه نشده است و به نظر می رسد این تغییر به زودی اتفاق نیفتد. در حالی که برخی از مشاغل عجله داشتند که ارزهای رمزپایه را به عنوان روش پرداخت به کار گیرند ، اما در مورد استفاده و اجرای آنها تردید وجود دارد – خصوصاً از طرف بانکهای مرکزی و دولتها ، که مسئول صدور ارزهای فیات و تنظیم بازارها هستند.

هم اکنون نیز ارز های رمز پایه راه بسیار زیادی برای جایگزین ارز های فیات شدن دارند، اما این ارز ها هم اکنون از پذیرش بیشتری نسبت به موقعیت مشابه پارسال برخوردارند. افراد بیشتری روزانه به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال متقاعد می شوند. با این وجود جایگزین ارز فیات شدن نیاز به زیرساخت های بیشتری دارد.

شما می توانید برای خرید و فروش ارز دیجیتال از خدمات وبسایت داماهی پی استفاده کنید، خدمات داماهی پی آنی و اتوماتیک است. ثبت تراکنش به صورت آنی انجام می پذیرد. ثبت نام و احراز هویت نیز در کوتاه ترین زمان ممکن قابل انجام است. شما می توانید همین امروز سرمایه گذاری روی رمز ارز ها را آغاز کنید.

علاوه بر خرید بیت کوین و اتریوم شما می توانید دلار الکترونیکی که ووچر پرفکت مانی نامیده می شود، ذخیره کنید.