شاخص NYSE بیانگر چیست؟

پس در واقع شاخص، بازار چندین سهام را ترکیب می کند و یک مقیاس کل برای اندازه گیری عملکرد بخشی از بازار است.

شاخص کل در بورس بیانگر چیست؟

شاخص کل قیمت با نماد تپیکس TEPIX نشان داده می شود که مخفف کلمات TEehran Price IndeX است و از اصلي ترين شاخص هاي بورس اوراق بهادار تهران است که از فروردین 1369 در بورس تهران محاسبه و منتشر شده است.

شاخص کل که به آن شاخص قيمت و بازده نقدي هم مي گويند، بيانگر سطح عمومي قيمت و سود سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس است، به بيان ساده تر، "تغييرات شاخص کل در واقع بيانگر ميانگين بازدهي سرمايه گذاران در بورس است".

تغییرات شاخص کل بیانگر چیست؟

تغییرات شاخص کل نشانگر بازده کل بورس است و از تغییرات قیمت و بازده نقدی پرداختی، متأثر می شود. این شاخص کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس را در بردارد و شیوه وزن دهی و محاسبه آن همانند شاخص کل قیمت است و تنها تفاوت میان آن دو در شیوه تعدیل آن ها است به گونه ای که این شاخص در زمان پرداخت سود نقدی هم تعدیل می شود.

به عبارت دیگر این شاخص نشان دهنده بازده کل کسب شده از سرمایه گذاری است در حالی که بازده قبلی فقط بازده حاصل از تغییرات قیمت یا سود سرمایه ای را نشان می دهد.

بازدهي سرمايه گذاران در بورس از دو طريق بدست مي آيد. اول تغيير قيمت سهم در طول دوره سرمايه گذاري و دوم، دريافت سود نقدي ساليانه.

مثال :
یک سهامدار تعداد 10000 سهم شرکت ایکس را در قیمت 300 تومان خریده است. قیمت سهام خریداری شده در پایان سال 380 تومان شده است . شرکت نیز در پایان سال مالی خود به عنوان سود نقدی 25 تومان به ازای هر سهم ، به سهام دارانش پرداخته است.
هرسهم سهامدار این شرکت در واقع 380+25=405 تومان می باشد و بازدهی سهامدارش به 30 درصد رسیده است.
تغييرات شاخص کل نيز دقيقا بيانگر ميانگين بازدهي بورس است، بنابراين، اگر به عنوان مثال، شاخص کل بورس در ابتداي سال، 20 هزار واحد باشد و در پايان سال، با 10 هزار واحد افزايش، به 30 هزار واحد برسد، به اين معناست که ميانگين بازدهي بورس از محل افزايش قيمت سهام شرکت ها و تقسيم سود نقدي بين سرمايه گذاران در آن سال، 50 درصد بوده است:
(ميزان رشد شاخص در طول سال) 10000 = 50 % × 20000

بورس نیویورک (NYSE)، بزرگ‌ترین مرکز مبادلات جهان

تاریخ پیدایش مرکز مبادلات نیویورک به ۱۷ ماه مه ۱۷۹۲ میلادی باز‌می‌گردد. زمانی که توافق‌نامه درخت چنار توسط ۲۴ معامله‌گر سهام، در منطقه وال استریت شهر نیویورک به امضا رسید. در حقیقت، آنها قوانین خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق قرضه را تعبیه کردند و با توجه به برگزاری جلسات در زیر یک درخت چنار، قرارداد خود را «درخت چنار» نام نهادند. NYSE، اگرچه اولین مرکز مبادلات ایجاد شده در آمریکا نبود و این عنوان را مرکز مبادلات فیلادلفیا در اختیار دارد، اما زمان زیادی پس از قرارداد درخت چنار لازم نبود تا عضویت در NYSE به آرزوی بزرگ شرکت‌های سهامی تبدیل شود.

تاریخ پیدایش مرکز مبادلات نیویورک به ۱۷ ماه مه ۱۷۹۲ میلادی باز‌می‌گردد. زمانی که توافق‌نامه درخت چنار توسط ۲۴ معامله‌گر سهام، در منطقه وال استریت شهر نیویورک به امضا رسید. در حقیقت، آنها قوانین خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق قرضه را تعبیه کردند و با توجه به برگزاری جلسات در زیر یک درخت چنار، قرارداد خود را «درخت چنار» نام نهادند. NYSE، اگرچه اولین مرکز مبادلات ایجاد شده در آمریکا نبود و این عنوان را مرکز مبادلات فیلادلفیا در اختیار دارد، اما زمان زیادی پس از قرارداد درخت چنار لازم نبود تا عضویت در NYSE به آرزوی بزرگ شرکت‌های سهامی تبدیل شود. شاخص Dow Jones (درس اول: گروه‌های صنعتی جایگزین یکدیگر می‌شوند) چارلز دو (Charles Dow) در ۱۶ فوریه ۱۸۸۵ میلادی شاخص Dow Jones Industrial Avereage را بنا نهاد که بیانگر میانگین ۱۴ شرکت سهامی به دلار بود. این در حالی بود که در سال ۱۸۸۶ تعداد شرکت‌ها به ۱۲ کاهش یافت و در سال ۱۸۹۶ برای اولین بار در ژورنال وال استریت به چاپ رسید. در حال حاضر، ۳۰ شرکت سهامی در این شاخص حضور دارند، این در حالی است که از میان ۱۲ شرکت سال‌های ابتدایی، جنرال‌الکتریک تنها شرکت باقی‌مانده در لیست کنونی است. در حقیقت، به مرور زمان، اقبال عمومی به شرکت‌های سهامی جای خود را به دیگر شرکت‌ها واگذار می‌کند. هراس ۱۹۰۷ (درس دوم: جو روانی، عاملی اساسی در رکود یا رشد اقتصاد) اندرو جکسون، رییس‌جمهور آمریکا، بانک مرکزی دوم آمریکا را در سال ۱۸۳۶ میلادی منحل کرد و در نتیجه، نبود بانک مرکزی باعث نوسان نقدینگی شهر نیویورک با توجه به چرخه‌های کشاورزی شد. به این ترتیب، در پاییز با خرید محصولات، نقدینگی از شهر خارج و دو مرتبه به منظور بازگشت منابع مالی، نرخ بهره‌های بانکی افزایش می‌یافت. در سال ۱۹۰۶، از طرفی زمین‌لرزه سانفرانسیسکو منجر شد تا مبالغ زیادی برای کمک به زلزله‌زدگان از نیویورک خارج شود و از سوی دیگر، بانک انگلیس نرخ بهره خود را افزایش داد که مانع خروج سپرده‌ها از لندن و جذب آنها به بانک‌های نیویورک شد. این عوامل به همراه برخی اشتباهات دیگر کاهش ۵۰ درصدی قیمت سهام شاخص NYSE بیانگر چیست؟ در شروع سال ۱۹۰۷ را به همراه داشت. در نتیجه، سایه سنگین عدم اطمینان، بازار را فرا گرفت و پیرو آن، افراد سپرده‌های خود را از بانک‌ها و سایر موسسات مالی بیرون کشیدند و بحران اقتصادی شرکت‌های عظیمی از جمله شرکت مس آمریکا را در خود فرو کشاند. این رکود با اینکه به کمک وضع قوانین جدید و همراهی برخی مدیران شرکت‌های بزرگ رفع شد، درس بزرگی به تمامی فعالان اقتصادی داد که به گفته جی پی مورگان: «شرکت موفق، پیش از آنکه وضعیت اقتصادی خوبی داشته باشد باید قابل اطمینان باشد». خروش دهه سوم (درس سوم: رونق فرهنگی، عاملی مهم در امور اقتصادی) تحولات فرهنگی در سال‌های ۱۹۲۰، به عنوان خروش دهه سوم نامیده شده است که اشاره به پیشرفت قابل توجه شهرهای بزرگ غربی در عرصه‌‌های هنر و موسیقی دارد. در این دوران، رشد سریع صنایع و استفاده گسترده از خودرو، تلفن، برق و نمایش‌های تصویری منجر به تحول عظیم فرهنگی شد. در پی این مسائل، بازار حالت گاوی (حالتی که انتظار، نسبت به اوضاع بازار مثبت است و رونق در عرصه‌های اقتصادی وجود خواهد داشت) به خود گرفت و نشان داد که تحولات فرهنگی رونق اقتصادی را نیز منجر خواهد شد. تلفیق شدن با بازارهای موازی (درس چهارم: وحدت بازارهای سرمایه، عاملی برای رقابت بیشتر در شرایط یکسان) NYSE طی دو مرحله در سال‌های ۲۰۰۶ و ۲۰۰۷ به ترتیب با مراکز مبادلات آرکیپلاگو هلدینگ (Archipelago Holdings) و یورونکست (Euronext) تلفیق شد. بنابراین، اولین مرکز مبادلات سهام جهانی را با نام NYSE Euronext باز گشودند. مرکز مبادلات NYSE Euronext، که بزرگ‌ترین مرکز مبادلات جهان است، نشان داده است حضور شرکت‌ها در عرصه بین‌المللی چگونه می‌تواند با افزایش رقابت، ریسک سرمایه‌گذاران را کاهش دهد.

تحلیل سنتیمنتال به چه معناست

سنتیمنت یا احساسات به نگرش کلی معامله گران در بازار معاملاتی گفته می شود T این احساسات می تواند به طور کلی جهت گیری پیش گرفته توسط بازار یا جهت ازدحام معامله گران در بازار معاملات را مشخص کند . به نوعی می توان سنتیمنت را اینگونه تعریف کرد که افزایش قیمت بیانگر سنتیمنت صعودی در بازار و کاهش قیمت بیانگر سنتیمنت نزولی در بازار معاملات می باشد .

سنتیمنت در بازار معاملات گاه می تواند به صورت کامل به یک سهم و گاه می تواند به جهت گیری کلی بازار معاملات اشاره کند .

زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند ، سنتیمنت بازار معاملات صعودی است .

زمانی که قیمت ها در حال کاهش هستند ، سنتیمنت بازار معاملات نزولی است .

اندیکاتور های تکنیکال می تواند به معامله گران به شناسایی سنتیمنت بازار کمک کند .

مفهوم سنتیمنت در بازار معاملات

عبارت سنتیمنت در بازار معاملات , سنتیمنت سرمایه گذاران یا احساسات سرمایه گذاران نیز گفته می شود . سنتیمنت بازار معاملات همیشه بر اساس تحلیل فاندامنتال نیست .

تحلیل گران تکنیکال و معامله گران روزانه بازار همواره به سنتیمنت اعتماد دارند زیرا این امر بر اندیکاتور های تکنیکالی که برای محاسبه سود و محاسبه تحرکات کوتاه مدت نمودار قیمت که اغلب ناشی از نگرش معامله گران به بازار معاملات است ، تاثیر می‌ گذارد .

سنتیمنت بازار معاملات برای سرمایه گذارانی که در جهت مخالف دیگر معامله گران به معامله می پردازند نیز‌ بسیار‌ مهم است .

به عنوان مثال اینگونه معامله گران در بازار معاملات ، اگر همه ی افراد در حال خرید هستند ، این‌ افراد به فروش روی می آورند .

معمولا معامله گران سنتیمنت را در بازار به صورت نزولی یا صعودی توصیف می کنند . زمانی که بازار نزولی است قیمت رو به کاهش و زمانی که بازار صعودی است قیمت در حال افزایش می باشد . اغلب سنتیمنت ها به بازار معاملات جهت می دهند بنابراین می توان گفت همواره سنتیمنت براساس فاندامنتال نمی باشد . سنتیمنت در بازار معاملات مربوط به احساسات و عواطف معامله گران است در حالی که تحلیل فاندامنتال مربوط به عملکرد های تجاری می باشد .

عده ای از معامله گران با یافتن سهامی که بیش از اندازه ارزش گذاری و یا سهامی که کمتر از حدش ارزش گذاری شده سود می برند . آنها از اندیکاتور های مختلفی برای محاسبه سنتیمنت در بازار معاملات استفاده می کنند که باعث می شود سهام های مناسبی برای معامله پیدا کنند .

اندیکاتور های محبوب سنتیمنت عبارتند از

و مووینگ اوریج ها

اندیکاتور The VIX

اندیکاتور VIX که به عنوان شاخص ترس نیز‌شناخته می‌ شود و یک اندیکاتور پیشرو محسوب می شود . یک‌ اندیکاتور VIX صعودی به معنی این است که معامله گران به دنبال آسودگی خاطر نسبت به بازار هستند و اگر این اتفاق رخ دهد باعث افزایش نوسانات در بازار معاملات می‌ شود . عده ای از معامله گران از مووینگ‌ اوریج نیز در اندیکاتور VIX استفاده می کنند تا بتوانند صعودی یا نزولی بودن بازار را محاسبه کنند .

اندیکاتور شاخص High-Low

اندیکاتور شاخص High – Low سهامی را که در ۵۲ هفته به سقف خود رسیده اند و سهامی را که در ۵۲ هفته به کف خود رسیده اند مقایسه می کند . هنگامی که شاخص به زیر ۳۰ می رسد ، قیمت سهام نزدیک به پایین سطح معاملات و کف قیمتی می رسد که در این مواقع معامله گران شاهد یک سنتیمنت نزولی هستند . حال هنگامی که شاخص بالاتر از ۷۰ باشد ، قیمت سهام در بالاترین سطح معاملات و سقف قیمت می رسد که در این مواقع معامله گران شاهد یک سنتیمنت صعودی هستند . معمولا معامله گران از این اندیکاتور برای محاسبه بر‌ روی شاخص های خاص از جمله

SP 500, NASDAQ 100 , NYSE COMPOSITE استفاده می کنند .

مووینگ اوریج ها

معامله گران معمولا برای محاسبه سنتیمنت بازار‌ معاملات از مووینگ اوریج های ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می کنند . زمانی که مووینگ اوریج ۵۰ روزه از بالای مووینگ اوریج ۲۰۰ روزه عبور می کند این نشان دهنده این موضوع است که تحرک سهم به سمت بالا است و شاهد یک سنتیمنت صعودی هستیم که این حالت به عنوان صلیب طلایی شناخته می شود اما بلعکس این موضوع هنگامیست که مووینگ اوریج ۵۰ روزه از پایین مووینگ اوریج ۲۰۰ روزه عبور می کند که نشان دهنده این موضوع است که تحرک سهم به سمت پایین است و شاهد یک سنتیمنت نزولی هستیم که این حالت به عنوان صلیب مرگ شناخته می شود .

نمونه واقعی سنتیمنت در بازار معاملات

در دسامبر ۲۰۱۸ چندین عامل باعثِ نا آسودگی معامله گران شد . دلیل اول ، ترس از کاهش در آمد های شرکت ها بود . بعد از اینکه سال ها درآمد شرکت ها در SP500 یک درصد دو رقمی بود ، عده ای از تحلیل گران پیش بینی کردند که درآمد شرکت ها در سال ۲۰۱۹ فقط ۳ یا ۴ درصد افزایش می یابد .

سپس رئیس شورای عالی خزانه داری آقای جروم پاول در یکی از کنفرانس های مطبوعاتی ماهانه خود اعلام‌ کرد جریان تراز نامه بانک مرکزی به صورت خودکار در انجام است . این گفته باعث برانگیخته شدن ترس در بازار معاملات شد . بازار معاملات به گفته های وی یک عکس العمل نشان داد که همین امر باعث کاهش سنتیمنت در بازار شد . حال مشکل دیگری که وجود داشت تنش های تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان شامل ایالات متحده و چین بود . این تنش ها به دلیل تعرفه های مالیاتی اعمال شده توسط دو کشور به وجود آمده بود . همچنین تعطیلات دولت ایالات متحده با این موارد همراه شد تا این موارد به شدت به سنتیمنت بازار آسیب رساند . سرانجام این سنتیمنت نزولی باعث شد اعتماد معامله گران به بازار کاهش یابد و حاصلِ این سنتیمنت نزولی بدین گونه شد که بازار معاملات بورس بدترین عملکرد خود را از سال ۱۹۳۱ به بعد داشته باشد . شاخص SP 500 ۹.۲٪ و شاخص DJIA متشکل از ۳۰ شرکت صنعتی٪ ۸.۷ در آن ماه سقوط کرد . شاخص HIGH-LOW نمایانگر این بود که شاخص SP 500 در اواخر دسامبر به زیر ۳۰ رسید و تا اواسط ژانویه نزدیک ۰ رسید که این تحرکات نشان دهنده سنتیمنت نزولی در بازار معاملات بود .

معرفی و تاریخچه شاخص یا index

شاخص یک معیار یا یک ابزار آم اری برای محاسبه تغییرات در اقتصاد و بازار است.

شاخص در بازار های مالی جهانی، محاسبه ارزش مجموعه ای از دارایی ها برای سرمایه گذاری در بازارها شناخته می شود

هر شاخص روش محاسبه خاص خود را دارد که توسط فهرستی ارائه و محاسبه می شود، محاسبه شاخص ها به طور معمول بر اساس قیمت و حجم و ارزش دارایی ها صورت می گیرد.

تعداد زیادی از معامله گران و سرمایه گذاران از شاخص ها برای بررسی و پیشبینی روند بازار و مدیریت س بد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

توجه داشته باشید که شاخص ها در تجارت، سرمایه گذاری و حتی مدیریت امری ثابت شده هستند.

شاخص بورس بیانگر ارزش قیمت گروهی از سهام ها است که این شاخص ها برای عملکرد بورس و اقتصاد کشور به کار گرفته می شوند

پس در واقع شاخص، بازار چندین سهام را ترکیب می کند و یک مقیاس کل برای اندازه گیری عملکرد بخشی از بازار است.

اگر بخواهیم تخصصی تر شاخص را در یک جمله خلاصه کنیم معیاری برای ردیابی تغییرات بازار در طول زمان است.

حتما برای شما تا به حال این سوال پیش آمده که مبدا پیدایش شاخص در بازار از کجاست ؟

جواب شما یک اسمی کاملا آشنا به نام چارلز داو، پدر تحلیل تکنیکال و غول اقتصاد است.

چارلز هنری داو در مزرعه ای در کانکتیکات در جنوبی ترین منطقه ایالت نیوانگلند آمریکا به دنیا آمد.

چارلز با وجود نداشتن آموزش های رسمی و با تحصیلات اندک مزرعه را ترک کرد.

او در بیست سالگی روزنامه نگاری ر ا آغاز کرد و در سال ۱۸۸۰ میلادی برای کسب موفقیت های بیشتر به نیویورک رفت تا گزارشگر یک سرویس خبری مالی شود

و بعد در ۱۸۸۲ بعد از آشنایی با دوست خود ادوارد جونز اولین کمپانی خودشان به نام ،وال استریت ژورنال را تاسیس کردند.

اولین نشریات آن ها نامه بعد از ظهر مشتریان نام داشت و در سال ۱۸۸۳ انتشار یافت که مقاله ای ۲ صفحه ای از خلاصه اخبار مالی روز بود

که در آن حرکات قیمت سهام ها را بررسی و تحلیل می کردند.

در روزگاری که گزارشگران و روزنامه نگاران برای بالا بردن ارزش سهام ها در مقاله های خود رشوه میگرفتند،

نشریات داو به دلیل تحلیل و بررسی بی طرف وعادلانه در کنار قابل فهم بودن مطالب، شهرت قابل توجهی بدست آورد.

سال بعد یعنی در سال ۱۸۸۴ اولین شاخص اقتصادی بازار یعنی شاخص سهام بورس با نام شاخص حمل و نقل داو جونز (DJT) که مخفف (Dow Jones Transportati on) است،

توسط چارلز داو و شریک خود ادوارد جونز ارائه شد.

شاخص حمل و نقل داو جونز، میانگین وزنی ۲۰ سهام حمل و نقل است که در آمریکا معامله می شود.

این شاخص در ابتدا شامل ۹ شرکت را آهن و ۲ شرکت دیگر بود که این موضوع نشان دهنده اهمیت و تسلط راه آهن در اواخر قرن ۱۹ میلادی ،

اوایل قرن ۲۰ در بخش حمل و نقل است.

این شاخص در حال حاظر علاوه بر راه آهن، شرکت های هواپیمایی، باربری، حمل و نقل دریایی و خدمات تحویل و تدارکات را شامل می شود.

در سال ۱۸۹۶ شاخص دیگری به نام میانگین صنعتی ((DJIA که مخفف (Dow Jones Industrial Average) توسط چارلز داو و شریک تجاری خود تشکیل شد

که دومین شاخص قدیمی بازار ه م شناخته می شود.

این شاخص به نام داو۳۰ (Dow 30) نیز شناخته می شود

و در حال حاظر ۳۰ شرکت بزرگ بلوچیپ دولتی را در بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) و نزدک(NASDAQ) قرار دارند را شامل می شود.

شاخص های معروف دیگری با گذشت زمان شکل گرفتند که یکی از شاخص های مهم دیگر هم S&P500 که برگرفته از اسم Standard & Poor’s 500 است.

در سال ۱۸۶۰ هنری وارنم پور (Henry Varnum Poor) شرکتی را تاسیس کرد که به جمع آوری اطلاعات و تحلیل سوابق و داده های مالی شرکت ها می پرداخت.

در سال ۱۹۴۱ میلادی با ادغام ۲ شرکت به نام های شرکت انتشارات پور (Poor’s Publishing)

و شرکت آمار استاندارد (Standard Statistics) شرکتی به نام Standard & Poor’s به وجود آمد.

سالها بعد یعنی در سال ۱۹۵۷ میلادی اولین شاخصی که توانایی ردیابی یا کامپیوتر را داشت به نام S&P 500 معرفی شد.

در ابتدا تعداد سهم های این شاخص محدود و کم بود اما با گذشت زمان تعداد سهام های این شاخص به ۵۰۰ سهم افزایش پیدا کرد

تا این که بسیاری ا ز افراد فعال در بازار های مالی از این شاخص به عنوان مهمترین شاخص برای بررسی و سنجش عملکرد شاخص NYSE بیانگر چیست؟ بازار یاد کنند.

از سهم های مهم این شاخص می توان به شرکت هایی مانند اپل(Apple)، مایکروسافت(Microsoft)، آمازون(Amazon) اشاره کرد.

بعد از وقوع حادثه ۲شنبه سیاه در اکتبر ۱۹۸۷ و شکل گیری بازار بورس اوراق بهادار نزدک، شاخص نزدک به وجود آمد

که در حال حاضر بیش از ۲۵۰۰ سهم در این شاخص قرار دارد این شاخص جزو شاخص های مهم بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا نیز به شمار می آید.

از انواع شاخص های مهم دیگر هم می توان به شاخص هایی مانند :

شاخص بورس اوراق بهادر Nikkei بازار بورس ژاپن که در سال ۱۹۵۹ شکل گرفت، شاخص بورس اوراق بهادار بازار انگلیس FTSE در ۱۹۸۴

و همینطور شاخص بورس آلمان در ۱۹۸۷ نیز اشاره کرد.

یک جمله ی بسیار مهم از پیتر لینچ از سرمایه گذاران بزرگ و فعال در بازار مالی هست که می گوید:

“Know what you own, and know why you own it”

یعنی بدانید که صاحب چه چیزی هستید و همینطور دلیل مالکیت بر روی آن را هم بدانید.

پس توصیه می شود که قبل از شروع به هر کار ابتدا اطلاعات لازم در رابطه با آن موضوع را کسب کنید و دامنه علم خود را گسترش بدهید تا شناخت کلی،

در رابطه با آن موضوع را بدست بیاورید

شما می توانید از طریق راه های تلگرام و واتساپ با مشاورین فارکس حرفه ای در ارتباط بوده

و با دانلود نحوه ی افتتاح حساب ، در بروکر معتبر لایت فارکس، که یکی از بهترین بروکر ها است ، افتتاح حساب کرده و واریز و برداشت ریالی همراه با سیگنال های VIP روزانه را دریافت کنید.

شاخص ترس و طمع Fear and Greed

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است.

بر همین علت شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران در سطح بازار را در قالب اعداد و به صورت تخمینی نشان دهد.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) توسط CNNMoney برای اندازه گیری روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه دو احساس اصلی ایجاد شده است که بر میزان سرمایه گذاران برای روی ارز تأثیر می گذارد.

CNN Money یک وب سایت خبری و اقتصادی است که توسط CNN اداره می شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند اصلاعات خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار معامله‌‌گران قرار دهند.

از لحاظ تئوری ، می توان از این شاخص برای ارزیابی اینکه آیا بازار قیمت مناسبی دارد ، استفاده کرد.

این مبتنی بر این منطق است که ترس بیش از حد باعث پایین آمدن قیمت سهام می شود و طمع زیاد منجر به نتیجه معکوس می شود.

تئوری بر این اساس استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام به مراتب کمتر از ارزش ذاتی آنها شود ، شاخص NYSE بیانگر چیست؟ و این طمع لجام گسیخته می تواند منجر به عرضه سهام بسیار بالاتر از ارزش آن شود.

CNN هفت عامل مختلف را برای تعیین میزان ترس و حرص و طمع در بازار بررسی می کند و احساسات سرمایه گذاران را در مقیاس 0 تا 100 به ثبت می رساند.

– Extreme Fear : این عبارت مربوط به بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است . بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقیعت را مناسب برای ورود به بازار می دانند .

– Fear : این عبارت نیز زمانی نشان داده می شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است .

– Neutral : این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار می باشد و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است .

– Greed : زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند ، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر می باشد .

– Extreme Greed : این آخرین وضعیت نمودار و موربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ می باشد که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است . تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آن ها به بازار قیمت ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد .

شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند؟

شاخص ترس و طمع یک نوع مخالف با بقیه شاخص ها است.

CNN هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا میزان ترس و حرص و آز را در بازار مشخص کند. آن ها هستند:

اندازه گیری شاخص استاندارد و Poor's 500 (S&P 500) در مقابل میانگین متحرک 125 روزه (MA)

محاسبه تعداد بالاترین قیمت 52 هفته در مقابل پایین ترین قیمت 52 هفته در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)

تجزیه و تحلیل حجم معاملات سهام در حال افزایش در برابر سهام نزولی

حجم و نوع سفارشات:

چقدر از سفارش ها عقب می مانند ، نشانگر حرص و طمع هستند یا از آنها پیشی می گیرند ، این نشان دهنده ترس است.

تقاضای پیوند ناخواسته:

سنجش اشتها برای استراتژی های ریسک بالاتر با اندازه گیری اختلاف بین بازده اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری و اوراق بهادار ناخواسته

CNN شاخص تمایلات تبادل گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (VIX) را اندازه گیری می کند ، تمرکز بر MA 50 روزه

تقاضای امن پناهگاه:

تفاوت بازده سهام در برابر خزانه داری.

هر یک از این هفت شاخص در مقیاسی از 0 تا 100 اندازه گیری می شوند ، با محاسبه شاخص با در نظر گرفتن میانگین هم وزن هر یک از آنها.

درجه 50 خنثی تلقی می شود ، در حالی که هر چیزی بیشتر از حد معمول ، حرص و طمع را نشان می دهد.

تاریخ نشان می دهد که شاخص ترس و طمع غالباً شاخص قابل اعتماد در بازارهای سهام در گذشته بوده است.

نقطه عطف واقعی مالی ، رفتاری در سال 1979 اتفاق افتاد ، هنگامی که روانشناسان دانیل کانمن و آموس توورسکی "نظریه چشم انداز" را ایجاد کردند ، که توضیح می دهد چگونه یک شخص می تواند هم از ترس ریسک پذیری داشته باشد و هم از اشتیاق به ریسک پذیری ، بسته به اینکه آیا تصمیم به احتمال زیاد منجر به یک سود یا یک ضرر است.

از آنجا که ما به طور کلی ترجیح می دهیم از ضرر جلوگیری کنیم ، برای جلوگیری از ضرر ، خطر بیشتری را پذیرفته و پس از آن متوجه سود خواهیم شد.

این رفتار زمانی غلبه می یابد که شاخص ترس و طمع به سمت ترس متمایل شود

به طور مثال در بازار ارزدیجیتال در زیر نمودار نشان داده شده که در ماه آپریل 2020 این عدد برای بیت کوین در بازه ترس قرار داشته است.

همانطور که گفته شد ترس بین معامله گران آنها را به فروش بیت کوین ترغیب نموده است.

و معامله گران صبور از این ترس غالب استفاده کرده و خرید خود را انجام دادند .

بسیاری از صاحب نظران بر این باورند که شاخص ترس و طمع می تواند مفید واقع شود ، به شرط آنکه تنها ابزاری نباشد که برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شود.

به سرمایه گذاران و معامله گران توصیه می شود که از ترس خرید احتمالی فرصت های نزولی مراقبت کنند و دوره های طمع را به عنوان شاخص بالقوه ارزش سهام بیش از حد ارزیابی کنند.

انتقاد ها از شاخص ترس و طمع

افراد هستند که ، شاخص ترس و طمع را به عنوان ابزاری برای تحقیقات سرمایه گذاری ، نادیده می گیرند و آن را بیشتر به عنوان یک فشار سنج برای تفکر جمعیتی و زمان بندی بازار می دانند.

آنها استدلال می کنند که یک استراتژی خرید و نگهداری بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام است و نگران هستند که ابزاری مانند شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را به تجارت مستمر در سهام و خارج از سهام تشویق کنند.

آنها اضافه می کنند که تاریخ نشان می دهد که چنین رویکردی بازدهی مطلوبی ندارد.

اما اگر به دنبال پیش بینی سمت و سوی احساسات در بازار ارزهای دیجیتال باشید، می توان به صورت هفتگی توسط نظرسنجی های اینترنتی امکان دریافت میزان علاقمندی کاربران به یک ارز خاص وجود دارد که از روی آن امکان ارزیابی هیجانات بازار میسر می شود.

اثر گذاری بیتکوین بر شاخص ترس و طمع

بیتکوین به عنوان پادشاه بازار ارزهای دیجیتال میزان تاثیر گذارایی بالایی بر روند کلی بازار دارد.

و همچنین دارای تاثیر پذیری بالایی از احساسات کاربران و سرمایه گذاران خود دارد.

این به معنای آن است که زمانی که بیتکوین در سقف قیمتی خوود قرار دارد میزان طمع معامله گران و سرمایه گذاران بالاست و همچنین برعکس.