نحوه محاسبه ADX

زمانی که خط DI+ بالای خط DI- قرار می‌گیرد، این امر حاکی از بازار گاوی یا صعودی است. یعنی سهام تمایل به صعود و افزایش قیمت دارند. همچنین زمانی که خط DI‌- خط DI‌+ را در بالای آن قطع می‌کند، شاهد یک بازار خرسی هستیم که در آن سهام تمایل به افت قیمت و حرکت‌های روبه‌پایین دارند.

اندیکاتور ADX چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اندیکاتور ADX یکی از اندیکاتورهای محبوب در بین تحلیلگران بوده و اطلاعاتی را در رابطه با شتاب و قدرت روند به ما می‌دهد. در این مطلب قصد داریم تا بررسی کاملی روی این اندیکاتور داشته باشیم و اجزا و روش استفاده از آن را در معاملات به شما نشان دهیم. با طلاچارت همراه باشید…

خطوط اندیکاتور ADX

اندیکاتور ADX از سه خط تشکیل شده است.

• خط ADX
• خط DI مثبت
• خط DI منفی

ابتدا نگاهی به خط ADX خواهیم داشت و سپس خطوط DI مثبت و منفی را بررسی خواهیم کرد. در مثال‌های بعدی توجه داشته باشید که خط ADX به رنگ مشکی بوده و خطوط DI مثبت و منفی به رنگ‌های سبز و قرمز می‌باشند.

توضیحات طلاچارت: لازم دیدیم تا در مورد استفاده از اندیکاتور ADX و تفاوت‌هایی که میان پلتفرم‌های Meta Trader و Trading View در این زمینه وجود دارد توضیحاتی ارائه کنیم تا از بروز ابهامات جلوگیری شود.

در پلتفرم متاتریدر تنها کافیست که از بخش Indicators و زیر مجموعه Trend گزینه Average Directional Movement Index را انتخاب کنید تا به راحتی اندیکاتور ADX به نمودارتان اضافه شود.

اما در پلتفرم تریدینگ ویو برای استفاده از اندیکاتور ADX نحوه محاسبه ADX که دارای خطوط DI باشد بایستی در بخش Indicators عبارت DM را تایپ کنید و اندیکاتور Directional Movement را انتخاب نمایید.

خط ADX قدرت روند را اندازه گیری می‌کند و این بدان معناست که صعودی بودن این خط به معنای افزایش قدرت روند می‌باشد. بنابراین واضح است که ADX نزولی به معنای از دست رفتن قدرت روند و ADX صاف نیز به معنای خنثی بودن روند خواهد بود.

نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که خط ADX جهت روند را مشخص نمی‌کند! همانطور که در بالا گفتیم زمانی که ADX در حالت صعودی باشد تنها به معنای افزایش قدرت روند است. بنابراین اگر بازار در یک روند نزولی باشد و ADX در حالت صعودی قرار بگیرد، این بدان معناست که روند نزولی در حالت قدرت گرفتن است.

در دو تصویر بعدی این موضوع را به سادگی مشاهده خواهید کرد. در تصویر اول روند در حال صعود بوده و ADX نیز صعودی شده است. در تصویر دوم روند در حالت نزولی قرار داشته و ADX هم صعودی است.

در تصویر زیر می‌بینید که یک خط افقی روی سطح ۲۰ اندیکاتور ADX قرار داده‌ایم. در صورتی که ADX زیر ۲۰ باشد به معنای حرکت رنج قیمت یا روندی بسیار ضعیف خواهد بود. تنها در حالتی که ADX از زیر سطح ۲۰ خارج شده و به بالای آن برسد سیگنالی برای شروع یک روند قوی و ادامه آن می‌تواند تلقی شود.

در تصویر زیر ما اولین جایی که ADX از زیر ۲۰ خارج شده و همچین جایی که دوباره به زیر آن رفته است را با دو خط عمودی مشخص کرده‌ایم. زمانی که ADX به زیر ۲۰ برمیگردد به معنای از دست رفتن قدرت روند می‌باشد.

این خطوط اطلاعاتی در مورد جهت روند و همچنین قدرت روند به ما می‌دهند. قبل از اینکه به سراغ نمودار و استفاده از خطوط DI برویم مهم است که نحوه محاسبه این خطوط را درک کنید. تنها چیزی که باید به خاطر داشته باشید این است که خطوط DI بالاترین ( High ) و پایین‌ترین ( Low ) قیمت کندل‌ها را با یکدیگر مقایسه می‌کنند.

• خط سبز DI در حالت صعودی = High و Low کندل مذکور بالاتر از کندل قبلی می‌باشد.
• خط قرمزDI در حالت نزولی = High و Low کندل مذکور پایین‌تر از کندل قبلی می‌باشد.
• برای یک کندل اینسایدبار مقدار DI برابر با صفر خواهد بود. چرا که هم High و هم Low کندل مدنظر در داخل محدوده کندل قبلی می‌باشد و در این حالت جهت خاصی ندارد.

در تصویر بعدی ما دوره DI (یا همان DI Period) را برابر با ۱ قرار داده‌ایم تا تنها دو کندل آخر با یکدیگر مقایسه شوند. این روش خوبی برای درک محاسبه DI به صورت سریع می‌باشد. به خاطر داشته باشید که DI تنها به High و Low کندل‌ها نگاه می‌کند نه بدنه آنها!

سیگنال کراس DI

زمانی که خطوط DI یکدیگر را قطع (کراس) کنند می‌توان آنها را به عنوان سیگنال تلقی کرد. زمانی که خط سبز از پایین خط قرمز را به سمت بالا قطع کند به معنای تایید حرکت صعودی خواهد بود. در حالت معکوس زمانی که خط قرمز به بالای خط سبز برود به معنای تایید حرکت نزولی می‌باشد.

در تصویر زیر این مورد به خوبی نشان داده شده است. ابتدا خط ADX به بالای ۲۰ رفته اما قیمت در حالت خنثی قرار داشته است. اما بعد از مدتی خط سبز DI به بالای خط قرمز DI رفته و خط ADX نیز مجددا صعودی شده است. در ادامه روند صعودی شتاب گرفته و ADX صعودی‌تر شده و خط DI سبز رنگ نیز در بالای خط قرمز رنگ باقی مانده است. در نهایت زمانی که خط DI قرمز به بالای خط DI سبز رفته است روند مذکور نیز به پایین رسیده است ( خط عمودی قرمز ).

مشاهده می‌کنید که اولین کراس ADX به بالای خط ۲۰ سیگنال قدرتمندی صادر نکرده است. اما زمانی که DI مثبت نیز خط DI قرمز را به بالا کراس کرده است شاهد سیگنالی در جهت شروع یک روند قوی بوده‌ایم.

مثال‌های بیشتر از ADX

در چارت AUD/NZD پنج سیگنال ADX وجود دارد که ما همه آنها را به وسیله خطوط عمودی مشخص کرده‌ایم. همچنین جهت حرکتی سیگنال‌ها نیز با فلش‌ها مشخص شده‌اند.

سیگنال اول زمانی به وقوع پیوسته که ADX به بالا ۲۰ حرکت کرده است. در آن زمان قیمت در حال صعود بوده خطوط DI نیز فاصله زیادی از یکدیگر داشته‌اند. معمولا در مواقعی که همزمانی بین کراس ADX به بالای ۲۰ و کراس خطوط DI رخ دهد شاهد سیگنال‌های قدرتمندتری خواهیم بود.

در سیگنال‌های بعدی شاهد نقاط ورود بهتری بوده‌ایم. اما اهمیت تعیین حد سود و یا استفاده از تریلینگ استاپ را نیز در این سیگنال‌ها مشاهده می‌کنید. چرا که همه سیگنال‌ها لزوما منجر به یک روند بزرگ نمی‌شوند.

همانطور که میبینید اندیکاتور ADX نیز مانند سایر اندیکاتورها سیگنال‌هایی را صادر می‌کند. اما مهم است بدانید که تمام سیگنال‌ها لزوما ۱۰۰% درست نیستند و ممکن است دارای خطا نیز باشند. بنابراین وظیفه ما به عنوان یک معامله‌گر این است که با استفاده از سایر ابزارهای تکنیکال، سیگنال‌های اشتباه را فیلتر کرده و سیگنال‌هایی با احتمال موفقیت بالا را پیدا کنیم.

شاخص ADX؛ اندیکاتوری برای تشخیص قدرت و جهت روند در بورس و بازارهای مالی

ابزارهای تحلیلی مورد استفاده در بازارهای مالی این امکان را فراهم می‌کنند که بتوان سهام را از جهات مختلف بررسی کرد. حجم معاملات، جهت روند قیمت و قابل اطمینان بودن سطوح قیمتی از جمله فاکتورهای بسیار مهم و تعیین‌کننده در تحلیل تکنیکال هستند. شاخص میانگین جهت‌دار یا Average Directional Movement Index نیز یکی از ابزارهایی است که در تشخیص جهت و قدرت روند قیمت سهام به معامله‌گران کمک می‌کند. در ادامه توضیح می‌دهیم که شاخص ADX چیست، چگونه وضعیت سهام را ارزیابی می‌کند و چطور باید آن را تفسیر کرد.

شاخص ADX در بورس چیست؟

شاخص ADX که مخفف Average Directional Movement Index است را فردی به نام J. Welles Wilder ابداع کرد. این شاخص در بازارهای رونددار یا بدون روند کاربرد دارد. همان‌گونه که در مطلب «خط روند در تحلیل تکنیکال چیست و چگونه رسم می‌شود؟» بیان کرده‌ایم، روندها یا صعودی هستند یا نزولی. این امر را می‌توان به کمک دو ابزار مکمل دیگر با نام‌های شاخص جهت‌دار منفی یا DI- و شاخص جهت‌دار مثبت یا DI+ نشان داد. در شاخص میانگین جهت‌دار علاوه بر این دو شاخص یک خط دیگر نیز به نام خط ADX وجود دارد. از این رو این شاخص از سه خط مجزا برای تحلیل سهام کمک می‌گیرد.

به کمک این شاخص می‌توان تصمیم‌گیری در خصوص معامله به شکل لانگ (خرید) یا شورت (فروش) را بررسی کرد. هم‌چنین ممکن است معامله‌گر پس از بررسی این اندیکاتور، تصمیم بر عدم انجام معامله بگیرد. با توجه به کارکرد اصلی این اندیکاتور در تعیین قدرت و جهت حرکت روند، می‌توان دریافت که محور توجه و تمرکز شاخص ADX، قدرت حرکت روند است. همان‌گونه که اشاره کردیم، خط DI+ قدرت حرکت روندهای صعودی و خط DI- قدرت حرکت روندهای نزولی را نشان می‌دهد.

تفسیر شاخص میانگین ADX در بورس

زمانی که خط DI+ بالای خط DI- قرار می‌گیرد، این امر حاکی از بازار گاوی یا صعودی است. یعنی سهام تمایل به صعود و افزایش قیمت دارند. همچنین زمانی که خط DI‌- خط DI‌+ را در بالای آن قطع می‌کند، شاهد یک بازار خرسی هستیم که در آن سهام تمایل به افت قیمت و حرکت‌های روبه‌پایین دارند.

بیشتر بخوانید

دقت کنید که سه خط این اندیکاتور همانند سایر اندیکاتورها نظیر RSI در محدوده میان صفر تا ۱۰۰ ترسیم می‌شوند. هم‌چنین به منظور انجام محاسبات، در تنظیمات اندیکاتور ADX معمولا دوره‌های ۱۴روزه را در نظر می‌گیرند. خط ADX خود از ترکیب دو اندیکاتور فوق ایجاد می‌شود. اگر این خط صعودی باشد به منزله آن است که بازار رونددار است. حال این روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد. به ویژه‌ آن‌که قرار گرفتن این خط در مقادیر بالای ۴۰، بیشتر بر وجود روند در بازار تاکید دارد.

در سمت دیگر اگر این خط صاف و یا نزولی باشد، به معنای آن است که بازار راکد، رنج یا فاقد روند است. به ویژه زمانی که این خط در مقادیر زیر ۲۰ قرار می‌گیرد، با اطمینان بیشتری می‌توان به رنج بودن بازار پی برد. هم‌چنین در برخی از مواقع پیش می‌آید که خط ADX در حرکت رو به بالای خود چندان مطمئن عمل نمی‌کند. یعنی این خط به بالای محدوده ۲۰ و به صورت صعودی حرکت می‌کند اما این شرایط حاکی از بازار بدون روند است و بهترین اقدام در این شرایط آن است که دست به معامله نزنیم.

اگر شاخص ADX میان دو اندیکاتور DI قرار گیرد و مقدار آن از ۲۵ بیشتر باشد، سیگنال‌های خرید و فروش از اعتبار خوبی برخوردار خواهند بود.

بیشتر بخوانید

چنان‌چه خط ADX از محدوده ۴۰ با قدرت زیاد عبور کند ولی در بالای آن سطح باقی نماند، این امر به منزله آن است که امکان بازگشت روند وجود دارد. در شرایطی که خط مذکور به بالای محدوده ۲۰ حرکت و از آن عبور کند،‌ می‌توان دریافت که یک روند جدید در حال تشکیل شدن است.

فرمول‌های شاخص میانگین جهت‌دار

برای به دست آوردن فرمول اندیکاتور ADX به چند مرحله محاسبه نیاز داریم که در ادامه می‌توانید آن‌ها را ملاحظه کنید. تعدد این فرمول‌ها و محاسبات به دلیل آن است که این اندیکاتور از سه خط در ساختار خود بهره‌ می‌برد.

در ادامه شیوه محاسبه این شاخص را به صورت مرحله‌ به مرحله بررسی می‌کنیم.

روش محاسبه شاخص ADX در بورس

• در هر دوره باید سه مقدار DM, -DM+ و TR یا محدوده واقعی را به دست آورد. دقت کنید که در این اندیکاتور از دوره‌های ۱۴ روزه کمک‌ گرفته می‌شود. فرمول‌های مربوط به DM+ و DM- در زیر قابل دسترسی است.
  • DM = current high – previous high+
  • DM = previous low – current low-
  • ۱۴ TR اول = مجموع مقادیر ۱۴ TR نخست.
  • ۱۴ TR بعدی = ۱۴ TR اول – (۱۴ TR قبلی/ ۱۴) + TR فعلی

  چه اطلاعاتی را می‌توان از شاخص میانگین جهت‌دار به دست آورد؟

  ADX در کنار دو شاخص جهت‌دار منفی و مثبت از اندیکاتورهای تکانه به شمار می‌روند. شاخص ADX در بورس موجب می‌شود که سرمایه‌گذار قادر به تعیین قدرت روند باشد. این درحالی است که از DI- و DI+ به منظور تشخیص جهت روند استفاده می‌شود.

  بیشتر بخوانید

  همان‌طور که پیش‌تر اشاره کردیم، مقادیر بالاتر از ۲۵ در ADX نشان‌گر یک روند قوی است. به همین ترتیب مقادیر زیر ۲۰ از یک روند ضعیف خبر می‌دهد. از تقاطع خطوط DI+ و DI- به منظور صدور سیگنال استفاده می‌شود. به عنوان مثال در شرایطی که خط DI+ بالاتر از DI‌- قرار بگیرد و شاخص ADX بالای محدوده ۲۰ یا در شرایط ایده‌آل‌تر ۲۵ باشد، این امر به منزله ایجاد یک سیگنال بالقوه برای خرید است.

  یا به عنوان مثالی دیگر، اگر DI- خط DI‌+ را در بالای‌ آن قطع کند و ADX بیشتر از ۲۰ یا ۲۵ باشد، این شرایط حاکی از یک موقعیت برای ورود به یک معامله شورت است.

  افزون بر آن‌چه گفته شد، از این تقاطع‌ها می‌توان در شناسایی نقاط خروج نیز استفاده کرد. به عنوان نمونه اگر در یک معامله لانگ قرار دارید، زمانی که DI- در بالای DI+ قرار گرفته و آن را قطع می‌کند، از معامله خارج شوید. هم‌چنین اگر ADX زیر ۲۰ قرار گیرد، شاخص میانگین جهت‌دار از بی‌روند بودن قیمت خبر می‌دهد. به این ترتیب می‌توان دریافت که این موقعیت برای ورود به یک معامله چندان مطلوب نیست.

  مقایسه شاخص میانگین جهت‌دار و اندیکاتور آرون (Aroon)

  شاخص میانگین جهت‌دار از ترکیب سه خطی که بالاتر به آن اشاره شد تشکیل می‌شود. این در حالی است که اندیکاتور آرون (Aroon) دو خط در ترکیب خود دارد. هم‌چنین این دو اندیکاتور شباهت‌هایی نیز دارند. هر دوی آن‌ها خطوطی دارند که حرکت‌های مثبت و منفی را نمایش می‌دهد. این خطوط به تشخیص جهت روند کمک می‌کنند.

  مقادیر یا سطح اندیکاتور آرون درست مانند ADX در تعیین قدرت روند مورد استفاده قرار می‌گیرند. با این‌همه نحوه محاسبات متفاوت است. به همین دلیل وقوع تقاطع میان خطوط در این دو اندیکاتور، در شرایط و نحوه محاسبه ADX زمان‌های مختلفی اتفاق می‌افتد.

  محدودیت‌های استفاده از شاخص میانگین جهت‌دار

  ساختار شاخص ADX در بورس به گونه‌ای است که قطع خطوط در آن می‌تواند به کرات اتفاق بیفتد. حتی ممکن است این اتفاق بیش از حد معمول هم رخ دهد. به همین دلیل احتمال ایجاد سردرگمی و از دست دادن دارایی و یا ضرر نیز وجود دارد. چرا که ممکن است تغییر جهت در برخی معاملات بسیار سریع رخ دهد. این مسئله به سیگنال کاذب اشاره دارد که به عنوان یکی از محدودیت‌های این اندیکاتور می‌توان به آن اشاره کرد. چنین مسئله‌ای به ویژه‌ در شرایطی که مقادیر ADX زیر ۲۵ باشد، بیشتر به چشم می‌خورد. اگرچه گاهی ADX در محدوده بالای ۲۵ قرار می‌گیرد اما این شرایط موقتی است و سپس همراه با قیمت جهت آن معکوس خواهد شد.

  همانند سایر اندیکاتورهای موجود، از شاخص ADX در بورس نمی‌توان به تنهایی استفاده کرد. به منظور کسب نتیجه بهتر باید از تحلیل قیمت و سایر اندیکاتورها نیز کمک گرفته شود تا کنترل ریسک و هم‌چنین دریافت سیگنال به شکل بهتری اتفاق افتد.

  جمع‌بندی

  شاخص ADX در بورس از جمله ابزارهای پرکاربرد تحلیل تکنیکال است. از این ابزار به منظور تشخیص جهت و قدرت روند استفاده می‌شود. ADX یا شاخص میانگین جهت‌دار از سه خط در ترکیب خود استفاده می‌کند. این خطوط عبارت‌اند از: DM+، DM- و ADX. به این ترتیب و با توجه به خطوط مذکور می‌توان وضعیت سهام و روندها را به خوبی دریافت.

  زمانی که خط DI+ در بالای خط DI- قرار می‌گیرد، نشان از روندهای صعودی دارد. به این ترتیب سیگنال خرید صادر می‌شود. در شرایط معکوس نیز سیگنال فروش در بازارهای نزولی صادر می‌شود. لازم به ذکر است که استفاده از این اندیکاتور به تنهایی نمی‌تواند وضعیت یک سهام را به درستی اطلاع دهد. بلکه لازم است از سایر ابزارها نیز بهره گرفت تا نتایج تحلیل از اعتبار و قوت بیشتری برخوردار باشد.

  آموزش اندیکاتور CCI

  

  اگر در حال آموزش تحلیل تکنیکال هستید و یا به‌دنبال فهم دقیق زمان‌های صحیح ورود و خروج به سهام یا کالاها باشید، احتمالا نام اندیکاتور CCI را شنیده‌اید؛ در غیر این صورت، حتما در مسیر تحلیل سهم‌های مدنظر خود، به آن احتیاج پیدا خواهید کرد. در این مقاله از اینوست یار، شما را با اندیکاتور CCI آشنا می‌کنیم. با ما همراه باشید.

  اندیکاتور (CCI) چیست؟

  

  اندیکاتور CCI یک اسیلاتور مبتنی بر مومنتوم است که دونالد لمبرت (Donald Lambert) آن را طراحی کرده است. این اسیلاتور برای شناسایی لحظاتی به ما کمک می‌کند که یک سهم به شرایط اشباع خرید یا فروش می‌رسد. همچنین برای تعیین و ارزیابی جهت و توان حرکت یک روند هم مورداستفاده قرار می‌گیرد.

  این اطلاعات به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا برای ورود یا خروج از یک معامله تصمیم‌ بگیرند، از انجام یک معامله خودداری کنند یا میزان حجم سهم خود را افزایش دهند؛ به این طریق، از این اندیکاتور می‌توان در زمان‌هایی که به روش مشخصی عمل می‌کند، برای ایجاد سیگنال استفاده کرد.

  نکات کلیدی

  • CCI اختلاف بین قیمت حال حاضر و میانگین قیمتی گذشته را اندازه‌گیری می‌کند؛
  • هنگامی که CCI بالای صفر باشد، نشان می‌دهد که قیمت بالاتر از میانگین گذشته‌ٔ خود قرار دارد و هنگامی که زیر صفر باشد، قیمت ‌پایین‌تر از میانگین گذشتهٔ خود قرار دارد.
  • اگر سقف‌های قیمتی بالای ۱۰۰ را نشان بدهد، یعنی قیمت به‌طور کامل بالای قیمت میانگین گذشته قرار دارد و روند مطمئن صعودی را در پیش گرفته است؛
  • اگر کف‌های قیمتی زیر ۱۰۰- را نشان بدهد، یعنی قیمت به‌طور کامل زیر قیمت میانگین گذشته قرار دارد و روند نزولی مطمئنی را در پیش دارد؛
  • رفتن از مناطق منفی و نزدیک به صفر به بالای ۱۰۰+، می‌تواند به‌عنوان سیگنالی برای به‌وجودآمدن یک روند صعودی مورداستفاده قرار بگیرد.
  • رفتن از مناطق مثبت و نزدیک به صفر به زیر ۱۰۰-، ممکن است نشان‌دهنده‌ٔ وجود یک روند نزولی باشد.
  • یک اندیکاتور بدون مرز است: یعنی می‌تواند بدون محدودیت به‌سمت بالا و پایین برود: به همین دلیل، مناطق اشباع خریدوفروش برای هر سهمی با جست‌وجوی نقاط کمینه و بیشینه‌ٔ تاریخی‌ای تعیین می‌شوند که CCI در آنها دچار روند بازگشتی شده است.

  رابطه‌ ریاضی شاخص کانال کالا (CCI) به‌شکل زیر است:

  

  چگونه از اندیکاتور CCI استفاده کنیم ؟

  1. تعداد روز‌های دوره‌ٔ موردنظری را تعیین کنید که CCI باید بر روی آن تحلیل انجام دهد. معمولا از دوره‌ٔ ۲۰روزه استفاده می‌شود. دوره‌های کوتاه‌مدت‌تر در اندیکاتور‌های ناپایدار‌تر نتیجه‌بخش هستند، درحالی‌که دوره‌های طولانی‌تر، نتایج تقلیل‌یافته‌تری به ما می‌دهد. برای انجام این محاسبات، فرض می‌کنیم دوره‌ٔ موردنظر ۲۰روزه است. برای مقادیر متفاوت روابط را از نو تنظیم کنید.
  2. بر روی یک صفحه‌ٔ گسترده، پایین‌ترین قیمت، بالاترین قیمت و قیمت پایانی را برای دوره‌ٔ ۲۰روزه دنبال کنید و قیمت مخصوص را محاسبه کنید.
  3. بعد از یک دوره‌ٔ ۲۰روزه، با جمع‌کردن ۲۰ قیمت مخصوص به‌دست‌آمده و تقسیم آن بر ۲۰، میانگین متحرک قیمت مخصوص را محاسبه کنید.
  4. با تفریق میانگین متحرک از قیمت مخصوص برای ۲۰ روز گذشته، انحراف متوسط را محاسبه کنید. قدرمطلق مقادیر به‌دست‌آمده را با هم جمع و بر ۲۰ تقسیم کنید.
  5. جدیدترین قیمت مخصوص، میانگین متحرک و انحراف متوسط را داخل فرمول مربوط به آن جای‌گذاری کنید تا بتوانید مقدار CCI فعلی را محاسبه کنید.
  6. این روند را در پایان هر دوره‌ تکرار کنید.

  اندیکاتور CCI چه اطلاعاتی به ما می دهد ؟

  در اصل از اندیکاتور CCI برای مشخص‌کردن روندهای جدید، شناسایی اشباع خریدوفروش و مشخص‌کردن ضعف روند هنگامی که اندیکاتور نسبت به قیمت سهم واگرا باشد، استفاده می‌شود.

  هنگامی که CCI از نقاط منفی و نزدیک به صفر به مناطق بالای ۱۰۰ حرکت ‌کند، ممکن است نشان‌دهنده‌ٔ شروع روند صعودی برای قیمت سهم باشد. در این زمان، معامله‌گران می‌توانند به‌دنبال پولبکی باشند که با بالا‌رفتن قیمت و اندیکاتور CCI ایجاد می‌شود تا سیگنال خرید را دریافت کنند.

  مفهوم مشابهی هم برای یک روند نزولی درحال وقوع به ‌کار‌ گرفته می‌شود. هنگامی که اندیکاتور از قسمت مثبت و نزدیک به صفر، به مناطق زیر ۱۰۰- حرکت می‌کند، ممکن است نقطه‌ٔ شروع یک روند نزولی باشد. این اتفاق یک سیگنال برای خروج از سهم یا جست‌وجو برای فرصت‌های فروش قسمتی از سهم خواهد بود.

  مناطق اشباع خریدوفروش تا زمانی ثابت نخواهند بود که اندیکاتور مرزی نداشته باشد؛ به همین دلیل، معامله‌گران برای حدس‌زدن مناطق بازگشت قیمت، به مقادیر گذشته‌ٔ اندیکاتور رجوع می‌کنند. یک سهم مشخص ممکن است در نزدیکی ۲۰۰+ و ۱۵۰- تمایل به شروع روند بازگشتی داشته باشد. یک سهم (کالا)‌ دیگر ممکن است در نزدیکی ۳۲۵+ و ۳۵۰- مایل به شروع این روند باشد. برای دیدن نقاط بازگشتی فراوان، بادقت به نمودار و مقادیر CCI در آن زمان نگاه کنید.

  همچنین هنگامی که قیمت به یک سمت و اندیکاتور به‌سمت دیگری حرکت می‌کند، می‌توانید دایورجنس‌ها را هم مشاهده کنید. اگر قیمت درحال افزایش و اندیکاتور CCI درحال کاهش باشد، می‌تواند نشان‌دهنده‌ٔ وجود ضعفی در روند باشد. باوجوداینکه دایورجنس سیگنال ضعیفی برای معامله است، ولی حداقل می‌تواند به معامله‌گر برای امکان ایجاد روند بازگشتی هشدار دهد. معامله‌گران از این راه می‌توانند جلوی ضرر‌های خود را سریع‌تر بگیرند یا از انجام معاملات در جهت روند قیمتی فعلی دست نگه‌ دارند.

  تفاوت بین اندیکاتور CCI و استوکاستیک

  هردوی این اندیکاتور‌ها اسیلاتور هستند، ولی از راه‌های متفاوتی محاسبه می‌شوند. یکی از تفاوت‌های اصلی آنها این است که اسیلاتور استوکاستیک بین ۰ تا ۱۰۰ حرکت می‌کند، درحالی‌که اندیکاتور CCI هیچ حدومرزی ندارد. به‌دلیل وجود اختلاف در محاسبات، سیگنال‌های متفاوتی در زمان‌های مختلف ایجاد می‌کنند؛ مانند سیگنال‌های اشباع خرید یا فروش.

  محدودیت‌های استفاده از CCI

  در مواردی که این اندیکاتور برای مشخص‌کردن شرایط اشباع خریدوفروش مورداستفاده قرار می‌گیرید، اندیکاتور CCIی بسیار به نظر شخصی بستگی دارد. این اندیکاتور بدون ترازهای معین است؛ به همین دلیل ممکن است مناطق اشباع خریدوفروش پیشین، در آینده محدوده ای متفاوت باشند.

  همچنین این اندیکاتور سرعت کمی دارد؛ یعنی در بعضی از مواقع سیگنال‌های ضعیفی ایجاد می‌کند. حرکت به‌سمت ۱۰۰ یا ۱۰۰- برای ایجاد سیگنال آغاز یک روند جدید، ممکن است بسیار دیر به ما برسد؛ به‌طوری‌که سهم روند خود را طی کرده و مشغول اصلاح باشد. به این اتفاق سیگنال دو پهلو می‌گویند: یعنی سیگنالی را که اندیکاتور ایجاد کرده است، ولی قیمت سهم از آن پیروی نمی‌کند و پول شما در این معامله از دست می‌رود.

  اگر مراقب نباشید، سیگنال‌های دو پهلو به‌طور مکرر ایجاد می‌شوند. به همین دلیل بهتر است از این اندیکاتور به‌همراه تحلیل قیمت و سایر اشکال تحلیل تکنیکال و اندیکاتور‌ها استفاده کنید تا سیگنال‌های CCI را تأیید و یا رد کنند. (برای مطالعه‌ بیشتر، به بخش معامله‌گران چگونه از اندیکاتور CCI برای معامله در روند یک سهم استفاده میکنند، رجوع کنید.)

  آیا شما هم تجربه استفاده از این اندیکاتور را داشته‌اید؟ ‌نظر شما چیست؟ نحوه محاسبه ADX آیا به‌نظر شما استفاده از این اندیکاتور به‌تنهایی کافی است یا اینکه بهتر است با سایر اشکال تحلیل تکنیکال به‌ کار رود؟ لطفا نظرات و تجربیات خود را با ما و دیگر مخاطبان در قسمت دیدگاه‌ها در میان بگذارید. اگر این مقاله برای شما مفید بود، آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

  درس 5 : شاخص میانگین جهت‌دار

  

  در این مطلب اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌دار را معرفی کرده و نحوه محاسبه و پارامترهای آن را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

  شاخص میانگین جهت­­‌دار

  نوع اندیکاتور: مستقل

  اندیکاتور فنی شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) به تعیین روند قیمت کمک می‌کند. این اندیکاتور توسط والز وایلدر در کتابش «مفاهیم جدید در سیستم­­‌های فنی معاملات» با جزئیات تشریح شده است.

  ساده‌­­ترین شیوه معاملاتی مبتنی بر سیستم حرکت جهت­­‌دار است که بر مقایسه دو اندیکاتور جهت‌دار دلالت می‌کند: DI+ با مدت زمان 14 روزه و DI- با مدت زمان 14 روزه. برای انجام این کار، یا باید نمودارهای اندیکاتورها را یکی در بالای دیگری قرار داد یا DI+ را از DI- کم کرد. ولز وایلدر زمانی که DI+ بیشتر از DI- است، خرید را پیشنهاد می­­‌کند و زمانی که DI+ پائین‌­­تر از DI- باشد، فروش را.

  ولز وایلدز به این قواعد تجاری ساده یک قاعده نقاط اکسترمم (بیشینه و کمینه) را نیز نحوه محاسبه ADX اضافه می­­‌کند. این کار برای حذف سیگنال‌های غلط و افزایش تعداد معاملات استفاده می‌­­شود. براساس نقاط بیشینه و کمینه، نقطه اکسترمم نقطه ­­زمانی است که DI+ و DI- یکدیگر را قطع می­­‌کنند. اگر DI+ بالاتر از DI- باشد، این نقطه زمانی که آنها یکدیگر را قطع کنند، بیشینه قیمت روز خواهد بود. چنانچه DI+ کمتر از DI- باشد، این نقطه زمانی که یکدیگر را قطع می­­‌کنند و کمینه قیمت آن روز خواهد بود.

  نقطه اکسترمم آنگاه به عنوان سطح ورودی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. بنابراین، بعد از مشاهده سیگنال برای خرید (DI+ بالاتر از DI- باشد) باید منتظر ماند تا قیمت از نقطه اکسترمم تجاوز کند، و تنها آن زمان، خرید انجام شود. اما، اگر قیمت نتواند از سطح نقطه اکسترمم پیشی بگیرد، باید موقعیت کوتاه‌­­مدت را حفظ کرد.

  نمودار نمونه

  

  محاسبه DMI در واقع می­­‌تواند به دو بخش تقسیم شود، اول محاسبه DI+ و DI- ، و دوم محاسبه ADX.

  برای محاسبه DI+ و DI- لازم است DM+ و DM- (حرکت جهت­­‌دار) را پیدا کنید. DM+ و DM- با استفاده از قیمت بالا، پائین، و قیمت بسته­­‌شدن برای هر دوره زمانی محاسبه می‌­­شوند. آنگاه می‌­­­توانید به صورت زیر محاسبه کنید:

  بالای قبلی – بالای فعلی = حرکت صعودی

  پائین قبلی – پائین فعلی = حرکت نزولی

  اگر حرکت صعودی > حرکت نزولی، و حرکت صعودی> 0 باشد، آنگاه حرکت صعودی= DM+ درغیر این صورت

  اگر حرکت نزولی > حرکت صعودی، و حرکت نزولی> 0 باشد، آنگاه حرکت نزولی= DM- درغیر این صورت

  به­­‌محض اینکه DM+ و DM- را محاسبه کنید، خطوط DM+ و DM- می­­‌تواند براساس تعداد دوره‌های زمانی تعریف شده کاربر، محاسبه و ترسیم شود.

  اندیکاتور (Wilder’s DMI (ADX چیست؟

  

  Wilder’s DMI (ADX( از سه شاخص تشکیل شده است که قدرت و جهت یک روند را اندازه گیری می کند . سه خط شاخص حرکت جهت (DMI) را تشکیل می دهند : ADX ( خط سیاه ) ، DI + ( خط سبز ) و DI- ( خط قرمز ). خط شاخص میانگین جهت (ADX) قدرت روند را نشان می دهد . هرچه مقدار ADX بیشتر باشد ، روند قویتر خواهد بود . رنگ خطوط می تواند تغییر کند ، اما سیاه ، سبز و قرمز در اکثر نرم افزارها پیش فرض است .

  اندیکاتور جهت مثبت (DI +) و شاخص منهای (DI-) جهت قیمت فعلی را نشان می دهند . وقتی DI + بالای DI- باشد ، حرکت فعلی قیمت افزایش می یابد . وقتی DI- بالای DI + باشد ، حرکت فعلی قیمت پایین می آید .

  نکات کلیدی

  • DMI مجموعه ای از شاخص ها شامل + DI ، -DI و ADX است .
  • + DI و -DI حرکت قیمت را بالا و پایین می کنند و از کراس اوورهای این خطوط می توان به عنوان سیگنال های تجاری استفاده کرد .
  • ADX قدرت روند را بالا یا پایین می سنجد . قرائت بالای 25 نشانگر یک روند قوی است .

  DMI وایلدر (ADX) به شما چه می گوید؟

  Wilder’s DMI ، كه توسط J. Welles Wilder در سال 1978 توسعه داده شد ، قدرت روند را نشان می دهد. به گفته وایلدر ، زمانی كه ADX بالاتر از 25 باشد ، روندی وجود دارد . مقادیر DMI بین صفر تا 100 است .

  اگر DI + بالاتر از DI- باشد ، قرائت ADX از 25 یا بالاتر نشانگر روند صعودی قوی است . اگر DI- بالاتر از DI + باشد ، قرائت ADX از 25 یا بالاتر نشانگر روند نزولی قوی است .

  حتی اگر روند معکوس شود ADX ممکن است بالای 25 باشد . از آنجا که ADX غیر جهت دار است ، این نشان می دهد که روند معکوس به اندازه روند قبلی قوی است . معامله گران ممکن است خوانش های غیر از 25 برای نشان دادن روند قوی در بازارهای خاص بهتر باشد.

  به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است دریابد که قرائت ADX از 20 ، نشانگر روند قبلی قیمت است . معامله گران محافظه کار ممکن است بخواهند قبل از استفاده از روند زیر استراتژی ها ، منتظر خواندن 30 یا بالاتر باشند .

  ترید با Wilder’s DMI

  علاوه بر رهنمودهای کلی که در بالا ذکر شد ، روشهای مختلفی برای استفاده از DMI برای ترید وجود دارد .

  DI کراس اور

  وقتی خط DI + از بالای خط DI عبور می کند ، معامله گران می توانند یک موقعیت طولانی داشته و یک سفارش توقف ضرر را در پایین ترین نرخ فعلی یا پایین ترین نرخ نوسان اخیر تعیین کنند . هنگامی که خط DI از بالای خط DI + عبور می کند ، معامله گران می توانند یک موقعیت کوتاه با یک توقف بالاتر از بالاترین روز فعلی یا بالای یک نوسان اخیر داشته باشند . اگر معاملات به نفع آنها برای کمک به سودآوری پیش رود ، تریدرها می توانند از یک توقف استفاده کنند .

  صرف نظر از اینکه یک معامله گر موقعیت طولانی یا کوتاه داشته باشد ، هنگام تأیید تقاطع ، ADX باید بیش از 25 باشد تا قدرت روند را تأیید کند.

  هنگامی که ADX زیر 20 باشد ، معامله گران می توانند از استراتژی های تجاری استفاده کنند که از شرایط محدود بهره برداری می کنند .

  انقباضات و انبساط DI

  خطوط DI + و DI با افزایش نوسان قیمت از یکدیگر دور می شوند و با کاهش نوسانات به سمت یکدیگر جمع می شوند . معامله گران کوتاه مدت می توانند در معاملات زمانی که این دو خط از هم جدا می شوند ، برای افزایش نوسانات استفاده کنند . معامله گران نوسان می توانند در موقعیتی قرار بگیرند که خطوط با پیش بینی شکست مواجه شوند .

  معامله گران باید از DMI وایلدر در کنار سایر شاخص های تکنیکال و پرایس اکشن استفاده کنند تا احتمال انجام معاملات سودآوری را افزایش دهند .

  نمونه ای از نحوه استفاده از اندیکاتور DMI (ADX) وایلدر

  نمودار زیر Shopify Inc. (SHOP) را با دو دوره روند و دوره های روند کمتر نشان می دهد . کراس اوور -DI و + DI چندین بار – سیگنال های تجاری بالقوه – اما همیشه وقتی این کراس اوورها اتفاق می افتد ، روند قوی (ADX بالای 25) وجود ندارد .

  اگر + DI بالاتر از -DI باشد ، وقتی ADX بالای 25 ( یا 20 ، 30) حرکت می کند ، این می تواند یک معامله طولانی را تحریک کند . اینها با فلشهای بالا مشخص شده اند .

  اگر -DI بالاتر از + DI باشد ، هنگامی که ADX بالای 25 حرکت می کند که می تواند یک ترید کوتاه را تحریک کند . با فلش های رو به پایین مشخص شده اند .

  دوره های انقباض نیز زمانی مشخص می شوند که خطوط + DI و -DI روی هم قرار بگیرند . این انقباضات در نوسانات است ، که اغلب دوره های بزرگتر ، روند رو به رشد را دنبال می کند ، جایی که خطوط دوباره جدا می شوند . خروج از این انقباضات ( جعبه های آبی ) ممکن است فرصت های معاملاتی را ایجاد کند .

  

  اندیکاتور مستعد ایجاد چندین سیگنال کاذب است ، به این معنی که قیمت در همان جهتی که کراس اوور تعیین می کند حرکت نمی کند . بنابراین، نحوه محاسبه ADX شاخص بهتر است در ترکیب با سایر اشکال تجزیه و تحلیل یا فیلترهای اضافی اعمال شده به سیگنالهای تولید شده مورد استفاده قرار گیرد.

  DMI وایلدر در مقابل آرون

  این دو شاخص هر دو سیگنال متقاطع دارند ، اما به روش های مختلفی محاسبه می شوند و موارد مختلفی را اندازه گیری می کنند . DMI در حال اندازه گیری حرکت بالا و پایین با هموار کردن نوسانات قیمت است . اندیکاتور آرون در حال اندازه گیری زمان یا دوره های زمانی کم یا زیاد در دوره بازگشت است .

  محدودیت های استفاده از DMI وایلدر (ADX)

  شاخص در حال مشاهده داده نحوه محاسبه ADX های گذشته است . ممکن است در پیش بینی حرکت های آینده قیمت فاقد ارزش پیش بینی باشد . اندیکاتور تأخیر دارد و بنابراین تمایل دارد که تغییرات روند را پس از تغییر روند قیمت نشان دهد . این امر می تواند منجر به برخی علائم تجاری شود که برای استفاده بسیار دیر است . این امر همچنین می تواند با قرائت ADX رخ دهد . قرائت 20 یا 25 یا 30 به معنای تداوم روند نیست . بسیاری از روندها پس از رسیدن به چنین قرائتی از بین می روند . این شاخص نمی تواند روند را پیش بینی کند ، فقط این که اخیراً روند امنیتی ادامه دارد .