مزایای بازار آتی

مرکز آموزش

گرچه فارکس تا کنون بزرگترین و جاری ترین بازار در جهان، معامله گران روز، تا به امروز بر ای کسب سود عمدتا در سهام و بازارهای آتی متمرکز شده اند. این امر عمدتا به علت ماهیت محدود خدمات تجاری بازار فارکسی است که بانک ارائه می مزایای بازار آتی نماید.

معامله لحظه ای ارز (اسپات spot) در تضاد با سهام و بازارهای آتی (فیوچر future ) مزایای بسیاری دارد. مزایای اصلی به شرح زیر است.

فارکس بازار جهانی است که هرگز به خواب نمی رود. برای تقریبا 7 روز هفته 24 ساعت شبانه روز فعال می باشد. اغلب فعالیت بین زمانی که بازار نیوزیلند باز می شود در روز دوشنبه صورت می گیرد ، که یکشنبه شب در اروپا بوده، و جمعه شب ایالات متحده می باشد که بازار بسته است

بازار فارکس بزرگ و همچنان در حال گسترش است. حجم متوسط روزانه در حال حاضر بیش از 3.2 تریلیون دلار می باشد. تکنولوژی این بازار در دسترس همگان قرار داده، و معامله گران خرده فروشی به بازار فارکس پیوستند

نسبت سرمایه حاشیه فارکس( مارجین margin ) بالاتر از آن در موجودی حساب( اکوئیتیequity) است به این دلیل که نقدینه تر است - تقریبا همیشه یک قیمت در فارکس وجود دارد - و کمتر به بی ثباتی متمایل است.

اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید و پیشنهاد قیمت فروش بوده که در فارکس ناچیز هستند. فقط قیمت 2 پیپی در EUR / USD را با قیمت فعال ترین و نقدینه ترین دارائی خالص مقایسه کنید . علاوه بر این، قیمت ها معمولا در فارکس نسبت به مقادیر بسیار زیاد در دارائی خالص "خوب" هستند. اسپرد هزینه پنهان درونی 'خرید و فروش است، که در فارکس حداقل است. تکنولوژی این قیمت های دقیق را دسترس همگان قرار داده است.

بدون کمیسیون یا هزینه های معاملاتی

کمیسیون اکثر تجارت OTC فارکس رایگان است و، با چنین اسپرد کمی ، هزینه درونی معاملات به مراتب کمتر از دارائی خالص دیگر، مانند صاحبان سهام است

No Limit Up/Limit Down

بازار آتی دارای محدودیتهای خاص است که تعداد و نوع معامله ای که معامله گر می تواند تحت شرایط خاص قیمت انجام دهد را محدود می نماید. زمانی که قیمت یک ارز خاص افزایش می یابد و یا فراتر از سطح روزانه از پیش تعیین شده خاصی کاهش می یابد ، معامله گران اگر بخواهند پوزیشنهای جدید را محدود نموده و فقط به انحلال پوزیشنهای جاری می پردازند،. این مکانیزم به معنای کنترل نوسانات قیمت روزانه است اما، در واقع، از آنجا ئیکه به هر حال بازار (فیوچر) آتی ارز بازار معاملات لحظه ایی ارز (اسپات) را دنبال می کند ، بازار معاملات آتی ممکن است متحمل یک" فاصله یا گپ" درروز بعد شود. به عبارت دیگر، قیمت آتی به قیمت اسپات روز بعد مجددا تنظیم خواهد شد. در بازار OTC، هیچ محدودیت معاملاتی این چنینی وجود ندارد،و در واقع به معامله گر اجازه پیاده سازی استراتژی تجاری خود را به حد کمال می بخشد. از آنجا که یک معامله گر می تواند پوزیشنهای خود را از تغییرات قیمت غیر منتظره بزرگ با دستور stop-loss محافظت نماید، نوسانات شدید بازار اسپات را می توان به طور کامل کنترل نمود.

دسترسی برابر به اطلاعات بازار

با وجود معرفی بهترین مقررات اجرا ئی در اروپا و ایالات متحده، تعدادی با این دیدگاه مخالف هستند که معامله گران حرفه ای و تحلیلگران در بازار سهام یک مزیت رقابتی بزرگ در مقایسه با معامله گران مستقل دارند. در بازار فارکس ، شاید تنها مزیتی که بانک های بزرگ دارند جریان اطلاعات است. اما فارکس بازار دموکراتیکی است، که در آن تقریبا تمام شرکت کنندگان مثل هر کس دیگری ،دسترسی به اطلاعات یکسان بازار در حال حرکت را دارد.

فروش قبل از خرید

کارگزاران سهام، مارجین معامله کوتاه فروش بسیار محدود مورد نیاز مشتریان را به آنها ارائه می دهند. این بدین معنی است که مشتری که نقدینگی ندارند قادر به فروش سهام قبل از اینکه آن را خریده باشد ،است. مارجین وایز ( Margin-wise )، یک معامله گر دقیقا ظرفیتی مشابه زمانی که شروع به پوزیشن خرید و یا فروش در بازار معاملات لحظه ایی اسپات می نماید دارد. در معاملات لحظه ایی اسپات ، هنگامی که شما در حال فروش یک ارزید لزوما در حال خریداری ارز دیگری هستید

اوراق بهادار مشتقه و انواع آن

در بازار انواع اوراق قابل معامله هستند که باعث جذابیت بازار سرمایه شده‌اند. اوراق ابزارهای مالی هستند که فرصتی را برای سهام داران، سرمایه گذاران، نهادهای مالی و شرکت‌ها فراهم می‌کند تا در راستای اهداف خود سرمایه‌گذاری کنند.
در رابطه با اوراق مشتقه قوانین زیادی نیز وضع شده است. ابزارهای مالی مشتقه در بازار سرمایه برای کنترل ریسک سرمایه‌گذاری استفاده می شوند . مهم‌ترین ابزار مشتقه عبارت‌اند از: قراردادهای سلف، قراردادهای آتی، قراردادهای اختیار معامله، قراردادهای معاوضه.
در این مطلب به تعریف و معرفی انواع اوراق مشتقه خواهیم پرداخت. در معامله اوراق مشتقه شاید برای شما سؤالاتی از قبیل سؤالات زیر پیش آمده باشد که تمایل به دانستن جواب آن‌ها دارید. ما در این مطلب سعی کردیم به بررسی سؤالات و پاسخ به آن‌ها بپردازیم.

تعریف قرارداد آتی (Future contract) چیست؟

قراردادهای آتی، توافقنامه‌های قانونی در مورد دارایی های استاندارد با قیمتی مشخص برای انجام در یک‌زمان معین در آینده می‌باشد.

قراردادهای مشتقه در کجا معامله می‌شود؟

این قراردادها در بورس‌های آتی معامله می‌شوند که دقیقاً از نظر مکان، زمان و فعالان بازار مشخص شده است. به دلیل فناوری‌های نوین ارتباطی، این مبادلات رایانه‌ای است. عرضه و تقاضا در اینجا از طریق یک شبکه الکترونیکی جریان می‌یابد و شما می‌توانید از هرجایی در تجارت شرکت کنید.

چه کسی می‌تواند در بورس‌های آتی معامله کند؟

از نظر تئوری، هرکسی می‌تواند در معاملات آتی شرکت کند. با این حال، برای برآورده کردن برخی از الزامات که ممکن است در مبادلات متفاوت باشد نیازهای شخصی و همچنین در افتتاح حساب اوراق بهادار تجربه، هدف و وضعیت مالی متقاضی نقش دارد. پیش‌نیازهای فنی این کار داشتن یک حساب در یک بانک و داشتن قرارداد در کارگزاری است.

در بازار مشتقه ساعات و روزهای معاملاتی چه زمانی است؟

در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10 لغایت 17 و روزهای پنج شنبه از ساعت 10 لغایت 16 معامله انجام می‌شود.

فر آیند انجام معاملات اوراق مشتقه در بورس کالا به چه صورت انجام می‌شود؟

متقاضیان اوراق بهادار پس از مراجعه به کارگزاری و ثبت‌نام برای اخذ کد معاملاتی، قرارداد کد معاملاتی اوراق مشتقه را باید امضا کنند. پس از افتتاح حساب در بورس کالا و معرفی حساب بانکی و دریافت کد معامله در بورس کالا، سفارش‌های خریدوفروش خود را می‌توانید در سامانه معاملات ثبت کنید.

تاریخچه اوراق مشتقه در جهان و ایران

ابزارهای مالی ستون فقرات اقتصادهای مدرن هستند. ریشه و تاریخچه اوراق مشتقه در جهان به تجارت در بین‌النهرین در هزاره چهارم قبل از میلاد بازمی‌گردد. در آن زمان شاه فرمانی را تصویب کرد که اگر باران ناکافی و در نتیجه محصول ناکافی باشد، وام دهندگان باید از بدهی‌های خود به کشاورزان چشم‌پوشی کنند. به‌این‌ترتیب اگر حوادث خاصی غیر منتظره رخ می‌داد، افراد حق داشتند به راحتی از تعهدات خود خارج شوند!

پس از فروپاشی امپراتوری روم، قراردادهای تحویل کالاها در آینده همچنان در امپراتوری بیزانس در مدیترانه شرقی مورد استفاده قرار گرفت و در قانون شرع در اروپای غربی زنده ماندند. در دوره رنسانس، بازارهای مالی در ایتالیا و کشورهای توسعه‌نیافته پیچیده‌تر شدند.

سال 1848 تولیدکنندگان گندم در شیکاگو به بازاری نیاز داشتند که بتوانند محصول خود را به صورت نقد به متقاضیان گندم به فروش رسانند. به این ترتیب امکان دریافت وجه نقد بابت خرید کالا را در آینده فراهم کردند.

طبق این قرارداد فروشندگان مقدار مشخصی از کالای معین را در تاریخ سررسید مشخص به خریداران با قیمت مشخص به فروش می‌رسانند. نوآوری‌ها در بازار مالی مدرن تا حد زیادی بر اساس ایده مشتقات از قدیم بوده است. آنچه به‌عنوان یک ایده ساده در دوران باستان آغاز شد بعداً در دوره تجارت هیئت تجاری شیکاگو به قراردادهای استاندارد تبدیل شد. اکنون به ابزارها و قراردادهای پیچیده مالی تبدیل شده است. بازار مشتقه در ایران از سال 1387 آغاز شد، بنابراین پیشینه خیلی زیادی ندارد. در بورس کالای ایران بازار مشتقه شامل مفتول مس، سکه طلا، شمش طلا می‌باشد آغاز شد که به‌تدریج گسترش یافت.
دلیل گسترش سریع اوراق مشتقه این است که مشتقات نیازهای زیادی از افراد و مشاغل در سراسر جهان را برآورده می‌کنند.

اوراق مشتقه چیست؟

اوراق مشتقه دارایی می باشد که قیمت آن از دارایی دیگری بدست می آید. خود مشتقه یک قرارداد بین دو یا چند طرف است و قیمت اوراق مشتقه را از نوسانات دارایی اساسی به دست می‌آورند.

متداول‌ترین دارایی‌های اساسی برای مشتقات شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ بهره و شاخص‌های بازار هستند. این دارایی‌ها معمولاً از طریق کارگزاری‌ها خریداری می‌شوند.

ابزارهای مالی مشتقه در بازار سرمایه را می‌توان برای اهداف مختلفی استفاده کرد، از جمله بیمه دارایی یا حفظ ارزش دارایی در برابر نوسانات قیمت‌ها.

در اصل از اوراق مشتقه برای اطمینان از متعادل بودن نرخ ارز کالاهای مورد معامله در سطح بین‌المللی استفاده می‌شود.

به طور مثال سوداگری که انتظار دارد یورو در مقایسه با دلار گران شود، می‌تواند با استفاده از مشتقی که با ارزش یورو افزایش می‌یابد، سود کسب کند.

انواع اوراق مشتقه:

انواع مختلفی از مشتقات وجود دارد که می‌توانند برای مدیریت ریسک، سوداگری و استفاده از موقعیت استفاده شوند. مشتقات یک بازار رو به رشد است و محصولی را مزایای بازار آتی ارائه می‌دهد که تقریباً متناسب با هرگونه نیاز یا پذیرش ریسک باشد.

1-قراردادهای آتی (futures):

قراردادهای آتی، توافقی بین دو طرف برای خرید و تحویل دارایی با قیمت توافق شده در تاریخ آینده است. قراردادهای آتی قراردادهای مالی مشتقه ای هستند که در بورس انجام می‌شود. این قرارداد مزایای بازار آتی طرفین را ملزم می‌کنند که دارایی را در تاریخ و قیمت آینده از پیش تعیین شده معامله کنند.

به عبارتی در این قرارداد فروشنده متعهد به فروش کالا در زمان آینده و به قیمت تعیین شده طبق قرارداد است و خریدار نیز متعهد به دریافت کالا می‌باشد. جهت ضمانت برای انجام تعهد، طرفین وجهی را به عنوان حسن انجام معامله نزد اتاق پایاپای ودیعه می‌گذارند. در این قرارداد این احتمال وجود دارد که هم خریدار و هم فروشنده در آیند دره معرض خطر ریسک‌پذیری قرار داشته باشند. به عنوان مثال، در قرارداد آتی معاملات نفت وست تگزاس در CME به طور مثال 1000 بشکه نفت است.

اگر قیمت نفت از 62.22 دلار به 80 دلار در هر بشکه افزایش یابد، معامله‌گر خریدار در قرارداد آتی با موقعیت معاملاتی بلند مدت 17780 دلار سود کسب می‌کند. در این مثال معامله‌گر فروشنده در قرار داد، 177780 دلار ضرر خواهد کرد.
[(80 دلار 62.22- دلار) X 1000 = 17780 دلار]
تمام قراردادهای آتی با تحویل دارایی پایه منقضی نمی‌شوند. بسیاری از مشتقات به‌صورت نقدی تسویه می‌شوند، این بدان معناست که سود یا زیان در معامله صرفاً یک جریان نقدی حسابداری به‌حساب کارگزاری معامله‌گر است. در حال حاضر قراردادهای آتی زعفران، زیره سبز، پسته از جمله کالاهایی هستند که در بورس کالای ایران معامله می‌شوند. قراردادهای سلف و معاملات آتی بسیار شبیه به هم هستند زیرا قراردادهایی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی اساسی در آینده است.

2-قراردادهای سلف

قراردادهای سلف ساده‌ترین و قدیمی‌ترین شکل انواع اوراق مشتقه است که امروزه در دسترس است. قرارداد سلف چیزی جز توافق برای فروش در آینده نیست. در این معامله قیمت معامله در حال حاضر تعیین می‌شود اما کالا در آینده تحویل می‌شود.

3-قراردادهای اختیار معامله (options)

قراردادهای اختیارات به آن دسته از قراردادهایی گفته می‌شود که حق خرید یا فروش یک دارایی اساسی را فراهم می‌کنند، اما تعهدی برای انجام آن وجود ندارد. طبق این قرارداد طرفین معامله متعهد می‌شوند که دارایی را با قیمت مشخص و در سررسید معین معامله کنند. دو نوع اختیار معامله وجود دارد:

در این قرارداد خریدار این اختیار را دارد که در دوره سررسید یا تاریخ سررسید با توجه به نوع اختیار، اختیار خود را اعمال کند. یعنی خریدار می‌تواند متعهد به خرید خود نباشد، اما درصورتی‌که خریدار به تعهد خود پایبند باشد، فروشنده موظف به فروش می‌باشد.

برای قرارداد اختیار معامله نیاز است به کارگزاری مراجعه کنید تا دسترسی شما را در سامانه افزایش دهند.

4-قرارداد معاوضه یا تاخت (swaps)

معاوضه نوع رایج دیگری از ابزار مشتقه است که اغلب برای مبادله یک نوع جریان وجه نقد با نوع دیگر در آینده بین دو شرکت با دو نوع نحوه پرداخت (از بدهی یا دارایی) که عمدتاً خارج از بورس و به صورت غیررسمی است انجام می‌شود. کلمه سوآپ به معنای معاوضه، معامله پایاپای (ارز)، مبادله است.

به عنوان مثال یک معامله‌گر ممکن است از سوآپ نرخ بهره برای تبدیل وام با نرخ بهره متغیر به وام با نرخ بهره ثابت استفاده کند یا بالعکس. قرارداد معاوضه می‌تواند برای مبادله ریسک نرخ ارز یا خطر عدم پرداخت وام یا جریان‌های نقدی ناشی از سایر فعالیت‌های تجاری انجام شود.

سواپ (Swaps) شرکت‌ها را قادر می‌سازد تا از خطرات ارزی در میان سایر خطرات جلوگیری کنند. قراردادهای سوآپ معمولاً در صرافی معامله نمی‌شوند. این قراردادهای خصوصی است و بین دو طرف انجام می‌شود. در حال حاضر تنها قراردادهای قابل معامله در بازار ایران، قراردادهای اختیار معامله و قراردادهای آتی می‌باشد.

مزایای اوراق مشتقه:

جای تعجب نیست که ابزارهای مالی مشتقه در بازار سرمایه تأثیر قابل توجهی بر بازار مالی دارند زیرا مزایای بی شماری را برای بازارهای مالی فراهم می‌کنند. همان‌طور که در توضیحات بالا هم گفته شد، انواع اوراق مشتقه می‌توانند ابزاری مفید برای مشاغل و سرمایه‌گذاران باشند.

از قراردادهای مشتقه برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات قیمت استفاده می‌شود. ارزش اوراق مشتقه با ارزش دارایی اساسی مرتبط است. بنابراین ارزش این قراردادها به ارزش دارایی‌های اساسی بستگی دارد.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ممکن است یک قرارداد مشتقه خریداری کند که ارزش آن در جهت مخالف ارزش دارایی سرمایه گذار متعلق به آن حرکت کند. به این ترتیب، سود حاصل از قرارداد مشتقه ممکن است ضررهای دارایی اساسی را جبران کند.

• تعیین قیمت دارایی اساسی

از مشتقات غالباً برای تعیین قیمت دارایی اساسی استفاده می‌شود. تقریبا قیمت کالاها از طریق قیمت‌های عقد قراردادهای آینده مشخص است.

به عنوان مثال، قیمت لحظه‌ای معاملات آتی می‌تواند به عنوان تقریبی قیمت کالا باشد.

در نظر گرفته شده است که مشتقات باعث افزایش کارایی بازارهای مالی می‌شوند. با استفاده از قراردادهای مشتقه، این قراردادها برای تکثیر بازده دارایی استفاده می‌شود. این امر امکان دستیابی به ارزش اقتصادی منصفانه و صحیح کالای اساسی را فراهم می‌کند، زیرا این قراردادها از طریق آربیتراژ اصلاحات قیمت را به همراه دارد. به این ترتیب بازار از نظر قیمت کارآمد می‌شود و تعادل حاصل می‌شود.

• دسترسی به دارایی‌ها یا بازارهای غیرقابل‌دسترسی

مزیت مهم دیگر اوراق مشتقه این است که دسترسی به بازار و دارایی‌های غیرقابل‌دسترس را برای مردم فراهم می‌کند. با استفاده از سوآپ نرخ بهره، یک شرکت ممکن است نرخ سود مطلوب‌تری نسبت به نرخ بهره موجود از وام مستقیم به دست آورد.

تجارت این ابزارها شامل هزینه معاملاتی کم است که برای سرمایه‌گذاران مفید می‌باشد. این اوراق به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک و محافظت در برابر نوسانات قیمت عمل می‌کند. هزینه معاملات در اوراق مشتقه در مقایسه با سایر اوراق بهادار (مانند سهام یا بدهی) کمتر است.

• کسب سود از نوسان قیمت سهم

با استفاده از اختیار معامله، شخص می‌تواند بدون در اختیار داشتن سهم پایه، از نوسان قیمت آن منتفع شود.

معایب اوراق مشتقه

انواع اوراق مشتقه با معایب مختلفی نیز همراه هستند، برخی از آنها بسیار قابل توجه است. مشتقات منجر به عواقب فاجعه بار در طی بحران مالی 2008-2007 شد زیرا منجر به کاهش سریع ارزش اوراق بهادار با پشتوانه رهنی و اعتبار مبادله پیش فرض شد که به نوبه خود یکی از عوامل اصلی سقوط مؤسسات مالی و اوراق بهادار بود. برخی از معایب قابل توجه ابزار مشتقه عبارت‌اند از:

قراردادهای مشتقه به دلیل قیمت ناپایدار ی زیاد اوراق بهادار اساسی ابزاری با ریسک بالا هستند. قیمت اوراق بهادار اساسی مانند سهام یا فلزات به سرعت در حال تغییر است زیرا مشتقات بیشتر در بازار آزاد معامله می‌شوند. علاوه بر این، قراردادها به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که ارزش گذاری آنها برای سرمایه‌گذاران بسیار پیچیده است؛ بنابراین، خطر ذاتی بسیار بالایی نیز وجود دارد.

• ویژگی‌های سوداگرانه:

مشتقات ابزاری هستند که غالباً از ابزار سوداگری در بازار استفاده می‌شود. مشتقات بسیار خطرناک هستند و رفتاری غیرقابل‌پیش‌بینی دارند؛ بنابراین هرگونه حدس و گمان غیر منطقی با استفاده از مشتقات می‌تواند ضررهای هنگفتی ایجاد کند و قسمت قابل توجهی از سرمایه شما را از بین ببرد.

این یکی از مهم‌ترین اشکالات در تجارت ابزارهای مشتقه است. سرمایه گذاری در این اوراق در مقایسه با سایر اوراق بهادار مانند سهام و فلزات، به دانش و تخصص بالایی برای معامله نیاز دارد.

هرآنچه که در رابطه با اوراق مشتقه باید بدانید.

اوراق مشتقه ابزارهای مالی هستند که امروزه بسیاری از افراد با هدف به حداقل رساندن خطرات سرمایه گذاری و دستیابی به سود بالاتر، روی آنها سرمایه گذاری می‌کنند. با دانستن جوانب مثبت و منفی انواع اوراق مشتقه مالی در این مقاله اطلاعات بیشتری خواهید یافت.
ابزارهای مالی مشتقه در بازار سرمایه به چهار دسته تقسیم می‌شوند: قراردادهای سلف (Forward)، قراردادهای آتی (Futures)، قراردادهای اختیار معامله (options) و قراردادهای معاوضه (swaps). تقریباً هر دارایی یا ابزار دیگری در بازارهای مالی هم فایده و هم ضرر خود را دارد و اوراق مشتقه نیز از این قاعده مستثنی نمی‌باشد. اگر می‌خواهید از استراتژی‌های معاملات نوسان برای استفاده بیشتر از مشتقات استفاده کنید . همچنین برای تجارت مؤثر با مشتقات، نیاز به تجربه و دانش زیادی دارید.

مزایای بازار آتی

شروع معاملات آتی از سال 1848 میلادی در شیکاگو شروع شد.داستان از آنجا شروع شد که کشاورزان برای فروش محصولات خود به یک بازار احتیاج داشتند.

در گذر زمان کشاورزان و خریداران، نوعی تعهد بین خود ایجاد کردند. این مزایای بازار آتی مزایای بازار آتی قرارداد بین دو طرف ، جهت تبادل کالا و وجه نقد در زمانی موکول به آینده بسته شد. در حقیقت کشاورز موافقت می کرد( متعهد میشد) که گندم خود را (پس از برداشت) در تاریخی مقرر، با قیمتی معین، بفروش برساند.

این قرارداد برای طرفین مفید است چرا که هم کشاورز از فروش محصول خود مطمئن هست و هم خریدار از قیمت کالای مد نظر از پیش اطلاع پیدا می کند.

آیا این قرارداد ها قابلیت انتقال دارد؟

قراردادهای آتی قابلیت دست به دست شدن داشتند؛بطور مثال اگر خریدار از خرید گندم منصرف می‌شد، قرارداد خود را به فردی که خریدار بود می‌فروخت. کشاورز نیز اگر از فروش محصول خود منصرف می‌گشت، تحویل گندم‌ها را به یک تولیدکننده دیگر واگذار می کرد.

دوره آموزش بورس کالای ایران

در دوره آموزش بورس کالای ایران مباحث زیر بصورت کامل آموزش داده میشود.

این دوره همراه با پشتیبانی کامل استاد و پشتیبان همراه خواهد بود.

• بازار آتی
• بازار اختیار معامله
• بازار گواهی سپرده کالایی
• بازار صندوق‌های کالایی
• بازار سلف استاندارد
• بازار فیزیکی

جهت ثبت نام میتوانید از لینک روبرو اقدام کنید .

اگر به مشاوره پیش از ثبت نام احتیاج داشتید ، از تماس مستقیم و فرم مشاوره استفاده کنید. مشاورین ما در اسرع وقت با شما تماس خواهد گرفت.

تعریف قرارداد آتی در بورس

قرارداد آتی قراردادی است که طبق آن طرفین معامله متعهد گردند در یک سررسید مشخص، و با قیمت مشخص خرید یا فروش دارایی خاصی را انجام میدهند.

جهت ضمانت عمل به تعهدات( وجه تضمین) مزایای بازار آتی نیز هر دو طرف معامله مبلغی را نزد اتاق پایاپای (سازمان بورس کالا) قرار می‌دهند.

قراردادهای آتی به 2 دسته تقسیم می شوند

1. قراردادهای آتی کالا: دارایی پایه موضوع این قراردادها محصولات کشاورزی، فلزات و مواد نفتی میباشد
2. قراردادهای آتی مالی: این قراردادها مبنی بر سهام، اوراق قرضه و ارز می‌باشد.

کالایی که موضوع قرارداد است باید استاندادهای کمی و کیفی اصی را داشته باشد.همچنین زمان و مکان تحویل آن مشخص باشد.

تنها موردی که در معاملات آتی متغیر است قیمت می‌باشد. قیمت کالا در مرحله معامله مشخص میگردد .

مزایای قرارداد های آتی چیسـت؟

1. فروشنده قیمت محصول خود را در برابر نوسانات قیمتی بیمه می‌کند.
2. خریدار محصول بر اساس این قرارداد از میزان کالایی که لازم دارد و قیمتی که موافق است کالا را با آن قیمت خریداری کند مطمئن می‌شود.
3. معامله‌گران هم می‌توانند از تغییرات قیمت قراردادهای آتی نوسان گرفته( پیش از نوسانگیری حتما آموزش ببینید ،زیرا این بازار دارای اهرم است و در صورت عدم تبحر لازم وجه نقد شما از بین می رود.) و سود بدست آورند. به طور مثال: به هنگام افزایش قیمت کالاها، قرارداد آتی را با قیمت پایین می‌خرند. و بلعکس.زیرا این بازار دوطرفه است و شامل خرید در جهت افزایش و فروش در جهت کاهش قیمت ها می شود.

پیشنهاد موسسه کارآفرین آوای مشاهیر

بازار قرارداد های آتی نسبت به بازار بورس اوراق بهادار، دارای نوسانات بسیار زیادی است، به همین دلیل این بازار برای افراد غیر حرفه ای و یا کسانی که آموزش لازم را ندیده اند اصل توصیه نمی کنیم زیرا در کمتر از 2 هفته ممکن است وجه نقد شما از بین برود.

2 مزیت بازار قرارداد های آتی برای افزایش سرمایه ما

1- وجود اهرم در معاملات که این امکان را به ما می‌دهد که با چندین برابر پول خود در بازار معاملات آتی معامله کنیم.
2- دوطرفه بودن بازار که امکان خرید و فروش در 2 جهت بازار را برای ما فراهم می کند.

در نهایت اگر علاقه مند به معاملات در بازار قرارداد های آتی هستید حتما آموزش ببینید و دوره قرارداد آتی مزایای بازار آتی بورس کالا موسسه کارآفرین آوای مشاهیر را از دست ندهید. نمونه معالات دانش پذیران در بالا موجد است. حتما مشاهده کنید.

موسسه کارآفرین آوای مشاهیر

از سال 1392 موسسه آوای مشاهیر فعالیت حرفه ای در بورس را به کمک همکاران گرامی و اعتماد شما عزیزان تجربه کرده است. امید بر این است که راهنمای شما باشیم که دانش و تخصص کافی در تحلیل گری و معامله گری بازار های مالی را فراگیرید و با تلاش تیم و لطف خدا و حمایت شما عزیزان تجربیاتمان را با شما در جهت توسعه کارآفرینی مالی به اشتراک بگذاریم.

مزایای بازار آتی

• توضیحات در مورد بازار

تنها بازار رسمی و دارای پشتوانه بانکی است که علاوه بر بانکها، بورس کالا و مجموعه های دولتی نیز از آن پشتیبانی می کنند و افرادی که نمی تواند بنا به دلایل و معذوریت هایی در بازارهایی مانند فارکس و ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنند می توانند در این بازار فعالیت کنند .
اشخاصی که می خواهند نوسان گیری کنند میتوانند وارد این بازار شوند با توجه به اینکه نوسان گیری در بازار بورس فعلا امکان پذیر نیست و افراد میتوانند در بازار آتی اقدام به نوسان گیری و کسب سود نمایند .
در سال ۹۷ فقط سکه در این بازار معامله میشد ولی هم اکنون پسته، زیره، زعفران و نقره هم در آن معامله میشود که به طور متوسط اهرم آن یک سه و یک به سه و نیم است به طور مثال فردی که دارای سرمایه ۱۰۰ میلیون تومانی است میتواند تا ۳۵۰ میلیون تومان اهرم داشته باشد برای معاملات در این بازار بازه نوسانی مثبت 5و منفی ۵ درصد وجود دارد که ریسک آن را کاهش میدهد.
این بازار عمق و حجم خوبی دارد به غیر از زیره که عمق کمتری دارد و معاملات کمتری در آن میشود در رتبه اول زعفران، رتبه دوم پسته معاملات پرحجمی دارد و سرمایه های زیادی وارد این دو محصول میشود و هر دارایی با هر حجمی میتواند وارد این بازار شده کالاهای مبادله شده در این بازار واقعی بوده و فرد میتواند در موعد مقرر را تحویل بگیرد کشاورزان هم مزایای بازار آتی می توانند یک پای معاملات باشند پسته کاران و زعفران کاران در این بازار محصولات خود را عرضه می کنند و البته در آینده نزدیک شاهد حضور خودرو و مسکن هم در این بازار خواهیم بود.

• مزایای بازار آپشن

1) بازاری دارای ساز و کار
2) بازاری کاملاً داخلی
3) قانونمند
4) ریسک کمتر
نسبت به بازار فارکس و ارز دیجیتال بازارهای غیر رسمی داخلی مانند بازار طلا سکه ارز

5) تنها بازار دوطرفه و اهرمی قابل‌اتکا در ایران آتی نقره و آتی زعفران است (با پتانسیل سودآوری بسیار مناسب)
بازارهای آتی کالا (آتی نقره، آتی زعفران، آتی پسته، آتی زیره مزایای بازار آتی و . ) دو طرفه هستند یعنی هم در شرایط صعودی و هم در شرایط نزولی می توان از آنها کسب سود کرد.

6) معافیت مالیاتی
یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های کار کردن در آتی کالا این است که سود معامله در این بازار معاف از مالیات است.
(یادمان باشد در شرایط فعلی دولت به‌ شدت به دنبال فرارهای مالیاتی و گرفتن مالیات از کسب‌وکارها است.)

7) امکان برداشت یک‌ روزه موجودی از حساب
هر وقت اراده کنید می‌توانید کل معاملات آتی نقره، آتی زعفران و … خود را نقد کنید و در روز کاری بعد پول به‌حساب شما واریز مزایای بازار آتی خواهد شد
8) امکان خریدوفروش نامحدود در هرروز معاملاتی

در روز به‌صورت نامحدود و آنلاین می‌توانید خریدوفروش انجام دهید. ولی این کار در بازار نقدی عملاً غیرممکن است.
9) واریز روزانه سود و زیان به‌حساب معامله‌گر

هر روز ساعت ۷:۱۵ حسابها تسویه میشود و در همان روز ورود به حساب فرد واریز می گردد
(به صورت روزانه بعد از اتمام بازار، اگر سود کرده باشید پول به حسابتان واریز می‌شود و اگر زیان کرده باشید هم پول از حساب شما کسر خواهد شد.)
10) کارمزدهای بسیار پایین

کارمزد معاملات نقدی نقره یا زعفران در بازار بسیار بالاتر از کارمزد معاملات آتی است.
11) خروج از کشور اتفاق نمی افتد

به اقتصاد کشاورزی کمک می شود (در این بازار کشاورز محصول خود را میفروشد و طرف دوم به عنوان خریداران را میخرد)
12) واسطهها حذف شدهاند

بازار دو طرفه است که هم میشود در بازار ریزشی و هم میشود در بازار سعودی از آن کسب سود کرد
13) اهرمی بودن
اهرمی بودن این بازار موجب شده است که افراد بتوانند تا سه و نیم برابر سرمایه خود در بازار اقدام به خرید و فروش نمایند.
سرفصل های دوره

• این دوره به درد چه کسانی می خورد؟

1. کسانی که به صورت منطقی می‌خواهند بدانند معامله‌گر حرفه‌ای کیست
2. افرادی که به این درک رسیده‌اند که ایران یک کشور تورمی است و تنها راه نجات سرمایه، سرمایه‌گذاری هوشمند است.
3. کسانی که عاشق شغل معامله‌گری در بازارهای مالی هستند.
4. به هر دلیلی در معامله‌‌های خود در بازار آتی نتوانسته‌اند به نتایج مطلوب خود دست یابند و ضررهای سنگینی کرده¬اند، چه از بعد مالی، چه زمانی و چه روحی.
5. از رفتن به کلاس‌ها و دوره‌های گوناگون معامله‌گری و تحلیل‌گری خسته شده‌اند.
6. از آزمودن روش‌ها و ابزارهای گوناگون معامله‌گری و تحلیل‌گری به ستوه آمده‌اند.
7. وقت کافی برای آموزش معامله گری در بازارهای آتی نقره، آتی زعفران و معامله زنده در بازار را داشته باشند
8. علاقه‌مندان به معامله‌گری و سرمایه‌گذاری پرسود هستند.

• سرفصل ها

• تعاریف
• اصول و مبانی
• مشخصات قراردادهای آتی
• محاسبه ارزش ذاتی سر رسید آتی
• نحوه آربیتراژ
• نحوه محاسبات سود و زیان
• محاسبه کرولیشن سررسید های آتی
• استراتژی های خرید و فروش
• جمع بندی و رفع اشکال

فعالین بازار
• فعالان این بازار:
در بازار آتی نقره و آتی زعفران و … ۳ دسته فعالیت می‌کنند،
1. تولیدکنندگان
2. مصرف‌کنندگان
3. نوسان گیران (افرادی مانند من و شما که در بازار، معامله ‌گری زنده دارند )

• روش سود و معامله (نوسان گیری)

ما به‌عنوان نوسان گیر، به دنبال فرصت‌های سودآوری از نوسانات قیمت هستیم و اصلاً نه نقره‌ای(زعفران اتی و …) تحویل می‌گیریم و نه تحویل می‌دهیم.
یعنی وقتی فرصت مناسب برای خرید شکل گرفت می‌خریم و بعد از مدتی که می‌تواند خیلی کوتاه باشد، آن را می‌فروشیم و سود می‌کنیم عملا فقط به دنبال معامله‌گری هستیم.

دوره آنلاین بازار آتی و آپشن

اگر در بازار بورس فعالیت می‌کنید و در معاملات خود از استراتژی شخصی خودتان پیروی می‌کنید و به سوددهی مستمر رسیده‌اید، می‌توانید در بازار آتی با ریسک بیشتر سود (یا ضرر) خود را بیشتر کنید.

در این دوره آموزشی تلاش کرده‌ام تا مفاهیم بازار آتی و آپشن را به‌صورت ساده و در عین حال کامل برای شما بازگو کنم.

بعد از دیدن این دوره آموزشی، شما بر مفاهیم و روش معامله در بازار آتی و آپشن (اختیار معامله) مسلط خواهید شد.

مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن)

اگر با مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن) آشنا نیستید با یک مثال ساده تا حدودی با این مفاهیم بیشتر آشنا خواهید شد.

فرض کنید شما مالک یک کارخانه خودروسازی هستید و قصد دارید ۶ ماه دیگر یک خودروی جدید با قیمت مشخص تولید و روانه بازار کنید.

اگر قیمت مواد اولیه مورد نیاز شما برای تولید خودرو تا ۶ ماه آینده افزایش یابد شما نخواهید توانست خودروی تولید شده را با قیمت مشخص شده از قبل به مشتریان تحویل دهید و در نتیجه این افزایش قیمت موجب زیان شما خواهد شد.

یک راه حل برای جلوگیری از این ضرر این است که تمامی مواد اولیه لازم تا ۶ ماه آینده را خریداری کرده و در انبار نگهداری کنید. اما این‌کار هزینه‌های جانبی زیادی (مانند انبارداری و …) دارد و عملا مقرون به‌صرفه نیست.

راه حل دیگر این است که بخشی از مبلغ مواد اولیه مورد نیاز را به پیمانکار بپردازید و با او قرارداد ببندید که مواد اولیه را 6 ماه بعد با قیمت مشخص شده در قرارداد از او تحویل خواهید گرفت.

این قرارداد مثالی از قراردادهای آتی است.

در قراردادهای آتی، شما با پرداخت بخشی از مبلغ مورد معامله با فروشنده به توافق می‌رسید که تحویل کالا و تسویه حساب در تاریخ معینی در آینده انجام شود.

تقریبا همه ما از اینکه ارزش ریال روز به روز در حال کاهش است احساس ناراحت‌ کننده‌ای داریم. اگر فردی با اصول اقتصادی اولیه آشنا باشد متوجه خواهد شد که نگهداری دارایی به شکل ریال اصلا توجیه اقتصادی ندارد.

یک روش موثر برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه، تبدیل آن به دارایی‌های فیزیکی مثل زمین، مسکن، طلا یا سایر دارایی‌های با ارزش است.

در بازار آتی این امکان وجود دارد که با پرداخت بخشی از مبلغ قرارداد در هنگام خرید، کالای مورد نظر خود را با قیمتی که امروز با فروشنده توافق می‌کنید در آینده تحویل بگیرید.

در صورتی‌که در هنگام سررسید تحویل، قیمت کالای مورد معامله افزایش یافته باشد، سرمایه شما به همان میزان رشد خواهد کرد.